В большинстве случаев составляющие хозяйственных операций можно идентифицировать однозначно — да или нет.
Но некоторые операции требуют от бухгалтера тщательного изучения условий договора, чтобы заключить, имеет ли он или она дело с финансовыми инструментами, к которым применимы правила МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
Далее мы попробуем объяснить:
- Что такое финансовые инструменты (с несколькими примерами);
- Основные особенности финансовых инструментов;
- В каких случаях применяется МСФО (IFRS) 9 и где он не применяется.
Прежде чем разбираться, что такое финансовый инструмент, следует отметить, что определение финансового инструментв содержится в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации»:
Финансовый инструмент — это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.
(См. также: IAS 32 — Как представлять финансовые инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 32?)
Несмотря на четкое определение в МСФО (IAS) 32, их по-прежнему довольно сложно применять МСФО (IFRS) 9 в различных ситуациях.
Например, в учете очень сложно отличить бессрочные облигации от привилегированных акций, что впоследствии приводит к совершенно различным методам учета.
Итак, что это?
Финансовый инструмент (англ. ‘financial instrument’) — это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.
[см. параграф IAS 32:11]
Обратите внимание, что в отличие от других активов или обязательств, финансовые инструменты возникают из ДОГОВОРА (англ. ‘contract’).
Что такое финансовый инструмент по IAS 32?
Долевой инструмент в данном контексте — это инвестиции в другую компанию, поэтому из этого определения исключаются собственные акции, а также доли в совместном предприятии или в дочерней компании.
Таким образом, финансовый инструмент представляет собой связующее звено между активами или правами компании с одной стороны, а также обязательствами или долевым инструментами другой компании с другой стороны.
Что такое финансовый актив?
Финансовые активы это:
- Денежные средства,
- Долевые инструменты другой компании (например, акции),
- Предусмотренное договором право:
- Получать денежные средства или финансовые активы другой компании (например, дебиторскую задолженность);
- Обмениваться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другими компаниями на потенциально выгодных условиях (например, форвардный контракт в иностранной валюте с положительным финансовым результатом, т.е. производный актив).
- Договор с переменным количеством собственных долевых инструментов (очень упрощенно). Если он заключен с фиксированным количеством собственных долевых инструментов, то это будет долевой инструмент, а не финансовый актив.
Более подробно этот вопрос рассмотрен здесь.
[см. полное определение в параграфе IAS 32:11]
Обратите внимание, что договорные права на получение актива, отличные от денежных средств или финансового актива другой компании, НЕ являются финансовым инструментом.
Пример: это финансовый инструмент или нет?
Представьте, что вы заказали бочки с бензином с доставкой через 3 месяца по рыночной цене, действующей на момент поставки. У вас есть 2 варианта:
- Вы можете воспользоваться оплаченной доставкой;
- Вместо доставки вы принимаете денежные средства (получаете разницу в рыночных ценах между датой договора и сроком доставки).
Если вы намерены воспользоваться доставкой, то это НЕ финансовый инструмент (если у вас нет прецедентов подобных договоров, урегулированных денежной оплатой). Это обычный торговый договор, поскольку вы НЕ получаете по нему денежные средства или финансовый актив другой компании.
Но если вы намерены получить денежную оплату, то мы получаем финансовый инструмент, и вам нужно признать производный актив.
Что такое финансовые обязательства?
Финансовое обязательство это:
- Договорная обязанность:
- Передать денежные средства или другой финансовый актив другой компании (например, заем) или
- Обменять финансовые активы или финансовые обязательства (кроме собственного капитала компании) на потенциально невыгодных условиях.
- Договор с переменным количеством собственных долевых инструментов (очень упрощенно). Если он заключен с фиксированным количеством собственных долевых инструментов, то это будет долевой инструмент, а не финансовое обязательство.
[см. полное определение в параграфе IAS 32:11]
Почему фиксированное количество собственных долевых инструментов исключается при определении финансовых обязательств?
Вероятно, это связано с тем, что характер таких сделок очень близок к эмиссии или выкупу акций.
Пример: это финансовое обязательство или долевой инструмент?
Компания включает в договор 2 варианта продажи собственных акций:
- 1 вариант — акции на общую сумму 1 000 д.е.
- 2 вариант — 100 акций.
Какой из них вариантов будет долевым инструментом?
Очевидно, что 2 вариант, потому что вы предоставляете фиксированное количество собственных акций.
В соответствии с 1 вариантом вы доставляете переменное количество, так фактическое количество будет зависеть от рыночной цены ваших акций на момент их передачи (1 000 д.е., деленные на цену одной акции). Следовательно, это финансовое обязательство.
Каковы основные особенности финансовых инструментов?
В соответствии с характеристиками рисков и вознаграждений, связанных с финансовыми инструментами, существует три типа:
- Производные финансовые инструменты,
- Долевые инструменты (например, акции) и
- Долговые инструменты (в том числе дебиторская задолженность).
В дополнение к трем основным типам инструментов существуют гибридные или составные финансовые инструменты с более сложными функциями.
Следующая матрица отображает основные характеристики финансовых инструментов в трех измерениях:
- Как определяются права и обязанности,
- Кто признает Активы или Обязательства по каждой категории финансовых инструментов и
- Различные подтипы, доступные для каждой категории.
Производные инструменты (деривативы).
Производные инструменты — это договоры с незначительной или нулевой начальной чистой стоимостью и последующими изменениями справедливой стоимости в зависимости от рыночной стоимости основных активов.
[см. полное определение производного инструмента в IFRS 9:Приложение А]
Производные инструменты могут быть активом или обязательством в зависимости от того, приносит ли этот актив рыночную прибыль или убыток.
Кроме того, будущая продажа производных финансовых инструментов обычно представляет собой передачу денежных средств или других видов финансовых активов, а не физическую передачу каких-либо ценных бумаг.
Форварды, фьючерсы, свопы и опционы — это четыре основных типа деривативов. Кроме того, существуют экзотические деривативы.
Долевые инструменты.
Долевой инструмент (англ. ‘equity instrument’) — это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации после вычета всех ее обязательств.
[см. полное определение в параграфе IAS 32:11]
Собственный капитал отражает как права держателей акции, так и ограниченное обязательство эмитента перед заинтересованным сторонам на то, что останется после того, как у из общих активов будут вычтены общие обязательства.
Однако права и ограниченные обязательства применяются только во время процедуры банкротства эмитента. Это означает, что эмитент обыкновенных акций не обязан выплачивать держателю дивиденды в ходе повседневной деятельности.
Владелец долевого инструмента должен учесть его в соответствии с МСФО 9 в качестве финансового актива, в то время как с точки зрения эмитента это — собственный капитал, учет которого выходит за рамки МСФО (IFRS) 9.
Долговые инструменты.
Долговые инструменты — это договорные права и обязательства с определенными условиями для суммы и сроков оплаты.
Напомним, что обладатель прав по долговому договору должен учитывать долг в качестве активов; в то время как получатель долга (тот, кто погашает долг) должен учитывать долг в качестве обязательств.
В отличие от акционерного капитала, когда возврат средств необходим только во время процедуры банкротства, долг должен быть оплачен в срок, предусмотренный долговым договором. Как правило, долги представляются в виде депозитов, займов, облигаций, кредиторской и дебиторской задолженности.
Согласно МСФО (IFRS) 9, долги должны быть разделены на категории SPPI (Solely Payments of Principal & Interest) и Non-SPPI.
Проценты по первой категории в основном зависят от срока пользования долгом, кредитного риска и риска ликвидности.
Сфера применения МСФО (IFRS) 9.
До сих пор мы обсуждали, что относится к сфере применения МСФО (IFRS) 9.
Теперь попробуем перечислить то, что НЕ входит в сферу применения МСФО (IFRS) 9, и к чему вы должны применить другие стандарты:
- Договор на поставку товаров или услуг, обязательства по которому нельзя погасить деньгами, денежными эквивалентами и финансовыми инструментами.
- Конструктивные обязательства (т.е. обязательства, обусловленные сложившейся практикой), такие как доходы будущих периодов, гарантии или формирование резерва под обесценение; и предусмотренные законом обязательства, такие, как кредиторская задолженность по налогам; которые не являются договорными.
