Калькулятор облигации федерального займа 2017

Один из самых надежных способов получения дохода от инвестиций — покупка облигаций Мин Фин РФ, или облигаций федерального займа (ОФЗ). Главное отличие таких ценных бумаг — заёмщиком в этом случае выступает государство, следовательно, риск дефолта сведен к минимуму. С 26 апреля 2017 года Минфин начал выпускать «народные» ОФЗ — облигации, предназначенные не для компаний, а для частных лиц. Для государства это возможность привлечь дополнительные средства, а для инвесторов — получать доход с гарантией возврата вложений.

Особенности эмитента

Такие ценные бумаги выпускаются только в цифровом виде, для их приобретения потребуется воспользоваться брокерскими услугами. Брокеры — это биржевые посредники, за определенное вознаграждение предоставляющие доступ к специальным счетам. После оформления сделки покупатель становится владельцем государственных ценных бумаг, минимальное количество для покупки составляет 30 штук.

Со 2-ого квартала 2019 года Мин Фин начал выпускать облигации в новом формате: в отличие от первого выпуска, клиентам не придется платить крупные брокерские комиссии, все расходы эмитент берет на себя. Кроме того, у держателей появится возможность получать кредиты в банках под залог таких ценных бумаг. Первая версия не позволяла проводить такие операции.

Облигации Мин Фина — это возможность привлечь широкий круг инвесторов по всей стране и получить дополнительный капитал на реализацию различных государственных проектов. Покупателей привлекает возможность получать доход по плавающей ставке: чем дольше облигация будет на руках у покупателя, тем выше по ней будет доходность, такая схема выгодна именно тем, кто планирует долгосрочные инвестиции.

Условия приобретения облигаций

Общий объем первой государственной эмиссии 2017 года составил 15 миллиардов рублей. Номинал 1 облигации — 1000 рублей, следовательно, для минимальной покупки потребуется инвестировать не менее 30 тысяч. У таких ценных бумаг есть несколько особенностей:

1. Невозможность перепродажи третьим лицам. В отличие от обычных облигаций, ценные бумаги Мин Фина не допускается перепродавать на бирже.
2. Возможность предъявления к выкупу в любой момент. Владелец может потребовать досрочно вернуть долг — в этом случае он потеряет только не выплаченный за остаток срока купонный доход.
3. Растущая процентная ставка. Чем дольше ценные бумаги остаются на руках владельца, тем выше будет их прибыльность. Стартовая ставка равна 7,5%, вторая выплата — 8%, третья — 8,5% и т.д.
4. Периодичность выплат — 2 раза в год.
5. Продолжительность возврата — 3 года.

Средняя доходность облигации Мин Фина находится в районе 9% годовых, это существенно больше, чем средний доход по предлагаемым банковским вкладам. Из-за этого ОФЗ станут выгодным приобретением для широкого круга покупателей.

Преимущества инвестирования в ОФЗ

Вложение в облигации федерального займа — это возможность гарантированно не потерять инвестированные средства. Коммерческий сектор подвержен различным экономическим факторам, даже самые надежные компании могут неожиданно столкнуться с финансовыми трудностями и не справиться со своими обязательствами. Государство же выступает гарантом погашения долга.

Дополнительные плюсы инвестирования:

1. Увеличенная доходность, по сравнению с банковскими вкладами. Можно получить более крупную пассивную прибыль.
2. Средние сроки возврата. Долгосрочные программы интересуют не всех инвесторов, вложение на 3 года станет оптимальным вариантом.
3. Относительно небольшой порог входа. Это делает ОФЗ доступными для частных лиц.
4. Заранее известная прибыль — важное отличие от вложения в акции крупных компаний. Они могут не выплатить дивиденды, а государство гарантированно выполнит свои обязательства по купонному доходу.

Минусом ОФЗ можно назвать относительно невысокую процентную ставку. Такой вариант подходит для тех, кто предпочитает консервативные, а не рискованные стратегии инвестирования.

Надежность вложения в ОФЗ

Среди всех вариантов инвестиций вложение в государственный долг остается наиболее надежным решением. Такие облигации н торгуются на рынке, поэтому они не могут потерять в цене, обязательства по ним гарантированно будут исполнены. Покупка позволит получать заранее известные выплаты в течение всего срока погашения, а при необходимости можно сразу вернуть вложенные деньги.

Это оптимальный вариант для начинающих инвесторов, которые не рискуют вкладывать крупный капитал в менее надежные проекты и предприятия. Оформление такой сделки позволит гарантированно сохранить и приумножить накопления, причем доход по ним будет достаточно высоким. Обновленный вариант облигаций не требует уплаты комиссий за брокерские услуги, поэтому они становятся еще более выгодными.

Cмотрите актуальную статью «Лучшие российские облигации на 2018 год»

Продолжая тему обзоров лучших инвестиционных активов на 2017 год, поговорим о защитных активах. В качестве защитных активов в своих инвестиционных портфелях мы используем преимущественно облигации. Именно в рамках этого класса активов можно найти как доходные, так и высоконадежные ценные бумаги.

Подробнее о том, что такое облигации Вы можете узнать из нашей статьи «Облигации – отличная замена депозитам», а в рамках этого обзора мы разберем несколько конкретных бумаг.

В отличии от обзора 2016 года в этом году мы будем иметь дело с облигациями с более низкой доходностью. Это связано с тем, что ставки доходности упали в целом по рынку. И облигации с сопоставимыми уровнями риска сегодня приносят доходность меньше, чем в начале 2016 г.

