Приветствую любознательного читателя! В этой статье будет рассмотрен еще один вид долговых бумаг. Я расскажу, что такое международные облигации, рассмотрю саму суть этих инструментов, зачем они нужны и почему эмитенты готовы их выпускать.
Объясню, выгодно ли покупать их частному инвестору, подробно обрисую, как обстоят дела с входным порогом для инвестиций в такие бонды и какие есть способы зайти на этот рынок с небольшим капиталом. Коснусь возможных доходов по международным облигациям и особенностям в налогообложении.
Что это такое
Международная облигация – это долговая бумага, выпущенная в иностранной валюте для обращения на разных рынках. В плане структуры это классические облигации, т.е. они предусматривают выплаты регулярных купонов и погашение номинальной стоимости в конце обращения.
Существует несколько разновидностей международных облигаций. В первую очередь они подразделяются на долгосрочные бонды и персонифицированные инструменты. Первые выпускаются в основном на продолжительные сроки и предусматривают работу через иностранного финансового андеррайтера.
Как правило, такие долгосрочные международные облигации относятся к залогово-обеспеченным. Вторые выпускаются под конкретных инвесторов и обращаются не более 5 лет.
Есть деление на виды относительно метода размещения долговых бумаг международного типа:
- Иностранные облигации. Выпускаются для конкретной страны в ее функциональной валюте.
- Еврооблигации. Инвестиционные долговые расписки, которые выпускаются в любой отличной от национальной валюты эмитента и предоставляются для покупки широкого круга инвесторов из разных стран.
- Глобальные бонды. Международные облигации, которые одним выпуском покрывают сразу несколько иностранных государств и их национальные валюты.
Зачем они нужны эмитенту и инвестору
Для компаний выпуск международных бондов — шанс получить более низкие ставки по заемному капиталу, а также обеспечить диверсификацию кредитных источников. Помимо этого, такие обязательства помогают эмитенту защититься от чрезмерного влияния валютных курсов.
Инвестор, в свою очередь, получает возможность приобрести долговые бумаги зарубежных компаний в своей национальной валюте. Или же, в случае с еврооблигациями, приобрести бонды местной компании, но в иностранной валюте. Оба варианта предоставляют широкий спектр возможностей для диверсификации своего портфеля по разным направлениям.
Как работают
Международные бонды могут быть выпущены по закрытой подписке к конкретным персоналиям. Частному инвестору более интересны бумаги, доступные для широкого круга лиц. Такие инструменты выпускаются через специальных финансовых посредников, которые помогают в размещении и занимаются дальнейшей продажей этих бумаг для индивидуальных кредиторов.
К этому этапу определены уже все условия и характеристики международной облигации. Большую часть объемов таких обязательств выкупают институциональные игроки.
Как зарабатывать на иностранных облигациях
Так как иностранные бонды построены по классической модели купонных выплат, зарабатывать на них можно как за счет регулярных платежей, так и за счет роста стоимости самого инструмента. В некоторых типах международных бумаг необходимо учитывать динамику валютных курсов. Есть еще дополнительные возможности заработать на налоговой оптимизации своих вложений, об этом я расскажу немного дальше.
Сколько можно заработать
Степень заработка зависит от типа инструмента. Если говорить о российских евробондах, то доходность, вероятно, будет немного выше, чем проценты по валютному депозиту в банке, которые находятся на уровне 3,5-3,6 %. Вариации доходностей по глобальным и иностранным долговым распискам будут зависеть от процентных ставок в стране и от кредитных рейтингов компании (в случае выпуска корпоративных бондов).
Выгодно ли покупать
В большинстве случаев, если сравнивать с альтернативными вложениями, например депозитами, международные облигации выгодны, но не нужно забывать про комиссии, налоги и прочие издержки, которые забирают часть прибыли.
Здесь важно понимать, что выгода покупки увеличивается с падением цены инструмента. При выборе подходящего момента можно приобрести международные облигации высокого качества с очень хорошей доходностью, которые будут намного эффективнее альтернативных инвестиций.
