Облигации федерального займа – это долговые ценные бумаги, которые выпускает Правительство Российской Федерации в лице Министерства финансов. Считаются самым надежным инструментом на российском финансовом рынке: процентная ставка по ОФЗ зачастую используется в качестве безрисковой. Владельцем ценных бумаг может стать кто угодно –физические и юридические лица, российские и иностранные граждане.
Преимущества инвестирования в ОФЗ
- Надежность. Поскольку эмитентом выступает само государство, облигации федерального займа считаются образцом безрисковых активов среди российских финансовых инструментов.
- Потенциально высокая ликвидность. Облигации государственного займа всегда в цене, поэтому их легко продать при необходимости. Кстати, накопленный доход при продаже облигаций не теряется.
- Широкий выбор сроков погашения. Погашение некоторых ОФЗ происходит через несколько месяцев, других – через годы и даже десятки лет.
- Разнообразие по типу дохода. Российские ОФЗ делятся на несколько разновидностей по типу выплаты купона и номинала. Это позволяет подобрать подходящий вид облигаций, ориентируясь на собственную стратегию и текущую экономическую ситуацию.
- Налоговые льготы. Если инвестор – физлицо, купонный доход по облигациям федерального займа не облагается налогом, а также в отдельных выпусках существенно превышает ставки корпоративных облигаций и депозитов.
- Низкий порог входа. Цена одной облигации федерального займа, как правило, составляет около тысячи рублей.
Особенности ОФЗ
Одна из ключевых особенностей государственных облигаций – выпуск в документарной форме с обязательным централизованным хранением. Каждый выпуск подтверждается сертификатами, которые хранятся в Минфине и депозитарии.
Генеральным агентом по выкупу, обмену, хранению и обслуживанию выпусков государственных облигаций является Центральный банк России. Это означает, что в бумажном виде, «на руки», ОФЗ не выдаются. Они числятся за владельцем в реестре Центробанка в виде электронных номеров.
Стоимость облигаций федерального займа складывается из двух компонентов:
- Номинала. У абсолютного большинства облигаций номинал равен 1000 рублей. Стоимость покупки одной ОФЗ – это определенный процент от номинала. Например, 95% – если цена облигации дешевле номинала, 100% – если равна, 105% – если выше. Цены зависят от различных рыночных факторов.
- Накопленного купонного дохода. Чаще всего эта цифра фиксированная, но бывают ОФЗ и с плавающим купоном. Начисление купонного дохода происходит ежедневно, выплаты – несколько раз в год.
Виды ОФЗ
В зависимости от срока погашения долга облигации федерального займа бывают долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными.
Кроме того, ОФЗ различаются по способу выплаты купона и номинала. По типу купонных выплат различают три вида облигаций:
- С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Это означает, что величина купона постоянна в течение всего периода обращения ценной бумаги. Купон выплачивается раз в полгода.
- С фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФД). В этом случае величина купона может меняться, но заранее известно, как именно. Например, первые пару лет доход по купону составляет 7% от номинала, в последующие годы – 6%. Пример тому – амортизационные облигации.
- С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Это значит, что купон привязан к плавающей процентной ставке (к примеру, RUONIA – ставки по однодневным межбанковским кредитам 28 наиболее крупных банков) или официальной инфляции. По ОФЗ-ПК известен лишь текущий купон, а каждый следующий рассчитывается в зависимости от средней величины RUONIA за последние полгода. Поэтому при росте ставок на денежном рынке растет и купонная доходность ОФЗ-ПК, и наоборот.
По номиналу выделяют два типа облигаций:
- С амортизацией номинала (ОФЗ-АД). Это означает, что номинал погашается не сразу, а постепенно – по частям. Причем график погашений определен заранее: через одинаковые промежутки времени или с перерывами, равными или неравными частями.
- С индексацией номинала (ОФЗ-ИН). Пересчет происходит каждый день, информация о текущем и будущем номинале публикуется на сайте Министерства финансов на месяц вперед. Дата публикации – как минимум за два рабочих дня до начала нового месяца.
