Наиболее востребованными видами внешнего финансирования являются:
- оформление банковской гарантии;
- банковский кредит юридическим лицам;
- корпоративное финансирование;
- факторинг.
Актуальные услуги…
Консалтинговая компания может помочь в поисках источников инвестиций, а также получить их на наиболее выгодных условиях.
Подробнее об услуге…
Консалтинговые компании могут предложить комплексный подход в рамках оказания услуг по привлечению внешнего финансирования:
- сбор и оформление документов;
- проведение аудита и консалтинга;
- посредничество в переговорах с кредиторами.
Узнать больше…
Услуги специалистов консалтингового агентства могут значительно ускорить процесс привлечения дополнительных источников финансирования, а также минимизировать риски.
Заказать услугу…
С необходимостью привлечения внешнего финансирования рано или поздно сталкивается любая компания, активно работающая на рынке. Это процесс считается вполне естественным и не стоит думать, что он обязательно свидетельствует о возникновении у фирмы финансовых трудностей. Скорее, наоборот, привлечение финансирования — это показатель развития компании и ее неплохих перспектив.
На каких этапах может потребоваться привлечение внешнего финансирования
Необходимость привлечения внешнего финансирования может возникнуть на любой стадии развития компании. Особенно часто это случается на уровне стартапов, когда привлечение финансирования необходимо для реализации нового бизнес-проекта и вывода его на рынок. Но этот этап наиболее труден для финансирования, так как мало кто из инвесторов готов поверить в одну только идею, не подкрепленную никакими материальными факторами.
На втором этапе развития компании, когда бизнес-идея уже воплотилась в некий продукт, и имеются экономические расчеты, необходимость в привлечении внешнего финансирования также сохраняется. При этом шансы на получение инвестиции существенно возрастают.
На третьем этапе, когда компания уже создала продукт и с определенным успехом продает его на рынке, она все равно будет нуждаться в дополнительном финансировании развития бизнеса и в большинстве случаев без привлечения внешнего капитала обойтись не удается.
Конкретными ситуациями, когда фирме может понадобиться внешнее финансирование, являются:
- обеспечение текущих потребностей бизнеса (финансирование оборотных средств, выполнение долговых обязательств);
- расширение (модернизация) существующих производств (дополнительное финансирование оборотных средств);
- вывод компании из кризиса;
- покупка других бизнесов.
Поиск и привлечение внешних источников финансирования — одна из самых распространенных и важных задач для любой компании.
Потенциальные инвесторы: кто они?
Для того чтобы не ошибиться с выбором потенциального инвестора, нужно понимать, какую цель он преследует, вкладывая свои деньги в чужую компанию. Существует несколько классификаций инвесторов в зависимости от того или иного признака.
По профессиональному уровню и корректности намерений инвесторы делятся на три группы:
- Профессионалы. К ним относятся компании или частные лица, имеющие специальные знания и необходимую квалификацию в сфере принятия инвестиционных решений, управления инвестициями. Такие инвесторы принимают решения, основываясь на четко сформулированных инвестиционных приоритетах. Наиболее надежный тип инвестора.
- Непрофессионалы. Это крупные или мелкие нефинансовые компании и частные лица, не имеющие четких критериев принятия инвестиционных решений и контроля над их эффективностью. Инвестирование не является их профессиональной деятельностью.
- «Мародеры». Инвесторы с сомнительными целями. Осуществляют выкуп акций через банкротство с дальнейшим выводом активов компании.
По инвестиционным приоритетам:
- Стратегические инвесторы. Эта группа инвесторов заинтересована в управлении бизнесом, в рынках сбыта, звеньях производственных процессов — во всем, что усиливает их стратегическую позицию. Они ориентированы на создание инвестиционно-привлекательного бизнеса для портфельных инвесторов и кредитующих организаций. Такие инвесторы предпочитают вкладывать деньги в крупные, успешно развивающиеся компании или проекты.
- Портфельные (финансовые) инвесторы. В первую очередь, им интересен потенциал роста стоимости бизнеса или пакетов акций. Портфельный инвестор напрямую не участвует в управлении предприятием, в которое он вложил средства[1], но предъявляет определенные требования к бизнесу: прозрачность, наличие целей и разработанной стратегии, обеспечение возможности собственного выхода из проекта.
- Венчурные инвесторы. Основное их отличие — вложение денег в проекты с высоким уровнем риска, запуск новой услуги или товара в производство. Их интересуют маленькие бизнесы, которые способны вырасти при вливании необходимых средств. Сотрудничество с венчурными инвесторами может быть очень выгодным для небольших компаний, поскольку, кроме денег, оно может обеспечить необходимую сеть контактов, консультации и другую помощь.
По отношению к риску:
- Консервативные инвесторы — стремятся обеспечить надежность вложений с помощью минимизации рисков и принятия соответствующих мер и придерживаются проверенных инвестиционных стратегий.
- Умеренные инвесторы — поддерживают баланс между надежностью и доходностью инвестиций.
- Агрессивные инвесторы — склонны к сделкам, отличающимся высоким уровнем инвестиционного риска и дохода, готовы вкладывать деньги в рискованные проекты на ранней стадии, но при этом пытаются получить контроль над прибылью, правами на результаты деятельности и т.д.
На заметку
Деятельность бизнес-ангелов (венчурных инвесторов) во многих вопросах напоминает сотрудничество с венчурными фондами. После «раскрутки» проекта инвестор обычно покидает его, перепродавая акции или долю другим инвесторам. Это выгодный бизнес, в некоторых случаях способный на 200% увеличить вложенные средства (более 20% бизнес-ангелов являются официальными миллионерами).
Выбор инвестора и получение инвестиции может занять немало времени, поскольку необходимо хорошо разбираться не только в типах инвесторов, но и в способах и инструментах привлечения дополнительных денежных средств.
Типы и инструменты привлечения дополнительных денежных средств
Выбор способа привлечения заемного капитала зависит от многих факторов: сюда входит и размер компании, и перспективы возврата вложенных инвестиций, и наличие активов для обеспечения. На сегодня существует две основных группы методов привлечения заемного капитала. Каждая из групп, в свою очередь, содержит несколько основных инструментов, при помощи которых и осуществляется финансирование.
Долговой капитал. В этом случае инвестор, вкладывая деньги в понравившийся ему проект, отделен от компании-заемщика. Предполагается, что независимо от результата, все вложенные средства будут возвращены на основании действующего договора.
- Банковский кредит. Наиболее распространенный способ кредитования, предполагающий выдачу банком определенной суммы на определенный срок и на определенных условиях. В зависимости от вида кредита, им пользуются и крупные, и маленькие компании. Например, беззалоговый кредит очень актуален для малого бизнеса, поскольку у его представителей чаще всего нет активов для обеспечения. Крупные компании с устойчивым финансовым положением и наличием расчетных счетов могут воспользоваться залоговым кредитом, овердрафтом или открыть возобновляемую кредитную линию.
- Коммерческое кредитование. В этом случае привлечение финансирования осуществляется не от банков, а от других юридических лиц. На практике это чаще всего выглядит, как предоставление отсрочки по оплате за приобретенный товар. При этом предприятие-продавец является кредитором, а покупатель — заемщиком. Видами коммерческого кредитования являются отсрочка, предоплата, аванс или рассрочка. Компании сами принимают решение о сроках кредитования и кредитной ставке. Такой вид кредитования широко распространен в торговле.
- Факторинг. Это особый формат торгового кредитования, заключающийся в беззалоговом предоставлении денежных средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования за отгруженный товар и оказанную услугу. Новым собственником прав на востребование денежных средств за товар становится факторинговая компания. Обычно при факторинге поставщик получает деньги быстрее, чем получил бы по договору поставки от покупателя, при этом фактор одномоментно может выплатить до 90% стоимости товара. Остальная сумма поступает к поставщику после того, как покупатель подтверждает получение товара или осуществляет оплату. Как и любой способ привлечения финансирования, факторинг предусматривает оплату услуг фактора в виде комиссии. Потребность в факторинге может возникнуть у компании в случае форс-мажора, поскольку очень часто оказывается, что увеличить оборотный капитал с помощью различных схем факторинга можно дешевле, чем с помощью краткосрочных кредитов. Особенно это касается малого бизнеса, быстро получить кредит для представителей которого в некоторых случаях оказывается очень сложно. В России факторинг нередко встречается при оформлении товаров и услуг от маленьких компаний в адрес крупных корпораций.