Можно ли покупать эти облигации на ИИС
На ИИС можно купить облигации, к которым имеется доступ на Московской бирже. Некоторые выпуски интернациональных бондов доступны для приобретения таким способом. Более того, в этом есть определенный смысл.
Покупая бумаги международного типа на счет ИИС, инвестор получает право впоследствии воспользоваться налоговым вычетом в 13 %, что напрямую увеличивает прибыль от вложений. Правда, здесь существует ограничение – 400 тысяч рублей в год.
Где посмотреть список доступных для покупки облигаций
Чаще всего для мониторинга доступных к покупке международных облигаций используются брокерские торговые терминалы. Также для этого можно использовать веб-сайты соответствующей тематики: cbonds, smart lab, finanz, tradingview и др.
Сколько стоит 1 облигация
Стоимость международных бондов зависит от валюты, в которой она выпускается. Обычно это кратная сумма, например $1000 или 1000 руб. Однако такие облигации часто группируются в лоты, цена которых вырастает в сотни раз. Существуют способы покупки частей такого лота, о которых я расскажу немного позже.
Плюсы и минусы международных облигаций
Если говорить именно о зарубежных бондах, которые выпустило иностранное лицо, то плюсом я назову возможность инвестировать в компанию нерезидента на основании внутренних налоговых и иных законодательных установок, используя при этом эффективную валюту своей страны.
Евробонды, напротив, можно приобретать в разных валютах, за счет чего можно создавать различные уровни диверсификации своего портфеля. Преимущество этих инструментов и в том, что в превалирующем числе случаев такие бумаги очень высокого качества, инвестору не нужно сильно переживать за риски его активов. Недостатком данных инструментов могут выступать высокие комиссии и налоговые издержки.
Где и как можно купить
Когда нужно приобрести международные бонды, доступные на российском рынке, то следует использовать для этих целей услуги местного банка или лицензированного брокера. В случае желания купить бумаги через иностранную площадку стоит открыть счет у зарубежного брокера.
Самостоятельно на Московской бирже
Чтобы самостоятельно инвестировать в бонды такого типа на ММВБ, понадобится открыть счет в одном из российских брокерских домов. При выборе лучше смотреть в сторону крупнейших компаний в этой отрасли. После чего скачать и установить специализированную программу для торговли, в которой можно отслеживать котировки бумаг и совершать сделки с ними.
В составе ПИФа
Паевые инвестиционные фонды – это инвестиционные продукты, которые включают в себя разный набор активов. С помощью такого пула инвестору не обязательно платить за стоимость полного лота, которая зачастую превышает 100 тыс. долларов и оказывается недоступной для инвестирования большинству лиц.
На российском рынке доступны Пифы, в состав которых входят международные бумаги. К таким относятся ПИФ «Альфа-Капитал Еврооблигации» или ОПИФО «ВТБ – Фонд Еврооблигаций».
ETF
Этот инструмент похож по своим характеристикам на ПИФ. Однако, в отличие от паевых фондов, Exchange traded funds постоянно котируется и обладает большей ликвидностью. Он также предоставляет минимальный финансовый порог для входа в рынок международных облигаций.
Хороший пример — «FinEx Cash Equivalents UCITS ETF», как в долларах, так и с рублевым хеджем, а также «FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)».
Как выбрать
К выбору необходимо подходить, оценивая как доходность, так и риски международных бондов. Наряду с этим нужно понимать, что конкретно требуется от этой инвестиции, например это отдельное вложение или покупка в рамках диверсификации активов.
Не нужно бояться инвестировать через специальные инструменты, которые представлены на рынке в виде паевых и торгуемых фондов. Оценивая структурные продукты, при прочих равных следует выбирать ETF, так как они лучше ПИФов по многим параметрам.
Лучшие брокеры
Брокера стоит выбирать из числа лидирующих позиций в рейтинге. Большого смысла в поисках Грааля среди маленьких компаний нет. Комиссии конкурентны по всему рынку, а качество обслуживания и уровень надежности выше у крупных игроков брокерского бизнеса.
