Кредит – предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.
Стоит не забывать о том, что в экономическом развитии страны кредит играет существенную роль, которая характеризуется результатами, которые появляются при его функционировании для всех участников общества, частных лиц, хозяйствующих субъектов, государства. Она проявляется при осуществлении всех форм кредита (коммерческого, банковского, потребительского, международного, государственного), а так же разными путями:
- перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;
- воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повторяющиеся задержки воспроизводственного процесса и обеспечиваются бесперебойность и его ускорение. Особенно важна эта роль кредита при сезонном производстве и реализации определенных видов продукции;
- участием в расширении производства, когда кредиты, ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат;
- ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств;
- регулированием наличного и безналичного денежного оборота.
Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулирует таким образом весь производственный процесс.
В целом, возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах.
Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого, происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других – их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.
Основные принципы кредитных отношений:
- возвратность кредита;
- срочность кредита (отражает необходимость возврата в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре);
- платность кредита, ссудный процент;
- обеспеченность кредита (этот принцип предполагает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств, в настоящее время широко практикуются ссуды под залог или под финансовые гарантии);
- целевой характер кредита (нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента);
- дифференцированный характер кредита (определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков);
Говоря о роли кредита в рыночной экономике, трудно его переоценить.
Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.
Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.
Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствие с общенациональными программами. Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию. Эта функция носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом.
Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства.
Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития.
Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.
В заключении я хотела бы отметить, что без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Источник
Ìåòîäèêà ñîñòàâëåíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ è ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ â ïðîöåññå êðåäèòíîãî ïëàíèðîâàíèÿ. Âûáîð îïòèìàëüíîãî âàðèàíòà ïðèâëå÷åíèÿ ñðåäñòâ, îïðåäåëåíèå ñòðàòåãèè ôèíàíñèðîâàíèÿ. Îöåíêà ñïîñîáíîñòè îðãàíèçàöèè âûïîëíÿòü ñâîè äîëãîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà.
Ñòóäåíòû, àñïèðàíòû, ìîëîäûå ó÷åíûå, èñïîëüçóþùèå áàçó çíàíèé â ñâîåé ó÷åáå è ðàáîòå, áóäóò âàì î÷åíü áëàãîäàðíû.
Ðàçìåùåíî íà https://www.allbest.ru/
Ìèíèñòåðñòâî îáðàçîâàíèÿ è íàóêè Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè
Ãîñóäàðñòâåííîå îáðàçîâàòåëüíîå ó÷ðåæäåíèå âûñøåãî
ïðîôåññèîíàëüíîãî îáðàçîâàíèÿ
Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêèé ãîñóäàðñòâåííûé
òåõíîëîãè÷åñêèé óíèâåðñèòåò ðàñòèòåëüíûõ ïîëèìåðîâ
Êàôåäðà ôèíàíñîâîãî ó÷¸òà
Ýññå íà òåìó: «Êðåäèò è êðåäèòíîå ïëàíèðîâàíèå»
Ñàíêò-Ïåòåðáóðã 2011 ãîä
Ñîñòàâëåíèå ïðîèçâîäñòâåííûõ è ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ òðåáóåò îáÿçàòåëüíîãî ó÷àñòèÿ â êðåäèòíîì ïëàíèðîâàíèè (ÊÏ). Êðåäèòíûå ïëàíû ñîãëàñóþòñÿ ñ ïðîèçâîäñòâåííî-ôèíàíñîâûìè ïëàíàìè ïðåäïðèÿòèé è ôèðì. Êðåäèòíûå ïëàíû ñâÿçàíû ñ ïëàíàìè ïðîèçâîäñòâåííîãî è ñîöèàëüíîãî ðàçâèòèÿ êàê ïî ëèíèè ôîðìóëèðîâàíèÿ ðåñóðñîâ, òàê è â ÷àñòè íàïðàâëåíèÿ êðåäèòîâ. Öåëüþ ÊÏ ÿâëÿåòñÿ ïîääåðæàíèå ïðîïîðöèé, çàëîæåííûõ â ïëàíàõ ñîöèàëüíî-ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ è ñîäåéñòâèÿ ðåøåíèþ ïîñòàâëåííûõ ïëàíîâ è çàäà÷. ïðîöåññ êðåäèòíûé ïëàíèðîâàíèå
Êðåäèòíûé ïëàí — ýòî ñòîèìîñòíîé áàëàíñ, îòðàæàþùèé ìîáèëèçàöèþ áàíêàìè äåíåæíûõ ðåñóðñîâ íàïðàâëÿåìûõ íà óäîâëåòâîðåíèå ïîòðåáíîñòè â çàåìíûõ ñðåäñòâàõ ãîñóäàðñòâà, ÷àñòíûõ, ñìåøàííûõ ïðåäïðèÿòèé è íàñåëåíèÿ.