Но в качестве справедливой базы сравнения для высоконадежных облигаций следует брать не данные прошлого года, а, например, текущие ставки по депозитам в надежных банках, например, в СБРФ. Ставки по вкладам на 1 год в СБРФ на текущий момент составляют от 5,5% до 6,5%. Как мы видим в данном случае доходность в 10% смотрится очень даже не плохо.

Что касается надежности то мы будем выбирать облигации сопоставимые по этому показателю с депозитами в гос. банках или даже надежнее.

Итак, еще раз озвучу критерии выбора облигаций:

1. Высокая надежность эмитента.

2. Приемлемые сроки гашения (до 3-х лет).

3. Доходность на 2-3% выше депозитов в крупных банках.

Рассмотрим ключевые тренды на облигационном рынке в 2017 году.

Рынок облигаций в 2017 году

Доходность облигационного рынка падает. И если еще вчера мы воротили нос от ставок в 10% годовых, то сегодня – это отличная доходность для надежных облигаций! Более того, доходность будет падать дальше. Это подтверждается текущей динамикой банковских ставок, курсом на снижение ключевых ставок со стороны ЦБРФ, снижением инфляции. Глава ЦБ Набиулина прогнозирует инфляцию в 5,5% на 2017 год. Это фантастический показатель для постсоветской истории России. Даже если по факту выйдем на 6-7%, то сегодняшние ставки в 10% нам покажутся сказкой! Поэтому спешим затариваться на 2-3 года вперед надежными облигациями под 10%!

Какие облигации покупать в 2017 году?

При выборе надежных облигаций в первую очередь мы обратим внимание на государственные облигации – это облигации федерального займа (ОФЗ). Это самые надежные финансовые активы в России в принципе.

1. Облигации федерального займа 24018-ПК

   Название бумаги – ОФЗ 24018-ПК.

   Срок погашения – 27.12.2017.

   Дефолтов не было.

   Доходность данной облигации по программе Quik на текущий момент составляет 10,06%, однако фактическая доходность будет другая. Дело в том, что облигации федерального займа с идентификатором «ПК» имеют одну особенность – переменные купоны. В частности, у данной облигации купон привязан к ставке РУОНИА (это ставка, отражающая стоимость кредитов на межбанковском рынке). Если мы берем в расчет текущую ставку РУОНИА, тогда доходность облигации действительно будет 10,06%. Однако на текущий момент мы имеем тенденцию к падению данных ставок. Соответственно, если заложить снижение ставки на 0,5% каждые полгода – в итоге мы получим доходность по данной облигации на уровне 9,22%. С другой стороны, подобные облигации являются хорошей страховкой на случай, если ставки на денежном рынке непредвиденно начнут расти. В этом случае доходность наши облигаций также вырастет.

2. Облигации федерального займа 25081-ПД

   Название бумаги – ОФЗ 25081-ПД (Идентификатор «ПД» означает, что это обыкновенные облигации с постоянным купоном).

   Срок погашения – 31.01.2018.

   Дефолтов не было.

   Доходность – 8,7%.

   Постоянный купон в данном случае нам гарантирует постоянную доходность даже в случае падения ставок по депозитам и на межбанковском рынке.

3. Облигации федерального займа 46011-АД

   Название бумаги – ОФЗ 46011-АД (Идентификатор «АД» означает, что это облигации с амортизацией долга, т.е. гашение облигации происходит постепенно).

   Срок погашения – 20.08.2025 (дата гашения последнего платежа).

   Дефолтов не было.

   На первый взгляд данные облигации кажут очень «длинными» — на 8 лет. Однако они начинают гаситься уже с 2020 года, т.е. через 3 года. Постепенно гашение приводит к тому, что данные облигации окупаются еще до своего финального гашения, что снижет риски инвестирования на такой длительный период. Доходность данных облигаций на 26.12.2016 составляет 10,12%.

Помимо облигаций федерального займа к классу надежных ценных бумаг можно также отнести облигации субъектов федерации.

1. Облигации республики Карелия, выпуск 17

   Название бумаги – Карелия17 (Облигация с амортизацией долга, т.е. гашение облигации происходит постепенно).

   Срок погашения – 08.04.2020 (дата гашения последнего платежа).

   Дефолтов не было.

   Доходность = 10,07%.

2. Облигации республики Мордовия, выпуск 2

   Название бумаги – Мордовия02 (Облигация с амортизацией долга, т.е. гашение облигации происходит постепенно).

   Срок погашения – 14.10.2020 (дата гашения последнего платежа).

   Дефолтов не было.

   Доходность = 10,51%.

Среди корпоративных облигаций можно обратить внимание на облигации таких компаний как Магнит, Акрон. Данные облигации имеют доходность на уровне 9,5%. Однако при их выборе стоит учитывать разницу в налогообложении. Так купонный доход по ОФЗ и облигациям субъектов федерации не облагается налогом, а по корпоративным облигациям будет подоходный налог в 13%. В случае, если Вы используете ИИС второго типа (более подробно о 2-х типах ИИС писали здесь), где вся инвестированная сумма освобождается от налогов данный критерий уже не имеет значения и можно спокойно выбирать надежные корпоративные облигации, не задумываясь о величине налога.

Более подробно узнать, как самому быстро выбрать надежные и доходные облигации, провести анализ компаний-эмитентов и выгодно вложить в облигации можно на наших платных и бесплатных курсах и мастер-классах.

Ограничение ответственности.

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня