Нужно ли дисконтировать долгосрочные займы

А. Калденбергер, магистр учета и аудита,

профессиональный бухгалтер РК, CAP, DipIFR

НУЖНО ЛИ ОСУЩЕСТВЛЯТЬ ДИСКОНТИРОВАНИЕ ВЫДАННОГО ЗАЙМА?

ТОО заключило договор займа с сотрудником на сумму 5 400 000 тенге на 3 года, с условием погашения 50% от суммы заработка ежемесячно (заработок на руки 300 000 тенге). Необходимо ли дисконтировать в учете ТОО данную долгосрочную дебиторскую задолженность и какими проводками оформить? Какую ставку процента применить при условии, что ранее таких операций в учете ТОО не было? Могли бы Вы предоставить расчет дисконта с учетом ежемесячного погашения части суммы займа?

Дисконтирование займов согласно МСФО (МСФО (IAS) 39, МСФО (IFRS) 9), а также МСФО для малого и среднего бизнеса (раздел 11) осуществляется только в том случае, если заем выдан на нерыночных условиях, то есть например, со ставкой вознаграждения существенно отличающейся от рыночной, или же если заем беспроцентный.

Займы не нужно дисконтировать, если эффект дисконтирования не является существенным, но это обычно соблюдается по краткосрочным займам, либо по тем займам, по которым ставка вознаграждения не существенно отличается от рыночной ставки вознаграждения по займам с такими же условиями.

В Вашем случае, же заем является беспроцентным и долгосрочным, поэтому дисконтирование займа для целей бухгалтерского учета и финансовой отчетности нужно осуществлять.

Согласно положениям МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39, раздела 11 МСФО для малого и среднего бизнеса, первоначально выданный беспроцентный заем отражается в учете по справедливой стоимости, которая оценивается как приведенная стоимость всех будущих денежных поступлений, дисконтированных с использованием преобладающей рыночной ставки (ставок) процента для аналогичного инструмента (аналогичного в отношении валюты, срока, типа процентной ставки и других факторов) с аналогичным кредитным рейтингом.

То есть, если компания определяет справедливую стоимость финансового актива (выданный заем), то ставка будет оцениваться на основании кредитного рейтинга соответствующего контрагента (заемщика) и представлять собой ставку, по которой он мог бы получить заемные средства на аналогичных условиях.

В данном случае, заем выдается физлицу, поэтому можно ориентироваться на средние рыночные ставки по банковским кредитам для физлиц с подобными условиями (в частности, сроком погашения). Эти средние ставки можно найти на сайте Национального банка Казахстана (в разделе статистика).

В последующем заем учитывается по амортизированной стоимости по рыночной ставке.

Дисконтирование выполняется по формуле:

PV = FV х 1/(1+i)n

Где: PV — дисконтированная (приведенная) стоимость;

FV — будущая стоимость

i — ставка процента

n — период.

В Вашем случае, погашение займа осуществляется на ежемесячной основе одинаковыми суммами, поэтому рассчитывать нужно приведенную (дисконтированную) стоимость аннуитета.

Рассмотрим пример.

Пример

Допустим, сумма выданного займа составляет 3 000 000 тенге, срок займа 3 года, рыночная ставка, преобладающая на дату возникновения обязательства составляет 20 % (условно). Погашение займа осуществляется в конце каждого года. Ежегодная сумма погашения составляет 1 000 000 тенге.

Проведем оценку дисконтированной стоимости по преобладающей рыночной ставке процента:

PV1 (1 период) = 1 000 000 х 1/(1+0,2) 1 = 833 333 тенге;

PV2 (2 период) = 1 000 000 х 1/(1+0,2) 2 = 694 444 тенге;

PV2 (3 период) = 1 000 000 х 1/(1+0,2) 3 = 578 704 тенге.

Итого: 2 106 481 тенге.

Сумма дисконта: 3 000 000 — 2 106 481 = 893 519 тенге.

Расчет приведенной стоимости аннуитета можно также осуществлять автоматически с использованием специальных калькуляторов.

Проводка при предоставлении займа:

Д-т счета 2150 «Долгосрочная дебиторская задолженность работников» — 2 106 481 тенге,

Д-т счета 7340 «Прочие расходы на финансирование» — 893 519 тенге,

К-т счета «Денежные средства» — 3 000 000 тенге.

Таким образом, в Вашем случае необходимо прежде всего определить ставку для дисконтирования займа, ориентируясь на рыночные ставки по кредитам физлицам, размещенные на сайте Национального банка РК.

Далее произвести расчет приведенной стоимости аннуитета согласно вышеприведенной формуле и примера, с учетом, того, что:

Аннуитет = 150 000 тенге;

Периоды = 36 мес.

Затем, определить сумму дисконта как разницу между выданной суммой займа и приведенной (дисконтированной) суммой аннуитета.