Êðåäèòíûé ïëàí ñîñòîèò èç àêòèâíîé è ïàññèâíîé ÷àñòåé.  ïàññèâíîé ÷àñòè ïðåäóñìàòðèâàþò êðåäèòíûå ðåñóðñû, à â àêòèâíîé èõ ðàçìåùåíèå.
Ðåñóðñû
Íàïðàâëåíèå ðåñóðñîâ
1.ñîáñòâåííûå ñðåäñòâà áàíêîâ
1.êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòíûå âëîæåíèÿ
2.ñðåäñòâà ãîñóäàðñòâåííîãî áþäæåòà
2.äîëãîñðî÷íûå êðåäèòíûå âëîæåíèÿ
3.ñðåäñòâà ïðåäïðèÿòèé è îðãàíèçàöèé
3.èñïîëüçîâàíèå êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ
4.ñðåäñòâà â ðàñ÷åòàõ
4.âëîæåíèÿ â èíîñòðàííûå îïåðàöèè
5.ñðåäñòâà ïðîôñîþçíûõ, îáùåñòâåííûõ è äðóãèõ îðãàíèçàöèé
5.âëîæåíèÿ â ðàñ÷åòû ïî ðàçìåðàì â öåíàõ íà ñ/õ ïðîäóêöèþ
6.ñðåäñòâà ñòðàõîâûõ êîìïàíèé
6.êðåäèòû ïîä ìàòåðèàëüíûå ðåñóðñû
7.âêëàäû íàñåëåíèÿ
7.íàïðàâëåíèå ñðåäñòâ â ôîíä ðåãóëèðîâàíèÿ êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ áàíêîâñêîé ñèñòåìû
8.äåíüãè â îáðàùåíèè
8.ïðîèçâîäñòâåííûå àêòèâû
9.ñðåäñòâà ïðèâëå÷åííûå ïî èíîñòðàííûì îïåðàöèÿì
9.ðåçåðâ ÍÁÓ
10.ôîíä äîëãîñðî÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ
11.ñðåäñòâà äëÿ êðåäèòîâàíèÿ ìàòåðèàëüíûõ ðåñóðñîâ
12.ïðî÷èå ïàññèâû
Ñïðàâêà î ñîñòîÿíèè è èñïîëüçîâàíèè êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ
Ñ ó÷åòîì èìåþùèõñÿ ðåñóðñîâ âûäàííûõ êðåäèòîâ áàíê ïëàíèðóåò ïîëó÷åíèå çàéìîâ ó äðóãèõ áàíêîâ äëÿ ðàñøèðåíèÿ ñâîé êðåäèòíîé äåÿòåëüíîñòè. Åñëè áàíê èìååò èçáûòîê ðåñóðñîâ, îí ïëàíèðóåò âûäà÷ó êðåäèòîâ äðóãèì áàíêàì.  îáûäåííûõ óñëîâèÿõ êîììåð÷åñêèå âûäàþò êðåäèòû â ïðåäåëàõ ñîáñòâåííûõ è ìîáèëüíûõ ñðåäñòâ ñ ñîáëþäåíèåì òðåáîâàíèé êðåäèòíûõ îòíîøåíèé, óêàçàííûõ â êðåäèòíûõ äîãîâîðàõ.
