Алтьтернативное кредитование в России. Что имеем на данный момент
Итак, мы рассмотрели что такое P2P кредитование и альтернативное кредитование в целом. Относительно подробно оценили то что есть за рубежом и на каком уровне альтернативное кредитование развито в США и в Европе. И раз уж месяц у нас получился весь про этот вид кредитования и инвестиций, рассмотрим и то что есть у нас в России.
Сразу скажу, что именно на термине P2P я решил не зацикливаться. И рассмотрел не только платформы с займами «от человека к человеку». Рассматривать эту тему мы начали в контексте взгляда на отрасль альтернативного кредитования в целом. Поэтому я обращаю внимание на интересные проекты, про них соответственно и постараюсь рассказать.
Кстати, несмотря на то что я сам неоднократно повторял, что у нас это развито еще на очень низком уровне, на деле оказалось что это не совсем так. Я имею ввиду не только объемы бизнеса. Есть некоторые проекты, которые подходят к работе фундаментально и основательно. Но давайте по порядку их и рассмотрим. Пойдем просто списком — без разделов, подразделов, особого деления на проекты кредитования бизнеса, частных лиц и так далее.
Оглавление [Скрыть]
Сервис P2P кредитования от Финам
Вот вам сразу, заход с туза -:). И сразу становится понятно, что не такой у нас и низкий уровень развития данного направления. Если подобным направлением занялся один из самых крупных инвестиционных домов страны, что то это да значит.
Сервис кредитует частных лиц, но построен не совсем традиционно для подобных услуг. Все кредиты выдаются либо под залог автомобилей, либо под залог недвижимости. И в такие инвестиционные продукты Финам и упаковал предложение для инвестиций.
На сайте прописаны все условия, подход конечно качественный и профессиональный. Если учесть, что имущество кредитуемого берется в залог с дисконтом, то риск минимальный. В чем-то получается что это даже не совсем P2P кредитование в первоначальном виде, когда один человек занимает другому, оговаривает с ним процент и делает это на свой страх и риск. Но как некоторое альтернативное кредитование и самое главное, надежные инвестиции выглядит привлекательно. А с учетом того, как формирует продукт сам Финам — еще и весьма надежное и безопасное.
Так же по теме: Биржевой дневник — 2. Итоги Июля.
Сервис кредитования Penenza
Тоже известный и продвинутый сервис альтернативного кредитования, только специализируется он на выдаче займов бизнесу.
Инвестором можно стать вложив от 5000 рублей. Вариантов выдачи займов два. В одном варианте вы можете выбрать заемщика самостоятельно, по классической схеме P2P кредитования, во втором — можете настроить автоматический подбор по параметрам. И в этом случае система уже распределит средства сама.
Кстати, как вы заметили , я частенько повторял что у нас эта сфера еще маленькая и скромная по масштабам и объемам. Ну так вот, я посрамлен -:).
Для масштабов нашего бизнеса ( который ясное дело не Газпром и Роснефть — те кредитуются в других местах ) вполне приличные обороты.
Конечно технически все удобно, функционально платформа построена почти совершенно. Все процессы ввода-вывода денег, информационное сопровождение — все на уровне. Думаю, что платформа будет развиваться, и по мере развития однозначно держаться в лидерах отрасли.
Смотрите, как интересно построена система ставок на сервисе в зависимости от риска.
Если готовы рискнуть на удачу — смотрите нижнюю строчку -:). Но я бы не стал.
Займинго — переформат платформы
Сервис займинго долго был одним из лидеров альтернативного кредитования в России. Но потом после каких-то претензий со стороны Центробанка изменил формат работы. Какое-то время они в принципе прекратили принимать инвестиции от частных лиц. Потом уже открыли, но по форме договора займа. И увязали, во всяком случае формально, всю свою деятельность с МФО.
Все это в определенный момент настораживало и нервировало вкладчиков, но даже после того как сервис приостановил прием вкладов, имеющимся выплачивал все без проблем и накладок. И не закрылся, вопреки многим прогнозам. Хотя наверное в чем то он не подходит под вид P2P, но как вариант альтернативного кредитования оставим.
