6 августа 2014
Автор
КакПросто!
Эффективная деятельность бизнеса невозможна без инвестирования в его развитие. Вложения могут осуществляться как за счет собственных средств, так и при привлечении сторонних инвестиций.
Помимо собственных средств, инвестиции могут осуществляться за счет привлеченных или заемных средств. Согласно международным стандартам, в структуре капитала выделяют собственный и привлеченный, т.е. заемный капитал отдельно не выделяют. Российское законодательство в области инвестиционное деятельности также не содержит понятия заемного капитала.
Собственный капитал формируется из внутренних и внешних источников. Собственный капитал формируется за счет уставного капитала; нераспределенной прибыли, которая осталась в распоряжении компании; добавочного капитала и резервного капитала.
Привлеченный капитал возникает при мобилизации паевого капитала, привлечении дополнительного капитала, безвозмездной помощи, конверсии заемных средств в собственные, средств целевого финансирования, прочих внешних источников.
Мобилизировать привлеченные средства можно несколькими способами. Среди них — привлечение капитала на фондовых рынках, на рынке кредитных ресурсов или через целевое государственное финансирование. Наиболее популярным способом привлечения инвестиций является эмиссия ценных бумаг.
Согласно существующей среди экономистов точки зрения, привлеченный капитал является более широким понятием, чем заемный. Помимо заимствований, в него входят взносы в добавочный или уставной капитал, либо эмиссия акций и пр. Другим отличием являются условия возврата вложений.
Заемные средства предоставляются на заранее оговоренных условиях и предполагают обязательный их возврат. Как правило, они предполагают выплату процентов за их предоставление. Классический пример заемных средств — это кредитование, которое характеризуются процентными ставкам за каждый год пользования заемными средствами. Заимствовать средства можно в банках, у государства или у поставщиков. Также в число заемных средств включают векселя, лизинг, кредитные ноты, секьюритизированные активы.
Привлеченные средства могут предоставляться на постоянной основе и предполагают выплату инвесторам доходов (например, в виде процентов, дивидендов или части прибыли). Практически эти средства могут и не вернуться к их владельцам. Например, при обесценивании принадлежащих инвестору акций или при банкротстве компаний, в которую были вложены деньги.
Помимо заемных, в число привлеченных денежных средств включаются средства от эмиссии ценных бумаг (акций или облигаций), паи в уставной капитал, а также целевое государственное финансирование либо бюджетное субсидирование. Привлеченный капитал можно разделить на краткосрочный (на период до года) и долгосрочный.
Источник
В наши дни инвестирование стало одной из самых популярных форм для заработка. Практически каждый человек в свое время задумывался о том, чтобы вложить определенную сумму денег в какой-то перспективный проект. В нашей статье вы узнаете, что такое заемные и привлеченные средства, в чем разница между этими двумя понятиями, каковы способы привлечения средств в организацию и как правильно распорядиться полученными деньгами. Подобная информация будет актуальна для инвесторов и предпринимателей.
Что такое средства финансирования?
Если говорить вкратце, привлеченные средства – это внеплановый доход предприятия от инвестора или других компаний, который направлен на улучшение производительности бизнеса. Однако все мы понимаем, что просто так финансирование проводить никто не будет. Именно для этого существует специальная система ценных бумаг, которые дают инвесторам право получать прибыль от того предприятия, в которое они вложили свои средства.
Если говорить о проектном финансировании, то под этим понимается совокупность форм и методов обеспечения предприятия, необходимых для разработки грамотного проекта. То есть речь даже не идет о самом предприятии, а скорее – о грамотном составлении бизнес-плана, необходимого для развития бизнеса в дальнейшем. Подобный вид финансирования отличается от обычного многими пунктами, но имеет ту же цель – получение прибыли от развивающегося проекта.
То есть если говорить простыми словами – привлеченные средства предприятия – это определенное количество финансов, которые предприниматель вправе потратить на развитие своего бизнеса. Однако любые долги в свое время придется возвращать. Возврат заемных средств может выглядеть в виде дивидендов акционерам, процентов банку или купонов от облигаций. Размеры занимаемых и возвращаемых средств зависят от правил инвестиционной политики предприятия.
Виды финансирования
Привлеченные инвестиционные средства имеют множество различных классификаций, которые основываются на разных критериях. В нашей статье приведены лишь наиболее распространенные из них, однако если вы решили заняться инвестированием, то настоятельно рекомендуем вам более подробно изучить этот вопрос, почитав необходимую литературу или просмотрев несколько обучающих видеороликов. Итак, средства инвестиций могут классифицироваться в зависимости от объекта, на который направлена инвестиционная деятельность:
- финансовые – выдача кредитных средств или вложение в ценные бумаги;
- спекулятивные – перепродажа ценных бумаг и цветных металлов;
- реальные – вклады в капитальный ремонт и строительство.
Также в зависимости от формы собственности, в которую происходит вложение денежных средств, формируются определенные группы инвесторов. Каждая из этих групп имеет свои цели и перспективы. Такое разделение идет для того, чтобы привлечь больше инвесторов в бизнес. К примеру, компаниям часто требуются долгосрочные капиталовложения, чтобы развить предприятие и начать получать чистую прибыль. Для этого они могут выпустить ценные бумаги в виде акций, доход от дивидендов которых будет производиться только через несколько лет, но по большому проценту.
Государственные или частные корпорации?
Привлеченные средства финансирования должны обязательно быть возвращены инвесторам в течение определенного промежутка времени, который, как правило, зависит от инвестиционной политики предприятия. Однако некоторые корпорации стараются придерживаться определенного строя, который не меняется из года в год. Поэтому классификация инвестиционных предприятий также зависит от формы собственности, ОАО:
- государственная – обеспечение стратегически важных объектов страны;
- частные – вложение в частные корпорации (самая рисковая форма из всех);
- иностранные – инвестиции в заграничные корпорации;
Исходя из форм собственности предприятий, в которые делаются инвестиции, привлеченные средства также могут быть государственными (займы от государственных банков), частными (инвестиции от крупных акционеров) или иностранными (заграничные инвестиции). Поэтому каждый владелец предприятия должен сперва определиться с целевой аудиторией для привлечения инвестирования, а уже потом составлять инвестиционную политику.
Привлечение инвестиций
Надеемся, теперь вы разобрались более подробно в том, что такое привлеченные средства организации. Настала пора поговорить о методах привлечения финансов в свою организацию, поскольку без грамотно продуманной инвестиционной политики у вас вряд ли получится заинтересовать крупных бизнесменов. Как правило, привлечь внимание акционеров и заемщиков получается с помощью следующих методов:
- вложение средств в установленный капитал ОАО – акционер получает прибыль от дивидендов, размер которых зависит от чистой прибыли компании;
- долговое финансирование – заем денежных средств, основанный на договоре возврата через определенное время с дополнительными процентами;
- облигационные займы – политика инвестированная, основанная на ценных бумагах с фиксированными выплатами.
Если кто-то из инвесторов решит вложить средства в установленный капитал, то он получит долю от того предприятия, в которое вкладывается. Бизнесмены, которые являются владельцами большого пакета акций, участвуют в делах организации и могут оспаривать решения, принимаемые ее руководством, если те идут в разрез с личными предпочтениями совладельца.
Долговое финансирование – это обычный кредит, который может выдаваться как частными лицами, так и специальными учреждениями (банками). Как правило, в договоре четко прописана сумма займа и сумма возврата с процентами. Выплаты инвестору могут осуществляться каждый месяц, сезон, год или лишь единожды – в официально установленный срок.
Облигационные займы очень часто путают с акциями, поскольку облигации – это тоже ценные бумаги. Однако отличие между ними заключается в том, что акционеры гораздо больше рискуют своими денежными средствами. Облигации обещают возврат финансов в установленный срок, а также доходы в виде купонов, которые напоминают доход от дивидендов.
4 шага, чтобы заинтересовать инвесторов
Привлеченные средства из источников финансирования играют огромную роль для развития предприятия, поэтому данному вопросу следует уделить особое внимание, особенно если вы планируете не только получать стабильный доход, на и развивать бизнес в будущем. Ну а чтобы заинтересовать инвестора, необходимо следовать определенным правилам, которые заставят человека с деньгами понять, что его средства не только к нему вернуться, но и принесут хорошую прибыль.
Профессиональные предприниматели считают, что для привлечения внимания крупных инвесторов необходимо выполнить четыре последовательных шага, которые дадут акционеру понять, что он вкладывается в действительно перспективное предприятие и не рискует своими средствами. Если вы сделаете все правильно, то финансирование для новых компаний больше никогда не будет для вас головной болью.
Убедите своего партнера в надежности
Если вы планируете заинтересовать частное лицо или компанию в том, что с вами можно иметь дело, то вы должны предоставить для этого какие-то доказательства, подтверждающие вашу высокую компетентность и эффективность будущего предприятия. Особенно это касается привлеченных средств из банка. Кредитные организации никогда не дадут заем человеку, в честных намерениях которого не уверены. Поэтому они часто просят у частного лица справку о доходах и различные персональные данные, по которым можно будет вычислить неплательщика в том случае, если он попытается скрыться.