Ïëàíèðîâàíèå êðåäèòíîé ïîëèòèêè
Êîìïàíèÿ, ðàñøèðÿþùàÿ ñâîé áèçíåñ è ðàçâèâàþùàÿ íîâûå íàïðàâëåíèÿ äåÿòåëüíîñòè, ñòàëêèâàåòñÿ ñ íåîáõîäèìîñòüþ äîïîëíèòåëüíîãî ôèíàíñèðîâàíèÿ. Ïëàíèðîâàíèå ïðèâëå÷åíèÿ çàåìíûõ ñðåäñòâ ÿâëÿåòñÿ âàæíûì ýòàïîì ñîñòàâëåíèÿ áþäæåòà ïðåäïðèÿòèÿ, îñóùåñòâëÿþùåãî èíâåñòèöèîííûå ïðîåêòû.
Ðàññ÷èòûâàÿ êàññîâûé áþäæåò íà ïðåäñòîÿùèé ïåðèîä, ó÷èòûâàþòñÿ äåíåæíûå ïîòîêè îò âñåõ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè: èíâåñòèöèîííîé, îïåðàöèîííîé è ôèíàíñîâîé. Çàåìíûå ñðåäñòâà ñ÷èòàþòñÿ äåíåæíûìè ïðèòîêàìè, çàòðàòû ïî âîçâðàòó è îáñëóæèâàíèþ ýòèõ ñðåäñòâ — îòòîêàìè.
 ïðîãíîçå îñóùåñòâëÿåòñÿ êàê ïëàíèðîâàíèå ïðèâëå÷åíèÿ êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ è ðàñõîäîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ ñðåäñòâ íà ïîãàøåíèå êðåäèòîâ è âûïëàòó ïðîöåíòîâ, òàê è îïðåäåëåíèå âîçìîæíîñòè ïðåäîñòàâëåíèÿ çàéìà è óñòàíîâëåíèÿ ïðîöåíòîâ çàåìùèêàì.
 áèçíåñ-ïðîãíîçå îòðàæàåòñÿ èíôîðìàöèÿ:
íàëè÷èå è èçìåíåíèå âåëè÷èíû çàäîëæåííîñòè ïî îñíîâíûì âèäàì çàéìîâ, êðåäèòîâ;
ñðîêè ïîãàøåíèÿ îñíîâíûõ âèäîâ çàéìîâ, êðåäèòîâ, äðóãèõ çàåìíûõ îáÿçàòåëüñòâ;
ñóììû çàòðàò ïî çàéìàì è êðåäèòàì âêëþ÷åííûõ â îïåðàöèîííûå ðàñõîäû è â ñòîèìîñòü èíâåñòèöèîííûõ àêòèâîâ;
âåëè÷èíà ñòàâêè çàéìîâ è êðåäèòîâ.
Ñîñòàâëÿÿ ïðîãíîç äâèæåíèÿ êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ, íåîáõîäèìî ó÷èòûâàòü îñíîâíûå êðåäèòîâàíèÿ, íà îñíîâå êîòîðûõ ïðèíÿòî ïðåäîñòàâëÿòü êðåäèò çàåìùèêó:
âîçâðàòíîñòü êðåäèòà;
ñðî÷íîñòü êðåäèòà — ñîáëþäåíèå ñðîêîâ âîçâðàòà;
îáåñïå÷åííîñòü êðåäèòà;
êðåäèòîñïîñîáíîñòü çàåìùèêà — äèôôåðåíöèàöèÿ êðåäèòîâ;
ïëàòíîñòü êðåäèòà;
öåëåâîå íàçíà÷åíèå êðåäèòà.
Ïëàíèðîâàíèå ðàñ÷åòîâ ïî îïåðàöèÿì è ïðîöåíòîâ ïî ïîëó÷åííûì çàéìàì è êðåäèòàì îðãàíèçàöèÿ ïðîèçâîäèòñÿ â ñîîòâåòñòâèè ñ ïîðÿäêîì, óñòàíîâëåííûì â äîãîâîðå çàéìà èëè êðåäèòíîì äîãîâîðå, ó÷èòûâàÿ ïîëîæåíèÿ ÏÁÓ 15/01 «Ó÷åò çàéìîâ è êðåäèòîâ è çàòðàò ïî èõ îáñëóæèâàíèþ».