- Банковская гарантия. Это документ, представляющий собой способ обеспечения исполнения обязательств по какому-либо контракту или договору. По просьбе юридического лица (принципала) банк выпускает письменное обязательство оплатить заказчику требуемую сумму в соответствии с гарантией. Гарантия в этом случае выступает в роли страховки надлежащего исполнения контракта принципалом. В противном случае банк взыщет с него сумму, уплаченную заказчику по гарантии. Обычно оформление банковской гарантии служит обеспечением для участников различных тендеров и при заключении госконтрактов, а кроме того, она применяется в сфере В2В (если в контракте прописано авансирование) или как инструмент для возмещения НДС.
На заметку
За предоставление банковской гарантии банки взимают плату — 0,2–3% от суммы гарантии. Кроме того, заемщик должен уплатить банку комиссию и тарифную ставку за пользование гарантией. На размер этих платежей влияет общее финансовое состояние заемщика, его обеспечение и ряд других факторов. На сегодня комиссия по гарантии может достигать 5% годовых.
Получить банковскую гарантию могут только те компании, чье финансовое состояние не вызовет у банка сомнений.
- Эмиссия облигаций. Способ привлечения внешнего финансирования, являющийся альтернативой банковскому кредиту. Преимуществом эмиссии является то, что процентная ставка по облигациям устанавливается самой компанией-эмитентом, и она обычно ниже, чем процент по банковскому кредиту. Как правило, облигации выпускаются с высокой номинальной стоимостью и ориентированы на крупных инвесторов. Самостоятельно устанавливается эмитентом и срок погашения долга по облигациям, а также им может быть ограничен круг потенциальных кредиторов. Иногда выпуск облигаций позволяет привлечь больше средств, чем банковский кредит. Процедура эмиссии достаточно сложная. Такой способ привлечения средств подходит только для крупных компаний.
- Залог активов. Этот вид привлечения финансирования позволяет компаниям реализовывать бизнес-проекты без отвлечения из оборота финансовых средств. В качестве залогового обеспечения может выступать оборудование, недвижимость, техника, новый транспорт, земельные участки. В некоторых случаях в качестве залога выступает весь бизнес в целом или доходы от коммерческой деятельности. Обычно к такому кредитованию прибегают развитые компании, мелким фирмам, не имеющим солидных активов, этот способ не всегда подходит.
Паевые средства. Финансирование по этому типу означает, что инвестор получает часть прибыли компании и определенные имущественные права.
- Эмиссия акций. Очень распространенный способ привлечения средств. Она осуществляется в порядке, установленном законодательством, и направлена на выпуск и размещение на рынке новых акций компании. Эмиссия позволяет привлечь значительные средства инвесторов для расширения производства или финансирования текущей деятельности организации, если она проведена правильно и в благоприятный период. К плюсам эмиссии относят отсутствие необходимости регулярных выплат по займу, как при кредите. Но при этом часть собственности компании становится собственностью акционеров, которые получают право влиять на ее деятельность. Проводят эмиссию акций, как правило, крупные компании в формате акционерных обществ.
- Прямые инвестиции. Суть этого метода в том, что инвестор приобретает непосредственные имущественные права, становясь совладельцем компании. При прямых инвестициях предполагается наибольшая степень вовлеченности инвестора в деятельность фирмы: он не просто вкладывает деньги и ждет прибыли, он может активно влиять на весь бизнес путем назначения своего представителя в совет директоров или участвуя в нем лично. При этом деньги, в отличие от портфельных инвестиций, всегда вкладываются в реальное производство. При прямых вложениях инвестор становится владельцем контрольного пакета акций и существенной доли в уставном капитале компании.
Перед принятием решения о поиске инвестора специалисты рекомендуют внимательно проанализировать как собственные возможности, так и особенности каждого из типов внешнего финансирования.
Способы оценки привлекательности вашего бизнеса в качестве объекта инвестирования: доверяй, но проверяй
Для того чтобы определить привлекательность фирмы в качестве объекта инвестирования, у инвесторов существует множество инструментов. Конечно, когда речь идет о простых вариантах инвестиций — покупке устойчивых к колебаниям рынка акций, недвижимости, помещении средств на депозит — вопрос об оценке решается достаточно легко. Но когда дело касается полной оценки бизнеса, инвесторы, как правило, стараются провести глубокий анализ. Выделяют большое число подходов к оценке инвестиционной привлекательности компании, мы же остановимся на трех: рыночном, бухгалтерском и комбинированном.
Рыночный подход основан на анализе внешней информации о фирме, но при этом он может быть применен только к компаниям, разместившим свои акции на рынке ценных бумаг. Такой подход обычно применяется портфельными инвесторами для расчета возврата средств на вложенный капитал.
Бухгалтерский подход анализирует внутреннюю информацию и использует обычные механизмы оценки анализа деятельности компании. Основные показатели в этом случае — стоимость чистых активов, чистая прибыль, денежные потоки компании, экономическая добавочная стоимость и т.д. Одним из методов оценки при таком подходе может быть бухгалтерский аудит компании, дающий полную картину ее финансового состояния. Еще одним способом оценки, широко применяемым банками, является дью-дилидженс (оценка должной добросовестности), позволяющий в комплексе оценить фактическое положение компании.
Комбинированный подход сочетает в себе оценку как внешних, так и внутренних результатов, поэтому он максимально объективен с точки зрения надежности результатов оценки.
Проведение внутренней оценки бизнеса или проекта: будь готов — всегда готов!
Чтобы повысить шансы на положительное решение со стороны инвесторов, не стоит дожидаться, когда они сами проведут оценку привлекательности вашей компании. Лучше всего опередить их и принять ряд мер, позволяющих собственнику или руководителю получить представление о реальном состоянии дел в компании и предпринять шаги по улучшению ситуации, если это необходимо.
Во-первых, рекомендуется провести инициативный аудит. Это проверка, проводимая по решению руководства предприятия, а не в ходе обязательной процедуры. Целью инициативного аудита является получение независимого экспертного суждения о правильности работы системы бухучета в компании и о достоверности отчетности. При необходимости по результатам аудита разрабатываются рекомендации по ликвидации недостатков и поиску способов улучшения финансово-экономической деятельности организации. В рамках инициативного аудита проводится оценка и анализ учетной политики, проверка корректности отображения хозяйственных операций, оценка ведения налогового учета, оценка стоимости активов компании. Инициативный аудит позволяет своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой и бухгалтерской деятельности компании, сделав ее более привлекательной в глазах инвесторов.
Во-вторых, можно воспользоваться специальной услугой по оценке инвестиционной привлекательности бизнеса. После диагностики компания получит заключение экспертов о том, насколько она привлекательна с точки зрения инвестирования. Независимые консультанты оценят бизнес на основе сравнительного и доходного подходов, определят потребность во внешнем финансировании и на основе этого подготовят подробный отчет с описанием результатов. После оценки компании присваивается инвестиционный рейтинг.
Как показывает практика, многим компаниям сложно самостоятельно решить, какой способ финансирования максимально им подойдет и насколько вероятно согласие инвесторов вложить средства в конкретный бизнес. В этом случае можно воспользоваться консультацией и помощью специалистов.
Источник
В продолжении темы https://pravoved.ru/question/359387/
Прошу подробно проанализировать и выявить возможные правовые риски, нарушения, вопросы и предложить варианты их решения по следующей деятельности.
Компания ООО (не обладающая никакими лицензиями) по публичному договору-оферте займа, размещенному на интернет-сайте компании, привлекает денежные средства третьих лиц (граждан РФ, иностранных граждан, юридических лиц).
Параметры займа (объем денежных средств передаваемых в заем и условия вознаграждения по займу) устанавливаются для каждого заимодавца индивидуально через интернет-сайт компании ООО, дополнительным соглашением к договору займа, которое также оформляется в электронном виде.
Условия вознаграждения по займу представляют собой прирост стоимости ценных бумаг или любых других активов, выбранных Клиентом в качестве базы для расчета вознаграждения по займу, + 0,01% годовых, за период использования займа данного Клиента. При этом в случае если ценные бумаги (активы) упали в цене за этот период, клиент по займу получает 0,01% годовых, начисление убытка по заемным средствам невозможно.
Средства получаемые компанией ООО от заимодавцев аккумулируются на расчетном счете компании в российском банке, и далее размещаются в банковские депозиты российских банков и на брокерские счета брокерам (в т.ч. нерезидентам) для совершения торговых операций, от лица Компании за счет заемных средств.
