Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.
Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.
Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.
Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка: (https://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)
Источник
В этой статье мы поговорим про народные облигации федерального займа (сокращенно ОФЗ-Н). Какими преимуществами они обладают по сравнению со вкладами и обычными облигациями? Стоит ли их покупать?
Рекомендуем брокеров для торговли на Форекс:
1. Введение в облигации для начинающих
Для начала давайте опишем, что из себя представляет обычная облигация.
Облигация — это долговая ценная бумага, по которой платится заранее определенный купонный доход. В зависимости от выпуска купонная прибыль может быть как постоянной (определяется на весь срок действия), так и переменной (определяется периодически). Обычно выплаты происходят раз в полгода. В большинстве случаев номинал одной ценной бумаги составляет 1000 рублей.Выпускаются эмитентами. Это могут быть крупные компании, государство (Минфин), муниципальные округа. Каждая облигация имеет конкретный срок погашения (1 год, 10 лет и т.д.). День окончания действия называется экспирацией. В этот день эмитент обязан выкупить весь выпуск ценных бумаг по номинальной цене.
Купонный доход примерно равен ключевой ставки ЦБ (ставка рефинансирования). Если ставка падает, то облигации дорожают в цене, тем самым для новых покупателей снижая доходность. И наоборот, если ставка ЦБ растет, то цена падает, а доходность повышается.
В целом можно сказать, что облигация очень напоминает банковский вклад. Но обладает следующими преимуществами:
- Есть разные сроки погашения (1 год, 5 лет и даже 15 лет). То есть можно заранее забронировать себе какой-то доход на весь срок.
- Можно в любой момент продать без потери накопленных процентов
- Доходность выше
- Можно инвестировать любые крупные суммы
2. Что такое народные облигации простыми словами
Народные облигации — это облигации федерального займа (ОФЗ, гособлигации выпущенные Минфином) сроком от 0,5 до 3 лет с номиналом 1000 рублей, которые выпущены специально для населения, как новый финансовый инструмент.
Чтобы купить народные облигации необходимо будет прийти в определенные отделение банка. Ранее были только два ведущих банка, которые работали с этим видом бумаг: Сбербанк и ВТБ. С 2019 года появились еще Промсвязьбанк и Почта банк.
Ранее банки брали комиссии за совершение покупки/продажи ОФЗ-Н. При чем эти комиссии были довольно приличные:
- до 50 тысяч — 1,5%
- от 50 до 300 тысяч — 1%
- от 300 000 рублей — 0,5%
Например, если положить сумму 40 тыс. рублей на 1 год, то придется заплатить комиссию 3% из-за чего половина всего дохода терялась.
С мая 2019 года комиссий больше нет. Поэтому теперь можно класть любую сумму от 10 тыс. рублей (ранее было от 30 тыс.рублей) с одинаковыми условиям. Новые выпуски ОФЗ-Н можно будет использовать под залог при оформлении кредита.
3. ОФЗ-Н — стоит ли инвестировать
Изначальная цель народных облигаций была в том, чтобы заинтересовать население новым продуктом, повысить финансовую грамотность. В России как известно большинство населения хранит свои сбережения на банковских депозитах (вкладах). Лишь 2% всего населения инвестирует в ценные бумаги.
Тех, кто мало знаком с облигациями прежде всего интересует вопрос выгоды: выгодно или нет хранить свои деньги в ОФЗ-Н? Все зависит от нескольких факторов.
Доходность ОФЗ-Н сравнима со ставками в банковских вкладах. Лишь в случае долгосрочных вложений от 2 лет до 3 лет можно ожидать какой-то бонус. Однако за это время может произойти много всего. Поэтому за небольшую прибавку в доходности приходится длительное время держать деньги в ценных бумагах.
Неудобно то, что продать ОФЗ-Н можно лишь в том же отделении банка, что и была совершена покупка.
Что еще следует знать про народные облигации обычному инвестору (по состоянию на октябрь 2019):
- Номинал 1000 рублей
- Минимальное количество покупки 10 штук
- Максимальное количество покупки 15 000 штук
- Срок до погашения 3 года
- Период размещения со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года
ОФЗ-Н покупаются на брокерском счёте, который Вам создается в отделении банка. Теперь давайте сравним их с обычными ОФЗ, которые котируются на фондовом рынке и приведем сравнение.