Êðàòêîñðî÷íîé çàäîëæåííîñòüþ ñ÷èòàåòñÿ çàäîëæåííîñòü ïî ïîëó÷åííûì çàéìàì è êðåäèòàì, ñðîê ïîãàøåíèÿ êîòîðîé ñîãëàñíî óñëîâèÿì äîãîâîðà íå ïðåâûøàåò 12 ìåñÿöåâ, è ðàñ÷åòû, ïî êîòîðûì îòðàæàþòñÿ íà 66 ñ÷åòå «Ðàñ÷åòû ïî êðàòêîñðî÷íûì êðåäèòàì è çàéìàì». Ê äîëãîñðî÷íîé çàäîëæåííîñòè îòíîñèòñÿ çàäîëæåííîñòü ïî ïîëó÷åííûì êðåäèòàì è çàéìàì, ñðîê ïîãàøåíèÿ êîòîðîé ïî óñëîâèÿì äîãîâîðà ïðåâûøàåò 12 ìåñÿöåâ, ó÷èòûâàþòñÿ ñîîòâåòñòâóþùèì ñ÷åòå 67.  ñîîòâåòñòâèè ñ 25 ãëàâîé ÍÊ ÐÔ ðàñõîäû â âèäå ïðîöåíòîâ ïî äîëãîâûì îáÿçàòåëüñòâàì âêëþ÷àþòñÿ â ñîñòàâ âíåðåàëèçàöèîííûõ ðàñõîäîâ ñ ó÷åòîì îñîáåííîñòåé, ïðåäóñìîòðåííûõ ñòàòüåé 269, óñòàíàâëèâàþùåé ïîíÿòèå äîëãîâûå îáÿçàòåëüñòâà êàê êðåäèòû, çàéìû, áàíêîâñêèå âêëàäû, áàíêîâñêèå ñ÷åòà èëè èíûå çàèìñòâîâàíèÿ íåçàâèñèìî îò ôîðìû èõ îôîðìëåíèÿ. Ê îñîáåííîñòÿì íàëîãîâîãî ó÷åòà îòíîñèòñÿ ïðåäîñòàâëåííîå ïðàâî âûáîðà îäíîãî èç äâóõ âîçìîæíûõ ñïîñîáîâ ïðèíÿòèÿ ïðîöåíòîâ ïî çàåìíûì ñðåäñòâàì äëÿ öåëåé íàëîãîîáëîæåíèÿ — ïðåäåëüíàÿ âåëè÷èíà ïðîöåíòîâ áóäåò îãðàíè÷èâàòüñÿ ëèáî âåëè÷èíîé èñ÷èñëåííîãî ñðåäíåãî ïðîöåíòà, óâåëè÷åííîãî íà 20%, ëèáî âåëè÷èíîé ñòàâêè ðåôèíàíñèðîâàíèÿ Öåíòðîáàíêà ÐÔ, óâåëè÷åííîé â 1,1 ðàçà ïðè îôîðìëåíèè äîëãîâîãî îáÿçàòåëüñòâà â ðóáëÿõ.
Âûáîð îïòèìàëüíîãî âàðèàíòà ïðèâëå÷åíèÿ ñðåäñòâ, îïðåäåëåíèå ñòðàòåãèè ôèíàíñèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç âàæíûõ ôàêòîðîâ óñïåõà áèçíåñà.  ìèðîâîé ïðàêòèêå íà ðàçâèòèå ïðåäïðèÿòèÿ ÷àùå âñåãî ïðèâëåêàþòñÿ äåíüãè èç âíåøíèõ èñòî÷íèêîâ:
áàíêè — íàèáîëåå ïðèâû÷íûé è èñïîëüçóåìûé ìåõàíèçì ïðèâëå÷åíèÿ ñðåäñòâ;
ôîíäîâûé ðûíîê — îäèí èç ðàñïðîñòðàíåííûõ íà ñåãîäíÿøíèé ìîìåíò â Ðîññèè ñïîñîáîâ ïðèâëå÷åíèÿ ñðåäñòâ — âûïóñê êîðïîðàòèâíûõ îáëèãàöèé, ïðåäñòàâëÿþùèõ öåííóþ áóìàãó, ñâèäåòåëüñòâóþùóþ î âíåñåíèè åå âëàäåëüöåì äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ïîäòâåðæäàþùóþ îáÿçàííîñòü ýìèòåíòà âîçìåñòèòü íîìèíàëüíóþ ñòîèìîñòü ýòîé áóìàãè â ïðåäóñìîòðåííûé ñðîê ñ âûïëàòîé ïðîöåíòà.