UPD! Платформу я в обзоре указал, но тем не менее, исходя из последней информации крайне не рекомендую. Вот коллеги уже отмечают проблемы с выплатами и убытки от работы на платформе. Будьте крайне осторожны и осмотрительны!
Фингуру
В этой платформе так же не нашел ничего примечательного. Но отметил ее, потому что нареканий по ее работе пока нет. Основное направление платформы выдача займов частным лицам, но в интеграции с МФО.
Так же по теме: Шаг ногой вперед! Не по земле…
Loanberry
И последняя платформа, на которую я бы хотел обратить внимание, это платформа P2P кредитования Loanberry.
Работает по классическому принципу, связывая напрямую кредиторов и заемщиков. Платформа достаточно активная. По данным самой платформы на ней зарегистрировано более 90 тысяч пользователей. В чем то можно сказать прямо интерактив -:)
Даже вон вам рейтинг частных инвесторов по доходности. Соответственно, тут классический принцип — кто готов рискнуть, тот получает большую доходность.
Платформа не самая известная, но выглядит позитивно и живо. Есть форма заявок на займы, с указанием рейтинга заемщика. Так же вся информация по заемщику, во всяком случае про его взаимодействие с платформой. Видно сколько человек занял, сколько займов вернул вовремя.
В принципе, для себя я отметил эту платформу. Понравилось возможностью инвестировать от 1000 рублей. Да, сумму можно выдавать не полную, в том случае если человек просит больше чем у вас есть.
Итог и вывод:
В общем то, на этом месячник изучения альтернативного кредитования мы заканчиваем. В этом материале я конечно осветил не все моменты, какие можно было бы описать. Пока не ставил цели подробно и дотошно учитывать детали и условия работы на платформах, скрупулезно изучать правила и.т.д. Главный вывод, который я сделал — это то что эта отрасль есть у нас, она живет и активно развивается. Признаюсь, я себе представлял эту сферу в России в гораздо меньшем масштабе, и постоянно говорил об этом в предыдущих материалах. А оказывается все не совсем так. И у нас есть платформы с миллиардными оборотами и десятками тысяч заемщиков. Так что альтернативное кредитование в России есть, и достаточно динамично развивается.
Оригинал статьи находится здесь…
Источник
В последнее время все больше статей выходит про P2P-кредитование. Друзья рассказывали про их удачный опыт инвестирования на P…..a.ru.
Могли бы вы прокомментировать, чем платформы для P2P-кредитования лучше привычных банков?
Федор Сухарев
Здравствуйте, Федор. Я больше года инвестирую через один P2P-сервис — рассказываю на своем опыте.
Стас Шпак
частный инвестор
P2P-кредитование — это когда инвестор может дать займ другому частному лицу или бизнесу через специальный онлайн-сервис (P2P-платформу). Такой сервис — это компания-посредник, которая устанавливает «правила игры» для пользователей и помогает им найти друг друга.
Различные P2P-платформы предлагают опции. Практически все по собственным алгоритмам проверяют заемщика: паспортные данные, наличие недвижимости и авто, отсутствие исполнительных производств, справку 2-НДФЛ и т. п. Еще они обещают содействие во взыскании денег при просрочках и привлекательные условия как для инвесторов, так и для заемщиков. Многие такие сервисы проводят через себя платежи между заемщиками и заимодавцами.
Кто использует P2P-кредитование
Сервисы P2P-кредитования более лояльны к заемщику, так как все риски несут инвесторы, а не платформа. Поэтому те заемщики, которым отказали в кредите в банке, могут получить одобрение в сегменте P2P. Набор документов для этого существенно меньше, а решение о допуске заемщика на площадку принимается быстрее. Конечно, платформе невыгодно иметь много невозвратов, особенно если их доля публично раскрывается, поэтому некоторый фильтр заемщиков все-таки есть.
С точки зрения инвестора решать, лучше или хуже такие сервисы по сравнению с обычными банковскими вкладами, не совсем корректно. Потенциальный доход в P2P выше, но он сопряжен с более высокими рисками и отсутствием гарантий.
Какие есть риски
Заемщик перестанет платить по договору. Как бы вас ни убеждали в описании сервиса, что будут всеми силами содействовать возврату средств при просрочках, не особо на это рассчитывайте. Из всех рисков этот самый частый: например, сейчас мой кредитный портфель включает 50 заемщиков. Из них шестеро перестали платить.