Также нужно отметить, что если Ваша организация в целях бухгалтерского учета и финансовой отчетности применяет НСФО, то дисконтирование займа не производится, так как данный Стандарт не предусматривает этого.

Настоящий материал является объектом авторского права.

Перепечатка и иное использование запрещено правообладателем.

Добавить в «Нужное»

Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 7 марта 2014 г.

Содержание журнала № 6 за 2014 г.

Ю.А. Иноземцева, эксперт по бухгалтерскому учету и налогообложению

Как отразить в бухучете «длительные» оценочные обязательства, облигации и векселя

На сегодняшний день дисконтирование упоминается в двух российских стандартах бухучета: «оценочном» ПБУ 8/2010 и «финансовом» ПБУ 19/02. К сожалению, полезной информации о дисконтировании в обоих стандартах очень мало, так что мы решили восполнить этот пробел.

Дисконтирование оценочных обязательств

Обязанность проводить дисконтирование прямо закреплена только в ПБУ 8/2010. Напомним, этот стандарт посвящен учету оценочных обязательств, то есть обязательств c неопределенной величиной или сроком исполненияп. 4 ПБУ 8/2010.

Если предполагается, что организации придется потратить деньги на исполнение такого обязательства не ранее чем через год после отчетной даты, то при первоначальном признании обязательство оценивается по приведенной стоимостип. 20 ПБУ 8/2010. Для этого номинальную сумму обязательства необходимо дисконтировать, а затем, по мере приближения даты исполнения, постепенно наращивать обязательство. Эти добавочные суммы признаются прочим расходом организации.

Главное, что вам нужно, чтобы рассчитать приведенную стоимость обязательства, — определить ставку дисконтирования. ПБУ 8/2010 требует, чтобы применяемая организацией ставка дисконтирования отражала существующие на финансовом рынке условия, а также риски, специфичные для обязательства, лежащего в основе признаваемого оценочного обязательствап. 20 ПБУ 8/2010. Поясним, что это означает.

Например, по предварительным расчетам организации оценочное обязательство составляет 10 000 тыс. руб., но есть существенный риск, что оно может возрасти до 13 000 тыс. руб. Организация может учесть влияние этого риска двумя способами.

СПОСОБ 1. Принять сумму обязательства, например, равной средней величине в диапазоне значений от 10 000 тыс. руб. до 13 000 тыс. руб. — 11 500 тыс. руб. ((10 000 тыс. руб. + 13 000 тыс. руб.) / 2) — и дисконтировать обязательство по ставке для безрисковых инвестиций.

Такая возможность предусмотрена в первоисточнике нашего «оценочного» ПБУ — МСФО (IAS) 37п. 47 МСФО (IAS) 37.

СПОСОБ 2. Взять минимальную сумму обязательства — 10 000 тыс. руб., но уменьшить ставку дисконтирования. Например, если безрисковая ставка составляет 6%, то ставка с учетом риска может быть равна 5%. Смысл в том, что чем меньше ставка дисконтирования, тем больше приведенная стоимость, то есть в нашем случае величина обязательства. При таком способе риск учитывается в виде «завышения» приведенной величины обязательства по сравнению с его безрисковой приведенной величиной.

Обоими способами мы придем к одной и той же приведенной величине обязательства в отчетности.

Отметим, что в дисконтировании оценочных обязательств прежде всего заинтересована сама отчитывающаяся организация. Ведь признание долгосрочных обязательств в номинальной сумме приведет к завышению обязательств и ухудшению структуры баланса.

Поскольку «длительные» оценочные обязательства встречаются достаточно редко, мы не будем приводить пример расчета их дисконтированной стоимости. В целом он аналогичен расчетам при покупке товара с отсрочкой.

Дисконтирование долговых финвложений

Как вы знаете, все финвложения при первоначальном признании оцениваются в сумме затрат на их приобретениепп. 8, 9 ПБУ 19/02.

Дальнейший порядок учета финвложений зависит от того, можно ли определить их рыночную стоимость. Если финвложения обращаются на организованном рынке (например, биржевые акции), они регулярно переоцениваются и отражаются в балансе по рыночной стоимостип. 20 ПБУ 19/02.

Все остальные финвложения, как правило, отражаются в отчетности по стоимости затрат на их приобретениеп. 21 ПБУ 19/02. В то же время если необращающаяся облигация или вексель приобретены с дисконтом, то организация может наращивать стоимость финвложения равными долями в течение срока обращения ценных бумаг, доводя ее до номиналап. 22 ПБУ 19/02.

По долговым ценным бумагам (например, облигациям, процентным векселям) и предоставленным займам организация вправе делать расчет дисконтированной стоимости и приводить его только в пояснениях к отчетности (в балансе и отчете о финансовых результатах такие данные не приводятся)п. 23 ПБУ 19/02. Это позволяет дать пользователям более полезную информацию.