Äëÿ îöåíêè ñïîñîáíîñòè îðãàíèçàöèè âûïîëíÿòü ñâîè äîëãîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà ïðèìåíÿþòñÿ ñëåäóþùèå ïîêàçàòåëè ïëàòåæåñïîñîáíîñòè:
êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè — îòíîøåíèå ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ ê çàåìíûì ñðåäñòâàì;
êîýôôèöèåíò ïëàòåæåñïîñîáíîñòè — îòíîøåíèå çàåìíûõ ñðåäñòâ (îáùàÿ ñóììà äîëãîñðî÷íîé è êðàòêîñðî÷íîé çàäîëæåííîñòè) ê ñîáñòâåííûì ñðåäñòâàì;
êîýôôèöèåíò äîëãîñðî÷íîãî ïðèâëå÷åíèÿ çàåìíûõ ñðåäñòâ — îòíîøåíèå äîëãîñðî÷íîé çàäîëæåííîñòè ê îáùåìó îáúåìó êàïèòàëèçèðîâàííûõ ñðåäñòâ (ñóììà ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ è äîëãîñðî÷íûõ çàéìîâ);
êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ äîëãîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ — îòíîøåíèå ÷èñòîãî ïðèðîñòà ñâîáîäíûõ ñðåäñòâ (ñóììà ÷èñòîé ïðèáûëè ïîñëå óïëàòû íàëîãà, àìîðòèçàöèè è ÷èñòîãî ïðèðîñòà ñîáñòâåííûõ è çàåìíûõ ñðåäñòâ çà âû÷åòîì îñóùåñòâëåííûõ â îò÷åòíîì ïåðèîäå èíâåñòèöèé) ê âåëè÷èíå ïëàòåæåé ïî äîëãîñðî÷íûì îáÿçàòåëüñòâàì.
Ðàñ÷åòû ïî êðåäèòó
Êðåäèòíûå ñðåäñòâà, íåîáõîäèìûå äëÿ äàííîãî ïðåäïðèÿòèÿ, ñîñòàâëÿþò ðóá. Ìû ïðåäñòàâëÿåì ñõåìó, ïî êîòîðîé ïðåäïðèÿòèå ïëàíèðóåò âîçâðàò êðåäèòîâàííûõ ñðåäñòâ.
Êðåäèòíûé âàðèàíò ôèíàíñèðîâàíèÿ
Ïëàíèðîâàíèå êðåäèòà
Èòàê, ðóêîâîäèòåëü ðåøèë ðåàëèçîâàòü íîâûé ïðîåêò ñ ïðèâëå÷åíèåì â êà÷åñòâå èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ çàåìíûõ ñðåäñòâ. Ñ ýòîãî ìîìåíòà íà÷èíàåòñÿ ñåðèÿ ïîäñ÷åòîâ: ñíà÷àëà ðàñ÷åòû âåäóòñÿ «íà êîëåíêå», çàòåì â Excel, íàèáîëåå ïðîäâèíóòûé (íî è äîðîãîé!) âàðèàíò — êóïèòü ñïåöèàëüíóþ ïðîãðàììó ïî ðàñ÷åòó ýôôåêòèâíîñòè íîâûõ ïðîåêòîâ. Òàêàÿ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü îïðàâäàíà ëîãè÷åñêè: ðó÷íûå ðàñ÷åòû ïîçâîëÿþò ïðî÷óâñòâîâàòü ìåòîäîëîãèþ, ìîäèôèöèðîâàòü åå ïîä ñâîè ñòàíäàðòû, «ñðàñòèñü» ñ ôîðìóëàìè, êîòîðûå ïîìîãóò áûñòðî îöåíèâàòü ïðåäëàãàåìûå ôèíàíñîâûå óñëîâèÿ ñäåëîê âî âðåìÿ ïåðåãîâîðîâ. Excel áåðåò íà ñåáÿ áðåìÿ ãðîìîçäêèõ ðàñ÷åòîâ, ñ êîòîðûìè âðó÷íóþ íå ñïðàâèòüñÿ, à òàêæå ñïîñîáåí ìãíîâåííî âîñïðîèçâîäèòü ðàçíûå ñöåíàðíûå âàðèàíòû. Ïîêóïêà ñïåöèàëèçèðîâàííîé ïðîãðàììû ðàñ÷åòà ýôôåêòèâíîñòè íîâûõ ïðîåêòîâ ïðåäïîëàãàåò ðåãóëÿðíûå èíâåñòèöèè, êîãäà èç ìíîæåñòâà âàðèàíòîâ âû âûáèðàåòå íàèáîëåå âûãîäíûå.