Расчет приобретения на примере
Для иллюстрации возьму еврооблигацию Внешэкономбанка с выпуском «ВЭБ ПБО1Р3». Ее номинал — 1000 долларов США. Погашение в 2021 году. При текущей доходности к погашению 5,47 % она торгуется на уровне 98,95 % от номинальной стоимости. Это значит, что для получения указанного процентного дохода необходимо уплатить сейчас на рынке за одну бумагу 989,5 доллара.
Отзывы инвесторов
Инвесторы по большей части относятся к таким инструментам довольно благосклонно. Получение неплохой доходности и возможность широкой диверсификации подкупает многих участников рынка. В первом приближении видно, что долговые бумаги международного типа, безусловно, лучше, чем альтернативные вложения в виде банковских депозитов.
Налогообложение международных облигаций для физических лиц
В случае покупки международных облигаций на российском рынке налогом на купонный доход не будут облагаться только муниципальные и государственные еврооблигации РФ. НДФЛ от продажи бумаг при положительном сальдо необходимо платить со всех инструментов.
Напомню, что его размер составляет 13 % от прибыли. Все налоги будут рассчитаны в рублях вне зависимости от валюты обращения бондов. Еще раз напомню о возможности получить налоговый вычет при использовании индивидуального инвестиционного счета, который можно открыть у любого местного брокера.
Что лучше — иностранные облигации или дивидендные акции
Статистика шепчет о том, что на длинной дистанции всегда побеждают вложения в акции. Но победы в прошлом – не всегда гарантия успеха в будущем. Так что благодаря разумному подходу покупка международных облигаций может быть очень даже конкурентоспособной.
Топ-5 самых надежных
Топ самых надежных облигаций интернационального типа, доступных на российском рынке, составляют следующие выпуски:
- «RUS-20», ISIN XS0504954347 (доходность 3 %)
- «RUS-22» ISIN XS0767472458 (доходность 3,3 %)
- «RUS-23», ISIN XS0971721450 (доходность 4 %)
- «RUS-26», ISIN RU000A0JWHA4 (доходность 4,2 %)
- «RUS-27», ISIN RU000A0JXTS9 (доходность 4,3 %).
Топ-5 самых доходных
Лидеры по доходности среди международных бондов, доступных на рынке РФ:
- «Alliance20», ISIN XS0925043100 (доходность 55 %)
- «Совком 2В3», ISIN RU000A0ZYWZ2 (доходность 8,5 %)
- «СибГосБ2P1», ISIN RU000A0JXZM9 (доходность 8,4 %)
- «ДелПорт1P2», ISIN RU000A0ZZ2A5 (доходность 7,7 %)
- «GAZPR-37», ISIN XS0316524130 (доходность 6,4 %).
Заключение
Основные представители международных облигаций, доступные на российском рынке, — это евробонды, выпущенные местными компаниями или муниципальными субъектами. Отсутствие широкой представленности облигаций иностранных эмитентов связано в первую очередь с санкционной риторикой и нестабильной экономической ситуацией, сложившейся в России.
Однако тех инструментов, которые все-таки присутствуют на Московской бирже, должно быть достаточно даже для искушенных инвесторов в плане как отдельных инвестиций, так и создания разнообразных портфелей бумаг.
Но если доступных инвестиционных решений оказывается недостаточно, то можно открыть счет дистанционно у зарубежных финансовых агентов или воспользоваться структурными продуктами, описанными в этой статье.
Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Обязательно подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.
Источник
Приветствую любознательного читателя!
Рынок предлагает множество инвестиционных инструментов на любой вкус и цвет. Думаю, об облигациях не слышал только ленивый. Чтобы развеять некоторые мифы, связанные с ними, и рассказать об интересных возможностях вложения денег, я предлагаю обсудить международные облигации.
Что это такое
Когда предприятию (или целому государству) требуется привлечь дополнительные финансы, необходимо найти того, кто способен дать их на возмездной основе. Один из вариантов дешевого кредита – выпуск облигаций: их покупает физическое лицо либо другое предприятие, давая деньги взаймы эмитенту этих бумаг и получая процентный доход.
Международные облигации – долговые ценные бумаги, которые размещаются на зарубежных рынках и в иностранной для эмитента валюте.
Еврооблигации
Этот вид международных облигаций отличает валюта выпуска – иностранная для эмитента и заемщика. На примере это выглядит так: некая российская компания ПАО «Природные ресурсы», которая ведет расчеты в российских рублях, выпускает на рынок бумаги в евро, долларах или фунтах, чтобы привлечь капитал из иностранных государств.
Иностранные облигации
Такие долговые бумаги размещаются на зарубежном рынке в национальной валюте эмитента. Снова наше ПАО «Природные ресурсы», которое выпустило облигации и разместило их на казахстанской фондовой бирже в рублях. Этот подвид международных долговых бумаг и будет иностранными облигациями.
Глобальные облигации
Это классический пример «две горошки на ложку»: бонды размещаются и на рынке еврооблигаций, и на национальном рынке/рынках других стран.
Как работают
Международная облигация как долговой инструмент – это кредита, где есть установленный процент за пользование деньгами в виде купона. Кредитором компании, страны или муниципалитета может выступить население в лице частных инвесторов, которые покупают облигации, давая деньги в долг эмитенту бумаг, и получают доход.
Либо юридические лица – другие корпорации, крупный и средний бизнес, который временно свободные финансы использует для получения дополнительного дохода.
Принцип работы международных облигаций с обычными одинаков, только в случае с первыми эмитентами и инвесторами будут резиденты разных государств.
Зачем они нужны эмитенту и инвестору
Компания или муниципалитет, выпуская международные облигации, преследуют цель получить заем в упрощенной форме без залогов и обеспечения под очень выгодный процент. А размещая долговые бумаги без даты погашения, такой капитал вообще можно считать вечным. Конкретно международные облигации дают эмитенту возможность привлечь инвесторов со всего мира, расширив зоны своего влияния.
Плюшек, которые получает частный инвестор, тоже много:
- возможность работы с валютными инструментами;
- защищенность от инфляции национальной валюты;
- покупка иностранных облигаций без выхода на зарубежный фондовый рынок.
Как зарабатывать на международных облигациях
Если цель инвестора – создать пассивный доход, то лучшим вариантом будет получение купона.
Но даже если отбросить купонный доход, международные долговые бумаги – очень популярный инструмент для спекуляций на рынке. Если покупать ликвидные бумаги, то продать их на бирже другим участникам не составит труда. Главный вопрос – цена продажи международных бондов.
Биржевые торги не любят новичков. Чтобы не потерять свой капитал, нужно изучить теорию и разобраться в фундаментальном анализе (слова сложные, а по факту нужно просто набраться знаний и опыта).
Если некоторое время потренироваться, то можно получать хорошую прибыль от разницы номинальной и рыночной цены. Или от курсовой разницы цены в иностранной валюте: когда международные облигации покупают и продают за одну цену, например в долларах, но при этом курс доллара к национальной валюте растет.
Сколько можно заработать
Доход от международных ДЦБ может в 2, 3, а то и в 4 раза превышать прибыль по банковским депозитам. Итоговая цифра будет зависеть от того, какие операции совершаются. Если инвестор получает только выплату купона, то процент, в среднем, будет варьироваться от 4 до 9 годовых. Если он постоянно пересматривает портфель и грамотно спекулирует на рынке, то доход вырастет и до 20–30 %.
Выгодно ли покупать
Да, выгодно, но очень важно правильно определить точку входа в рынок: когда рыночная цена бумаги превышает номинал на 50–60 %, выгода инвестора резко снижается, ведь купон рассчитывается именно от номинальной стоимости. Самым выгодным приобретением будет считаться международная бумага, купленная с дисконтом (дешевле), или с ценой на 10–15 % выше номинала.
Можно ли покупать эти облигации на ИИС
Да. Открыв брокерский счет типа ИИС, инвестор может приобретать любой вид облигаций, в том числе и международные. О том, как правильно это сделать, поговорим ниже.
Где посмотреть список доступных для покупки облигаций
Чтобы узнать, какие международные инструменты доступны на территории России, можно воспользоваться следующими источниками:
- сайт Московской биржи (раздел «Еврооблигации»);
- сайт брокера, у которого открыт ИИС;
- сайты-агрегаторы Rusbonds и Cbonds.
Сколько стоит 1 облигация
Минимальная стоимость 1 международной долговой бумаги составляет $1000. В независимости от типа облигации: евробонды (государственные ОФЗ в иностранной валюте, облигации муниципалитета или корпоративные) или иностранные облигации, – минимальный порог не снижается.
Но он может возрасти за счет количества ценных бумаг, входящих в один торговый лот. Например, государственная еврооблигация имеет номинал $1000, а минимальный лот состоит из 100 единиц, получается, что минимальная сумма покупки – $100 000.
Плюсы и минусы международных облигаций
Перечислю преимущества этого финансового инструмента:
- Доходность международных облигаций выше процентов по банковскому депозиту.
- Часть доходов не облагается налогом.
- Риск, связанный с вложением денег в долговые бумаги, намного ниже, чем при работе с другими биржевыми инструментами.
- Международные облигации позволяют инвестировать в зарубежные компании, не выходя на фондовый рынок других стран.
- Покупка еврооблигаций дает возможность заработать на курсе доллара, евро или другой валюты к рублю.
- Первоочередность выплаты при распределении прибыли компании или ее ликвидации: выплата по акциям (обыкновенным и привилегированным) произойдет после.
Умолчать о минусах тоже нельзя:
- Доход ниже, чем у других видов вложений на финансовом рынке.
- Вложения в международные облигации не застрахованы Агентством по страхованию вкладов.
Где и как можно купить
Процесс покупки международных облигаций имеет определенные тонкости. Купить можно на бирже или в составе производных рыночных инструментов: ПИФов и ETF. О каждом расскажу немного подробнее.
Самостоятельно на Московской бирже
Напрямую есть только один вариант покупки – самостоятельно на бирже. Ну или почти самостоятельно: физическое лицо должно совершать все сделки через брокера – лицензированного посредника.
Этапы:
- Открыть брокерский счет:
- стандартный: доход облагается по ставке 13%;
- ИИС: отсутствие налогов и возможность получение вычета НДФЛ.
- Пополнить баланс счета в валюте через кассу брокера.
- Установить торговый терминал QUIK и правильно провести его настройку (это поможет сделать брокер).
- Купить международные бумаги, выбрав нужные в котировальном листе.
В составе ПИФа
Альтернативный способ вложить деньги в международные облигации – покупка пая (доли) в паевом инвестиционном фонде. Такая организация имеет управляющую компанию, которая собирает средства участников и распределяет их между инструментами в подобранном портфеле.
Инвестор не имеет возможности выбирать инструменты, входящие в портфель, но и не несет все риски, связанные с выбранными бумагами.
Недостаток работы с паями – большие комиссии за все совершаемые операции. В среднем, сумма комиссионных может составлять от 2,5 до 4,8 %, включая плату за годовое управление портфелем в размере 1,5 %. Но неоспоримым преимуществом можно считать возможность инвестировать небольшие суммы от 1000 руб. в самом начале работы с рынками.
Примеры паевых фондов в РФ:
- ПИФ «БКС Международные облигации» со стоимостью пая в 1005 руб.;
- «QBF Еврооблигации» с паем 12 093 руб.;
- «ВТБ – Фонд еврооблигаций» с паем 13,5 руб.
ETF
ETF представляет собой очень надежный и популярный на Западе инструмент, который только начинает закрепляться на российском рынке. Суть его проста – это инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Частный инвестор, желающий приобрести сразу несколько международных облигаций, покупает акции этого фонда и получает диверсифицированный портфель самых лучших инструментов.
Большой плюс ETF – низкие комиссии за операции (0,125–0,8 % от суммы) и за годовое обслуживание (до 1 %).
Действующие фонды в России:
- FinEx Tradable Russian Corporate Bonds. Фонд на корпоративные евробонды российских эмитентов (биржевой тикер FXRU, акции фонда в долларах).
- FinEx Tradable Russian Corporate Bonds. Фонд на корпоративные евробонды российских эмитентов (биржевой тикер FXRB, акции фонда в рублях).
Как выбрать
Чтобы определиться, в какую конкретно международную бумагу инвестировать, нужно уметь провести простую оценку эффективности вложения по следующим критериям:
- Номинал.
- Рыночная стоимость. Если ваши инвестиции носят кратко/среднесрочный характер и вы не планируете холдить (от англ. hold – держать) облигации очень долго (срок зависит от конкретной долговой бумаги), то лучше не покупать их на пике цены, иначе не избежать денежных потерь. Желательно покупать международные облигации в период снижения цены.
- Надежность эмитента. От него будет напрямую зависеть доходность: чем больше доверие к компании, тем меньше процентная ставка. Очень низка вероятность (которую, тем не менее, нельзя полностью исключать), что долг по облигациям федерального займа (ОФЗ), или крупных компаний нефтяной и газовой промышленности (Газпром, Лукойл), или известных банков (Сбербанк, Внешэкономбанк) не будет погашен.
- Размер купона. Купон у облигации – это процентный доход от ее номинальной стоимости. Чем больше купон, тем больше средств вам принесут ваши вложения.
- Количество выплат купона в год и дата его погашения.
- Накопленный купонный доход (НКД) отражает постоянный прирост дохода, то есть он показывает купонный доход не в день выплаты купона, а его сумму, которая есть на данный момент. НКД возмещается при покупке непогашенных облигаций. Например, инвестор Сергей решил пополнить свой инвестиционный портфель и купил международные облигации у инвестора Артема, который держал их 4 месяца после выплаты купона. Получается, что НКД копился 4 месяца, и Сергею придется выплатить Артему рыночную цену бумаги и накопленный доход.
- Ликвидность на рынке: как правило, инструменты, которые без проблем превращаются в деньги, торгуются намного выше стоимости номинала.
- Налогообложение (полное описание смотрите в пункте про налоги).
Лучшие брокеры
С таким бурным развитием интернета и удаленной работы культура инвестирования начинает улучшаться и в России. Так, большое количество банков и специализированных финансовых организаций предлагает брокерские услуги населению, которое желает приумножить свои средства и разобраться в биржевых инструментах.
Подборка первоклассных брокеров ниже!
Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!
Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.
Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.
Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.
Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.
Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.
Расчет приобретения на примере
Международная облигация корпорации N выпущена в 2016 году, годом погашения станет 2026-й, номинал $1000, купон 3,250 %. На данный момент она торгуется по цене в 104,39 % от номинала (именно так отражается рыночная цена облигаций), а накопленный купонный доход составляет 1,16 %.
Если сегодня инвестор решит приобрести 1 облигацию, то ему придется заплатить за нее $1043,9 по рыночной стоимости и $11,6 НКД. За год он получит $32,5 дохода (включая $11,6), но доход в процентах для этого человека составит не 3,250 %, а 3,113%, так как цена покупки для него была выше номинала.
Отзывы инвесторов
Как профессиональные участники рынка, так и новички сходятся во мнении, что еврооблигации – надежный и перспективный инструмент для торговли и инвестирования. Многие популярные сегодня блогеры, рассказывающие про фондовый рынок и инвестиции, включают их в свой портфель, отмечая преимущества международных облигаций в текущее кризисное время.
Налогообложение международных облигаций для физических лиц
Если международные облигации куплены физическим лицом, то при получении от них дохода гражданин РФ должен заплатить НДФЛ (13 %). Важно знать, что объектом налогообложения могут выступать:
- Разница в цене покупки и цене продажи: купил облигацию с номиналом $1000 за $900, после погашения с разницы необходимо заплатить 13 % налога.
- Накопленный купонный доход: купил за $1000, держал 2 месяца, за которые накопилось $20 прибыли, затем продал за $1000+22. Налоговой базой будут 22 доллара дохода.
- Курсовая разница при продаже международных облигаций.
- Купонный доход облигации (не путать с НКД!): если вы холдите облигации долго и получаете выплату купонного дохода, то налог с его суммы платить не нужно. Небольшая пометка: чтобы получить больший доход с такого инвестиционного инструмента, выгоднее не продавать его раньше срока с НКД, который облагается по ставке 13 %, а дождаться выплаты купона эмитентом.
