Нецелевая ссуда на непродолжительный период – наиболее востребованный банковский продукт, поскольку его проще получить, он позволяет быстрее решить различные финансовые проблемы. Однако в жизни и рядового гражданина, и предпринимателя иногда возникает потребность оформить долгосрочный кредит. Он принципиально отличается от краткосрочного займа. Большинство россиян обычно понимают под кредитом на длительный срок ипотеку. Но это не так. Давайте разбираться вместе.
Долгосрочные кредиты и займы – особенности
Долгосрочный кредит – это сумма денежных средств, предоставляемых кредитором на определенных условиях и под проценты заемщику, который обязуется ее возвращать в полной мере на протяжении продолжительного промежутка времени (от 3-х лет). Обычно долгосрочные ссуды выдаются на определенные цели (приобретение жилья и другие крупные покупки, строительство, модернизацию техники, расширение бизнеса). Отсюда следует, что брать такие кредиты, например, на новую модель смартфона – нецелесообразно.
Долгосрочное кредитование осуществляется при обеспечении и страховании, в отличие от краткосрочного, которое нередко производится даже без справок о доходах. Такие требования банков обусловлены высокими рисками, особенно, когда договор заключается с пенсионером. Получателем денежных средств на продолжительный срок может стать исключительно порядочный заемщик с хорошей репутацией (кредитной историей), доказавший свою платежеспособность.
В сфере микрокредитования долгосрочными займами называют те ссуды, которые выдаются больше чем на месяц. Они обходятся заемщику дороже, но предоставляются проще. Обычно средства перечисляются мгновенно. Состояние КИ не играет роли, есть выбор способа передачи денег. Подобные займы доступны пенсионерам, студентам, работающим неофициально, больше подходят людям, остро нуждающимся в финансах.
Причем процедура оформления производится онлайн и по паспорту (реже спрашивают второй документ), без поручителей и залога. Такие предложения поступают не от многих МФО. К компаниям, специализирующимся на займах длительного пользования, относят: МигКредит, Займиго, ГлавФинанс, Деньги взаймы, Кредитный заем, МаниМен, Конга и др.
Преимущества и недостатки долгосрочных кредитов
Преимущества долгосрочных потребительских кредитов заключаются в:
- сравнительно выгодных условиях. Поскольку человек заключает сделку с банком на длительный срок, величина платежей ему посильна, не нужно ломать голову над тем, как скорее найти деньги и отдать их банку. Также кредитными институтами, получившими гарантию в виде обеспечения, устанавливаются более низкие ставки и более крупные суммы;
- «адаптации» параметров ссуды под потребности и цели клиента;
- охотной выдаче денег, т.к. банковские структуры заинтересованы в долгосрочном сотрудничестве и гарантированном получении прибыли в течение этого периода. Кроме того, они расчетливые, понимают, что на протяжении более длительного времени человек не только будет возвращать задолженность, платить проценты, но и пользоваться услугами, за которые предусмотрены комиссии (например, переводы, оплата ЖКХ);
- возможности предпринимателю заняться развитием бизнеса, приобрести активы и др.
Негативные стороны данного продукта:
- сложности в оформлении. По причине того, что долгосрочные кредиты – это целевые ссуды, необходимо предоставить большой пакет документов, в том числе бумаги, которые подтверждают цель кредитования. Это могут быть: заключение экспертизы о том, что вашему дому нужен капремонт, контракт на строительство и т.п. Также человек обязан будет предъявить справку о доходах;
- необходимость в поручительстве или залоге, оформлении страховки. Обратите внимание, что банк вправе запросить оба вида обеспечения;
- строгие требования к заемщику;
- нестабильность, неуверенность в завтрашнем дне. Спрогнозировать жизненные ситуации, которые могут сложиться через 5 лет, гораздо сложнее, чем через год.
Разновидности финансирования
Условно долгосрочные кредиты можно разделить на: ипотечное кредитование, инвестиционные ссуды, автокредит, рефинансирование. Жилищный кредит и ипотека, как правило, даются на 15-30 лет. Объект недвижимости выступает залоговым, пока не произойдет полный расчет с кредитором.