Îòìåòèì, ÷òî ñëåäóåò ðàññ÷èòûâàòü íà ýêîíîìè÷åñêóþ ýôôåêòèâíîñòü ëþáîé ïðîåêò, à íå òîëüêî òîò, êîòîðûé îñóùåñòâëÿåòñÿ íà çàåìíûå ñðåäñòâà. Îäíàêî ðèñêè ïðîåêòîâ, îñóùåñòâëÿåìûõ íà çàåìíûå ñðåäñòâà, ìíîãîêðàòíî âûøå.  êà÷åñòâå îñíîâíîãî èñòî÷íèêà èíôîðìàöèè ìîæíî èñïîëüçîâàòü Ìåòîäè÷åñêèå ðåêîìåíäàöèè ïî îöåíêå ýôôåêòèâíîñòè èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ.
Èòàê, óêðóïíåííî ðàñ÷åòû ñâîäÿòñÿ ê ñëåäóþùåìó:
ðàññ÷èòàòü ñàì ïðîåêò íà ýêîíîìè÷åñêóþ ýôôåêòèâíîñòü, äàæå åñëè ðóêîâîäèòåëü íàìåðåí îñóùåñòâèòü åãî íåñìîòðÿ íè íà ÷òî. Îñîáåííî îïàñíû ïðîåêòû, ñâÿçàííûå èñêëþ÷èòåëüíî ñ íàäåæäàìè íà ïîâûøåíèå ðûíî÷íîé öåíû ñîçäàâàåìîãî èìóùåñòâà. Ïîäîáíîãî ðîäà ñäåëêè èìåþò ïðàâî íà ñóùåñòâîâàíèå, íî îòíîñèòüñÿ ê íèì ñëåäóþò êàê ê ñïåêóëÿòèâíûì — ñ ñîîòâåòñòâóþùåé îöåíêîé ðèñêîâ. Äëÿ îáùåãî ñëó÷àÿ ïðèíèìàåì çà îñíîâàíèå, ÷òî ïðîåêò íîñèò èíâåñòèöèîííûé õàðàêòåð è äîõîäû áóäóò ïîëó÷åíû çà ñ÷åò ïðîèçâîäñòâåííîãî èñïîëüçîâàíèÿ àêòèâîâ;
ñïëàíèðîâàòü äåÿòåëüíîñòü îðãàíèçàöèè äî ìîìåíòà âûõîäà ïðîåêòà íà ñàìîîêóïàåìîñòü: ñíà÷àëà ïëàíèðóåì äåÿòåëüíîñòü áåç ïðîåêòà, à çàòåì íàêëàäûâàåì äâà ïëàíà äðóã íà äðóãà è ïðîâåðÿåì, îñèëèì ëè ýòîò ïðîåêò. Ïðèíèìàåì ìåðû ïî ëèêâèäàöèè êàññîâûõ ðàçðûâîâ, åñëè îíè îáðàçîâàëèñü;
âûÿñíèòü ïðåäâàðèòåëüíûå óñëîâèÿ êðåäèòîâàíèÿ — âîçìîæíîñòü ïîëó÷èòü êðåäèò íà ïðèåìëåìûõ äëÿ âàñ óñëîâèÿõ. Ñ êàêîãî ðîäà îãðàíè÷åíèÿìè âû ìîæåòå ñòîëêíóòüñÿ? Âî-ïåðâûõ, áàíêè íå êðåäèòóþò ñäåëêó íà 100%: îáû÷íî ó÷àñòèå áàíêà ñîñòàâëÿåò îò 50 äî 85%. Âî-âòîðûõ, îöåíèòå âàøè çàëîãîâûå âîçìîæíîñòè, ïðèíèìàÿ âî âíèìàíèå, ÷òî êðåäèò ñîñòàâëÿåò, êàê ïðàâèëî, 50 — 70% îò ðûíî÷íîé ñòîèìîñòè çàëîãà. Ïðè ýòîì ñëåäóåò ó÷åñòü, ÷òî ðûíî÷íàÿ öåíà çàëîãà îïðåäåëÿåòñÿ áàíêîì, ÷òî òàêæå ìîæåò ñíèçèòü âàøè îæèäàíèÿ. Â-òðåòüèõ, âû÷èñëèòå ìàêñèìàëüíî äîïóñòèìóþ äëÿ âàñ ñòàâêó ïî êðåäèòó èñõîäÿ èç ïàðàìåòðîâ ïðîåêòà è ïðåäâàðèòåëüíî âûÿñíèòå, íà êàêèõ óñëîâèÿõ âàñ ãîòîâ êðåäèòîâàòü áàíê.