Чтобы вернуть деньги, придется идти в суд. Если вы будете заниматься самостоятельным возвратом средств от неблагонадежных заемщиков, придется идти в суд. При этом договор займа подписывается обычно с помощью смс-кода. Доказать, что заемщик действительно подписал договор с помощью смс, без привлечения платформы не получится. Захотят ли там помогать вам — зависит от лояльности платформы. При этом без помощи квалифицированного юриста вы, скорее всего, все равно не справитесь.
Деньги не получится вернуть даже через суд. Если вы выиграли суд и получили на руки исполнительный лист, это еще не значит, что получится вернуть деньги даже через службу судебных приставов. Заемщик — физическое лицо может не иметь официальной работы и средств на банковских счетах, а юридическое лицо с номинальным директором может просто перестать существовать.
Налоговые риски — доход от ваших инвестиций облагается налогом. Если платформа платит налоги за вас, вам не надо об этом заботиться. В противном случае вы должны это делать сами. Разумеется, будет соблазн налоги не платить, но тогда будьте готовы, что когда-то это обнаружится и приведет к штрафам.
Есть еще риск закрытия платформы — для давно работающих на рынке сервисов он не очень большой, но все-таки есть.
Как уменьшить риски
Критически подходите к обещаниям и помните, что обычно указывается максимально возможная доходность при идеальных условиях, в которых вы никогда не окажетесь.
Внимательно выбирайте заемщиков. По ФИО можно проверить, не открыты ли на человека исполнительные производства на сайте службы судебных приставов Fssprus.ru. Еще частью полезных данных для проверки обеспечит платформа.
Я при выдаче займа смотрю вот на что:
- Проверен ли платформой паспорт.
- В каком регионе человек фактически проживает, а в каком прописан.
- Сколько заемщику лет.
- Проверен ли его контактный номер телефона и предоставил ли он контакты родственников.
- Есть ли у заемщика работа и какая.
- Подтверждена ли работа справкой 2-НДФЛ.
- Какова цель займа и его срок.
Я стараюсь не работать с теми, кто берет заем для рефинансирования кредитов, с индивидуальными предпринимателями, пенсионерами, с теми, кто работает не по месту жительства, если сумма займа существенно превышает подтвержденные доходы, а также с теми, кто не пожелал максимально полно заполнить анкету заемщика. Если у заемщика есть квалифицированная цифровая подпись, это повышает доверие.
Посмотрите, существует ли на платформе страховка от невозврата средств заемщику и каковы ее условия. Год назад только один сервис предлагал такую опцию, но при досрочном погашении страховой взнос мог оказаться больше вашего дохода. Тем не менее эта опция помогла мне не потерять деньги: из тех 6 заемщиков, которые перестали обслуживать свой долг, три договора были заключены с такой страховкой — в итоге я потерял только сумму страховых взносов. Возможно, сейчас что-то похожее предлагают и другие участники рынка.
Учтите наличие накладных расходов по вводу-выводу денежных средств. Конечно, чем больше суммы инвестирования, тем менее заметны комиссии банков, но не все готовы сразу вкладывать такие деньги. Кроме того, некоторые платформы и сами берут комиссии.
Не забывайте про налоги — в отличие от дохода по банковским вкладам, инвестору надо платить НДФЛ 13% от заработанных средств. При этом налог берется с полученной от инвестиций прибыли независимо от того, был ли убыток от невозвращенных займов.
Например, инвестор выдал два займа по 10 000 рублей. Первый полностью вернули с процентами, прибыль 2 тысячи рублей. Второй заемщик вернул 4 тысячи рублей, а потом пропал. Платформа развела руками и предложила инвестору самостоятельно решать проблему. Тот махнул рукой и в итоге потерял 6 тысяч рублей. Суммарный убыток от инвестирования составил 4000 рублей. Но инвестор должен заплатить еще 13% от 2000 рублей государству.