- Особые виды договоров, к которым применяются специальные стандарты. Например, договоры страхования учитываются по МСФО (IFRS) 4 (а в ближайшем будущем — по IFRS 17), аренда — по МСФО (IFRS) 16, расчеты акциями — по МСФО (IFRS) 2, договоры c покупателями — МСФО (IFRS) 15, а резервы — в соответствии с МСФО (IAS) 37.
- Определенные кредитные обязательства и финансовые гарантии, которые не учитываются по FVTPL. Однако потенциальные кредитные убытки зависят от модели ECL, например, финансовая аренда.
Наконец, необходимо подчеркнуть, что даже если вышеуказанные пункты НЕ входят в сферу применения МСФО (IFRS) 9, этот стандарт может все же оказывать определенное влияние на их учет.
Например, вы должны учитывать арендную плату в соответствии с IFRS 16, но любое потенциальное обесценение чистых инвестиций в аренду на счетах арендодателя по-прежнему зависит от модели ожидаемого кредитного убытка по МСФО 9.
Источник
Выданный кредит в банке перестал быть лишь финансовым обременением. Тяжесть ежемесячных выплат компенсируется не только тем, что одномоментно у пользователя появляется денежный ресурс на те или иные задачи. Но и тем, что одобренный кредит становится оценкой независимых экспертов твоего благополучия, состоятельности, потенциала личного развития и твоего образа жизни.
«Недавно мне удалось посмотреть свою кредитную историю, — рассказывает мне друг по дороге за город, — там все клеточки зеленые. Чертовски приятно».
Да что там? Даже спам-смс от банка «Вам одобрен кредит на 2,5 миллиона рублей» не вызывает раздражение навязчивостью рекламы их финансовых услуг, а в известной степени греет самолюбие.
Общественному сознанию пришлось пройти путь длинною в пару десятилетий, чтобы сломить парадигму восприятия банковского кредита. Те же расстояния, но в ускоренном темпе проходят другие финансовые инструменты. Например, выдача займа под залог имущества.
К сожалению, есть доля правды в том, что прежде некоторые компании, занимающиеся выдачей займов, рассчитывали на тех отчаявшихся клиентов, которым все равно, какие условия стоят в предлагаем контракте. Это не является мошенничеством с точки зрения закона. Но в этическом смысле воспринимается именно так.
Здесь я хотел бы отметить, что постепенно такое восприятие меняется. С одной стороны усилия к тому прилагает государство. В прошлом году появилась новая организационно-правовая форма – Микрофинансовые организации (МФК) — микрофинансовые компании, которые занимаются выдачей займов. Чтобы получить такой статус нужно соответствовать многим требованиям регулятора и пройти сито не одной проверки. МФК – это признак пристального внимания государства к этой нише финансового рынка и контролю от недобросовестных организаций.
Как выгодно взять микрозайм и не прогореть. Правильное оформление и снижение затрат
С другой – появление саксес-сториз из частного сектора и малого бизнеса, когда заем становится шагом к более комфортной жизни, или одним из инструментов развития компании и извлечение дополнительной прибыли.
Молодая пара собирается устроить свадьбу и берет заем на ее организацию. Всем приглашенным гостям она предлагает не тратить фантазию на придумывание подарков, а ограничиться суммой в конверте. После праздника молодожены погашают задолженность и начинают совместную жизнь с чистого листа. Затем та же семья решает купить себе квартиру в ипотеку. Но кроме того, чтобы получить ключи, в новом жилище нужно сделать ремонт. Снова займ – и въезжать в приятный новый дом, обустроенный по вкусу его жителей, можно не через пару лет, а через пару месяцев.
Эти частные истории – истории про то, как разово можно улучшить качество жизни и какие финансовые инструменты для этого существуют. Фактически, оплата процентов по кредиту – это оплата времени, которое потребовалось бы для того, чтобы заработать эти деньги своими силами.