Компания ООО проводит по бухгалтерии поступающие средства как заемные средства, которые не входят в налогооблагаемую базу. Поступающие средства от процентов по банковским депозитам, в которые были размещены заемные средства, и поступающие средства от брокера (в случае если объем возвращаемых средств больше объема ранее отправленных брокеру средств) облагаются налогом на прибыль по закону РФ.
При поступлении заявки клиента на возврат займа, по окончанию срока займа, компания ООО возвращает Клиенту сумму займа и вознаграждение по займу, а также уплачивает за клиента если он физ. лицо, НДФЛ, если клиент юр. компания РФ, она сама уплачивает свой налог. Если клиентом является компания или гражданин иностранного государства, компания не уплачивает за них налоги.
В случае если Клиент выставляет требование ООО компании забрать свой заем досрочно, компания возвращает ему объем займа за вычетом штрафа за досрочное изъятие — в этом случае клиент возвращает меньшую сумму по сравнению с внесенной.
Также компания ООО может принимать средства Клиентов не прямым банковским переводом а через платежных интернет агентов (Яндекс деньги, WebMoney и пр.), в данном случае средства поступают обезличенные, одним платежом, но компания все поступающие средства оформляет по бухгалтерии как заемные. В этом случае платежные агенты выступают как посредники между Клиентом и компанией ООО.
Аналогично компания может осуществлять возврат займов клиентам, используя платежные интернет системы.
Работы с наличными средствами Компания ООО не ведет.
04 Февраля 2014, 18:17, вопрос №360849
Вадим, г. Москва
Уточнение клиента
Также в случае подтверждения законности данной деятельности понадобится разработка соответствующего шаблона публичного договора-оферты займа и регистрация компании ООО с возможностью осуществления такой деятельности.
04 Февраля 2014, 18:21
Уточнение клиента
Хотелось бы уточнить еще следующий момент.
Когда средства Клиента по договору займа поступают на расчетный счет компании, то в личном кабинете Клиента на интернет-сайте компании отображается эквивалент зачисленных клиентом средств, и Клиенту предоставляется функционал по выбору объекта инвестирования своих средств (акции, валюты, фонды, и т.п.), по сути де-юро Компания исполняет поручение клиента, де-факто Компания осуществляет операции от своего имени и за свой счет (за счет заемных средств).
Может ли данный факт оказать негативное правовое влияние на компанию?
Либо основным является договор по которому привлечены средства (договор займа) а остальные вопросы не регламентированы и не имеют значения?
05 Февраля 2014, 09:37
1700 стоимость
вопроса
вопрос решён
Свернуть
Консультация юриста онлайн
Ответ на сайте в течение 15 минут
Задать вопрос
Ответы юристов (5)
получен
гонорар 10%
Общаться в чате
Бесплатная оценка вашей ситуации
Здравствуйте, Вадим.
А конкретно что вас интересует в данной ситуации?
Общаться в чате
Бесплатная оценка вашей ситуации
Здравствуйте!
Присоединяюсь к вопросу коллеги и дополнительно вопрос-какого рода отношения уже существуют?
Общаться в чате
Бесплатная оценка вашей ситуации
Иванова Мария
Юрист, г. Оренбург
Здравствуйте, Вадим!
Если я правильно поняла, Вы хотите открыть МФО (микрофинансовую организацию? Эта деятельность регламентирована Федеральным законом ФЗ-151 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях », в нем весь регламент создания и работы такой организации прописан.
получен
гонорар 30%
Общаться в чате
Бесплатная оценка вашей ситуации
Добрый вечер, Вадим. К сожалению в вашей схеме очень большие риски.
Согласно ст. 5 «О банках и банковской деятельности»
К банковским операциям относятся:
— привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
-размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
В соответствие с нормами ст. 834 ГК РФ по договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором.
Таким образом, деятельность которой вы собираетесь заниматься фактически представляет собой деятельность по привлечению вкладов.
Данную позицию разделяет правоприменитель, в частности вот выдержка из Определения Верховного Суда РФ от 22.08.2003 N 4-В03-24:
Судом не учтено то обстоятельство, что одной из сторон, заключенного, по его мнению, договора займа, является банк, который выступает в качестве заемщика.