Инвестиционная ссуда представляет собой долгосрочный заем, который предназначен для финансирования бизнес-проектов, крупных закупок товарно-материальных ценностей, оборудования и т.д. Стоит сказать, что банки в данном направлении работают редко. ИП сложно убедить банк на кредитование, а еще сложнее начинающим бизнесменам.
Реклама
Если банковские организации и соглашаются на сотрудничество, то только с юридическими лицами, чьи предприятия рентабельны. Они не должны заниматься противозаконной деятельностью, вести черную бухгалтерию, иметь долги перед госбюджетом. Предметом залога послужит ликвидное имущество, транспорт и прочее. Расходы на обслуживание долгосрочного кредита, страховку будут у бизнесмена значительные.
Автокредит выделяется физическим лицам на покупку ТС. Если клиент изъявляет желание купить новую элитную машину, кредитный договор могут заключить на 10 лет. В данном случае с заемщика возьмут первоначальный взнос (от 15-20%). Деньги обычно не даются на руки, а перечисляют на счет автосалона. Средство передвижения будет залогом. Большинство банков обязывают к заключению КАСКО.
В числе долгосрочных кредитов находится и рефинансирование, поскольку предусматривает погашение долга перед новым банком в течение 2-7 лет. Перекредитование позволяет заемщику оформить ссуду для погашения старой. Выполнение долговых обязательств перед первичным банком помогает заемщику:
- объединить несколько кредитов;
- сэкономить на их обслуживании, т.к. рефинансирование происходит на условиях более выгодных, нежели прежние;
- получить дополнительные средства на любые цели.
Как взять кредит на длительный срок
Оформляется тот или иной кредит по стандартной схеме. Сначала вы находите банк с наиболее подходящими условиями. Если вас беспокоит временная составляющая, обращайте внимание на кредитующие организации, срок предоставления кредита у которых минимальный, например, Ренессанс Кредит Банк, УБРиР. Они обрабатывают онлайн-заявки быстро и выдают деньги в день обращения.
Определившись с кредитором, отправляйтесь в отделение, а лучше – оформляйте заявку онлайн. Если предварительно вам одобрили ссуду, приступайте к сбору и подаче необходимых документов. Затем происходит процедура по оценке залогового имущества или поручительства, оформляется страховка. Деньгами обеспечивают после подписания договора.
Взять долгосрочный кредит могут российские граждане, соответствующие серьезным требованиям, которые обычно в каждом банке стандартные:
- возрастной ценз 21-65 лет;
- официальное трудоустройство и уровень доходов, достаточный для обслуживания займа;
- наличие справки 2-НДФЛ или по форме банка, паспорта;
- хорошая кредитная история;
- обеспечение;
- отсутствие текущих долговых обязательств.
Если за ссудой обращается ИП, стаж работы должен быть не менее 6-12 мес., а если физлицо, — от 3-4 мес. Тогда вероятность одобрения будет выше.
Какие банки специализируются на выдаче долгосрочных кредитов
Потребительский кредит на длительный срок выдают такие банки:
- Хоум Кредит Банк одалживает без обеспечения и по одному только паспорту до 1 млн руб. Их возвращают на протяжении 1-5 лет с процентами (от 9,90% годовых). Банк, в отличие от других, предлагает разные варианты предоставления денег: наличными, на карту.
- УБРиР. Кредитор очень быстро принимает решение о выдаче от 50 тыс. до 1,5 млн руб. Долгосрочный кредит возвращается в течение 2-7 лет. Годовые проценты взимаются от 11%;
- ОТП Банк. У этого кредитно-финансового учреждения не менее привлекательные условия: величина кредита – до 4 млн руб., срок пользования средствами – до 7 лет, годовая плата – от 10,50%;
- Альфа-Банк предоставляет на 1-7 лет под 11,99% годовых и выше не более 4 млн руб. У вас есть возможность сразу подать онлайн-заявку на кредит или рефинасирование.