Учтите, что на многих платформах нельзя инвестировать произвольные суммы — обычно есть нижняя граница инвестиций. Проведя первую инвестицию и получив через месяц первую выплату, нельзя тут же «реинвестировать» эти средства, так как их, скорее всего, не хватит на минимальный платеж. Придется либо вносить еще средства, либо ждать, когда на счете соберется достаточная сумма. Но пока деньги просто лежат на счете, проценты на них не начисляются. А значит, итоговая доходность падает.
В большинстве P2P-сервисов нужно сначала внести деньги на счет, а лишь затем проводить инвестирование. При этом подходящий заемщик может появиться не сразу. При этом деньги лежат без дела — это опять же уменьшает фактическую доходность.
И наконец то, о чем многие вспоминают, только когда становится уже поздно: если инвестору понадобятся деньги, он не сможет расторгнуть договоры и вернуть их досрочно, как в банке. То есть надо быть твердо уверенным, что вложенные через сервис P2P-кредитования средства точно не понадобятся в те сроки, на которые выдаются займы.
На что обратить внимание в конкретной платформе P2P
Прежде чем начать инвестировать через какой-либо сервис P2P, стоит потратить немного времени и изучить его. Откровенных мошеннических сервисов я пока не встречал, но советы ниже помогут понять, с чем придется столкнуться инвестору.
Посмотрите сведения о компании на сайте платформы. Не будет лишним проверить юрлицо платформы так же, как вы стали бы проверять потенциальных заемщиков. Обратите внимание, как давно ведется деятельность и как давно зарегистрирован сайт (проверить можно через сервисы WHOIS, например nic.ru/whois).
Почитайте доступные для инвесторов документы на сайте. Это может быть «Лицензионное соглашение», «Правила пользования сервисом», «Агентский договор», форма договора с заемщиком. Если таких документов несколько, то желательно, чтобы они не противоречили друг другу — такое бывает, когда изменения вносятся не во все документы сразу.
В документах обратите внимание на эти пункты:
- Как оповещают об изменениях на платформе. Кто-то предлагает пользователям следить за всем самостоятельно, а кто-то не дает совершать новые сделки, пока участник не примет обновленные условия.
- Тарифы платформы. Кто и какие платит комиссии за использование сервиса.
- Как происходит удержание налогов. Сервис может возложить это на заемщика (если это юрлицо), на инвестора, либо самостоятельно выступать в качестве налогового агента.
Попробуйте дозвониться на номер телефона, указанный на сайте платформы. Когда вам потребуется решить какие-то вопросы, «живой» номер для связи пригодится.
Почитайте отзывы на форумах. Начните с форума «Банки-ру».
P2P-кредитование все-таки может быть интересным вложением. Но обязательно следите за ситуацией и не пускайте ничего на самотек. Старайтесь быть в курсе изменений правил и регламентов платформы, следите за обсуждениями на форумах. Регулярно проверяйте состояние своего кредитного портфеля, чтобы вовремя заняться возвратом просроченной задолженности. Также не рекомендую использовать опцию «автоинвестирование»: в этом случае вы теряете контроль над выбором заемщика.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Источник
Равноправное кредитование (также равноправное инвестирование или социальный заём; также краудлендинг[1]; часто используется сокращение «заём P2P», (Peer-to-Peer) (англ.) — это способ ссуживания денег никоим образом не связанным между собой лицам или «равноправным сторонам» без привлечения традиционного финансового посредника, — например, банка или другого обычного финансового института. Займы предоставляются онлайн на веб-сайтах специальных кредитных организаций посредством разнообразных платформ кредитования и инструментов проверки кредитоспособности.
Большинство равноправных займов относятся к категории необеспеченных личных займов, то есть чаще всего они берутся на физическое лицо (не на компанию), а сами заёмщики не предоставляют залог, для того чтобы подстраховать кредитора на случай дефолта. Некоторые компании предлагают ссуды коммерческим предприятиям.
Процентные ставки либо устанавливаются кредиторами (заимодавцами), конкурирующими за самую низкую ставку в рамках обратного аукциона, либо определяются компанией-посредником по результатам анализа кредита заёмщика. Заёмщикам, которые по результатам оценки имеют больше шансов пройти через дефолт, присваиваются более высокие ставки. Кредиторы смягчают риск того, что заёмщики не вернут полученные деньги, выбирая, кому из них можно предоставить кредит, а также варьируя свои инвестиции в зависимости от характеристик заёмщика. На затраты кредиторов, связанные с предоставлением займа, не распространяются никакие государственные гарантии. Банкротство компании, выдающей равноправные займы, также может поставить под угрозу инвестиции кредиторов.
