Когда платежи по внешним займам

Коллеги у кого есть инфа по графику выплат внешнего долга по месяцам на 2018 и 2019 и 2020 года поделитесь ссылкой, так же интересует вопрос каким образом у нас проценты по кредиту завязаны на ставку ФРС? (не могу найти где читал, но было написано что повышение ставки ФРС приведет к 5-6 млрд. $ дополнительных выплат т.к. проценты поднимут сумму выплат по внешним заимствованиям.
ну и плюсаните кому данная тема интересна, тема большая но инфы не много в открытом доступе, а так быть может попадет на главную и глядишь кто поделиться ссылками и источниками.

Сокращение совокупного внешнего долга России является одним из важнейших показателей, позволяющим в том числе судить о макроэкономической стабильности в стране.

Если на 1 января 2014г. он составлял 728,864 млрд. долларов, то к 01.01.2015 снизился до 599,901 млрд. долларов, а к 01.01.2016 – до 518,418 млрд. долларов.

Как следствие – уменьшаются и объемы погашения внешней задолженности РФ.

По данным ЦБ (от 19.10.2016), в т.г. они могут достичь 95.458 млрд. долларов.

Выплаты по внешнему долгу России – 2017. График по месяцам

в январе – 4,331 млрд. долларов (3.245 – основной долг, 1.086 – проценты); в феврале – 8,886 млрд. долларов (7.364 – основной долг, 1.522 – проценты); в марте – 15,616 млрд. долларов (14.057 – основной долг, 1.559 – проценты).

Выплата внешнего долга РФ во 2 квартале 2017г., предположительно, составит 28,241 миллиардов долларов, из них 24,091 млрд. – основная сумма, 4.15 млрд. – проценты.

График по месяцам:

в апреле – 10,585 млрд. долларов (8.930 – основной долг, 1.655 – проценты); в мае – 7,422 млрд. долларов (6.364 – основной долг, 1.058 – проценты); в июне – 10.234 млрд. долларов (8.797 – основной долг, 1.437 – проценты).

В течение 3 квартала 2017г. внешние выплаты оцениваются в 14,432 миллиардов долларов, в том числе 10,93 млрд. – основная сумма, 3.502 млрд. – проценты.

В 4 квартале 2017г. предстоит заплатить 23,952 млрд. долларов, из них 20,361 млрд. – основная сумма, 3.591 млрд. – проценты.

Таким образом, наибольшие выплаты по внешнему долгу России в 1 полугодии 2017г. ожидаются в марте.

Следует отметить, что указанные цифры корректируются в течение финансового года.

Например, возможна реструктуризация части внешней задолженности, либо перенос выплат с одного месяца на другой.

Но в целом совокупный объем погашения внешних долгов РФ в 2017г. будет меньше, чем в 2015 и в 2016 годах.

выплаты по 2016 году
Внешняя задолженность России, ее объемы и сроки погашения в последнее время приковывают все большее внимание не только профессионалов, но и простых обывателей, пытающихся сохранить сбережения и уберечь их от обесценивания.

Причиной этому – продолжающееся рекордное ослабление национальной валюты, официальный курс которой уже превысил 78 рублей за доллар США и 85 рублей – за евро.

А внешние выплаты государства, компаний и банков (наряду с упавшими нефтяными котировками) при определенных условиях способны оказать на нее дополнительное давление.

Насколько масштабные выплаты Россией совокупного внешнего долга предстоят в 2016 году?

По сведениям ЦБ, в т.г. они могут превысить 100 млрд. долларов. При этом не исключено, что часть внешней задолженности может быть реструктурирована и погашать ее придется в более поздние сроки.

График по месяцам:

в январе – 5,345 млрд. долларов (4.060 – основная сумма, 1.285 – проценты); в феврале – 8,228 млрд. долларов (6.525 – основная сумма, 1.703 – проценты); в марте – 12,476 млрд. долларов (10.619 – основная сумма, 1.857 – проценты).

Выплаты внешнего долга России во 2 квартале 2016г. (данные от 19.07.2016) – предположительно 33,109 миллиардов долларов, из них 28,012 млрд. – основной долг, 5.097 млрд. – проценты.

График по месяцам:

в апреле – 12,072 млрд. долларов (10.224 – основная сумма, 1.848 – проценты); в мае – 7,918 млрд. долларов (6.615 – основная сумма, 1.303 – проценты); в июне – 13.119 млрд. долларов (11.173 – основная сумма, 1.946 – проценты).