То же самое касается и инвестирования со стороны частных лиц. Если вы хотите привлечь в свою компанию денежные средства от инвесторов, то вы обязаны презентовать им грамотный бизнес-план со всеми расчетами и подробностями. Причем он должен быть составлен не из головы, а основываться на реальных фактах. К примеру, заранее составьте список оборудования для производства и сделайте распечатку о стоимости каждого из элементов. Однако больше всего инвесторов интересует собственная прибыль, поэтому при составлении бизнес-плана уделите этому вопросу особое внимание.
Грамотно донесите информацию до инвестора
Как уже говорилось ранее, к привлеченным средствам относятся деньги частных лиц и компаний, которые решили приобрести ценные бумаги развивающегося предприятия. Поиск акционеров лучше всего осуществлять в той же области, на которую ориентировано ваше производство. В этом случае инвестор будет чувствовать себя более осведомленным и уверенным в том, что его деньги принесут прибыль. Однако если так получилось, что инвестор не разбирается в том предприятии, которое вы решили запустить, то вы обязаны грамотно донести до него всю необходимую информацию.
Как же правильно преподать все перспективы развивающейся компании человеку, который ничего не смыслит в производстве, но имеет большую сумму денежных средств. Большинство профессиональных инвесторов рекомендуют для начала рассказать о достоинствах того предприятия, в которое планируется внести инвестиции. Расскажите о перспективности производимого продукта и актуальности вашего бизнеса на данный момент. Если инвестор поймет, что вкладывается в современное и многообещающее предприятие, то вы сможете без проблем собрать ту сумму денежных средств, которая вам необходима для развития.
Проведите уверенные переговоры
Привлеченные финансовые средства – основа любого бизнеса. Однако у вас не получится завоевать доверие крупных инвесторов, если вы не сможете провести с ними уверенные переговоры. Кто захочет вкладываться в предприятие, владелец которого сам не уверен в его успехе? Поэтому прежде чем садиться за стол переговоров, сперва необходимо к ним как следует подготовиться. Ведите себя максимально хладнокровно, поскольку большинство инвесторов интересует лишь одно – перспектива получения денежных средств.
Не бойтесь отказать инвестору или потянуть с ответом на предложение, которое вас не слишком заинтересовало. Вы должны показать своему партнеру то, что он заинтересован в сотрудничестве с вами гораздо больше, чем вы с ним. Он должен понимать, что рискует потерять хорошую возможность заработать, отказываясь от вложения в ваше предприятие. Чтобы грамотно и без запинок представить инвесторам бизнес-план, прорепетируйте как следует речь перед зеркалом до тех пор, пока не увидите в себе уверенного взгляда.
Заключите грамотный договор
Если вам удалось достигнуть с инвестором взаимной договоренности, то остается последний шаг для получения привлеченных средств от банка или частного лица – подписание контракта. Лучше всего для этой цели воспользоваться услугами профессионального юриста, чтобы полностью исключить вероятность мошенничества. Также подобное действие даст уверенности вашему партнеру в том, что сделка чиста, а инвестиции скоро начнут приносить стабильный доход. Будьте уверены, что стоимость услуг профессионала окупится сполна.
Что касается самого договора, то он должен быть максимально четким и не иметь каких-либо двусмысленностей. Особенно это касается пункта «Условия сделки», на который следует обратить пристальное внимание в том случае, если вы составляете контракт не самостоятельно, а доверите это своему партнеру. В договоре должны быть указаны четкие объемы и формы инвестиций, а также наказания за несоблюдение того или иного условия договора. В противном случае вас ожидает череда судебных разбирательств или потеря компании.
Распределение инвестиций
Как только все документы будут подписаны, а деньги поступят на счет организации, глава компании вправе начать распоряжаться инвестициями любым образом, который не противоречит договору с инвестором. Большинство профессиональных предпринимателей рекомендуют продумывать фазу распределения средств еще на стадии составления бизнес плана. На полученные деньги можно построить производственный цех, приобрести недостающее оборудование, вложить их в закупку строительных материалов и так далее. Словом, необходимо распоряжаться деньгами так, чтобы они как можно скорее окупились.
Надеемся, наша статья помогла вам лучше разобраться в том, что такое привлеченные средства и каким образом следует привлекать внимание инвесторов к своей компании. Если у вас до сих пор остались какие-то вопросы или приведенной информации вам показалось недостаточно, то рекомендуем посмотреть небольшой видеоролик, в котором профессиональный бизнесмен рассказывает все о том, как можно добиться быстрого привлечения инвестиций для развивающегося предприятия. Данный видеоурок будет полезен по большей части начинающим предпринимателям, хотя и профессионалы наверняка выделят для себя пару интересных моментов.
Источник
Привлеченный капитал — это денежные средства, не принадлежащие компании (предприятию), не составляющие его собственный капитал, но временно участвующие в его деятельности, преимущественно как оборотные средства. Как правило, это кредиты, полученные от банков.