Важным элементом работы системы равноправного кредитования является возможность кредиторов диверсифицировать риски невозврата и просрочки по выданным займам. Современные онлайн платформы равноправного кредитования позволяют кредитору одновременно выдавать небольшие по размеру займы большому количеству заёмщиков. Таким образом, если выдано значительное количество займов, дефолт нескольких заёмщиков не несёт критических последствий для всего кредитного портфеля, и у кредитора сохраняется возможность получить итоговую прибыль.[2][3]
Кредитные посредники являются коммерческими структурами; они создают доход, взимая единовременную плату с заёмщиков за предоставление займов, а также устанавливая для инвесторов плату за обслуживание кредита, которая либо является фиксированной и взимается ежегодно, либо выражается в процентах от суммы займа.
В результате автоматизации многих услуг накладные расходы компаний-посредников снижаются, и их обслуживание обходится дешевле, чем предоставление услуг обычными финансовыми институтами. Следовательно, заёмщики могут получать деньги под более низкий процент, а кредиторы — получать более высокие доходы.
Равноправное кредитование в России[править | править код]
В России появляется все больше сервисов, предоставляющих возможности P2P-кредитования[4]. С 2012 года появляются различные онлайн-сервисы, основным отличием которых является собственная разработка системы рейтингов заёмщиков и кредиторов. Всего через платформы краудинвестинга в 2015 году было привлечено 111,3 млн рублей, согласно Отчёту ЦБ РФ[5].
Чтобы стать участником сервиса P2P-кредитования, необходимо зарегистрироваться на сайте в качестве заёмщика или кредитора (заимодавца), пройти соответствующую проверку и участвовать в сделках. Деньги в подобных сервисах можно перевести с карты на карту в режиме on-line прямо из личного кабинета заёмщика или кредитора на сайте. Каждому заёмщику присваивается определённый рейтинг, который является основным показателем активности и платёжеспособности. Рейтинг Заёмщика зависит от уровня доверия (количества предоставленной персональной информации); деловой активности (количества поведения сделок на портале); качества погашения займов (аккуратность, отсутствие просрочек). Рейтинг может быть понижен в случае нарушения сроков или условий платежей.
Все сервисы равноправного кредитования сотрудничают с коллекторскими агентствами, специализирующимися на взыскании долгов с физических лиц. Схема работы — аналогична работе банков с должниками. Как правило, все проблемы решаются на этапе переговоров.
Характеристики[править | править код]
Равноправное кредитование не вписывается ни в одну из трёх категорий традиционных финансовых институтов: депозитарии, инвесторы, страхователи, и иногда классифицируется как альтернативная финансовая услуга.
К ключевым характеристикам равноправного кредитования относится следующее:
- займы предоставляются на коммерческих условиях;
- возможность отсутствия связи или каких-либо предшествующих самой операции отношений между кредиторами и заёмщиками;
- посредничество специализированной кредитной организации;
- экономические операции осуществляются онлайн;
- кредиторы могут сами выбирать, в какие займы они хотят инвестировать;
- займы не обеспечены и не защищены условиями государственного страхования;
- займы представляют собой ценные бумаги, которые можно продавать другим кредиторам.
Равноправное кредитование по своей природе является частью более широкой системы одноранговых (пиринговых) экономических практик, куда также входят распределённые системы платежей, шеринговые и краудфандинговые платформы, некоторые инвестиционные инструменты, создаваемые с использованием технологии блокчейна. Общим для них является наличие прямых горизонтальных связей между участниками (от равного к равному), децентрализация операций, отсутствие вертикальных иерархий управления и посредничества. Благодаря децентрализованному характеру, равноправное кредитование отвечает на потребности формирующейся одноранговой экономики.