Доходность облигаций федерального займа
Доход по государственным облигациям ОФЗ складывается из двух составляющих: купонного дохода и дохода от продажи/погашения. На сегодняшний день доходность облигаций составляет около 8-12% годовых.
Доходность последней сделки может отличаться от текущей, поэтому лучше уточнять этот параметр в стакане котировок информационно-торговой системы (например, ИТС QUIK). Также следует помнить, что по ОФЗ-ПК доходность рассчитывается не к моменту погашения, а на дату выплаты последнего известного купона. Некоторые инвесторы рассчитывают доходность ОФЗ с помощью специальной программы – облигационного калькулятора.
Государственные облигации облагаются налогом в размере 13%. Он взимается с разницы между стоимостью покупки и продажи (погашения) ОФЗ. Причем, помимо стоимости самой облигации, в цены покупки и продажи включен уплаченный или полученный вами накопленный купонный доход (НКД) и расходы на сделку. При этом доход по купону налогом не облагается и, соответственно, не принимает участия в расчете финансового результата.
Как инвестировать в ОФЗ?
Облигации федерального займа продаются и покупаются на Московской бирже. Но физическое лицо не сможет купить ОФЗ напрямую: вся деятельность частных инвесторов на бирже осуществляется через посредников – брокеров. Поэтому первое, что нужно сделать, – выбрать брокерскую компанию и заключить с ней договор.
Далее необходимо выполнить ряд последовательных действий:
1. Открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это можно сделать онлайн, заполнив заявку на сайте Открытие Брокер.
2. Установить на личный компьютер специальную программу – торговый терминал (например, тот же QUIK).
3. Пополнить счет. Необязательно сразу класть на него огромные суммы: цена одной облигации – примерно 1000 руб.
4. Подготовиться к покупке. Работать с ценными бумагами будет удобнее, если создать в торговом терминале текущую таблицу параметров и добавить в нее класс «Т+Облигации». Наглядная таблица нужна для того, чтобы с ходу оценивать такие важнейшие параметры, как текущий номинал, количество дней до даты погашения, цены спроса и предложения, количество и объем сделок, данные по купону.
5. Купить ОФЗ. Для этого нужно открыть в терминале торговый стакан и кликнуть на желаемую цену покупки в зеленом секторе (цены продажи представлены в красном). Помните, что цены государственных облигаций отображаются в процентах от номинала: к примеру, цена 97,20% означает, что при номинале 1000 рублей стоимость ОФЗ – всего 972. В окошке заявки можно выставить нужную цену и количество облигаций.
Когда все данные заполнены, программа покажет, сколько нужно заплатить за облигацию с учетом НКД и комиссии. Чтобы купить облигацию федерального займа, нужно нажать кнопку «Да». Продать облигацию можно аналогичным путем.
После покупки облигации номинальная стоимость и купонный доход будут поступать на именной счет инвестора – брокерский или банковский. Тем, кто планирует покупать ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и тратить доход по купону, нужно предупредить брокера, чтобы он перечислял купоны на банковский счет – выводить деньги с ИИС, не закрывая его, нельзя.
Источник: https://www.opentrainer.ru/articles/chto-takoe-obligatsii-federalnogo-zayma-i-kak-v-nih-investirovat/
Источник
Что такое ОФЗ
Облигации федерального займа (ОФЗ)– это облигации на предъявителя эмитентом которых является Министерство финансов РФ, которые предусматривают получение купонного дохода.
Примечательно, что данные ценные бумаги не имеют документальной форме, как это везде принято, их учет производится путём записи в актах депо. Любой выпуск сопровождается оформлением сертификата в двойном экземпляре, один из которых остаётся на хранении в Минфин РФ, а второй находится в самом депозитарии.
Эти облигации дают отличную возможность её держателям получать гарантированную прибыль, причём данные гарантии идёт со стороны нашего государства. Что же касается того, кто именно может стать обладателем ОФЗ, то тут нет никаких ограничений.
Это могут быть как отдельные граждане, так и юридические лица, и даже иностранные подданные. Объёмы выпуска ОФЗ определяются самим Минфином, в пределах государственной задолженности, которая определяется ежегодно на Федеративном уровне.