Одно из явных преимуществ ведения инвестиционной деятельности – налоговый вычет НДФЛ, который владелец индивидуального инвестиционного счета может получать каждый год в сумме 52 тысяч рублей, то есть возмещать из бюджета уплаченный им налог обратно.
Тонкостей с налоговыми вычетами предостаточно, чтобы обо всех рассказать, нужна отдельная статья. Но главное, что нужно запомнить: размер вычета составляет 400 000 рублей, то есть, пополнив ИИС на 500 000 рублей и купив на них те же международные облигации, можно вернуть 13 % с 400 000, подав декларацию 3-НДФЛ.
Что лучше – иностранные облигации или дивидендные акции
Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Акции и облигации по своей природе различны. Первая – долевая ценная бумага, вторая – долговая. Соответственно, права и возможности инвестора тоже будут различаться.
Акция в руках инвестора-миноритария не дает ему право непосредственно участвовать в принятии управленческих решений, а риски, связанные с владением такой ценной бумагой, выше рисков по облигациям. Решающую роль играет приоритет выплат: в первую очередь компания погашает долги по займам, потом выплачивает дивиденды.
Для начинающих инвесторов более удобным и надежным инструментом будут международные облигации, нежели дивидендные акции.
Топ-5 самых надежных еврооблигаций
- Еврооблигации Министерства финансов, в том числе РОССИЯ-2028: номинал 1000 USD, минимальный торговый лот $10 000.
- РЖД-2031: номинал 1000 GBP, купон 7,487 %.
- ГАЗПРОМБАНК-2019: номинал $1000, купон 8,750 %.
- СБЕРБАНК-2022: номинал $1000, купон 5,125 %.
- ЛУКОЙЛ-2022: номинал $1000, купон 6,656 %.
Топ-5 самых доходных еврооблигаций
- ТРАНСКАПИТАЛБАНК-2020: эмитент публичное акционерное общество «ТРАНСКАПИТАЛБАНК», номинал $1000, валюта USD, цена 61,26 %, доходность к погашению 14,78 %, купон 10 %.
- РОССЕЛЬХОЗБАНК-2023: эмитент АО «Россельхозбанк», номинал $1000, валюта USD, цена 108,9 %, доходность к погашению 8,13 %, купон 8,500 %.
- BOMBARDIER-2025: эмитент BOMBARDIER INC, номинал $1000, валюта USD, цена 100,08 %, доходность к погашению 7,87 %, купон 7,5 %.
- ГАЗПРОМБАНК-2019: эмитент АО Банк ГПБ, номинал $1000, валюта USD, цена 57,88 %, доходность к погашению 7,67 %, купон 8,750 %.
- ALLIANCE OIL-2020: эмитент Alliance Oil Company, Ltd., номинал $1000, валюта USD, цена 91,54 %, доходность к погашению 6,94 %, купон 7 %.
Топ-5 международных облигаций без даты погашения
- КБ ВОСТОЧНЫЙ-PERPETUAL: эмитент ПАО КБ «Восточный», номинал $1000, валюта USD, цена 54,86 %, купон 10 %.
- ВТБ-PERPETUAL: эмитент ПАО «Банк ВТБ», номинал $1000, валюта USD, цена 107,49 %, купон 9,500 %.
- ТИНЬКОФФ БАНК-PERPETUAL: эмитент АО «Тинькофф Банк», номинал $1000, валюта USD, цена 104,41 %, купон 9,250 %.
- АЛЬФА-БАНК-PERPETUAL: эмитент АО «АЛЬФА-БАНК», номинал $1000, валюта USD, цена 99,402 %, купон 6,550 %.
- DEUTSCHE BANK-PERPETUAL: эмитент DEUTSCHE BANK AG, номинал $200 000, валюта USD, цена 87,47 %, купон 6,250 %.
Заключение
Международные облигации набирают свою популярность в России у частных инвесторов и привлекают все больше денег. Грамотно созданный портфель из таких инструментов позволит создать хороший капитал.
Поэтому, чтобы получать все больше полезной информации и повышать финансовую грамотность, подписывайтесь и ставьте лайки! Спасибо, что читаете!
Источник