Сравнение с другими финансовыми практиками[править | править код]
Кредиторы, предоставляющие займы на равноправных условиях, предлагают более узкий спектр услуг, чем обычные банки; в некоторых подведомственных областях может даже не требоваться наличие банковской лицензии. Равноправные займы финансируются инвесторами, самостоятельно выбирающими те кредиты, которые они хотят финансировать; иногда в один заём вкладываются несколько сотен инвесторов; банки, с другой стороны, обеспечивают займы деньгами своих многочисленных вкладчиков или деньгами, одолжёнными у других источников; вкладчики не имеют возможности выбирать займы для финансирования. Из-за всех этих различий кредиторы, предоставляющие равноправные займы, считаются небанковскими кредитными организациями.
Как и в случае с розничным банковским обслуживанием, кредиторы, предоставляющие равноправные займы, работают напрямую с потребителями, а не с коммерческими организациями или вторичными финансовыми посредниками.
Некоторые кредиторы, предоставляющие равноправные займы, подобно банкам, поддерживающим местные сообщества, и учреждениям, оказывающим альтернативные финансовые услуги, первоначально ориентировались на клиентов с низким или средним уровнем доходов, проживающих в областях, в недостаточной степени охваченных финансовым обслуживанием, выдавая им займы, которые они фактически не могли получить в обычных банках. Данная тенденция начала ослабевать, поскольку подобные заёмщики, как правило, испытывают трудности с выплатой своих кредитов, а сами кредиторы мало-помалу начали отклонять подобные заявки на получение кредита.
Равноправное кредитование отличается от деятельности кооперативных банков, кредитных кооперативов, ссудно-сберегательных ассоциаций, строительных сберегательных касс, взаимно-сберегательных банков и других похожих небанковских обществ взаимного страхования в том, что кредиторы и заёмщики не являются собственниками финансового посредника, им не предоставляется право членства и право голоса при определении финансовых и административных целей организации; роли заёмщиков и кредиторов и роль владельца чётко разграничены. Заёмщики, кредиторы и владельцы могут быть абсолютно не связаны между собой (будь то местоположение, штат сотрудников, религиозная или профессиональная принадлежность). Текущие расходы покрываются не только за счёт клиентских взносов, но и за счёт инвестиций частных вкладчиков. Подобные организации нельзя назвать некоммерческими или бесприбыльными, поскольку целью их работы является именно максимизация прибыли.
Вышеприведённая характеристика отличает равноправное кредитование и от благотворительных организаций и учреждений, непосредственно связывающих жертвователей и получателей финансирования, от предприятий совместного финансирования и краудфандинга, которые, как и кредиторы, предоставляющие равноправные займы, тоже создают связи между финансирующими организациями и получателями кредитов, но только на некоммерческих условиях.
Равноправное кредитование отличается от микрофинансирования, поскольку подразумевает выдачу займа не (мелким) предприятиям и группам малых предпринимателей, а отдельным физическим лицам для удовлетворения индивидуальных потребностей. Оно отличается от микрокредитования тем, что займы предоставляются лицам с поддающейся проверке кредитной историей; сумма займа может быть больше, чем микрокредит, и хотя никакого обеспечения не требуется, это не означает, что исключается сам факт его существования.
По сравнению с рынками ценных бумаг, для равноправного кредитования характерна меньшая волатильность и меньшая ликвидность.
История[править | править код]
Великобритания[править | править код]
Компания Zopa — это первая компания, которая начала предоставлять равноправные займы в Великобритании. С момента своего основания в феврале 2005 года она выдала кредитов на сумму 278 миллионов фунтов стерлингов и в настоящее время является крупнейшим подобным кредитором в Великобритании, обслуживая более 500000 клиентов.
В 2010 году компания RateSetter стала первым кредитором, предоставляющим равноправные займы, который использовал фонд обеспечения для защиты кредиторов от дефолтов заёмщиков, а портал Funding Circle стал первым кредитором, работающим на условиях равноправного кредитования бизнеса в рамках той же самой концепции.
По аналогии были организованы компании ThinCats, Market Invoice, а в 2013 году — Assetz Capital. Сейчас FundingCircle является вторым по величине кредитором, ссудившим более 81 миллиона фунтов стерлингов.