Гражданским кодексом РФ предусмотрен специальный вид договора займа, заключаемый в обычном порядке банком с физическими лицами, — договор банковского вклада (глава 44).
Статьей 835 ГК РФ установлено, что банк — юридическое лицо, обладающее специальной правоспособностью, возникающей на основании лицензии ЦБ РФ, вправе привлекать денежные средства во вклады.
Статьей 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на определенный срок отнесено к банковским операциям.
Договор займа между физическим лицом, выступающим в качестве заимодавца, и банком, выступающим в качестве заемщика, может заключаться в форме банковской операции — заключения договора банковского вклада, поскольку это предусмотрено специальными нормами главы 44 ГК РФ.
Согласно ст.13 ФЗ «О банках и банковской деятельности» осуществление банковских операций производится только на основании лицензии, выдаваемой Банком России.
Ваша деятельность может быть расценена как совершение притворных сделок, то есть сделок (договоров займа), которые совершены с целью прикрыть другие сделки (банковский вклад)
Такие сделки в порядке п.2 ст.170 ГК РФ являются ничтожными.
К сделке, которую стороны действительно имели в виду, с учетом существа и содержания сделки применяются относящиеся к ней правила.
Таким образом, к вашей сделке фактически могут быть применены правила, относящиеся к договору банковского вклада.
Данная деятельность может быть квалифицирована в порядке ст.172 УК РФ — осуществление банковской деятельности (банковских операций) без регистрации или без специального разрешения (лицензии) в случаях, когда такое разрешение (лицензия) обязательно, если это деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода в крупном размере, — Насколько велика вероятность данных рисков сказать сложно, все зависит от масштабов вашей деятельности.
получен
гонорар 60%
Общаться в чате
Бесплатная оценка вашей ситуации
Здравствуйте!
Определение ВС РФ от 22 августа 2003 года по делу N 4-В03-24 — оно, вообще-то, о том, что банк принял деньги в займ от физлица, вместо заключения договора вклада, а также о том, что он должен был заключить договор вклада. А не о том, что займы — это вклады, поэтому их могут заключать только юрлица, обладающие лицензией ЦБ, — это ерунда.
Информация из гаранта — она о том, что некоторые организации предлагают делать физлицам именно вклады, маскируя свои предложения под банковские услуги якобы застрахованные, но реально не обеспеченные компенсацией за вклад в сумме не более 700 000 рублей от Агентства страхования вкладов.
Договор вклада гораздо более сложный договор, чем договор займа, причем еще и обеспеченный страховкой (стст 36 — 39 закона «о банках и банковской деятельности»). Учитывая то, что он обеспечен страховой выплатой, он прилично отличается от займа, и только поэтому банки могут именно его заключать, а не договор займа. Вот если в интернете распространять информацию о том, что деньги принимаются во вклады, не имея лицензии, или тоже самое, но в реальности заключаются договоры займа — тут есть проблема, а если рекламировать только предложение заключить договор займа, никакой проблемы нет. Займ нельзя приравнять к вкладу — нет страховки от АСВ — это основное отличие вклада от займа.
Кроме того, сумма займа может быть истребована займодавцем только на условиях и в порядке, установленных договором — п. 1 ст. 810 ГК РФ, или при нарушении заемщиком договора в части не своевременного возврата очередной суммы по графику — п. 2 ст. 811 ГК РФ. Относительно вклада все проще: «по договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, за исключением вкладов, внесенных юридическими лицами на иных условиях возврата, предусмотренных договором. Условие договора об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию ничтожно» — п. 2 ст. 837 ГК РФ.
Вклад — это не займ, это разные договоры, ВС РФ в те года, делал довольно смелые выводы, к которым я отношу и то, что вклад — это вид займа. Сейчас он более осторожен.
(Более того, я несколько лет сопровождал работу одной автозаймовой компании, которая не была микрофинансовой и активно привлекала займы от физлиц, а также лизинговой, которая также привлекала займы. Никаких проблем с обвинениями в незаконной банковской деятельности, естественно, не было.)
Все услуги юристов в Москве
Гарантия лучшей цены – мы договариваемся
с юристами в каждом городе о лучшей цене.
Источник