Один из наиболее простых и надежных способов пополнения государственной казны – выпуск ценных бумаг.
Практиковаться в России он начал еще в позапрошлом веке, и советское правительство использовало его буквально с первых лет существования СССР, выпуская облигации государственного займа. Известно, что ценные бумаги, облигации выпускаются в РФ и сейчас, правда, условия их приобретения и все последующие действия существенно отличаются от предыдущих.
История происхождения облигаций в СССР
Первая эмиссия облигация в СССР была проведена в 1922 году. Это было сложное время. Необходимы были средства, за счет которых можно было восстановить пострадавшие из-за Первой мировой и Гражданской войны промышленность и сельское хозяйство.
В это время внешние потенциальные инвесторы не стремились вкладывать свои деньги в какие-то нужные стране проекты. Такую же политику вели и иностранные банки, отказывающие в кредитах стране Советов. Между тем, состояние российской экономики было, мягко говоря, плачевным. Нужны были срочные финансовые вливания. В таких условиях можно было привлечь только деньги, имеющиеся у народа.
Облигации выпускались только в случаях крайней необходимости. Это подтверждается уже временем эмиссий. Каждый тираж совпадает с определенным периодом. Оценивая происходившее, можно прийти к выводу, что в истории страны было пять таких периодов.
Первый пришелся на 1922 – 1927 годы, например, были выпущены облигация трехпроцентного займа 1922 года. За счет вырученных денег удалось восстановить экономику. Следующий охватил время с 1927 по 1941 год. Полученные от населения деньги за выпущенные облигации позволили построить тысячи промышленных предприятий. За рубежом закупалось необходимое оборудование, а также патенты. За счет этого СССР становился страной с развитой промышленностью.
Особое значение имел выпуск облигаций в период с 1942 по 1946 год. Тогда средства требовались для поддержания промышленности, ориентированной, главным образом, на изготовление вооружений и всего прочего, необходимого для успешного ведения войны. Следует подчеркнуть, что все тиражи облигаций в это время пользовались высокой популярностью, никаких проблем с распространением ценных бумаг в военные годы не было. Денег для победы люди не жалели.
Следующий период – время с 1946 по 1957 год. Стране нужны были средства для восстановления экономики, пострадавшей из-за войны.
Затем последовала эмиссия 1957 – 1989 годов. Теперь облигации становились инструментами накопления. Однако из-за продления сроков погашения происходило обесценивание активов. Частью населения облигации утрачивались по причине плохих условий хранения. Что касалось погашения, то оно оказалось частичным. К тому же, ни о каких выплатах полагающихся процентов (в разных тиражах предполагалось по 2 и 3 процента годовых) речь не шла.
Можно также добавить, что приобретение облигаций (1950-е годы) было обязательным. Обычно людям вместо зарплаты выдавали облигации. Впрочем, отношение к такому было спокойное, как к какому-нибудь налогу. О том, что облигации являются средством сбережения, мало кто задумывался.
Что касается невыплат, то обращения в суд практически не помогали. Так получалось и в новейшей истории. К примеру, в 2006 году судом было отказано истцу в выплате по облигациям 1982 года.
Виды облигаций государственного займа СССР
Начало НЭПа в Советской России стало частичным возвратом к рынку. Поскольку существовал сильный дефицит товаров (последствия Мировой и Гражданской войн), люди мало что могли приобрести. Деньги накапливались у граждан. Это вызывало рост денежной массы и рост инфляции.
Справка: НЭП означает новая экономическая политика — экономическая политика, проводившаяся в 1920-е годы в Советской России и СССР.
В определенной степени последнюю остановила денежная реформа 1924 года, когда были введены обеспеченные золотом червонцы. Однако это не избавляло от инфляции. Обстановку удалось стабилизировать, хоть и не полностью, за счет государственных займов. Приобретая государственные ценные бумаги, граждане уменьшали размеры своих сбережений, что влияло на обесценивание рубля.
Разумеется, отдавать свои деньги за облигации просто так не хотелось. В какой-то степени помогала пропагандистская кампания. За счет облигаций можно было купить что-нибудь дефицитное. Но значительную роль играло и принуждение. Облигации включались в счет зарплаты. Существовали займы нескольких типов: натуральные, выигрышные и процентные.
Выигрышные
На облигациях были представлены все сведения об условиях, при которых был возможен выигрыш. К примеру, дополнительная сумма полагалась держателю каждой третьей или пятой облигации. Выигрыш мог определяться и в зависимости от общей суммы вклада, сделанного человеком. Номиналом таких бумаг обычно являлись 100 рублей. Были облигации и меньшего номинала, считающиеся частями более крупных. Были и более крупные. Первые тиражи выпускались в виде листов, от которых просто отрезалось столько, сколько было нужно.