В 2011 году почти co 100 % долей дефолтов прекратил свою работу британский кредитор Quakle, основанный в 2010 году, попытавшись измерить кредитоспособность заёмщиков по специальному групповому баллу, по аналогии со шкалой обратной связи, применяющейся на eBay; данная модель не способствовала увеличению доли погашенных кредитов.
В мае 2012 года британское правительство пообещало инвестировать £100 миллионов в малый бизнес посредством альтернативных каналов кредитования, в том числе равноправных займов, в надежде обойти крупные банки, неохотно выдающие подобные кредиты. По прогнозам, в 2012 году компании равноправного кредитования должны были выдать кредиты на общую сумму до £200 миллионов.
Равноправное кредитование ориентируется на стандарты, разработанные независимой Ассоциацией равноправного финансирования. Равноправные вкладчики не претендуют на защиту в рамках Программы компенсации финансового обслуживания (FSCS), согласно которой каждый банк обеспечивается гарантией на сумму до £85 000 по каждому сберегателю. Тем не менее, Ассоциация равноправного финансирования обязывает своих членов принимать меры по обслуживанию кредитов даже в тех случаях, когда компания-посредник признаётся банкротом.
По состоянию на июль 2012 года все британские кредиторы, предоставляющие равноправные займы, ссудили в общей сложности 300 миллионов фунтов стерлингов.
В сентябре 2012 года интернет-предприниматели Дэниел Райкумар и Гари Ламби запустили проект под названием rebuildingsociety.com. Первые займы были закрыты в феврале 2013 года.
Британское правительство объявило, что с апреля 2014 года данная отрасль будет регулироваться Управлением по финансовым операциям.
США[править | править код]
Современное направление равноправного кредитования оформилось в США в феврале 2006 года — именно тогда появилась компания Prosper, за которой последовала компания Lending Club, а вскоре после этого открылись и другие платформы кредитования. И Prosper, и Lending Club зарегистрированы в Сан-Франциско, Калифорния.
Поначалу на платформах равноправного кредитования действовало мало ограничений, касающихся права заёмщиков на предоставление кредитов, что привело к появлению сопутствующей проблемы выбора и повышению доли дефолта заёмщиков. Кроме того, некоторые инвесторы посчитали эти займы недостаточно ликвидными, поскольку срок большинства из них составлял как минимум три года.
В 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) потребовала, чтобы компании, выдающие равноправные кредиты, регистрировали свои предложения как ценные бумаги, в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Процесс регистрации был крайне трудоёмким; компании Prosper и Lending Club были вынуждены на время приостановить выдачу новых займов, другие же компании, например британская Zopa Ltd., и вовсе ушли с американского рынка.
Компании Lending Club и Prosper получили одобрение от комиссии SEC на выдачу инвесторам среднесрочных облигаций, подкреплённых выплатами по кредитам. Компания Prosper усовершенствовала внутренний процесс регистрации документации, позволив банкам продавать уже фондированные займы на базе платформы Prosper. Lending Club и Prosper начали сотрудничать с компанией FOLIO Investing с целью создания вторичного рынка для своих среднесрочных облигаций, обеспечив тем самым их ликвидность для инвесторов.
Это позволило вплотную заняться решением проблемы ликвидности и, в противовес традиционным рынкам секуритизации, привело к тому, что заявки компаний P2P на получение кредитов стали более прозрачными для кредиторов и вторичных покупателей, которые могут теперь получить доступ к подробной информации по каждому отдельному займу (не зная при этом реальных персональных данных заёмщиков) прежде чем решить, какие займы целесообразно профинансировать. Компании, занимающиеся равноправным кредитованием, также обязаны подробно описывать свои предложения в специализированном постоянно обновляемом проспекте. Комиссия SEC публикует свои отчёты посредством системы EDGAR (электронный сбор, анализ и извлечение данных).
В 2009 году американская некоммерческая организация Zidisha стала первой платформой равноправного кредитования, связавшая кредиторов и заёмщиков, находящихся по разные стороны международных границ, без привлечения местных посредников. Данная компания организовала также оценку степени риска заёмщиков при отсутствии цифровых фактов финансовой истории.