Роль микрозаймов для малого и среднего бизнеса
Та же история касается малого и среднего бизнеса, который зависит от сезонности. Один и наиболее ярких примеров – фермерство (см. Программа государственной поддержки «Начинающий фермер»). Предпринимателю в течение месяца или полутора необходимы дополнительные средства на уборку урожая – аренду сельскохозяйственной техники, оплату горючего, привлечение дополнительной рабочей силы. В этом случае кредит – просто один из финансовых инструментов получения сверхприбыли. Бизнесмен быстро выкупает свое имущество и остается в прибыли по результатам работы. Та же схема движения финансовых средств актуальна и для продавца сезонного товара: например, для магазина фейерверков, который накануне новогоднего сезона сталкивается с дополнительным спросом. И для многих других категорий предпринимателей.
Эти истории свидетельствуют о том, что рынок кредитования в последнее время проходит этап оздоровления. Потребитель все чаще воспринимает банки и МФК как компании, способные решить те или иные задачи. В свою очередь кредитор не строит свою бизнес-модель (как это часто встречалось раньше) на том, чтобы реализовать имущество клиента. Многие банки начали строже подходит к оценке заемщика.
Заем в той же степени, что и кредит, должен скинуть с себя прикрепившиеся к нему ярлыки. Это внеоценочная категория. Это просто еще один финансовый инструмент. Вопрос заключается лишь в том, чтобы уметь использовать его грамотно и вовремя. И ответственность за разумное применение этого инструмента лежит в том числе и на займодателе, который должен уметь адекватно оценить возможности заемщика и, по возможности, его потребности.
Источник
Финансовые инструменты (англ. Financial instruments) — любые контракты, которые приводят к возникновению финансового актива в одной организации и финансового обязательства или долевого инструмента в другой организации.
Финансовыми инструментами могут быть денежные средства (валюта), долевые инструменты (акции), долговые инструменты (облигации). Финансовые инструменты обеспечивают быстрый и эффективный переток капитала во всех странах мира.
Понятие финансовых инструментов
Финансовые инструменты могут быть бумажными или электронными документами, представляющими юридическое соглашение, касающееся любого вида денежной стоимости.
Долевые инструменты представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой кредит, предоставленный инвестором владельцу актива. Валютные инструменты представляют собой третий тип финансового инструмента.
Существуют различные подкатегории каждого типа инструмента, такие как обыкновенные и привилегированные акции.
Виды финансовых инструментов
Финансовые инструменты можно разделить на два типа:
- денежные инструменты;
- производные инструменты.
Стоимость денежных финансовых инструментов определяется финансовыми рынками. Это могут быть ценные бумаги, которые легко передать другому владельцу, депозиты и кредиты, согласованные между заемщиком и кредитором.
Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых активах, таких как акции, индексы или процентные ставки. Они могут быть торгуемыми на бирже или внебиржевыми (OTC) производными финансовыми инструментами.
Классы активов
Финансовые инструменты могут быть классифицированы в зависимости от того, являются они долевыми или долговыми.
Долевые финансовые инструменты
Ценные бумаги по долевым инструментам являются акциями. Биржевые производные в этой категории включают фьючерсы и опционы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.
Долговые финансовые инструменты
Краткосрочные долговые инструменты имеют срок обращения до одного года. Ценные бумаги выпускаются в форме ГКО и коммерческих бумаг. Денежными эквивалентами являются банковские депозиты и депозитные сертификаты. Биржевые деривативы по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентную ставку. Внебиржевые деривативы являются форвардными соглашениями.
Долгосрочные долговые инструменты имеют срок обращения более одного года. Долговыми ценными бумагами являются облигации. Денежными эквивалентами являются кредиты. Биржевые производные инструменты представляют собой фьючерсы и опционы на облигации. Внебиржевые производные инструменты — это процентные свопы, минимальные и максимальные процентные ставки, опционы на процентные ставки и экзотические деривативы.
Ценных бумаг на иностранную валюту не существует. Денежные средства поступают в виде наличной иностранной валюты. Биржевые производные инструменты на иностранную валюту являются валютными фьючерсами. Внебиржевые производные финансовые инструменты выпускаются в виде валютных опционов, прямых форвардных контрактов и валютных свопов.
Источник