Где купить облигации федерального займа
Что же касается вопроса о том, где можно на сегодня приобрести ОФЗ, то сделать это можно в любой из существующих на территории РФ инвестиционных компаний, коих у нас насчитывается не один десяток ( например Сбербанк).
Причём приобрести облигации можно не только при личном посещении офиса выбранной компании, но и онлайн, через её официальный сайт. Облигации торгуются на московской бирже.
В конце статьи есть видео урок, в котором подробно рассказано по покупке облигаций.
Доходность облигаций федерального займа
Что касается уровня доходность облигаций, то он сравним с доходов от банковских вкладов, прибыль же можно получить только в рублях. Стоимость одной облигации составляет всего лишь одна тысяча рублей. Таким образом, чем больше ОФЗ будет приобретено инвестором, тем выше окажется итоговый доход.
Вообще, доходность ОФЗ определяется в персональном порядке, в зависимости от конкретного периода выплат. Об этом объявляется за неделю, до того момента, как будут произведены выплаты прошлым купонам. Есть среднесрочные и долгосрочные облигации. Причём доход, несмотря на повышенные риски, по долгосрочным ОФЗ на порядок выше, чем по среднесрочным облигациям. Хотя здесь многое зависит от состояния экономики страны, уровня инфляции и гос. долга РФ.
Но следует учитывать что облигации это консервативный инвестиционный инструмент и чем выше надежность эмитента тем ниже доходность, это общее правило для облигаций.
Значение кривой бескупонной доходности облигаций федерального займа
Она выглядит вот так:
Актуальную информацию можно смотреть на сайте Центробанка РФ, по этой ссылке.
Классификация облигаций федерального займа для физических лиц
Есть несколько основных типов ОФЗ, которые отличаются между собой в зависимости от способа начисления дохода.
- Облигации, имеющий постоянный купонный доход отличаются тем, что они за весь период обращения обладают постоянной величиной дохода, независимо от срока. Такие ОФЗ эмитируются с далёкого 1998 года, срок обращения может колебаться от одного года до тридцати лет включительно. Выплаты прибыли осуществляются один раз в год, одна облигация стоит тысячу рублей. Доход представляет собой установленный процент, который является строго фиксированным.
- Облигации с переменным доходом стали выпускаться с1995 по 98 гг. Доход по таким ценным бумагам является неизвестным, а потому он может меняться в течение периода обращения. Держатель таких ц/б имеет право на периодическое получение прибыли в форме процентов, периодичность этих выплат может осуществляться от двух до четырёх раз в год. Что же касается размеров каждого отдельного купона, то они устанавливаются перед началом купонного периода с учётом прибыльности текущих ГКО. Обращение таких облигаций может колебаться от одного года до пяти лет. Стоимость одного купона составляет так же тысячу рублей.
- Так же существуют ОФЗ с фиксированной купонной прибылью. То есть, в данном случае доходность определяется при эмиссии облигаций как определённая неменяющаяся величина, которая может быть отличной лишь в различные периоды выплат. Подобные ценные бумаги эмитируются с 1999 года, а выплаты дивидендов осуществляются поквартально, в течение срока, который может варьироваться от четырёх – пяти лет и более. Частота выплат составляет четыре раза в год, стоимость облигаций составляет десять и тысяча рублей.
- Довольно инновационный актив – облигации с амортизацией долга. На свет появился в 2002 году. Его характерная особенность заключается в том, что стоимость купона определяется в период его приобретения. Период обращения подобных ОФЗ составляет от года до тридцати лет. Выплаты прибыли производятся от четырёх раз в год. Стоимость облигации составляет тысячу рублей.
- Ещё есть без купонные ОФЗ, которые эмитировались в далёкие девяностые на условиях распространения среди держателей по наиболее низкой номинальной стоимости. При этом проценты не начислялись.
Плюсы и минусы облигаций федерального займа
Из плюсов можно отметить:
Высокая степень надежности
Исполнение обязательств по ним гарантирует государство, поэтому ОФЗ это обязательная часть сложного инвестиционного портфеля, как один из элементов подушки безопасности для диверсификации рисков.