Всё больше людей начали обращаться в компании равноправного кредитования по вопросам предоставления и получения займов после финансового кризиса конца 2000-х гг., поскольку банки отказывались расширять свои кредитные портфели. С другой стороны, инвесторы начали всё более пристально изучать рынок равноправного кредитования, так как всё чаще встречались случаи дефолта заёмщиков, и инвесторы не хотели идти на необоснованный риск.
По состоянию на июнь 2012 года лидирующее место в США по объёму и доходам выданных займов занимала компания Lending Club, следом за ней расположилась компания Prosper. В настоящее время Lending Club является также крупнейшей платформой равноправного кредитования в мире. К более мелким компаниям в США относятся следующие: Pertuity Direct, Virgin Money US, Blackhawk Investments Corp. и Peerform, причём первые две больше не функционируют на территории Соединённых Штатов. Две крупнейшие компании совместно провели обслуживание более 180 000 займов на общую сумму $2 млрд: по состоянию на 22 марта 2012 года компания Lending Club выпустила 117 412 займов общей стоимостью $1 512 560 075, а Prosper Marketplace выпустила 63 023 займа общей стоимостью $433 570 651. Равноправное кредитование, ежегодный прирост которого составляет более 100 %, является одной из наиболее быстро расширяющихся областей инвестирования. Процентные ставки варьируются от 5,6 % до 35,8 % в зависимости от срока займа и рейтинга заёмщика. Штрафные процентные ставки находятся в диапазоне от 1,5 % до 10 % для более сомнительных заёмщиков. Руководители традиционных финансовых институтов всё чаще присоединяется к компаниям равноправного кредитования в качестве членов правления, кредиторов и инвесторов, а это является свидетельством того, что новая финансовая модель занимает свою собственную нишу в рамках основной тенденции.
Другие страны[править | править код]
В 2008 году в г. Бангалор (Индия) начал функционировать сайт социального страхования, финансирующий местные НПО, которые выступают в качестве местных кредиторов.
Платформы равноправного кредитования также приобретают всё большую популярность в Германии и Китае, насчитывающем миллионы малых предпринимателей и до 200 миллионов бедного населения сельских районов, которые не имеют доступа к финансированию из традиционных источников, то есть в данных странах создаётся обширная рыночная среда для многочисленных групп равноправного кредитования.
В Швеции пытался было закрепиться сервис под названием Loan Land, однако ещё до 2010 года компания потерпела фатальную неудачу. Сервисной группе так и не удалось добиться сколь-нибудь значимых объёмов кредитования, а кроме того начались всяческие мошеннические операции. Владелец компании Loan Land продал/перепоручил/безвозмездно передал всех кредиторов и заёмщиков компании Trustbuddy.
Trustbuddy — это компания, зарегистрированная в Швеции и осуществляющая свою деятельность на территории Норвегии, Швеции, Германии и Финляндии. Эта организация начала функционировать ещё до 2009 года, а её владельцы уже имели на тот момент опыт проведения игр в покер онлайн. Этот сервис в некоторой степени похож на краткосрочные SMS-займы с высокими процентными ставками, своеобразную форму гангстерского ростовщичества, имеющего плохую репутацию. На начальном этапе своей деятельности компания Trustbuddy обвинялась в автоматической рассылке SMS-сообщений, с получателей которых взималась довольно высокая плата. Trustbuddy специализируется на краткосрочных займах с относительно небольшой стоимостью. Данную бизнес-модель можно сравнить с деятельностью компаний-эмитентов кредитных карт, не взимающих плату за досрочное погашение, но устанавливающих высокие ставки выплаты, если заёмщики не могут погасить кредит в течение 2 недель. В 2012 году обороты компании Trustbuddy были меньше, чем у похожих компаний в Соединённом Королевстве.
В 2009 году платформа Zidisha стала первым сервисом равноправного кредитования, действующем на международном уровне без привлечения местных посредников. Веб-платформа Zidisha, которой управляет некоммерческая организация в Соединённых Штатах, связывает отдельных кредиторов из богатых стран и заёмщиков из развивающихся стран, которые с помощью компьютера оформляют заявки на микрофинансирование, позволяя последним получать доступ к небольшим займам под гораздо более низкий процент, чем им могут гарантировать местные кредиторы.
В Австралии первым кредитором, выдающим равн?