- Россельхозбанк станет вашим финансовым помощником, даже если вы не занимаетесь сельским хозяйством, но являетесь зарплатным клиентом. Он, не требуя обеспечения, по стоимости 10% годовых и выше даст взаймы до 1,5 млн руб., которые необходимо возвратить максимум за 84 мес.;
- ВТБ. Кредитующее учреждение готово занять постоянным клиентам на срок до 7 лет наличными довольно крупную сумму – 5 млн руб. Минимальная ставка составляет около 7,90% в год. Новички могут оформить долгосрочный кредит на 5 лет, но его величина не будет превышать 3 млн руб.;
- Росбанк. В Росбанке можно с обеспечением и без взять в долг до 3 млн руб. с возвратом через 7 лет. Стоимость кредита 10,99-18,99% годовых.
Если же вас интересуют ссуды, срок которых не превышает 5 лет, обратите внимание на предложения Совкомбанка, Интерпромбанка, РайффайзенБанка, СКБ-Банка и др.
5,00 (15) Загрузка…
Источник
Долгосрочные обязательства – это обязательства со сроком выполнения больше года.
К долгосрочным обязательствам относят долговые обязательства, налоговые отложенные обязательства, оценочные обязательства организации.
При оценке финансового состояния предприятия долгосрочные обязательства принято делить на две группы:
часть долгосрочной кредиторской задолженности, которая будет погашена более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
часть долгосрочной кредиторской задолженности, которая будет погашена до истечения ближайших 12 месяцев после отчетной даты.
Долгосрочные обязательства и бухгалтерский баланс
В форме Бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, разд. IV выглядит следующим образом.
В указанном разделе показывается информация о долгосрочных обязательствах организации. Долгосрочными являются обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты.
Порядок формирования показателей по строкам раздела IV пассива баланса
Обязательства организации (по сути — ее заемный капитал) представляют в двух разделах пассива баланса в зависимости от срока их погашения:
в разд. IV «Долгосрочные обязательства» – обязательства, срок погашения которых составляет более 12 месяцев после отчетной даты;
в разд. V «Краткосрочные обязательства» – обязательства, погасить которые необходимо в течение ближайшего года.
Раздел IV бухгалтерского баланса состоит из пяти строк.
В этом разделе следует отразить информацию об обязательствах организации, срок погашения которых составляет более 12 месяцев после отчетной даты.
По строкам раздела IV, например, следует отразить сумму кредита или займа, привлеченных на длительный срок более года, размер отложенных налоговых и оценочных обязательств компании, а также сумму прочих долгосрочных обязательств.
Рассмотрим порядок заполнения указанных строк.
Строка 1410 «Заемные средства»:
По строке 1410 нужно отразить данные по всем долгосрочным кредитам и займам, полученных организацией на срок более 12 месяцев.
При этом по этой строке отражают сумму займов, полученных как в денежной, так и в натуральной формах, банковских кредитах, обязательств компании по выданным финансовым векселям.
Для заполнения строки 1410 берется кредитовое сальдо счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
Причем это надо делать только в той части задолженности, по которой срок погашения превышает 12 месяцев после отчетной даты.
Строка 1420 «Отложенные налоговые обязательства»:
Строку 1420 заполняют компании, применяющие ПБУ 18/02.
Для заполнения строки 1420 берется кредитовое сальдо счета 77 «Отложенные налоговые обязательства».
Если организация производит зачет отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств и представляет их свернуто (сальдированно), заполнять стр. 1420 нужно, лишь если кредитовое сальдо счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» оказывается больше дебетового сальдо счета 09 «Отложенные налоговые активы» (на сумму разницы между ними).
Строка 1430 «Оценочные обязательства»:
В строке 1430 показывается сумма резервов, созданных согласно ПБУ 8/2010.
Например, по этой строке следует отразить сумму резерва на гарантийный ремонт.
При этом в данной строке следует указывать данные только о долгосрочных оценочных обязательствах сроком более 12 мес.
По строке 1430 отражают кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов» (в части обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев) не списанное по состоянию на 31 декабря отчетного года.
