Добавить в «Нужное»
Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 6 июля 2012 г.
Содержание журнала № 14 за 2012 г.
Н.А. Мацепуро, юрист
Бывает, что компании (ООО) срочно нужны деньги и их дает участник или иное аффилированное лицо. Второпях оформляется договор беспроцентного займа, хотя может быть изначально известно, что эти деньги возвращать будет не нужно. Потом бухгалтер вынужден ломать голову, как из баланса ООО убрать эту «зависшую» кредиторскую задолженность с наименьшими потерями. Рассмотрим все возможные варианты действий в зависимости от того, кем вам приходится заимодавец, и выберем лучший. Заметим, что все варианты применимы как для общережимников, так и для упрощенцев.
Заимодавец — ваш участник
ВАРИАНТ 1. Увеличение чистых активов.
Такой вариант возможен, если заимодавец — участник вашей компании с любой долей.
Участник принимает решение об увеличении чистых активов компании путем прекращения ее обязательства перед ним по возврату займа. Когда участник один, то это можно оформить решением, а если не один — просто заявлением от имени участника. Погасить таким способом можно любую сумму займа.
Эта операция не приводит к возникновению ни налоговых, ни бухгалтерских доходовподп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ; Письма ФНС от 02.05.2012 № ЕД-3-3/1581@, от 20.07.2011 № ЕД-4-3/11698@. А отразить ее можно следующей проводкой.
ВАРИАНТ 2. Вклад в имущество.
Этот альтернативный вариант применим, если:
- устав ООО предусматривает обязанность участников вносить вкладып. 1 ст. 27 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ;
- заимодавец — участник с долей более 50%. Причем поскольку вклады должны вносить все участники (пропорционально их долям), то этот вариант больше подходит тем компаниям, в которых всего один участник.
При таком способе участник на основании своего решения вносит вам деньги в качестве вклада в имущество вашей компании. А вы возвращаете их ему в счет погашения займа. Сделать это можно и через кассу. Ведь ограничения по расходованию денег из кассы установлены исключительно для выручки от продажи товаров (работ, услуг)п. 2 Указания ЦБ от 20.06.2007 № 1843-У. В нашем случае расходуется не выручка, а финансовая помощь участника, поэтому ее можно тратить из кассы на любые цели.
Но помните, если участник — организация, то наличными из кассы по одному договору займа можно вернуть не более 100 000 руб.п. 1 Указания ЦБ от 20.06.2007 № 1843-У При большей сумме займа расчеты придется проводить через расчетный счет и платить банку комиссию за взнос и снятие наличных.
Сумма вклада мажоритарного участника с долей более 50% не увеличивает базу по налогу на прибыльподп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ. Получение финансовой помощи и возврат займа оформите такими проводками.
ВАРИАНТ 3. Увеличение уставного капитала.
Такой способ подходит, если заимодавец — единственный участник компании. Он может принять решение об увеличении уставного капитала путем зачета права требования к компании по договору займа в счет внесения дополнительного вкладап. 4 ст. 19 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ.
Если же участников несколько, то реализовать такой вариант будет намного сложнее. Ведь решение об увеличении уставного капитала принимается участниками на их общем собрании, и одновременно они должны решить вопрос о размере их долей и доли участника-заимодавца. В частности, они могутпп. 1, 2 ст. 19 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ:
- <или>согласиться (единогласно), что за счет дополнительного вклада у участника-заимодавца увеличится размер доли (и ее номинальная стоимость), а размеры их долей уменьшатся;
- <или>также внести дополнительные вклады в уставный капитал, чтобы у всех участников увеличилась номинальная стоимость доли, а ее размер остался прежним (для такого решения необходимо не менее 2/3 голосов).
Увеличение уставного капитала подлежит госрегистрации, а потому это самый трудоемкий вариант. К тому же еще и не бесплатный, ведь придется уплатить госпошлинуподп. 3 п. 1 ст. 333.33 НК РФ.
Плюсы в рассматриваемом варианте есть лишь для участников (будь то компания или физлицо), которые впоследствии планируют продать свою долю. Доходы от ее продажи они смогут уменьшить на расходы по внесению вклада в уставный капитал и на его увеличениеподп. 1 п. 1 ст. 220, подп. 2.1. п. 1 ст. 268 НК РФ. Уменьшить же доходы от продажи доли на расходы по увеличению чистых активов компании или по внесению вкладов в ее имущество (варианты 1 и 2) нельзя.
Вклады участников в уставный капитал не учитываются для целей налогообложенияподп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ. В бухгалтерском учете эта операция отражается на дату госрегистрации внесения изменений в устав.
Заимодавец — ваша «дочка»
Если заимодавец — дочерняя компания, в которой доля вашей компании составляет более 50%, то в целях бездоходного избавления от долга она может простить задолженность по займуст. 415 ГК РФ. Для этого она пишет вам письмо либо вы заключаете соглашение. Простить можно любую сумму.
