Ответы на часто задаваемые вопросы
1. Что такое Облигации областного внутреннего займа Томской области?
Облигация областного внутреннего займа Томской области – это государственная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации (от Департамента финансов Томской области) в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости и фиксированного процента от номинальной стоимости облигации. Таким образом, доходом по облигации является процент от номинальной стоимости, который называется купоном.
Облигации областного внутреннего займа Томской области выпускаются Департаментом финансов в форме именных бездокументарных ценных бумаг. Именными облигации называются потому, что каждая облигация принадлежит конкретному владельцу и находится на собственном счёте владельца в специализированной организации – реестродержателе. Поэтому получать доход по облигации и заключать гражданско-правовые сделки с облигациями может только её владелец лично. В противном случае, необходима доверенность, выданная владельцем облигации доверенному лицу для совершения сделок.
Бездокументарными облигации называются потому, что у владельца на руках остаётся договор и выписка из реестра владельцев ценных бумаг, а не сама ценная бумага.
2. Чем облигации лучше других способов инвестирования?
Томская область отвечает по обязательствам всем своим имуществом. Поэтому, будучи выпущенными государственным эмитентом, облигации Томской области являются более надежными по сравнению с другими ценными бумагами, доступными населению Томской и близлежащих областей.
Среди основных преимуществ облигаций Томской области можно выделить следующие основные:
- отсутствует налог на доходы для физических лиц;
- возможность использования облигаций в качестве залога;
- ставка купонного дохода является постоянной на весь срок обращения облигаций;
- возможность досрочной продажи облигаций эмитенту.
Приобретая облигации Томской области, инвестор вкладывает свободные денежные средства в надёжный рыночный инструмент с фиксированной доходностью. При сравнении банковских вкладов с облигациями необходимо иметь ввиду, что, имея вклад в банке, вкладчик не может снять сумму вклада со счёта до истечения срока без потери процентов, в отличие от облигаций Томской области, по которым выплачивается доход, исходя из рыночных ставок. Таким образом, в соотношении риск/доходность облигации Томской области занимают одно из лидирующих положений на финансовом рынке.
3. Возможна ли досрочная продажа облигаций?
Департамент финансов Томской области предоставляет возможность досрочного выкупа облигаций в случае возникшей у собственника облигаций потребности. При этом выкуп осуществляется без потери доходности на день заключения договора о выкупе облигаций. Однако выплата денежных средств будет осуществляться с отсрочкой в 10-12 рабочих дней.
4. Может ли получать доход по облигациям человек, не являющийся собственником облигаций?
Может, но для этого он должен обладать доверенностью, либо возможностью снятия денежных средств с банковского счёта владельца облигаций.
5. Обязательно ли забирать доход сразу, или можно в конце?
Купонный доход в любом случае перечисляется на счёт владельца облигаций. Когда получать денежные средства, владелец решает сам. Это возможно как сразу, так и по истечении срока обращения облигаций.
6. Гарантии – есть ли страхование?
В силу того, что государственные облигации являются ценными бумагами, а не банковскими вкладами, а Томская область является субъектом Российской федерации, а не финансовой организацией, облигации Томской области не подлежат страхованию. Однако «обеспечением» по облигациям является бюджет Томской области.
При этом ситуация, когда бюджет перестанет получать доходы (в виде налогов, сборов и др.), невозможна. Величина доходов может колебаться, однако при стабильной экономической ситуации она всегда поддается прогнозированию. Дополнительными гарантиями надёжности вложения средств является безупречная кредитная история Томской области и контроль за финансовым положением области как эмитентом ценных бумаг Министерства финансов РФ.
7. Когда по облигациям будет розыгрыш?
Облигации Томской области – это государственные ценные бумаги, которые предполагают выплату владельцу стабильного гарантированного дохода. Поэтому, в отличие от долговых обязательств Союза Советских Социалистических Республик, по облигациям Томской области выплачивается фиксированная, заранее определённая и известная владельцу сумма купонного дохода и номинальная стоимость. Розыгрышей не предусмотрено.
8. Куда мне девать советские облигации?
В силу того, что Томская область как субъект России отвечает только по своим обязательствам, а правопреемником по долгам Союза Советских Социалистических Республик является Российская Федерация, Департамент финансов Томской области не выплачивает компенсацию, не выкупает и не работает с облигациями Советского Союза.
9. Сейчас наблюдается снижение фондового рынка, теряю ли я доход по облигациям?
Ставка купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости Облигаций устанавливается Эмитентом (Департаментом финансов Томской области) в Решении об эмиссии отдельного выпуска Облигаций и является постоянной на весь срок обращения.
Что касается обеспечения погашения облигаций, то в соответствии с действующим бюджетным законодательством, долговые обязательства субъекта Российской Федерации полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся в собственности субъекта Российской Федерации имуществом, составляющим областную казну, и исполняются за счет средств бюджета области. Суммы выплаты доходов по выпущенным облигационным займам учтены в трехлетнем бюджете Томской области.