Строка 1450 «Прочие обязательства»:
В строке 1450 должна быть указана информация о прочих долгосрочных обязательствах, которые не были отражены в вышеуказанных строках раздела IV.
Так, например, по строке 1450 можно указать данные о кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками со сроком погашения свыше 12 месяцев.
Это может быть кредитовое сальдо следующих счетов:
60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» в части долгосрочной кредиторской задолженности по предоставленной поставщиками и подрядчиками рассрочке или отсрочке платежа, если она составляет более 12 месяцев;
62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» – в части задолженности перед покупателями и заказчиками, срок погашения которой превышает 12 месяцев (возникающей в результате получения авансов и предоплат под предстоящую поставку продукции, товаров, выполнение работ, оказание услуг, включая задолженность по коммерческим кредитам);
68 «Расчеты по налогам и сборам» – в части долгосрочной задолженности по налогам и сборам (например, при предоставлении организации инвестиционного налогового кредита, отсрочки или рассрочки по уплате федеральных налогов и сборов);
69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» – в части долгосрочной задолженности по страховым взносам (например, при реструктуризации задолженности перед внебюджетными фондами);
76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – в части прочей долгосрочной кредиторской задолженности и обязательств;
86 «Целевое финансирование» – в части обязательств, срок исполнения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты. Здесь отражаются данные о целевом финансировании (кредит счета 86 «Целевое финансирование») (например, при получении организациями-застройщиками от инвесторов целевого финансирования, которое порождает обязательство застройщика перед инвесторами передать им построенный объект).
Итоговая
сумма стр. 1410 — 1450 отражается по стр. 1400 «Итого
по разделу IV» пассива баланса, характеризующей общую величину
долгосрочного заемного капитала (обязательств) организации.
Источник
Долговая нагрузка — самый опасный враг хорошей отчётности. Компания может иметь хорошую выручку, растущую прибыль, отличные перспективы, но всё это сходит на нет при росте долговой нагрузки. На моей памяти были организации, которые наращивали долг только для того, чтобы выплатить дивиденды, что не совсем корректно с точки зрения бизнеса.
В отчётности компании мы можем встретить два вида долговых обязательств:
- долгосрочные, срок исполнения которых превышает 12 месяцев;
- краткосрочные, срок исполнения которых не превышает 12 месяцев.
В зависимости от вида отчётности и эмитента обязательства могут быть обозначены по-разному.
Или так.
Но начнём по порядку.
Долгосрочные долговые обязательства
Это тот вид обязательств, срок исполнения или дата погашения которых составляет более 12 месяцев. К ним относятся:
- облигации и векселя (в этот пункт, кроме самих облигаций, внесены ещё проценты по ним, а также стоимость размещения);
- займы и кредиты (в этот пункт тоже включены проценты за пользование денежными средствами, а также средства, затраченные на составление и проверку кредитных договоров);
- налоговые отчисления (например, отложенный налог на прибыль).
Цели долгосрочных заимствований могут быть различными, но самые частые — обслуживание текущих или будущих инвестиционных проектов и амортизация или обновление оборудования. Также к долгосрочным обязательствам относятся субсидии от государства в случае помощи компании-банкроту.
Краткосрочные долговые обязательства
Выплата по этому виду долга должна осуществиться менее чем через 12 месяцев. К краткосрочным обязательствам относятся краткосрочные займы, необходимые для оплаты поставщикам (например, за поставку товара), покупателям (например, если был заключён договор на производство по предоплате), учредителям и работникам (например, заработная плата) или иным кредиторам.
Чистый долг
Когда мы разобрались, что такое краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства, можем вычислить размер чистого долга, ведь именно он нужен для анализа.
Есть два способа вычислить чистый долг.
Первый способ — общепринятый — является классическим и используется большинством компаний. В данном случае:
Чистый долг = Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы — Денежные средства и их эквиваленты — Краткосрочные вложения.