Как нужно делать такой расчет, написано в МСФО. По правилам МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» некоторые финансовые инструменты, в том числе долговые ценные бумаги и займы, могут отражаться в отчетности по расчетной дисконтированной стоимости (в МСФО она называется амортизированной)п. 4.1.2 IFRS 9; п. 9 IAS 39.

Чтобы посчитать дисконтированную стоимость финансового инструмента, сначала нужно определить ставку для дисконтирования. Для этого, как мы уже говорили, в качестве базиса берется ставка по безрисковым инвестициям. Ее нужно скорректировать на риск неплатежа, присущий эмитенту этого фининструмента. Чем выше риск неплатежа по ценной бумаге, тем в меньшей сумме она должна отражаться в отчетности, чтобы не вводить в заблуждение пользователей. Значит, чем выше риск по фининструменту, тем больше должна быть процентная ставка.

Затем все платежи, которые должны поступить от этого фининструмента, дисконтируются с учетом сроков их поступления в организацию, рассчитанные суммы складываются. Фининструмент нужно показать в отчетности в этой сумме. Если организация купила его дороже или дешевле, чем расчетная стоимость, то в МСФО разница списывается в доходы или расходы. Эта разница, скорее всего, не будет существенной, так как дисконтированная стоимость денежных потоков от фининструмента примерно равна его справедливой стоимости. Ведь когда стороны принимали решение о купле-продаже этого финансового инструмента, то при формировании его цены они ориентировались на размер ставок на финансовом рынке, а также на уровень риска эмитента.

По мере приближения к дате погашения его стоимость постепенно наращивается с одновременным признанием процентного дохода. Как вы понимаете, проценты начисляются на стоимость фининструмента по той же процентной ставке, по которой вы дисконтировали денежные потоки.

Проиллюстрируем сказанное на примере.

Пример. Учет облигаций по РСБУ

Таким образом, пользователь видит в отчетности, что стоимость облигации возрастает на 50 тыс. руб. ежегодно и каждый год доход признается равными суммами — 109 тыс. руб. (59 тыс. руб. процентного дохода + 50 тыс. руб. дисконта).

Опираясь на данные примера, рассчитаем процентную ставку дохода на инвестицию по годам.

Таблица 1

Как видно из таблицы, при равномерном признании дисконта в течение срока обращения облигации процентная ставка доходности на величину инвестиции постепенно снижается.

А если бы организация приняла решение признавать дисконт в конце срока обращения облигации, то стоимость облигации оставалась бы неизменной, величина ежегодного дохода составляла бы 59 тыс. руб., а в конце срока обращения чистый доход составил бы 309 тыс. руб. (59 тыс. руб. процентного дохода по ставке 4,7% + 250 тыс. руб. дисконта).

При таком способе учета доходы от облигации признаются фактически кассовым методом.

Посмотрим, каковы годовые процентные ставки по инвестиции при таком порядке учета.

Как видно из таблицы 2, если дисконт признается в конце срока обращения облигации, то в последний год обращения облигации ставка возрастает почти в пять раз.

Таблица 2

Посмотрим, как признается доход, если облигация будет отражаться по дисконтированной стоимости.

Пример. Учет облигаций с составлением расчета дисконтированной стоимости

Таблица 3

Процентный доход должен начисляться именно на величину инвестиции, причем по одной и той же процентной ставке в течение срока обращения инструмента, по правилам сложных процентов.

Кстати, на бытовом уровне это понятно каждому. Ведь когда вы, как инвестор, идете в банк и кладете деньги на вклад, то твердо знаете, что банк начисляет проценты именно на величину вложенных вами денег, а процентная ставка неизменна в течение срока депозита.

Как видно из таблицы 3, в МСФО процентный доход начисляется на расчетную стоимость инвестиции по экономически обоснованной процентной ставке, определенной организацией для этого инструмента. Так что пользователю отчетности видна справедливая стоимость инвестиции и очевидна связь между величиной этой инвестиции и размером начисленного процентного дохода. Стоимость инвестиции постепенно нарастает, поэтому при неизменной процентной ставке увеличивается сумма процентного дохода. В каждой сумме процентного дохода (графа 4 таблицы 3) есть некоторая «дисконтная» часть (графа 5 таблицы 3), которая нарастает по мере приближения к дате погашения облигации (а не признается равными долями или одной суммой в конце договора). При этом пользователю отчетности не важно, каким образом (в качестве дисконта, процентов или того и другого вместе) и когда (в начале или в конце срока обращения инструмента) организация получает деньги от инвестиции.

В РСБУ же, как мы уже говорили, колебания процентной ставки (см. таблицы 1, 2) в течение срока обращения инструмента не обусловлены никакой логикой, в результате отчетность становится непонятной.

***

Основная сложность дисконтирования в том, чтобы определить процентную ставку, остальное — дело техники. Лучше делать все расчеты в Excel и сохранять их. Если аудиторы решат, что вы неправильно определили ставку (так иногда бывает), ничего страшного: они дадут свою ставку, вы подставите ее в нужную ячейку и все само пересчитается.