Таким образом, приобретая облигации , вы можете быть уверены, что установленные по ним условия выплаты дохода останутся неизменными до окончания срока обращения.
10. Как можно купить облигации Томской области?
Для приобретения облигаций областного внутреннего займа Томской области Вам необходимо обратиться в один из пунктов продажи облигаций. Продажей облигаций занимаются уполномоченные Агенты по продаже облигаций – банки и финансовые компании, сотрудничающие с Департаментом финансов Томской области. Полный список агентов можно посмотреть здесь.
Цена продажи облигации определяется каждый день путём суммирования номинальной стоимости облигации и накопленного купонного дохода. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 р. Сумму накопленного купонного можно посмотреть здесь. Приобрести можно только целое число облигаций. Накопленный купонный доход рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты начала размещения облигации или даты выплаты последнего купонного дохода и ставки купонного дохода по облигации.
При приобретении ООВЗ инвестору выдаётся выписка с лицевого счёта у Уполномоченного реестродержателя, удостоверяющая право собственности на приобретённые облигации. Выписка не является ценной бумагой, поэтому её потеря или порча не влияет на права, принадлежащие владельцу ООВЗ, так как право собственности на ценную бумагу учитывается на лицевом счёте в специализированной организации. В случае утери выписку можно восстановить.
Открытие лицевого счета у Уполномоченного реестродержателя, зачисление на него облигаций , учёт облигаций на счёте и выдача выписки для физических лиц осуществляются бесплатно.
Выплата купонного дохода по облигациям и номинальной стоимости при их погашении осуществляется как в безналичной* форме, в том числе на банковские карты, так и в наличной. Форма выплаты дохода по облигациям определяется в момент покупки.
Остались вопросы? Звоните по номеру (3822)712-372 и получите подробную консультацию!
Источник
Для приобретения облигаций областного внутреннего займа Томской области Вам необходимо обратиться в один из пунктов продажи облигаций. Продажей облигаций занимаются уполномоченные Агенты по продаже облигаций – банки и финансовые компании, сотрудничающие с Департаментом финансов Томской области. Полный список агентов можно посмотреть здесь.
Цена продажи облигации определяется каждый день путём суммирования номинальной стоимости облигации и накопленного купонного дохода (аналог процента по банковским вкладам). Накопленный купонный доход выплачивается 1 раз в три месяца. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 р. Приобрести можно только целое число облигаций. Накопленный купонный доход рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты начала размещения облигации или даты выплаты последнего купонного дохода и ставки купонного дохода по облигации.
При приобретении ООВЗ инвестору выдаётся выписка с лицевого счёта у Уполномоченного реестродержателя, удостоверяющая право собственности на приобретённые облигации. Выписка не является ценной бумагой, поэтому её потеря или порча не влияет на права, принадлежащие владельцу ООВЗ, так как право собственности на ценную бумагу учитывается на лицевом счёте в специализированной организации. В случае утери выписку можно восстановить.
Открытие лицевого счета у Уполномоченного реестродержателя, зачисление на него облигаций, учёт облигаций на счёте и выдача выписки для физических лиц осуществляются бесплатно.
Выплата купонного дохода по облигациям и номинальной стоимости при их погашении осуществляется как в безналичной* форме, в том числе на банковские карты, так и в наличной. Форма выплаты дохода по облигациям определяется в момент покупки.
Кроме того, облигации могут быть досрочно выкуплены. Для этого обратитесь в уполномоченный реестродержатель
Сравнительная таблица рисков вложения средств в облигации Томской области и города Томска в сравнении с другими видами вложений
Также вы можете прочитать Ответы на часто задоваемые вопросы
* — При выборе безналичного способа получения дохода и номинальной стоимости облигаций настоятельно рекомендуем Вам ознакомиться с тарифами на обслуживание уже имеющегося счёта – в некоторых банках Вам придётся оплатить комиссию либо за зачисление денег на счёт, либо за обналичивание полученных денежных средств.
Агент продаж — Газпромбанк (пер 1905 года, Иркутский тракт 100, Красноармейская 101). В случае досрочной продажи облигаций владелец получает номинальную стоимость и доход за весь период владения ими.
Телефон Департамента финансов города Томска +73822 701-656
со сроком погашения 18 января 2023 года. Доходность 13-15 июля составит 4.77% годовых. Период выплаты купонного дохода — 1 раз в полгода с повышающимся 5,0% до 5,41% годовых. Дата выплаты первого купона — 09 июля 2020 года
Агенты продаж
Сбербанк (телефон 8 800 707 00 70 добавочный 62391601) , ВТБ, Промсвязьбанк и Почта Банк
Настоящим уведомляем Вас, что любая информация, содержащаяся в настоящем разделе, не является индивидуальной инвестиционной консультацией. АО «ТРП финансовые решения». АО «ТРП финансовые решения» не является инвестиционным советником и не оказывает услуги по инвестиционному консультированию в рамкая статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Любое лицо, ознакомляющееся с настоящей информацией, не должно воспринимать его как адресованное лично ему индивидульную рекомендацию по приобретению ценных бумаг и должно учитывать, что информация о ценной бумаге, которая содержится в настоящем разделе:
1. подготовлена и предоставляется обезличено и не на основании какого либо договора об инвестиционном консультировании, а также не на основании инвестиционного профиля получателя информации
2. представляет собой универсальные для всех лиц сведения, в том числе общедоступные для всех лиц сведения. Она может не соответствовать инвестиционному профилю получателя информации
Источник
Многие советуют новичкам-инвесторам покупать ОФЗ в качестве защитного актива, так как эти бумаги максимально надежны.
Целесообразно ли покупать также в качестве защитного актива облигации субъектов федерации? Ведь это тоже государственные бумаги? Насколько они надежны по сравнению с ОФЗ?
Артем
Один из видов облигаций в РФ — долговые бумаги, выпущенные регионами или муниципальными образованиями, например городами или районами. Их называют субфедеральными или муниципальными облигациями.
Евгений Шепелев
частный инвестор
Облигации есть у Москвы, Санкт-Петербурга, Ярославской области, Ненецкого автономного округа, Мордовии, Карелии — да много у кого есть.
Риск, доходность и ликвидность
Надежность таких бумаг чуть ниже, чем у ОФЗ, но тут не все однозначно.
С одной стороны, у некоторых регионов долг уже очень большой. Например, у Хакасии долги равны 95% дохода регионального бюджета за год, а у Мордовии долгов в 2,5 раза больше, чем доходов за год.
При этом статья 102 бюджетного кодекса гласит:
РФ не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов РФ и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированы РФ.
Было даже несколько случаев, когда по муниципальным облигациям объявлялся дефолт, хотя в итоге обязательства выполнили.
Данные о дефолтах муниципальных облигаций за период со 2 февраля 2009 года по 2 февраля 2019 года с сайта rusbonds.ru. Клинский район дважды допустил технический дефолт по купонным выплатам и один раз — обычный дефолт по ним же. Но деньги при этом никто не потерял, их выплатили, просто позже, чем должны были: смотрите столбец «Дата исполнения обязательств»
С другой стороны, вряд ли государство допустит неисполнение обязательств по облигациям регионов и муниципалитетов. Если по ним будет дефолт, инвесторы, в том числе иностранные, станут меньше доверять российским облигациям, и тогда сложнее будет занимать деньги через долговые бумаги.
У облигаций регионов и муниципалитетов более высокая доходность, чем у государственных облигаций — ОФЗ. Сравним одну из ОФЗ и облигацию Ненецкого автономного округа с похожими датами погашения:
- ОФЗ 26222 с погашением в октябре 2024: текущая доходность — почти 7,4% годовых, эффективная доходность к погашению — около 8,2% годовых.
- НАО 2017 с погашением в ноябре 2024: текущая доходность — около 8% годовых, эффективная доходность к погашению — около 9,5% годовых.
Налог с купонов не взимается, как и в случае с ОФЗ.
Учтите: облигации регионов и муниципалитетов не так популярны, как ОФЗ. Значит, ликвидность меньше и иногда бывает сложно купить или продать большой пакет облигаций по адекватной цене.
Амортизация
У муниципальных облигаций есть важная особенность — амортизация долга. Номинал погашается не одним платежом в конце срока действия облигации, а постепенно, несколькими платежами, в течение срока ее существования. Эмитенту облигации так проще отдавать долги.
Например, облигации «Республика Карелия 35018» разместили на Московской бирже в октябре 2017 года, их номинал — тысяча рублей — самый популярный номинал у облигаций в России. Погашение в октябре 2023 года.
В ноябре 2021 года и ноябре 2022 года будут выплаты по 300 рублей из номинала, и лишь оставшиеся 400 рублей выплатят в октябре 2023 года. Только тогда эти облигации погасят окончательно.
Для инвесторов это может быть удобно тем, что часть вложенных денег можно вернуть и потратить или вложить во что-то другое, не дожидаясь погашения и не продавая бумагу.
Есть и неудобство, потому что размер купонов из-за амортизации постепенно снижается. Например, в случае с облигацией «Республика Карелия 35018» купоны пока что платятся раз в квартал в размере 19,95 рубля: 8% годовых от номинала в тысячу рублей. С ноября 2021 года размер купонов из-за уменьшения номинала облигации станет 13,96 рубля, с ноября 2022 года купоны уменьшатся еще раз.
Вкладываться ли в облигации регионов?
Это неплохой вариант. Дефолты по ним мне кажутся маловероятными — особенно если покупать облигации тех регионов и муниципальных образований, у которых сильная экономика и не слишком много долгов. Вряд ли вложение в такие бумаги приведет к потере денег.
Если же вы не хотите принимать больший риск ради дополнительного процентного пункта доходности, выбирайте ОФЗ. Там — вдобавок к надежности — еще и ликвидность выше.
Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Источник