Узнай какой ты инвестор?!
Одобрит ли Баффет твою стратегию
Вы не авторизованы
Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.
Мои портфели
- Для работы с портфелями войдите или зарегистрируйтесь
Создать портфель
Избранное
Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.
Облигация ОФЗ 26216 погашена. Эмитент облигации — Министерство финансов Российской Федерации.
Параметры облигации ОФЗ 26216:
ISIN: RU000A0JU9V1 i
Вид облигаций: федеральные, голубые фишки i
Дефолты: нет i
Номинал: 1000 руб.
Текущая цена: 99.995%
Текущая цена с учетом НКД: 999.95 руб. i
Уровень листинга: 1 i
Дата погашения облигации: 15.05.2019
Расчетная годовая доходность: нет цены для расчета% i
Общая доходность: нет цены для расчета% i
Доходность к оферте (годовая): нет оферты i
График облигации ОФЗ 26216:
Купоны и амортизация по облигации ОФЗ 26216
Калькулятор облигации
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Скачать
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьи
Как в Стэнфорде учат зарабатывать
Реальный практический кейс из Стэнфорда: как создать бизнес за 2 часа и заработать более 200$?
27 Ноября 2014
Основные ошибки инвестирования
Прочитав о пяти ошибках, которые делают начинающие инвесторы, вы сможете избежать их сами
22 Декабря 2014
Когда нужно продавать акции из своего портфеля?
Если Вы уже сделали первые инвестиции и наблюдаете рост своих акций, главный вопрос, который Вас интересует — когда продавать свои акции?
19 Апреля 2016
Размер неизвестных купонов, в руб.
Доходность = ?%
Источник
Эмиссионные документы
- Генеральные условия эмиссии
- Условия эмиссии
Информация по эмиссии
Другие выпуски эмитента
- Россия, 26234
- Россия, 26228
- Россия, 29014
- Россия, 26229
- Россия, 26233
Cbonds Valuationi
Расчет индикативных котировок Cbonds рынка облигаций и еврооблигаций производится в соответствии с методикой. Конечным результатом методики является формирование единой по итогам каждого торгового дня индикативной котировки Cbonds, учитывающей данные по котировкам bid и ask, с различных торговых площадок и от различных контрибьюторов, работающих с этим активом.
i
Расчет индикативных котировок Cbonds рынка облигаций и еврооблигаций производится в соответствии с методикой. Конечным результатом методики является формирование единой по итогам каждого торгового дня индикативной котировки Cbonds, учитывающей данные по котировкам bid и ask, с различных торговых площадок и от различных контрибьюторов, работающих с этим активом.
:
Для действия требуется регистрация. Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
Ломбардный список ЦБ РФ
Для действия требуется регистрация. Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
Классификатор выпуска
Идентификаторы
Размещение
Доразмещения
Дополнительная информация
Для действия требуется регистрация. Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
Источник
Мы предлагаем инвесторам стать бенефициарами процесса снижения процентных ставок в экономике и обратить внимание на короткий отрезок кривой ОФЗ, где мы выделяем выпуск серии 26216 с постоянным купоном и погашением в мае 2019 г.
Описание выпуска
6-летний выпуск ОФЗ- 26216-ПД был размещен в ноябре 2013 г. с купоном 6,7% годовых. Сразу после размещения Минфин начал активно продавать бумагу на аукционах (последний из которых состоялся совсем недавно — 18 апреля этого года), в результате чего ее текущий объем в обращении составляет 250 млрд руб., что является одним из крупнейших показателей для кратко- и среднесрочных рублевых госбумаг. В силу своей ликвидности ценовая динамика ОФЗ-26216-ПД в целом повторяет динамику индекса российских рублевых гособлигаций RGBI. Отметим, что по выпуску не предусмотрено возможностей досрочного отзыва или пересмотра купона.
ОФЗ-26216-ПД входит в ломбардный список Банка России и имеет рейтинги, соответствующие суверенным. Напомним, что долгосрочные обязательства РФ в национальной валюте имеют инвестиционный рейтинг (BBB-) от двух из трех агентств «большой тройки» (S&P и Fitch) и рейтинг Ba1 от агентства Moody’s. Прогнозы рейтинга: «позитивный» у S&P и «стабильный» — у Moody’s и Fitch. Хотя Россия активно использует продажу ОФЗ в качестве инструмента для финансирования дефицита бюджета, наша страна по-прежнему сохраняет статус наименее обремененного долгами заемщика в сегменте государств БРИКС. Важно подчеркнуть, что эмитентом ОФЗ является государство в лицо Минфина, поэтому по сравнению, например, с банковским депозитом, инвестирование в госдолг сопряжено даже с большими гарантиями, поскольку не имеет предела застрахованной суммы. На наш взгляд, вполне правомерно считать облигации федерального займа самыми надежными финансовыми активами в России.