Явные минусы:
Низкая доходность
По сравнению с другими инвестиционными инструментами, в целом доход по облигациям сопоставим с банковским депозитом, что в общем то подразумевает не рост капитала, а его сохранение, так как если из дохода по облигации вычесть инфляционные потери, то прибыль будет не существенна.
Облагается налогом
Каждому начинающему инвестору необходимо знать, что прибыль по ОФЗ облагается налогом. И это, пожалуй, самый очевидный недостаток подобной формы инвестирования. В этом облигации уступают банковским депозитам, которые налогом не облагаются (до ставки 18.25% годовых).
Как купить ОФЗ видео урок.
Покупка ОФЗ и использование ИИС (обучающий фильм)
P.S.
В этой статье я рассказал вам о надежном и консервативном инструменте для вложения денег. Больших доходов вы не получите, этот способ поможет сберечь деньги и потом вернуть их с небольшой прибылью.
Важно понимать, что государственные облигации всегда имеют низкую доходность. Если рассмотреть другие инструменты, то есть компании купив ценные бумаги которых можно получить большую прибыль, ну и соответственно увеличить свой риск.
Я рекомендую вам изучить все условия и особенности перед тем как приобрести какую-либо ценную бумагу. Такой подход поможет вам избежать ненужных рисков и неоправданных потерь ваших средств.
На этом я заканчиваю свой рассказ. Спасибо вам, что прочитали статью, Успехов и хороших прибылей!
Источник
В своих публикациях на канале я нередко упоминаю такой финансовый инструмент, как ОФЗ. Уже и читатели начали просить меня сделать подробную публикацию про эти ценные бумаги.
Настоящая статья выпускается под рубрикой «Финансовый ликбез» и в конце будут ссылки на источники. В них Вы сможете более подробно ознакомится с тем или иным вопросом.
авторская картинка
1. Что такое ОФЗ?
ОФЗ — Облигация Федерального Займа. Эту облигацию выпускает министерство финансов России.
Базовым законом, который определяет обращение облигаций, как впрочем и других ценных бумаг является 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Вот определение облигации этого закон
скрин автора из 39-ФЗ
Простыми словами это бумага, которая гарантирует возврат средств в определенный период времени.
2. Облигации по виду дохода
Облигации могут быть 2-х видов:
— купонные
— бескупонные
В первом случае эмитент, т.е. тот кто выпустил облигацию выплачивает не только стоимость самой облигации, но еще и купоны.
Но могут быть бескупонные облигации. Тогда доход от вложений в них складывается из дисконта при покупке.
Пример:
Допустим бескупонная облигация номиналом 1000 рублей погашается через год. Сейчас она продается 900 рублей
Если я куплю ее сейчас за 900 рублей и погасив через год за 1 000 рублей, я заработаю
= (1000 — 900) / 900 * 100% = 11,1% годовых.
3. Какие бывают ОФЗ?
ОФЗ (биржевые) имеют номинал 1 000 руб. и бывают 4-х видов:
ОФЗ — ПД — облигации с постоянным доходом. Значение купона фиксируется при размещении. Купив такую бумагу я всегда знаю какой купонный доход я буду получать. По моему мнению это самый подходящий вид ОФЗ для непрофессиональных участников. Он же и самый распространенный вид.
Информация для примера
скрин автора с сайта bcs-express.ru
ОФЗ — ПК. Облигации с переменным купоном. Купон по ним есть, но его значение изменяется и находится в районе ключевой ставки. По большому счету значение купона зависит от ставки RUONIA, которую рассчитывает Банк России.
ОФЗ — ИН. Облигация с индексируемым номиналом на уровень инфляции. Купонный доход — 2,5%, но номинал постоянно увеличивается. Таких облигаций весьма мало на рынке.
ОФЗ — АД. Облигация с амортизацией долга. Это очень похоже на погашение кредитам физическим лицом. Когда ежегодно выплачиваются не только проценты (купоны) но и часть кредита (номинала облигации). Но Минфин их выводит с рынка.
Эти все 4 типа облигаций в любой момент можно продать на бирже. Но есть еще так называемые народные ОФЗ, которые продавали Сбербанк и ВТБ, Это внебиржевые облигации и их нельзя продать до наступления сроков погашения. Поэтому я честно говоря не вижу смысла в них инвестировать.