В 3 квартале 2016г. РФ предстоят внешние выплаты в размере 24,616 миллиардов долларов, в том числе 20,599 млрд. – основной долг, 4.017 млрд. – проценты.

График по месяцам:

в июле – 7,556 млрд. долларов (6.436 – основная сумма, 1.120 – проценты); в августе – 4,899 млрд. долларов (3.462 – основная сумма, 1.437 – проценты); в сентябре – 12.161 млрд. долларов (10.701 – основная сумма, 1.460 – проценты).

В течение 4 квартала 2016г. ожидаются выплаты по внешнему долгу в размере 31,520 миллиардов долларов, из них 27,308 млрд. – основной долг, 4.212 млрд. – проценты.

График по месяцам:

в октябре – 6,098 млрд. долларов (4.373 – основная сумма, 1.725 – проценты); в ноябре – 8,409 млрд. долларов (7.248 – основная сумма, 1.161 – проценты); в декабре – 17.013 млрд. долларов (15.687 – основная сумма, 1.326 – проценты).

Таким образом, максимальные выплаты по внешнему долгу России в 2016г., вероятно, будут осуществлены в июне и декабре.

Важно отметить, что совокупный объем погашения внешней задолженности РФ в т.г. должен быть значительно меньше, чем в 2015 году – тогда он достиг 140 млрд. долларов.

Выплаты по 2015 году

Начало 2015 года прошло под знаком снижения ведущими международными агентствами суверенных кредитных рейтингов России.

При этом РФ платила и продолжает исправно платить по внешним обязательствам.

Какой будет выплата совокупного внешнего долга России в 2015 году? (график выплат на 2016 год – здесь).

По данным Центробанка, в течение 2015г. объем платежей по долгам, номинированным в иностранной и национальной валюте, может достичь 142,487 миллиардов долларов.

В 1 квартале 2015г. общая сумма выплат России по внешним долгам оценивается в 42,722 миллиардов долларов, из них 36.640 млрд. – возврат основного долга, 6.082 млрд. – проценты по нему.

График погашения по месяцам:

в январе – 9,733 млрд. долларов (8.175 – основной долг, 1.558 – проценты); в феврале – 18,815 млрд. долларов (16.775 – основной долг, 2.040 – проценты); в марте – 14,174 млрд. долларов (11.690 – основной долг, 2.484 – проценты).

Во 2 квартале 2015г. выплаты по внешним долгам должны составить 22,6 миллиардов долларов, из них 16,977 млрд. – возврат основного долга, 5.623 млрд. – проценты по долгу.

График погашения по месяцам:

в апреле – 6,74 млрд. долларов (4.762 – основной долг, 1.978 – проценты); в мае – 5,122 млрд. долларов (3.564 – основной долг, 1.558 – проценты); в июне – 10.738 млрд. долларов (8.651 – основной долг, 2.087 – проценты).

В 3 квартале 2015г. РФ предстоит погасить внешний долг в размере 34,755 миллиардов долларов, из них 29,324 млрд. – возврат основного долга, 5.431 млрд. – проценты по нему.

График погашения по месяцам:

в июле – 7,847 млрд. долларов (6.400 – основной долг, 1.447 – проценты); в августе – 9,949 млрд. долларов (8.172 – основной долг, 1.777 – проценты); в сентябре – 16,959 млрд. долларов (14.752 – основной долг, 2.207– проценты).

В 4 квартале 2015г. ожидаются внешние выплаты объемом до 42,410 миллиардов долларов, из них 36,809 млрд. – возврат основного долга, 5.601 млрд. – проценты по нему.

График погашения по месяцам:

в октябре – 8,848 млрд. долларов (6.990 – основной долг, 1.858 – проценты); в ноябре – 8,957 млрд. долларов (7.551 – основной долг, 1.406 – проценты); в декабре – 24,605 млрд. долларов (22,268 – основной долг, 2.337– проценты).

Таким образом, пики выплат России по внешним долгам будут приходиться на февраль-март, июнь, сентябрь и декабрь 2015 года.

Следует отметить, что объем погашения внешней задолженности в 1 квартале т.г. должен быть на 36.2% меньше максимальных уровней 4 квартала 2014г. (67 млрд. долларов), а во 2 квартале 2015г. – на 47.1% ниже, чем в первом квартале т.г.

Однако в 3 и 4 квартале 2015г. размеры выплат по внешним долгам снова возрастут.

Остается добавить, что на 1 января 2015г. совокупный внешний долг России составлял 599,497 млрд. долларов, сократившись за прошедший год на 129,367 млрд. долларов (17,7%).

Рубль укрепляется — курс доллара в среду упал ниже 50 руб. Но российской валюте еще предстоят испытания — выплаты по внешнему долгу. В оставшиеся семь месяцев 2015 года будет четыре пика выплат: в июне, августе, сентябре и декабре. Самыми сложными окажутся август-сентябрь и декабрь, когда придется отдать более $22 млрд. Если к выплатам добавятся другие факторы, то доллар уже к середине лета может подорожать до 60–65 руб.

Рубль активно укрепляется. В среду на открытии торгов доллар торговался ниже отметки 50 руб. — впервые с апреля. Снижение с 5 мая ключевой ставки Центральным банком на 1,5%, до 12,5%, фактически уже учтено в курсе рубля, поэтому на первый план выходит колебание цен на нефть.

Стоимость барреля Brent на лондонской бирже ICE в среду выросла до $68,32, продолжив обновлять максимумы с декабря 2014 года.

Биржевые спекулянты посчитали, что продолжение боевых действий в Йемене и Ливии и увеличение Саудовской Аравией цен на свою нефть — это повод для игры на повышение. Рост нефтяных котировок будет способствовать укреплению рубля.

Факторов, которые играли бы против российской валюты, остается не так уж и много. Прежде всего это рост спроса на валюту со стороны банков и корпоративного сектора, которым надо совершать выплаты по внешним долгам.

Среди экспертов и представителей российских властей распространено мнение, что пик выплат был пройден в первом квартале этого года.

В первом квартале, согласно графику платежей, который приводит ЦБ (он составляется по паспортам сделок, имеющихся в распоряжении регулятора), объем выплат составил $36,5 млрд (на государство пришлось $519 млн). По оценке ЦБ, за первый квартал внешний долг уменьшился даже чуть сильнее — на $37,895 млрд, до $559,359 млрд.

В апреле и мае сумма выплат составит $8,326 млрд, что действительно немного по сравнению с предыдущими тремя месяцами. А вот в июне предстоит отдать уже свыше $8 млрд, в июле более — $6 млрд.

Пока у банков и компаний денег для этого достаточно. Российский платежный баланс остается положительным (сальдо счета текущих операций составило $23,5 млрд, что лишь на $2,4 млрд меньше, чем в первом квартале прошлого года). Кроме того, Банк России предоставляет валютную ликвидность как путем прямых интервенций на рынке, так и на возвратной основе через механизмы валютного репо. Объем интервенций с начала текущего года и по конец апреля составил $2,915 млрд, а через валютное репо денег было выдано на порядок больше.

Финансовые власти рассчитывают, что выплаты по внешнему долгу в дальнейшем не слишком сильно повлияют на курс рубля.

Но внешние рынки из-за санкций по-прежнему остаются де-факто закрытыми для отечественных заемщиков, а график платежей не слишком благоприятен для российской валюты.

Уже в июне банки и компании вновь начнут скупать валюту. В августе предстоят выплаты на сумму около $8 млрд, а в сентябре — $14,354 млрд. А в четвертом квартале банковскому и корпоративному секторам придется вернуть $36,332 млрд (еще около полумиллиарда долларов относится к органам госуправления).

Рассчитывать на то, что спрос будет невелик, поскольку сделаны запасы валюты, не стоит. Механизм валютного репо используется сегодня не для пополнения валютных резервов для последующих выплат по внешнему долгу, а как замена тем самым дешевым зарубежным кредитам, доступа к которым у большинства просто нет.

Не стоит также забывать и о том, что валютное репо — это возвратный механизм. Основная часть средств выдается на короткий срок (до 28 дней), но самое интересное предложение — это годовое репо. С 1 декабря 2014 года по 1 мая 2015-го ЦБ выдал через механизм годового валютного репо $21,4582 млрд. Соответственно, в конце этого года надо будет начинать возвращать деньги не только внешним кредиторам, но и Центральному банку. А это еще больше увеличит спрос на доллары.

Сами по себе выплаты по внешнему долгу вряд ли обрушат рубль. Однако вкупе с другими факторами курс может пойти вниз. К таковым стоит отнести прежде всего цены на нефть, которые, по мнению многих аналитиков, слишком велики для текущего состояния рынка, где наблюдается переизбыток черного золота.