4. Народные ОФЗ и обычные ОФЗ — что выгоднее
ОФЗ имеют больше плюсов, чем ОФЗ-Н, а именно:
- Можно продать в любой момент по рыночной цене не потеряв накопленный доход
- При открытии счета ИИС можно еще получить и налоговые вычеты (каждый год по 52 тыс. рублей с пополнения на 400 тыс. рублей)
- Доходность даже выше, чем у ОФЗ-Н
- Есть большой ассортимент ОФЗ с разными сроками погашения и расчётами купонов (постоянные, переменные)
- В случае обвала фондового рынка можно продать ОФЗ и купить акции
5. Плюсы и минусы ОФЗ-Н
Плюсы
- Хорошая доходность по сравнению со ставками на вклады в топ банках
- Гарантия от государства
- В любой момент можно получить свои деньги назад (продав по рыночной цене)
- Доступно для всех (минимальная сумма от 10 тыс. рублей)
- Можно передавать по наследству
- Нет операционного риска
Минусы
- ОФЗ-Н это инструмент долгосрочного инвестирования. Для большинства населения горизонт в 3 года кажется слишком большим.
- Нет возможности быстро переложить средства и не потерять накопленные проценты
- Для большей доходности необходимо удерживать облигации 3 года
Источник
Недавно узнал про народные облигации: говорят, что они такие же надежные, как вклад, но более выгодные. До этого я вообще не имел дела с инвестициями, поэтому все кажется темным лесом.
Скажите, есть ли смысл вкладывать в народные облигации, насколько это муторно? Долго придется разбираться в нюансах? Возможно, есть еще какие-то доступные непрофессионалам альтернативы?
Алексей
Алексей, начнем с небольшой матчасти.
Александр Ваулин
частный инвестор
Облигация — это ценная бумага, при покупке которой вы как бы даете в долг, а заемщик за это обещает платить вам с определенной периодичностью проценты — их называют купонами. В теме облигаций есть свои тонкости, мы уже разбирали их в статьях «Дать денег Минфину» и «Корпоративные облигации на Московской бирже». Советую прочитать их перед тем, как инвестировать.
Выпустить облигацию может юридическое лицо, муниципальные или государственные органы. Поэтому выделяют отдельный тип облигаций — ОФЗ, облигации федерального займа. Их выпускает министерство финансов.
ОФЗ уже давно можно купить на бирже. Для этого достаточно открыть счет у любого брокера, например в Тинькофф-инвестициях.
Народные ОФЗ — это специальные выпуски облигаций министерства финансов. Предполагается, что они доступны более широкому кругу людей, поэтому они и «народные».
Как частный инвестор, вы можете купить и обычные ОФЗ, и народные. Доходность в большинстве случаев будет выше, чем по банковскому вкладу, но есть ряд нюансов, которые стоит учесть.
Отличие народных облигаций от обычных
Основное отличие обычных ОФЗ от народных — способ покупки. Народные ОФЗ можно купить через несколько банков. В 2017 году это были только Сбербанк и ВТБ, но в этом году к ним присоединятся еще два банка — «Почта-банк» и Промсвязьбанк. Обычные выпуски ОФЗ можно приобрести на Московской бирже, если у вас открыт брокерский счет.
Еще одно важное отличие — комиссии, которые придется заплатить при покупке или продаже облигаций. Например, у Сбербанка комиссия за покупку народных облигаций — от 0,5 до 1,5%. С другими банками ситуация аналогичная. Комиссии у брокера при покупке обычных облигаций в среднем от 0,03 до 0,3%.
Сравним доходность. Сейчас в обращении только одна народная облигация — ОФЗ-53003-Н. Размер купона меняется каждый период. Средняя доходность облигации — 7,27%.
Доходность народной облигации ОФЗ-53003-Н
Сумма на 1 облигацию
32,05 Р
Сумма на 1 облигацию
32,41 Р
Сумма на 1 облигацию
34,90 Р
Сумма на 1 облигацию
37,40 Р
Сумма на 1 облигацию
39,89 Р
Сумма на 1 облигацию
42,88 Р
Возьмем похожую облигацию — ОФЗ-26205-ПД. У нее постоянный купон, срок погашения тоже в 2021 году. Ставка по купону — 7,6%.
Рыночная стоимость этих выпусков примерно одинаковая — 980 рублей. Доходность к погашению по народным ОФЗ составит 7,6% годовых, а по обычному выпуску — 8,2%. При этом учитывайте, что если решите досрочно продать облигации, то придется снова заплатить аналогичную комиссию — разница в доходностях значительно увеличится.
Я составил сравнительную таблицу, в которой наглядно видны все различия:
Народные ОФЗ
Только в Сбербанке, ВТБ, «Почта-банке» или Промсвязьбанке
Обычные ОФЗ
У любого брокера
Народные ОФЗ
Подать поручение на покупку только лично в отделении банка
Обычные ОФЗ
Дистанционно: по звонку, через мобильное приложение, через торговый терминал
Народные ОФЗ
Подать поручение на продажу только лично в отделении банка
Обычные ОФЗ
Дистанционно: по звонку, через мобильное приложение, через торговый терминал
Народные ОФЗ
От 0,5 до 1,5% в зависимости от суммы
Обычные ОФЗ
От 0,03 до 0,3% в зависимости от суммы и брокера
Обычные ОФЗ
Зависит от выпуска
Можно ли продать досрочно
Обычные ОФЗ
На вторичном рынке
Теряется ли доходность при досрочной продаже
Народные ОФЗ
Снижается на сумму комиссии
Обычные ОФЗ
Снижается на сумму комиссии
Еще стоит отметить, что выпусков ОФЗ очень много. Можно подобрать облигации со сроком погашения через несколько месяцев или через несколько лет, все зависит от ваших целей. В народных ОФЗ такого разнообразия нет.
Мое мнение: проще однажды открыть брокерский счет и потом спокойно покупать обычные ОФЗ, чем каждый раз ходить в офис банка и оформлять поручения. Между вкладом, обычными ОФЗ и народными я бы выбрал обычные ОФЗ. Этот вариант доходный, удобный и ликвидный.
Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Источник
2 сентября 2019 г. Минфин разместил 4 выпуск «народных» ОФЗ по новым правилам объемом 15 млрд. руб. Сроки размещения ценных бумаг – со 2 сентября 2019 г. по 25 февраля 2020 г., срок погашения – 31 августа 2022 г.
Давайте разберемся, выгодно ли инвестировать в ОФЗ или это очередная завлекаловка? В чем плюсы и минусы инвестиций в ОФЗ-н, где подводные камни? Правда ли, что ОФЗ-н выгоднее депозита? Обо всем этом вы узнаете на Brobank.
Для начала немного теории
Облигация — долговая ценная бумага: покупка облигации означает предоставление займа предприятию или государству, который оно обязано вернуть (выкупить облигацию).
Облигации выпускают предприятия, муниципальные органы, государство. Облигации федерального займа выпускает Министерство финансов РФ.
Купить их можно на фондовой бирже, для этого нужно выбрать брокера и отрыть у него счет. (сюда можно вставить ссылку например, купить облигации в Тинькофф-инвестициях)
Комиссии у брокера при покупке обычных облигаций в среднем от 0,0177% до 0,3%. Для начинающих инвесторов при открытии брокерского счета могут быть спецпредложения – минимальные комиссии или отсутствие комиссий на определённый период времени.
ОФЗ-н — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ специально для распространения среди обычных граждан: их проще купить, чем рыночные облигации, а риски ограничены.
Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство выступает гарантом возврата ваших инвестиций.
Сейчас Минфин размещает 4-й выпуск ОФЗ-н. И если размещение 2 первых выпусков прошло в условиях ажиотажного спроса, то третий выпуск был раскуплен на 60%. Поэтому Минфин решил завлечь россиян на 4-й выпуск ОФЗ-н более привлекательными условиями:
- Отсутствие комиссии банкам-агентам (расходы будет нести сам Минфин). При покупке ОФЗ-н банки не будут удерживать с вас комиссию, как это было при покупке ОФЗ-н предыдущих выпусков. Для покупки ОФЗ-н не нужно открывать брокерский или инвестиционный счет – их можно купить в 4-х банках: Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке и Почта Банке.
- Минимальная сумма покупки снижена с 30 тыс. руб. до 10 тыс. руб., а это значит, что инвестиции стали еще более доступными для россиян. Не нужно много и долго копить. Можно стать инвестором с одной зарплаты.
- ОФЗ-н разрешено использовать в качестве залога для получения банковских кредитов. ОФЗ-н перестали быть неликвидом. Раньше нужно было держать их до погашения. Теперь под ОФЗ-н можно взять кредит. Но только в том банке, где вы их купили и при наличии в банке соответствующих программ кредитования.
Снижение минимального размера покупки с 30 000 руб. до 10 000 руб. и возможность купить ОФЗ-н без комиссий, делает этот инструмент доступным широкому кругу начинающих инвесторов.
А что с доходностью?
Купонная ставка по облигациям установлена на уровнях: 6,5% годовых – по первому купону, 7% годовых – по второму, 7,05% годовых – по третьему, 7,1% годовых – по четвертому, 7,25% годовых – по пятому, 7,35% годовых – по шестому.
Посчитаем доходность?
Воспользуемся калькулятором для расчета доходности по ОФЗ-н, который есть на сайте Минфина РФ.
Например, вы купили 30 штук ОФЗ-н 4 выпуска 6 сентября 2019 г. Доходность к погашению (при владении в течение 3-х лет до даты погашения) составит 7,15% годовых.
Дата покупки06.09.2019Количество приобретаемых Облигаций, шт.30Номинальная стоимость одной Облигации, руб.1 000,00Цена размещения одной Облигации, % от номинала100%Накопленный купонный доход, руб.0,71Стоимость Облигаций, руб.30 021,30в т.ч.:
чистая стоимость Облигаций, руб.30 000,00в т.ч.:
сумма купонного дохода, накопленного по Облигациям, руб.21,30Доходность к погашению Облигаций, % годовых7,15%
Сравним полученную доходность по ОФЗ-н с доходностью депозитов в крупных банках
Срок депозитаБанк ВТБСбербанк Вклад «Сохраняй»Промсвязьбанк Вклад «Мой доход»Альфа-банк Вклад «Победа +»МКБ Вклад «Мега Онлайн»До годаВклад «Время роста». От 30 тыс. руб., без пополнения и снятия. На год — 6,6%-6,7%. Для владельцев Мультикарты с подключенной опцией «Сбережения» доходность — 7,1%-8,2% годовых.От 1 000 руб. Без пополнения и снятия. На 1 год – 4,85%.От 10 000 руб. Пополнение в течение первых 30 дней. На 1 год – 6,65% годовых.От 10 000 руб. Без снятия и пополнения. На 1 год – 6,17% годовых.От 1 000 руб. Пополнение в течение первых 95 или 185 дней. На 1 год – 7% годовых.24-36 мес.Вклад «Выгодный». От 30 000 руб., без пополнения и снятия, 5,69% годовых.На 3 года – 5,09% годовых.На 2 года– 6,75% годовых.На 2-3 года – 6,1%.От 1 года до 3-х лет – 7,2%.
Доходность ОФЗ-н повыше, чем доходность депозитов в крупных банках.
Если же сравнивать с доходностью ОФЗ, то обычные ОФЗ будут доходнее народных, и порог входа ниже – от 1 000 руб. При покупке ОФЗ с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), можно получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы, но не более 52 000 руб. А это дополнительная доходность ваших инвестиций.
Преимущества и недостатки инвестирования в ОФЗ-н
ПреимуществаНедостатки
- Высокая надежность. Доходность гарантирована Минфином. Ну а если вдруг случится дефолт, плохо будет всем, не только держателям ОФЗ-н.
- Возврат всей суммы без ограничений (возврат депозита при отзыве лицензии у банка – не более 1, 4 млн. руб.)
- Доходность повыше, чем у депозитов.
- Доходность увеличивается в течение срока владения облигаций.
- Низкий порог входа – от 10 000 руб.
- Отсутствие комиссий при покупке.
- Можно использовать в качестве залога для получения банковских кредитов.
- Не входит в систему страхования вкладов.
- Невысокие ставки, которые фиксируются на трехлетний период. Три года – долгий срок, ситуация на рынке может измениться. С учетом специфики действия системы страхования вкладов, частным лицам с небольшими активами (до 1,4 млн. руб.), выгоднее вкладывать деньги на депозиты до года и получать максимальную доходность в среднем 7-7,5% годовых и иметь доступ к деньгам.
- Досрочный возврат в течение первых 12 месяцев владения возможен с потерей выплаченного и накопленного купонного дохода за период владения. Банк-агент выкупает ОФЗ-н по цене ее приобретения владельцем, но не выше номинальной стоимости, с учетом потери полученного процентного дохода.
- Отсутствие вторичного рынка. ОФЗ-н можно продать только банку, они не торгуются на фондовом рынке, что снижает ликвидность таких бумаг.
- Нет возможности использовать ежегодный налоговый вычет в сумме до 52 000 руб. при покупке ОФЗ через ИИС. Это снижает итоговую доходность инвестиций.
На наш взгляд, ОФЗ-н интересны начинающим инвесторам, с небольшим капиталом, которые хотят разбавить свои депозиты. Для них важна простота приобретения таких бумаг, понятная доходность и минимальные риски. Более квалифицированным инвесторам такой вид вложений не очень интересен.
А инвестировать в ОФЗ-н или нет – решать вам. Надеемся, что статья поможет вам сделать правильный выбор.
Источник