Анализ привлеченного капитала производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:
- Анализ и оценка доходности и рентабельности,
- Расчет средневзвешенной стоимости капитала.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Привлеченный капитал структура
Далее: собственный капитал
Синонимы
привлеченные средства
Еще найдено про привлеченный капитал
- Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности На основании мониторинга состояния заемного привлеченного капитала в зависимости от результатов изучения информации содержащейся в бухгалтерской финансовой отчетности можно сделать
- Модель автоматической финансовой отчетности предприятия Примем к сведению что капитал предприятия состоит из собственного капитала и привлеченного который формируется как за счет неоплаченных оборотных средств простого воспроизводства и невыплаченного
- Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций Предполагается определение затрат по привлечению капитала на основе оценки средневзвешенной стоимости капитала и расчета эффективности использования капитала малой организации
- Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный ПК ПК КАП где ПК — привлеченный капитал т е сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств компании КАП — капитал компании —
- Эффективность использования заемного капитала В бухгалтерском учете понятие заемный привлеченный капитал определяется как обязательства 1 Обязательства — это обязанность займополучателя выплачивать кредиторам задолженность по
- Стоимость капитала: взгляды и проблемы трактовки В такой трактовке стоимость капитала отражает потенциальные или планируемые или прогнозируемые затраты по обслуживанию привлеченного капитала или другими словами понятие стоимости капитала отражает способность компании к привлечению капитала и отражает уровень таких затрат Здесь термин стоимость предстает как минимальная норма доходности
- Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниями Исследована сущность синдицированного кредита как способа привлечения заемного капитала с последующей систематизацией алгоритма его привлечения Проведено сравнение основных параметров синдицированного кредита
- Характеристика и анализ использования собственного и заемного капитала предприятия В случае если привлеченные средства превышают допустимый размер то сокращается финансовая устойчивость предприятия растет риск кредиторов и приумножается стоимость заемного капитала Привлечение дополнительных собственных источников достаточно длительная и небыстрая процедура намного проще привлечение заемного капитала
- Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса WACC которая характеризует затраты на привлечение капитала компании и собственного и заемного В результате все более широкую известность приобретает формула
- Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса WACC которая характеризует затраты на привлечение капитала компании и собственного и заемного В результате все более широкую известность приобретает формула
- Особенности анализа консолидированной отчетности (на примере анализа показателей финансового рычага) Что касается соотношения рентабельности чистых активов и рыночной процентной ставки по заемному капиталу то только в отчетном году она превысила уровень процентных ставок что свидетельствует о том что корпорация в предыдущем году имела недостаточную рентабельность для привлечения капитала под рыночный процент Однако в отчетном году корпорация может привлекать капитал не только
- Финансовый анализ в системе менеджмента организации Традиционный подход к определению сути финансового менеджмента заключается в том что в качестве объектов управления рассматриваются функционирующие активы и инвестирование капитала структура капитала и привлечение необходимых источников финансирования Как например считают Дж К Ван Хорн и Дж
- Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта: проблемы формирования и пути оптимизации (на примере АО Уралхиммаш) Денежный капитал привлеченный с учетом всех указанных факторов позволит предприятию сохранить устойчивое финансовое положение При соблюдении
- Анализ источников формирования капитала Собственный капитал характеризуется простотой привлечения обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства Необходимость в
- Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесценения Доля в структуре капитала Стоимость привлечения без учета налога на прибыль Скорректированная стоимость привлечения Взвешенная стоимость Заемный 0.444
- Управление собственным капиталом в акционерных обществах: методологический аспект К основным задачам следует отнести определение общей потребности в капитале для финансирования деятельности организации и обеспечения необходимых темпов ее экономического развития выбор наиболее эффективных источников привлечения капитала оптимизация структуры капитала организации адекватно целям и задачам ее развития определение соответствия формирования
- О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетов Не требует расходов на привлечение Цена капитала равна нулю Наличие такого капитала свидетельствует о не эффективной работе менеджмента фирмы
- Управление заемным капиталом компании В условиях кризиса предприятия с особой тщательностью должны выбирать инструменты привлечения заемного капитала и их параметры Привлечение заемных средств может рассматриваться с двух сторон их
- Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятия При этом управление структурой капитала на предприятии сводится к двум основным направлениям установлению оптимальных для предприятия пропорций использования собственного и заемного капитала обеспечению привлечения на предприятие необходимых видов и объемов капитала для достижения расчетных показателей его
- Стоимость капитала Стоимость капитала — это цена которую предприятие платит за привлечение капитала из различных источников В соответствии с источниками формирования капитала будет разной оценка его
Источник