Динамика ОФЗ-26216-ПД и индекса рублевых гособлигаций RGBI
Карта доходности ОФЗ с фиксированным купоном
Ключевая ставка и доходность ОФЗ-26216-ПД
Спред между доходностью ОФЗ-26216-ПД и ОФЗ с дюрацией свыше 10 лет
Идея
Мы полагаем, что российский рынок вступает в фазу ускоренного снижения ставок, признаком чего является активное возобновление цикла смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) отечественным ЦБ. Данный процесс позитивно сказывается на рынке рублевого госдолга и позволяет получить держателям ОФЗ дополнительный доход за счет снижения процентных ставок на рынке. Мы ожидаем увидеть снижение инверсии кривой ОФЗ и потому предлагаем обратить внимание на ее короткий отрезок, на котором мы выделяем выпуск серии 26216 с постоянным купоном и погашением в 2019 г.
Среди факторов, определяющих инвестиционную привлекательность ОФЗ-26216-ПД, отметим следующие:
- на своем апрельском заседании Банк России увеличил темп снижения ключевой ставки, снизив ее на 0,5 п. п. до уровня 9,25%. Из-за того, что спред ключевой ставки к текущему уровню инфляции достигает 5 п. п., мы ожидаем продолжения тренда на снижение как ключевой ставки ЦБ, так и общего уровня процентных ставок в экономике. Мы полагаем, что через год ключевая ставка может быть понижена регулятором до 8%, в результате чего доходность ОФЗ-26216-ПД упадет до уровня 7%. Соответственно его цена может вырасти до 99,8% от номинала, что обеспечит суммарную доходность с учетом купона до 9% годовых, что более чем на 1 п. п. превышает текущую максимальную ставку по рублевым вкладам физических лиц среди топ-10 российских банков.
- мы полагаем, что с учетом ускорения снижения ключевой ставки ЦБ и в целом темпа смягчения ДКП, текущая инверсия кривой ОФЗ, из-за которой короткие выпуски торгуются с более высокими доходностями, чем дальние, будет снижаться. Это означает более быстрое снижение доходностей краткосрочных выпусков по сравнению с бумагами с дальним сроком погашения.
- факторы поддержки спроса на рублевый госдолг продолжают действовать. Несмотря на сужающийся дифференциал процентных ставок, операции carry trade с ОФЗ остаются привлекательными для нерезидентов, которые традиционно в основном предпочитают вкладываться в бумаги с фиксированными купонами (а не с переменной ставкой). Переход российской банковской системы к устойчивому профициту ликвидности способствует укреплению роли локальных банков в качестве основных покупателей ОФЗ.
- сравнительно короткая дюрация выпуска (около двух лет) позволяет лучше застраховаться от геополитических и валютных рисков.
Таким образом, мы рассматриваем ОФЗ-26216-ПД как интересный выбор на сравнительно коротком отрезке дюрации с расчетом на ускоренное снижение процентных ставок в экономике и рекомендуем выпуск к покупке.
Источник
Поделись полезной страницей:
Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), разновидность ОФЗ, которые выпускаются Министерством финансов РФ. Это безопасный финансовый инструмент на российском рынке, представляющий надежную альтернативу банковскому депозиту, так как минимально подвержен неблагоприятным факторам экономики. Иными словами, это одалживание денежных средств государству.
Что это такое?
ОФЗ – это долговые ценные бумаги, отличительная черта которых в том, что их надежность гарантируется государством Российской Федерации. Это способ финансирования дефицита бюджета, таким образом, решается проблема рефинансирования коротких выпусков за сравнительно долгое время. Период обращения более 1 года.
ОФЗ-ПД расшифровывается как облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ПД – постоянный доход). Т.е. эти облигации является разновидностью государственного займа по типу выплаты купона. Читайте в нашей отдельной статье, какие еще существуют виды облигаций.
Размер купона ОФЗ-ПД стабилен в течение всего периода оборота ценной бумаги.
В первую очередь инвестору интересна рыночная цена, так как номинальная остается неизменной. Рыночная же все время в движении и зависит от конъюнктуры рынка, объемов предложения и спроса и т.д. Этот вид инвестиций доступен для широкой публики, так как начальная стоимость приобретения (номинальная стоимость) составляет 1000 руб.
ВАЖНО! Физическое лицо не имеет возможности купить ОФЗ напрямую: финансовая активность индивидуальных вкладчиков на бирже производится через брокеров. Поэтому, чтобы начать формировать инвестиционный портфель, для начала нужно выбрать брокерскую компанию и заключить с ней договор.
