Коэффициент задолженности по кредитам и займам значение

Степень платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К4 = (стр. 1400 + стр. 1500) (форма №1) / К1

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

К4= (2.1.)

Где: стр.1400 — долгосрочные обязательства

стр.1500 — краткосрочные обязательства

К1 — среднемесячная выручка

К4пред = = 8, 29

К4отчёт = = 6, 26

Показатель платёжеспособности (общей) характеризует общую ситуацию с платёжеспособностью организации, объёмами её заёмных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами. Рассчитанные К4 свидетельствуют о том, что величина заёмных средств (обязательств) в среднемесячной выручке понизилась. (К4пред = 8, 29; К4отчёт = 6, 26)

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К5 = (2.2.)

Где: стр.1400 — долгосрочные обязательства

стр.1510 — займы и кредиты

К1 — среднемесячная выручка

К5пред = = 2, 30

К5отчёт = = 1, 85

Данный коэффициент имеет тенденцию к понижению (2, 30 и 1, 85), что свидетельствует о снижении задолженности по кредитам банков и займам.

Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или её контрагентами:

К6 = (2.3.)

Где: стр.1521 — поставщики и подрядчики

стр.1525 — прочие кредиторы

К1 — среднемесячная выручка

К6пред = = 4, 73

К6отчёт = = 3, 15

Коэффициент задолженности другим устойчив, т.к. он резко понизился за отчётный год. Чем ниже данный коэффициент, тем меньший период оборота задолженности другим организациям имеет данная организация.

Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

К7 = (2.4.)

Где: стр.1523 -задолженность перед государственными и внебюджетными фондами. стр.154 — задолженность по налогам и сборам

К7пред = = 0, 37

К7отчёт = = 0, 37

Коэффициент как в предыдущем, так и в отчётном году стабилен, это означает что своевременно ведётся уплата налогов, что является положительным фактом для организации.

Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

К8= (2.5.)

Где: стр.1522 — задолженность перед персоналом организации

стр.1529 — задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

стр.1530 — доходы будущих периодов

стр.1540 — резервы настоящих расходов

стр.1550 — прочие краткосрочные обязательства

К1 — среднемесячная выручка

К8пред = = 0, 88

К8отчёт = = 0, 89

Значения коэффициента внутреннего долга (0, 88; 0, 89) свидетельствует о незначительном повышении внутреннего долга перед персоналом организации, учредителями по выплате доходов, по резервам предстоящих расходов и прочим краткосрочным обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации по среднемесячной выручке:

К9=стр.1500(форма№1) / К1

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

К9= (2.6.)

где стр.1500 — краткосрочные обязательства

К1- среднемесячная выручка

К9пред = =3, 34

К9отчет

Это основной коэффициент в оценке финансового состояния, т.к. по его численному значению определяют несостоятельность организации. В соответствии с ФЗ РФ «О несостоятельности» для обеспечения платежеспособности значение К9 должны быть не более 3.

Данный коэффициент в моем примере больше 3, что свидетельствует о платежеспособности организации.

На основании анализа динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость организации (К4-К9), можно сделать следующие выводы:

1. Чтобы погасить все заёмные средства, организации необходимо привлечь средства в размере 4, 9-4, 2 месячной выручки.

Это характеризует платёжеспособность организации как достаточно низкую.

Целесообразно изучить структуру задолженности и выявить кредиторов с наибольшим удельным весом в общей величине долга.

• 2. Для погашения займов и кредитов требуются денежные средства в размере 1, 4 — месячной выручки.
• 3. Для погашения задолженности другим организациям требуются денежные средства в размере 2, 2-1, 2 — месячной выручки.
• 4. Для погашения задолженности фискальной системе требуются денежные средства в размере 0, 47-0, 39 — месячной выручки.
• 5. Для погашения внутреннего долга требуются денежные средства в размере 1, 1- 0, 9 — месячной выручки.
• 6. Текущие обязательства составляют до 3, 9 месячных выручек при нормативном значении 3, 0.

Неудовлетворительное значение показателя К9 вызвано, в частности, высоким уровнем кредиторской задолженности (по поставщикам и подрядчикам).

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10= (2.7)

Где: стр.1200 — оборотные активы

стр.1500 — краткосрочные обязательства

К10пред = = 1, 76

К10отчёт = = 2, 15

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Рост данного показателя (до 2, 15) свидетельствует об «излишнем» запасе оборотных средств, об их «замораживании», низкой деловой активности организации и слабой работе снабженческо-сбытовых служб.

Собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников)

К11 =(стр.1300-стр.1100) (форма№1) (2.8)

Где: стр.1300 — капиталы и резервы

стр.1100 — внеоборотные активы

К11пред = 41335, 78 — 20667, 89 = 20667, 89

К11отчёт = 48113, 72 — 19682, 89 = 28430, 83

У данной организации имеется собственный капитал в обороте, что является положительным аспектом.

Доля собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

К12 = (2.9)

Где: стр.1300 — капиталы и резервы

стр.1100 — внеоборотные активы

стр.1200 — оборотные активы

К12пред = = 0, 29

К12отчёт = = 0, 42

Данный коэффициент удовлетворяет рекомендуемому значению (рекомендуемое значение коэффициента не менее 0, 1). Степень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, характеризуется увеличением.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) вычисляется как частное от деления собственно капитала на сумму активов организации:

К13 = (2.10)

Где: стр.1300 — капиталы и резервы

стр.1100 — внеоборотные активы

стр.1200 — оборотные активы

К13пред = = 0, 45

К13отчёт = = 0, 55

Коэффициент автономии, или финансовой независимости определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. Чем выше значения этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0, 5.

В данном расчёте коэффициента доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, имеет значение (0, 45-0, 55). Таким образом, 40%-30 % активов покрывается за счет заемных средств. В целом организация характеризуется достаточной финансовой устойчивостью, стабильностью и независимостью от внешних кредиторов.