Натуральные
Приобретались они за рубли, при этом их выражение было представлено в виде конкретных продуктов. Выплата производилась в натуральной форме. Такие облигации выпускались в самом начале 1920-х годов.
Процентные
За период в несколько месяцев или ежегодно производилось начисление определенных процентов. Иногда у таких облигаций были отрезные купоны, на которых указывалась фиксированная сумма для выдачи процентов. К примеру, 100-рублевая облигация при 5% предполагала 10 купонов достоинством в 10 рублей. Их можно было обменять на деньги за 10-летний период. Затем получали полную 100-рублевую стоимость облигации.
Вначале предусматривался срок погашения облигации в 2 – 3 года. Затем его увеличили до 10 и 20 лет. Полные выплаты предусматривались только после того, как срок закончится. Впрочем, обычно сроки продлевались. Что касается процентов, то и с ними не все было просто. Мешали большие очереди и ограничения выплат. Довольно много случаев, когда люди, приобретавшие акции в 1930-е годы, смогли получить выплаты по ним только в 1980 годы. При этом из-за значительного роста цен на товары, потери были довольно ощутимыми.
Облигации НЭПа
Первые тиражи облигаций государственных займов, пришедшиеся на 1922 год, были 6-процентными. Срок погашения составлял 10 лет. Если облигация имела 19 купонов, то на каждый предусматривалось полгода. Следующими стали хлебные займы (2 тиража) и сахарный. В период с 1924 по 1927 год были выпущены три займа, получивших наименование крестьянских. Номиналы бумаг были представлены в размере от рубля до 50 рублей.
Фото: Облигация времен НЭПа, hisdoc.ru
Начиная с 1924 года, выпускались облигации, используя которые, свои средства могли хранить предприятия. Их номинал измерялся в десятках тысяч рублей. Эти займы предусматривали: 5%, 6%, 8%, 10%, 12%. С этого же года начали выпускать и выигрышные займы.
Облигации периода индустриализации
Годом начала индустриализации страны стал 1927-ой. Для строительства промышленных предприятий были нужны деньги. Предыдущий опыт показал, что их источником могут стать граждане страны. Чтобы поступления имели большие размеры, требовалась массовость. Это было достигнуто методом принуждения. Приобретение облигаций стало обязательным. Процентные займы стали выходить регулярно. Случалось, что номиналы облигаций достигали миллиона рублей.
Началось распространение облигаций по подписке. Это обеспечивало возможность привлечения средств, имеющихся у малоплатежных слоев населения. Для придания значимости государственным займам, на облигациях изображали заводы, фабрики, трактора и прочее, символично связанное с индустриализацией.
Фото: Облигации периода индустриализации с надписью «пятилетка в 4 года», bidspirit.com
Чтобы облегчить расчеты в 1930 году, облигации прежних выпусков с уже вышедшим сроком начали заменять новыми. Их сроком стали 10 лет, а символической надписью – «пятилетка в четыре года». В 1936 и 1938 годы произошло очередное снижение процентов по займам. Прекратилась и выдача купонов. Одновременно срок погашению увеличили до 20 лет. До начала войны было выпущено несколько серий займов. Названия у них были разными, но целью было одно – получение средств для реализации проектов, имевших большое значение для страны.
Облигации военных времен
Сразу, после начала Великой Отечественной войны, почти все начатые строительства были приостановлены. Для фронта использовались почти все средства. Свою роль сыграли и займы. Они были как процентными, так и выигрышными. При этом каких-либо затруднений с распространением облигаций не было. Кампании проводились грамотно, свою роль играл и патриотизм людей.
Фото: Облигация военного времени, yandex.kz/collections, Ярослав О.
Без затруднений среди граждан распространяли облигации, имеющие номиналы от 25 до 500 рублей. Они были выигрышными. Среди мелких предприятий (артели, товарищества) – 2-процентные ценные бумаги номиналами от 100 до 1000 рублей. Эти облигации имели купоны. Срок погашения всех облигаций – 20 лет. За время войны облигаций было выпущено на 81 миллион рублей, при этом среди населения было распространено облигаций на 76 миллионов.
Выигрышные займы периода восстановления народного хозяйства
В послевоенный период с 1946 и по 1950 год выпускались выигрышные займы, целью которых являлся сбор средств на восстановление и развитие народного хозяйства. Выигрывали лишь 35% бумаг. Целыми признавались облигации, имеющие номинал 100 рублей.
Фото: Облигация «Государственный заем развития сельского хозяйства СССР», anumis.ru
В 1947 году в стране провели денежную реформу, при которой пересчитали и вклады людей. При этом облигации 1938 года (выигрышный заем) подлежали обмену по курсу 5:1. Из меняли на 3-процентные бумаги 1947 года. Облигации 1927 – 1928 годов (8-процентные), а также бумаги 1936 – 1945 годов (исключение – выигрышные 1938 года) обменивались на облигации 1948 года (курс 3:1). Гаситься и те и другие должны были через 20 лет.
В 1951 году начались выпуски выигрышных займов (развитие народного хозяйства). Номинал от 10 до 500 рублей. Срок погашения – 20 лет. Это были самые массовые тиражи. Большая их часть так и осталась непогашенной. Как было подсчитано, в 1957 году общая сумма вкладов жителей страны составляла 300 миллиардов рублей. На одного человека приходилось почти полторы тысячи рублей. Чтобы избавить государство от дополнительных внутренних долгов, выпуски новых займов прекратили, одновременно остановив выплаты и процентов и выигрышей. Срок данной заморозки составил 20 лет.
Займы СССР 1966, 1982, 1990 годов
Следующий заем выпустили только в 1966 году. Он предусматривал 3% годовых, при этом речь шла только о добровольном приобретении облигаций. Бумаги имели два номинала – 10 и 20 рублей. Срок погашения – 20 лет.
Прошло еще 16 лет, и в 1982 году выпустили новый заем (выигрышный), ставший в СССР последним. Срок погашения – 20 лет. Правда, в 1990 году дополнительно выпустили 5-процентные облигации, имеющие купоны. Они были рассчитаны на 12 лет.
Займы России 1992, 1998 и 2000 годов
После распада СССР облигации, выпущенные в 1982 (знаменитые облигации -процентного займа 1982 года), 1990 годах, обменивали на новые, выпущенные в 1992 году. Они были выигрышными. Розыгрыш призов предусматривалось проводить раз в 6 лет, затем выплаты погашали. Однако высокий уровень инфляции свел к минимуму все вклады российских граждан. В 1998 году была проведена деноминация. Она затронула и вклады населения. Это было сделано за счет выпуска новых облигаций, в которых номинал сократили в тысячу раз.
Последние облигации, имеющие номинал 500 рублей, выпускались в 2000 году. Срок погашения – полтора года. Имеющиеся у них купоны позволяли два раза за это время получать проценты.
С 1-го октября 2002 года начался выкуп облигаций всех займов, выпущенных Россией. Проценты также выплачивались. На это предусматривалось два года. Однако процесс продлили полностью на 2005 год. После этого выплаты осуществлялись лишь после решений судов.
В настоящее время государственные займы не выпускаются. Ценные бумаги выпускаются только коммерческими банками. Аналоги облигаций выпускаются Сбербанком. Они представляют собой сертификаты, которые выдаются на заранее определенный срок. При гашении сертификата раньше срока, выплат процентов нет.
Что делать с советскими облигациями?
Длительный исторический период, при котором жители страны вынуждены были приобретать у государства облигации, практически ничего потом не получая (сроки погашения отодвигались, инфляция обесценивала сбережения), стал тем, что вызывает у большинства недоверия к любым ценным бумагам, предлагаемым банками.
Конечно, большая часть облигаций, выпущенная в прошлом веке, или утеряна, или просто превратилась в пыль. Однако у некоторых граждан облигации сохранились. Можно ли каким-то образом получить от них пользу? Такие варианты существуют.
Как продать облигации СССР – воспользоваться услугами антикварного магазина или разместить объявления в специализированных интернет-ресурсах. Однако, облигаций, в том числе довоенных выпусков, все же не так уж мало, чтобы они считались большой редкостью. Поэтому большие суммы за них коллекционеры не дадут. Впрочем, это зависит от конкретного тиража.
Интересный факт: В сети есть информация, что Сбербанк и Агентства по страхованию вкладов выкупают облигации 1982 года. Но это всего лишь слухи.
Если у владельца таких облигаций есть склонность к авантюризму, то можно попытаться получить за них более-менее хорошие суммы. К примеру, некий гражданин России в 2012 году в Европейском суде по правам человека добился вердикта, на основании которого в счет погашения долга по облигациям 1982 года с России в его пользу было взыскано 37150 евро. Это единственный пример. Что касается самого судебного процесса, то он продолжался 9 лет.
Можно и просто сохранить облигации в качестве сувенира. Это позволит наглядно объяснить детям и внукам, что с государством играть в азартные игры нельзя.
Периодичность и размер выпусков облигаций Госзаймов в РСФСР и СССР по годам
Интересно: Инвестиции в облигации для начинающих: обзор рынка, оценка рисков, стратегия от эксперта Юрия Гугнина, Ph.D. по мат.моделям в экономике.
Источник