Прибыль начисляется в рублях. Приобретать облигации могут как граждане РФ, так и иностранцы. Срок обращения этих ценных бумаг от 1 года до 30 лет.
Доходность облигаций с постоянным купоном
Прибыль суммируется из двух компонентов: купонного дохода и дохода от продажи/погашения.
Купонный доход – это годовой процент дохода к фактической стоимости ценной бумаги. Например, если размер составляет 10% годовых, а бумага стоит 1000 руб., то за год обладатель получит прибыль в размере 100 рублей. В нашей отдельной статье тема купонного дохода раскрыта более подробно.
Для получения большей выгоды рекомендуется приобретать бумаги по цене ниже номинальной, так как погашение производится по этой стоимости, в противном случае грозит убыток.
То есть, если фактическая стоимость облигации составляет 1000 руб., при этом она была приобретена за 950 руб., то эмитент выкупит ее обратно также за 1000 руб., при этом прибыль составит при продаже 50 руб.
На сегодняшний день доходность по такого рода облигациям составляет 8-12% годовых. Купон выплачивается один раз в полгода.
ОФЗ-ПД наиболее привлекательны в моменты ослабления денежно-кредитной политики (падение ставок в экономике). Покупка бумаги фиксирует неизменный купонный доход на протяжении всего существования.
При снижении инфляции, опускаются и ставки в экономике, за счет чего рыночная стоимость бумаги начинает расти. Продав ее раньше срока погашения, можно получить дополнительную прибыль.
ВАЖНО! ОФЗ облагаются налогом в 13%, который высчитывается с разницы между ценой покупки и ценой продажи облигации. Причем при покупке и продаже считается не только цена самой облигации, но и уплаченный или полученный НКД (накопленный купонный доход), а также расходы за сделки. Преимуществом является то, что профит с купонов по государственным долговым бумагам не облагается налогом.
Где купить?
Как писалось выше, для покупки ОФЗ-ПД вам нужно оформить обслуживание у компании брокера, открыв брокерский счет. После этого обычно предоставляется доступ на биржу с помощью торгового терминала QUIK. Но у многих брокеров есть и другие способы купить облигации. Например, через приложение. Покупка ОФЗ-ПД не отличается от приобретения других долговых бумаг. Главное – посчитайте заранее полную стоимость облигации вместе с накопленным купонным доходом.
Для примера, рассмотрим процесс покупки через QUIK. После настройки таблицы облигаций. Список наших бумаг находится в «МБ ФР: Т+ Облигации» в настройках источника данных для таблицы. Кликаем два раза по понравившейся бумаге, чтобы открылся стакан котировок (купить можно только в торговый день во время работы биржы).
Находим в таблице QUIK понравившуюся бумагу и открываем стакан котировок
Если готовы купить по рыночной цене, то выбираем минимальную цену в красном столбце (самая верхняя) – это заявки на продажу. Но чаще всего, выгоднее купить, поставив свою цену в зелёном столбце заявок на покупку.
Подаём заявку на покупку, устанавливаем желаемую цену
В этом случае просто устанавливаем адекватную цену, которая бы вас устроила, и ждём, когда кто-нибудь продаст вам ОФЗ-ПД по этой заявке.
Список
Кроме терминала QUIK, список ОФЗ-ПД можно посмотреть и на специальных сайтах. Например у брокера ФИНАМ или на сайте rusbonds.ru.
Поиск на rusbonds. В названии можно просто вбить «ПД» или найти по фильтрам. Обратите внимание, фильтр «Состояние выпуска» должен быть установлен на «В обращении»
Ниже собранный список всех ОФЗ-ПД в обращении. С удобной колонкой годового купонного дохода. Чтобы посмотреть рыночную цену, зайдите в QUIK или найдите на сайте rusbonds эту бумагу (придётся зарегистрироваться), там в общих сведениях будет рыночная цена бумаги за предыдущую торговую сессию.
Заключение
Инвестируя в облигации, главное помнить, что прибыль складывается из двух частей. Это купонные платежи и доход от разницы цен продажи и покупки. И если первая часть прогнозируема, то относительно второй у участников рынка бывает значительная неопределенность. Однако, несмотря на это, у инвестиций такого рода есть неоспоримые преимущества, например, ставка определена заранее и не меняется. Нет риска отзыва лицензии, как в банках. Их можно вернуть в любой момент.
Останавливая выбор на ОФЗ-ПД, лучше правильно выбрать момент приобретения, чтобы выиграть не только на купонах, но и последующей продаже. Но если у вас долгосрочное инвестирование, то это не так важно. Удачной торговли!
26149 просмотров
Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter
Понравилась статья? Поделись с друзьями:
Источник