4. Как купить и продать ОФЗ?
Для покупки ОФЗ нужно открыть 2 счета:
- брокерский счет (индивидуальный инвестиционный счет)
- счет депо в депозитарии.
Все операции на бирже происходят через брокерский счет. Он открывается в банке или финансовой компании с «брокерской лицензией».
Соответственно переводите деньги на брокерский счет и даете поручение на покупку. Деньги буду списаны с брокерского счета, а ценные бумаги зачислены на счет депо. Выписка по счету депо будет подтверждать, что Вы владелец ценных бумаг.
Погашение/продажа ОФЗ происходит в обратном порядке.
5. Зачем вкладчику знать про ОФЗ?
Это очень важный момент. Есть 4 момента, которые актуальны:
1. Гарантии
Т.к. ОФЗ выпускаются Минфином, то уровень риска по ним меньше чем в любом банке, даже Сбербанке.
2. Доходность
Зачастую суммарная доходность по ОФЗ складывающаяся из купона и дисконта выше, чем по вкладам.
3. Объем вложений
Если в банкам государством гарантирована только сумма 1,4 млн.руб., то здесь вся сумма гарантирована государством.
4. Налоговые вычеты
Если покупать ОФЗ через индивидуальный инвестиционный счет, то на сумму вложений до 400 тыс.руб. можно оформлять налоговый вычет. Такого нет по депозитам и это увеличивает совокупный доход от вложений.
ИТОГО
Как видите у ОФЗ есть много положительных моментов по отношению к вкладам. Если Вы формируете свой личный капитал и инвестируете в фондовый рынок, то обязательно следует обратить внимание на ОФЗ.
Буду признателен за конструктивные вопросы по теме.
ПОДПИСКА НА КАНАЛ
Источники:
39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Минфин «Об облигациях федерального займа»
420-ФЗ закон об ИИС
Источник
ОФЗ для ИИС — действительно ли это безопасный способ заработка? Почему многие советуют его в качестве альтернативы банковскому вкладу? Какие преимущества дает покупка ОФЗ именно на ИИС? Об этом поговорим в нашей статье.
Что такое ОФЗ и почему их предлагают как альтернативу депозиту в банке
Облигации федерального займа (ОФЗ) — один из видов российских ценных бумаг, которые выпускаются Министерством финансов. Отличие от других активов заключается в том, что гарантом выплаты процентной ставки и выкупа облигации после срока погашения является государство. Перед тем как рассматривать, в чем разница между ОФЗ и банковскими вкладами, разберемся в терминах, которые часто используют в этой сфере:
- Эмитент — это компания или государство, которые выпускают облигации для продажи на бирже. В случае с ОФЗ речь идет о Министерстве финансов.
- Номинал — это стоимость одной облигации и та сумма, которую получит владелец облигации, если будет держать (не продавать) ее у себя до момента выкупа эмитентом (т. е. до срока погашения). Как правило, номинал одной облигации оценивают в 1000 рублей.
- Срок погашения — время, в течение которого эмитент будет пользоваться вашими деньгами. Причем период одинаковый для всех инвесторов. Если купить пятилетнюю ОФЗ в день выпуска или спустя два года, срок действия закончится в одну и ту же дату.
- Купоны — это как раз то, ради чего вы и будете покупать облигацию, это ваш доход от вложенных денег. Такой доход еще называют купонным. Размер выплат и график известны еще перед покупкой облигации. К примеру, для ОФЗ номиналом 1000 рублей предусмотрена процентная ставка 12% с выплатой раз в полгода. Это означает, что дважды в год инвестор получит купонный доход по 60 рублей.
Подробнее об облигациях мы написали в статье: Облигации — что это такое и как можно заработать на них?
Главное преимущество ОФЗ — инвесторы освобождены от уплаты НДФЛ с купонного дохода. Подобная инициатива также распространяется на муниципальные и российские корпоративные облигации. Это сделано для поддержания государственных программ и внутренних инвесторов.