Точкой для такого разворота может стать, например, резкое ухудшение ситуации на Украине, что заставит ЕС не смягчить, а ужесточить антироссийские санкции на саммите в июне.

Спрос на валюту для выплаты свыше $70 млрд за июнь — декабрь в этом году, начало возврата денег по годовому репо, возможное ужесточение санкций против России и вероятное падение цен на нефть почти со стопроцентной вероятностью вернут рубль к уровню в 60–65 руб./$ уже в середине лета этого года.

С кредитной историей страны Вы можете ознакомиться тут.

Но для понимания текущей ситуации: размер Резервного фонда России — $38,6 млрд.; госдолг России — чуть более $49 млрд, основной долговой статьей которого являются еврооблигации на сумму $35 млрд.

Россия является членом Международного валютного фонда (МВФ) с 1 июня 1992 года и в общей сложности взяла $22 млрд. у него в долг.

Первый транш в рамках кредита стэнд-бай был переведен 5 августа 1992 года на сумму около 1 миллиарда долларов со сроком использования в течение пяти месяцев.

Главным условием предоставления резервного кредита стали удержание дефицита госбюджета в пределах до 5% ВВП и темпа инфляции (менее 10%).

Бюджетный дефицит и инфляция в России не удовлетворяли стандартным требованиям МВФ, поэтому последующие транши резервного кредита Россия в 1992 году не получила.

Второй пакет помощи России был принят на встрече «семерки» в апреле 1993 года и предусматривал кредит на «первоочередные стабилизационные меры» в размере 3 миллиардов долларов.

Условиями кредитования стало сокращение дефицита госбюджета наполовину — до 10% ВВП, а также сдерживание темпа инфляции не выше 7-9% в месяц.

6 июля 1993 года и 25 апреля 1994 года были получены два транша по 1,5 миллиардов долларов.

11 апреля 1995 года был предоставлен кредит стэнд-бай в объеме квоты страны в МВФ — 6,8 миллиарда долларов со сроком использования в течение 12 месяцев.

Были детализированы и ужесточены требования предоставления кредита: сокращение дефицита госбюджета до 6% ВВП; снижение инфляции до 1% в месяц; устранение внешнеторговых льгот, окончательная ликвидация количественных ограничений экспорта и импорта, либерализация экспорта нефти и отмена до 1 января 1996 года экспортных пошлин.

В марте 1996 года МВФ предоставил России новый кредит в размере 10,1 миллиарда долларов, который подлежал к использованию в течение трех лет.

Предполагалось, что в первый год будет использовано 65% квоты, во второй — 55%, в третий — 40%. На протяжении первого года действия кредитной линии валюта поступала в виде ежемесячных, а в последующие два года квартальных траншей.

В качестве условий кредитования было выдвинуто сокращение к 1998 году дефицита госбюджета до 2% ВВП; снижение инфляции — до 6,9% в год. Также продолжилась либерализация внешней торговли: ликвидировались экспортные пошлины на газ и нефть с одновременным компенсирующим повышением акцизов; отменялась обязательная предтаможенная экспертиза экспортируемых товаров; понижалось таможенное обложение импорта; снимались ограничения на импорт алкоголя.

Из этого кредита было использовано 5,8 миллиарда долларов.

В июле 1998 года МВФ одобрил увеличение объема выдаваемых России ресурсов и предоставил специальный стабилизационный кредит в размере около 2,5 миллиардов долларов. Предполагалось предоставление кредита тремя траншами: 20 июля, 15 сентября и 15 декабря 1998 года. И 20 июля 1998 года МВФ перевел первый транш.

17 августа 1998 года Россия объявила дефолт по внутреннему государственному долгу и установила 90-дневный мораторий на платежи по внешним обязательствам коммерческих банков и девальвации рубля.

В итоге кредитный пакет помощи был МВФ заморожен.

Только в июле 1999 года МВФ принял решение выделить России кредит стэнд-бай в размере 4,5 миллиарда долларов, первый и последний транш которого (640 миллионов долларов) был получен со сроком использования на полтора года.

Согласно графику платежей, Россия должна была погасить все долги перед МВФ к 2008 году.

К началу 2005 года российский долг перед МВФ оценивался приблизительно в 3,33 миллиарда долларов. И Россия решила погасить долг досрочно, сэкономив тем самым на выплатах по процентам — 204 миллиона долларов.

Тогда же президент России Владимир Путин заявил о возможности досрочного погашения долгов России Парижскому клубу, но это уже совсем другая история.