То есть, весь смысл чистого долга состоит в том, чтобы взять все долговые обязательства, на которые начисляются проценты, и вычесть из них высоколиквидные активы. Давайте на примере «Газпрома» посмотрим, как он рассчитывается.
Итак, чистый долг «Газпрома» за I полугодие = 3 235 416 + 475 197 — 1 153 970 = 2 556 643, или 2,56 трлн руб.
При расчёте я не учёл краткосрочные финансовые вложения. Это не ошибка, именно так свой чистый долг считает сам «Газпром». В этом заключается подвох, это происходит потому, что у разных компаний сложно определить ликвидность активов, поэтому каждая организация может вычесть или прибавить к исходной формуле дополнительные пункты.
Внимание: без приведения формулы к общему виду и самостоятельного подсчёта не стоит сравнивать данный показатель у различных компаний!
Но здесь есть ещё один выход — второй метод подсчёта. Я пользуюсь именно им, так как он даёт более полную картину.
Чистый долг = Итого обязательства — Оборотные активы.
Логика данного способа подсчёта заключается в том, что мы учитываем все обязательства компании, с которыми она при наличии неблагоприятных условиях столкнётся:
- финансовые обязательства;
- товарные обязательства;
- налоговые обязательства;
- обязательства по долгосрочной аренде;
- обязательства перед сотрудниками.
Кроме того, вычитая все оборотные активы мы снижаем риск ошибочного трактования ликвидности. Таким образом, возвращаясь к «Газпрому» мы получим следующее:
Чистый долг = 7 199 888 — 3 961 800 = 3 238 088 млн руб., или 3,24 трлн руб.
Значения отличаются достаточно сильно, но остаются на положительной территории. Однако в ряде предприятий чистый долг может варьироваться от отрицательного к положительному, что искажает умозаключения в отношении компании.
Парадоксально, но отрицательный чистый долг, то есть отсутствие долга у организации, считается негативным, так как подразумевается, что в данном случае компания не может корректно распоряжаться своим потенциалом и финансами. Однако это умозаключение ошибочно, так как ряд предприятий может реализовывать свой потенциал без привлечения дополнительных денежных средств, а необоснованное привлечение денежных средств, напротив, может привести к серьёзным последствиям.
Чистый долг/EBITDA
Для удобства оценки чистого долга многие инвесторы используют мультипликатор NetDebt/EBITDA, позволяющий оценивать компании с различными масштабами по размеру долга.
Благодаря данному коэффициенту, мы можем оценить платёжеспособность предприятия, то есть возможность обслуживать долги за счёт притока денежных средств.
Для расчёта показателя нужно вычислить чистый долг и разделить его на показатель EBITDA.
Продолжая разбирать наш пример с компанией «Газпром», мы получим следующее.
Чистый долг = 2 822 057 млн руб. EBITDA = 1 028 400 млн руб.
NetDebt/EBITDA = 2,7x.
Как анализировать долг?
Ранее мы выяснили, что размер чистого долга не даёт нам нужной информации, поэтому вычислили показатель NetDebt/EBITDA, который равен 2,7х. Но что же это означает?
Считается, что адекватный уровень долговой нагрузки должен быть не более двух. Если показатель больше двух, то компания сильно закредитована, соответственно, имеет низкий кредитный рейтинг, что приводит к невыгодным условиям кредитования. Чем больше долг, тем больше денег требуется на его обслуживание, соответственно, уменьшается размер чистой прибыли, из которой платятся дивиденды. Учитывая, что рост прибыли и дивидендов является триггером к росту котировок, обратная ситуация приведёт к снижению капитализации.
Но не стоит зацикливаться на цифре 2. Изучайте компанию, её дивидендную и инвестиционную политики и их потенциал, валютное соотношение долгов (то есть в чём они номинированы — рубли или валюта), тогда вы сможете понять, стоит покупать акции данного предприятия или нет.
В заключение предлагаю вам самостоятельно посчитать размер чистого долга и мультипликатора NetDebt/EBITDA компании «Лукойл», при условии, что EBITDA = 630 200 млн руб. Данные для расчёта чистого долга вы найдёте ниже.
Источник