СПРАВКА: инвесторы НЕ освобождены от уплаты НДФЛ, если продадут облигацию до даты погашения по цене выше той, по которой они ее покупали. С разницы придется заплатить 13%. Но хорошая новость в том, что инвестору в этом случае не надо ничего делать — налог заплатит брокер, а декларацию в такой ситуации подавать не надо.
У банковских вкладов и государственных облигаций существует два сходства:
- Фиксированный срок возврата — в случае с ОФЗ и вкладами инвестор заранее знает, когда закончится срок действия финансового инструмента и можно забрать средства. Для банковских депозитов вкладчик самостоятельно выбирает срок инвестирования, а для ОФЗ период погашения устанавливается Минфином РФ. Информация доступна до покупки облигаций.
- Фиксированная доходность — для депозитов действует установленная процентная ставка, но с выплат необходимо заплатить подоходный налог для физического лица. Покупка ОФЗ предполагает наличие купонов, которые дают право на получение прибыли, не облагаемой налогом.
Депозиты защищаются Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 миллиона рублей. В случае банкротства банка государство возвращает потерянные деньги вкладчику. Невыплата возможна только при дефолте в стране. В случае с облигациями страховка не предусмотрена. Поскольку гарантом является государство, то фактически все инвестиции в ОФЗ находятся под защитой, даже суммы свыше 1,4 миллиона рублей.
Преимущества облигаций:
- Высокая доходность. Вклады в надежные банки характеризуются небольшой процентной ставкой при низких рисках, при этом прибыль по облигациям в среднем на несколько процентов выше. Также полученный доход не облагается налогом.
- Надежность заемщика. Вероятность банкротства коммерческой финансовой организации значительно выше, чем у государства. При этом высокую доходность по вкладам предлагают только сомнительные банки.
- Получение процентов при продаже. При вкладах в банке клиент привязан к сроку инвестирования, а сохранение прибыли невозможно при досрочном снятии. Облигации можно продать в любой момент, при этом получив накопленный купонный доход.
- Спекулятивная прибыль. Возможность дополнительного заработка от продажи актива на вторичном рынке. При резком падении средней процентной ставки по вкладам увеличивается интерес и стоимость долгосрочных облигаций.
Таким образом, понятно, что государство обеспечивает гарантии как для банковских вкладов, так и для ОФЗ. Но в случае с инвестированием в облигации человек получает высокий фиксированный доход, снижение налоговой нагрузки, а также возможность продажи активов в любой момент без потери доходности. Стоит учитывать риск, связанный с ключевой ставкой ЦБ — при росте показателя рыночная стоимость ценной бумаги будет ниже номинальной.
СПРАВКА: уровень надежности ОФЗ определяется кредитным рейтингом государства. Как вклады, так и облигации подвержены одному общему риску — дефолту на уровне страны.
Какие преимущества приобретения ОФЗ на ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет необходим для хранения ценных бумаг, включая акции, облигации и другие виды активов. Открыть ИИС может брокерская компания, а также банк с соответствующей лицензией. Инициатива создания счета была разработана Правительством РФ с целью поощрения людей к инвестициям в фондовый рынок. Владельцы ИИС претендуют на одну из налоговых льгот:
- вычет 13% от суммы пополнения счета, но не более 52 тысяч рублей за год;
- освобождение от налогов на доходы, полученных благодаря инвестициям.
СПРАВКА: вычет НДФЛ подразумевает возврат уплаченных налогов от официальных доходов. Если физическое лицо не трудоустроено или размера налогов недостаточно, вернуть средства невозможно.
Индивидуальный инвестиционный счет открывают сроком на три года. Одновременно можно оформить только один ИИС. При этом налоговый вычет действует ежегодно, что позволяет получить 156 тысяч рублей за три года. Максимальная сумма годового пополнения — 1 миллион рублей, но возврат налога распространяется только на 400 тысяч.
ВАЖНО! Учитывая отсутствие налогообложения на доход от государственных облигаций, инвесторов интересует получение вычета. Это позволяет увеличить прибыль от вложений.