Прощенный такой «дочкой» долг не учитывается в доходах для целей налогообложенияподп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ. А вот в бухучете это прочий доход. Поэтому возникнет постоянная разницап. 7 ПБУ 18/02.
Заимодавец — иное аффилированное лицо
Вы можете дождаться истечения срока исковой давности по вашему заемному обязательству и затем списать этот долг. То есть по истечении 3 лет со дня окончания срока возврата займа вы включите сумму займа во внереализационные доходы как списанную кредиторскую задолженностьп. 1 ст. 346.15, п. 18 ст. 250 НК РФ; ст. 196 ГК РФ. А заимодавец сможет отразить эти суммы во внереализационных расходах как дебиторскую задолженность, невозможную ко взысканиюподп. 2 п. 2 ст. 265, п. 2 ст. 266 НК РФ.
Этот вариант подходит для дружественных компаний, если заимодавец — организация, находящаяся на общем режиме налогообложения, а ваша компания (или предприниматель) применяет УСНО. Общий результат от списания суммы займа по двум компаниям будет положительным. К примеру, при сумме займа 100 руб. вы, применяя УСНО, заплатите налог 6 руб. (100 руб. х 6%) или 15 руб., (100 руб. х 15%) в зависимости от объекта налогообложения. А заимодавец-общережимник, включив сумму займа в расходы, сэкономит на налоге на прибыль 20 руб. (100 руб. х 20%).
В бухгалтерском учете заемщик отразит эту операцию следующей проводкой.
***
Если заимодавец — ваш участник, то самый удобный способ «закрыть» заем — увеличить за счет погашения этой задолженности чистые активы вашей компании. Нужно иметь в виду, что применяемая в этом случае налоговая льгота может быть в скором времени отменена. Такую задачу власти поставили перед собой в Основных направлениях налоговой политики на 2013— 2015 гг.
Вместе с тем ничего страшного в зависшем займе нет. Если заем предоставлен участником до востребования («бессрочный» заем) и у вас нет цели «очистить» баланс, то вы можете вообще ничего не делать. Задолженность может висеть на балансе бесконечно долго. И не нужно отражать эти деньги во внереализационных доходах. Ведь пока заимодавец не потребует возврата денег — срок исковой давности течь не начнет.
Понравилась ли вам статья?
- Почему оценка снижена?
- Есть ошибки
- Слишком теоретическая статья, в работе бесполезна
- Нет ответа по поставленные вопросы
- Аргументы неубедительны
- Ничего нового не нашел
- Нужно больше примеров
- Тема не актуальна
- Статья появилась слишком поздно
- Слишком много слов
- Другое
Поставить оценку
Оценивать статьи могут только подписчики журнала «Главная книга» или по демодоступу.
я подписчик электронного журнала
я не подписчик, но хочу им стать
хочу читать статьи бесплатно и попробовать все возможности подписчика
Другие статьи журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» на тему «Кредиты / займы»:
2019 г.
2017 г.
2016 г.
Источник
Роман Бузько из Buzko & Partners рассказал о способе финансирования, который сочетает признаки долгового и акционерного капитала.
Каждый финансист знает, что есть два основных вида капитала: долговой (debt) и акционерный (equity). Долг нужно обязательно возвращать, в то время как средства, вложенные в акционерный капитал, вернутся инвесторам через дивиденд, то есть когда у компании всё будет хорошо.
Между этими двумя видами капитала есть всякие химеры: от конвертируемых займов до привилегированных акций. Среди них есть и такой способ, как Revenue Share Loan или «заём в счёт будущей выручки» (авторский перевод). Особенность состоит в том, что сумма регулярных платежей определяется в пропорции от выручки вместо фиксированного размера процента.
Этот инструмент заслужил своё место в иностранной финансовой индустрии, но пока не встречается у нас. Например, он активно используется для краудфандинга на таких крупных платформах, как WeFunder, Growth Fountain и Localstake. Похоже, что платформа для инвестиционного краудфандинга Little Capital, запуск которой намечен на 1 мая 2018 года, также будет предлагать инвесторам такие займы.
Пример
Сеть кафе здорового питания для расширения в Санкт-Петербурге привлекает 5 млн рублей на условиях займа в счёт будущей выручки. На привлечённые средства планируется открыть два кафе.
По условиям займа вознаграждение (читай — проценты) займодавца составит 100% от тела займа или 5 млн рублей, то есть вся сумма задолженности составит 10 млн рублей. При этом стороны договорились, что заёмщик будет направлять на возврат задолженности не менее 10% от своей ежемесячной выручки.
Сейчас годовая выручка сети составляет 15 млн рублей, и, с учётом открытия новых кафе, ожидается, что она будет расти на 10% ежегодно. При таком раскладе заёмщик заплатит свой первый платёж в размере 1,65 млн рублей в конце первого года и вернёт всю сумму через пять лет.
Стороны также предусмотрели, что если вся сумма задолженности не будет выплачена через пять лет, то в последний (шестидесятый) месяц заёмщик должен будет вернуть всю оставшуюся сумму задолженности одним платежом.
Финансовая модель
С расчётами из примера можно ознакомиться в нехитрой финансовой модели, которую также можно использовать для расчёта условий аналогичных займов.
Денежный поток по займу в счёт будущей прибыли
В этой же таблице можно посмотреть предполагаемый срок возврата займа в зависимости от суммы задолженности и прогноза роста выручки.
Прогноз срока возврата займа
Преимущества
Главное преимущество для заёмщика — комфортный уровень долговой нагрузки, который меняется в зависимости от показателей коммерческой деятельности. Если продажи в первый год не оправдали прогноз, то сумма процентов к выплате не погубит бизнес.
Главное преимущество для кредитора — это одновременно гарантия возврата предоставленных средств с минимальной доходностью и возможность получить ещё большую доходность, если бизнес должника пойдёт в гору. Например, если выручка заёмщика в нашем примере будет расти не на 10%, а на 20% годовых, то средняя годовая доходность кредитора уже составит 30%, а не 27%.
Есть и другие преимущества таких займов.
- Не происходит размытие доли основателей.
- Нет необходимости проводить оценку компании, как в случае с инвестиционными сделками. Отсюда — более быстрое закрытие сделки.
- Более низкие издержки на юридическое оформление сделки по сравнению с продажей акций или долей в компании.
- Интересы заёмщика и кредитора направлены на сохранение и развитие бизнеса.
Особенности
Поскольку такой заём является более рисковым инструментом, профессиональные кредиторы, как правило, ожидают более высокую ставку доходности. То есть расчётная годовая доходность может быть больше, чем в банке.
Кроме того, заём в счёт будущей выручки есть смысл использовать только в тех случаях, когда у компании уже есть выручка и достаточная маржа для покрытия выплат по займу. Идеальным кандидатом будет малый и средний бизнес, имеющий историю продаж за последние два-три года. Например, несколько крупных кредиторов по таким займам в США предоставляют их только ИТ-компаниям (ПО, SaaS, digital-медиа или аналогичные проекты), особенно тем, которые работают по модели подписки.
Заём в счёт будущей выручки не заменит денег венчурных инвесторов, которые инвестируют в проекты на самых ранних стадиях. Сравнивая себя с венчурными капиталистами, займодавцы по таким займам утверждают, что они инвестируют в продукт с хорошей юнит-экономикой, а не в команду или идею, как в случае с венчурными инвестициями.
Наконец, соглашаясь на долю в прибыли и не становясь при этом акционером с корпоративными правами, займодавец принимает на себя риск того, что заёмщик будет искажать финансовые показатели. Этот риск, однако, можно снизить за счёт закрепления информационных прав за займодавцем.
Юридические аспекты
Гражданское право
Есть две принципиальных особенности, которые отличают заём в счёт будущей выручки от обыкновенного займа или кредита. Во-первых, размер совокупного вознаграждения кредитора определён в фиксированной сумме. Во-вторых, размер индивидуальных платежей может меняться от месяца к месяцу. Поскольку у сторон есть право самостоятельно определять эти условия в договоре, с точки зрения гражданского права проблем быть не должно.
Форма сделки
В отличие от сделок с долями в ООО, такие займы могут заключаться в простой письменной форме без нотариуса. В отличие от выпуска акций в АО, не требуется физическое присутствие акционеров.
Налоги
В иностранных источниках одним из значительных преимуществ такого займа называют тот факт, что вознаграждение кредитора относится к расходам компании и может уменьшать налогооблагаемую базу.
Получается, что такой заём ближе к долгу по налоговым последствиям, при этом занимает промежуточное положение между долговым и акционерным финансированием. Не стоит забывать о правилах тонкой капитализации, но это отдельная тема.
Банкротство
Наконец, у такого займа могут быть специфические последствия на случай банкротства заёмщика. Известно, что по обыкновенным займам требования кредиторов включаются в третью очередь, вместе с другими коммерческими кредиторами, в то время как требования акционеров удовлетворяются в самую последнюю очередь при наличии имущества.
Недавно начала складываться судебная практика, когда займы от акционеров также стали понижаться в иерархии в реестре требований. Такая же судьба теоретически может коснуться и кредиторов по займу в счёт будущей прибыли, учитывая сходство этого инструмента с акционерным финансированием.
Напоследок
В западной практике есть интересные примеры, когда такие займы активно применяются в социальном предпринимательстве, когда инвестор готов поддержать общественно полезный проект в обмен на небольшую долю в прибыли, при этом без жесткой привязки к сроку возврата (примеры).
Источник