На налоговый вычет могут претендовать все физические лица, индивидуальные предприниматели, а также налоговые резиденты РФ со ставкой 13%. К списку относятся задекларированные доходы, полученные с помощью:
- официального трудоустройства;
- сдачи недвижимости в аренду;
- предпринимательской деятельности с общей системой налогообложения;
- оказания услуг, творческой деятельности и т. д.
Индивидуальный инвестиционный счет подразумевает, что активы хранятся в депозитарии — электронном реестре, который подтверждает право владения ценными бумагами. Брокерский счет используется исключительно для сохранности денег. При финансовых проблемах у брокера право собственности на облигации остается у клиента. Он всегда может перейти в другую компанию, сохранив все активы.
В случае банкротства брокера клиент теряет только деньги, которые были на счету посредника. Поэтому перед открытием ИИС необходимо тщательно подойти к вопросу выбора брокерской компании, оценив не только размер комиссии и ежемесячную плату за обслуживание счета, но и надежность организации, доверие клиентов.
ВАЖНО! Для получения преимуществ от ИИС деньги со счета нельзя выводить в течение трех лет. В противном случае налоговые возвраты аннулируются.
Как выбрать ОФЗ и купить их на ИИС
Когда речь заходит о банковских вкладах, у людей возникает минимум вопросов. У инструмента всего три основных параметра — годовая ставка, минимальный размер вклада и срок действия. В случае с ОФЗ инвесторам доступен широкий выбор, начиная с типа облигаций и срока действия и заканчивая методом выкупа долгового обязательства. На Московской бирже торгуются четыре основных вида ОФЗ:
- ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом. Особенностью является низкая годовая ставка, но предусмотрена ежегодная индексация на уровень инфляции. Инструмент подходит консервативным инвесторам. Также ОФЗ-ИН выгодно использовать в случае сильной инфляции как страховку от роста цен. Стоит учитывать, что данную облигацию выгодно продавать сразу после начисления годовой индексации.
- ОФЗ-ПД — долговой актив с постоянным фиксированным доходом. ОФЗ-ПД являются наиболее распространенными среди государственных облигаций. Показатели купона устанавливаются в момент выпуска бумаги и не изменяются до погашения. В среднем годовая ставка на несколько процентов выше показателей вкладов. Рыночная стоимость долгосрочных облигаций на 5−10 лет подвержена влиянию инфляции.
- ОФЗ-ПК — облигации с переменным купоном. Годовой процент зависит от индикативной взвешенной ставки RUONIA, которая практически соответствует показателю ЦБ. Доходность увеличивается, когда ключевая ставка значительно выше инфляции, но снижается при уравнивании параметров.
- ОФЗ-АД — предусмотрена амортизация долга. В отличие от традиционных облигаций эмитент гарантирует возврат номинальной стоимости частями в течение срока погашения. К примеру, при выпуске ОФЗ с номинальной ценой 1000 рублей ежегодно возвращают по 200 рублей.
ВАЖНО! Альтернативой банковским вкладам является ОФЗ-ПД, а остальные инструменты ситуативные и используются для диверсификации финансового портфеля.
Процедура покупки ничем не отличается от инвестиций в другие ценные бумаги. После открытия счета клиент может отдавать распоряжения брокеру, а также самостоятельно управлять средствами в торговом терминале. Брокеры предоставляют пользователям программное обеспечение для простого доступа к Московской бирже. После подтверждения операции покупки ОФЗ средства списываются со счета, а в депозитарии появляется запись о новых ценных бумагах.
СПРАВКА: доход от ОФЗ может облагаться налогом в том случае, если инвестор приобрел облигации ниже номинальной стоимости и держал их до конца срока погашения. Получение прибыли облагается стандартной ставкой 13%. К примеру, при покупке 100 облигаций по цене 950 рублей и выкупе государством по 1000 рублей инвестор зарабатывает по 50 рублей на каждом активе. Общая прибыль в размере 5000 рублей облагается налогом.
Для получения вычета по ИИС необходимо своевременно отправить заявление в налоговую службу, предварительно подготовив нужные справки. Вернуть налоги другим способом невозможно.
Заработать на облигациях вам поможет наша специальная статья: Инвестиции в облигации: как выбрать, купить, продать и заработать?
Источник