Âûáîð êðåäèòíîãî ïðîäóêòà
 ñòðåìëåíèè óäîâëåòâîðèòü ïîòðåáíîñòè ðåàëüíîãî áèçíåñà áàíêè ïðåäëàãàþò ðàçëè÷íûå âàðèàíòû êðåäèòíîãî ïðîäóêòà. Ñðåäè íàèáîëåå ïîïóëÿðíûõ — ñëåäóþùèå:
1) ñðî÷íûé êðåäèò ñ ðàçîâûì çà÷èñëåíèåì äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà ðàñ÷åòíûé ñ÷åò — ñàìûé ïðîñòîé âèä êðåäèòà. Èñïîëüçóåòñÿ äëÿ êðåäèòîâàíèÿ ñäåëîê, êîòîðûå íå íóæäàþòñÿ â îñîáîì ïîäõîäå. Íàèáîëåå ðàñïðîñòðàíåííûìè öåëÿìè èñïîëüçîâàíèÿ äàííîãî âèäà êðåäèòà ÿâëÿþòñÿ ðàñ÷åòû ñ ïîñòàâùèêàìè, âûïëàòà çàðàáîòíîé ïëàòû, íàëîãîâ è ò. ä.;
2) êðåäèòíàÿ ëèíèÿ — ãèáêèé áàíêîâñêèé ïðîäóêò íà ôèíàíñèðîâàíèå ðàñïðåäåëåííûõ âî âðåìåíè ïëàòåæåé. Êðåäèòíàÿ ëèíèÿ ïðåäîñòàâëÿåò çàåìùèêó ïðàâî íà ïîëó÷åíèå â îïðåäåëåííûé ñðîê îïðåäåëåííîé ñóììû äåíåæíûõ ñðåäñòâ. Ìàêñèìàëüíàÿ ñóììà êðåäèòíîé ëèíèè ðåãóëèðóåòñÿ èëè îáùåé ñóììîé âûáðàííûõ êðåäèòîâ («ëèìèò âûäà÷è»), èëè ñóììîé çàäîëæåííîñòè («ëèìèò çàäîëæåííîñòè»).
Ñ ïîìîùüþ «ëèìèòà âûäà÷è» óäîáíî êðåäèòîâàòü äîëãîñðî÷íûå ïðîåêòû. Íàïðèìåð, âû ôèíàíñèðóåòå ñòðîèòåëüñòâî íîâîãî ìàãàçèíà. Ñðîêè ïëàòåæåé çà îáúåêò çàâèñÿò îò ïðîéäåííûõ ýòàïîâ ñòðîèòåëüñòâà, ÷òî ïîçâîëÿåò âàì íà ìîìåíò çàêëþ÷åíèÿ äîãîâîðà äîëåâîãî ñòðîèòåëüñòâà ëèøü îðèåíòèðîâî÷íî îïðåäåëèòü äàòû îïëàò. Çàêëþ÷èâ äîãîâîð êðåäèòíîé ëèíèè, âû ïîëó÷èòå êðåäèòíûå ðåñóðñû òî÷íî â äåíü ïåðå÷èñëåíèÿ äåíåã çàñòðîéùèêó, òàê êàê âðåìåííîé äèàïàçîí âûáîðêè êðåäèòà äîñòàòî÷íî øèðîê.
Ñ ïîìîùüþ «ëèìèòà çàäîëæåííîñòè» óäîáíî óïðàâëÿòü ðàñòóùèì áèçíåñîì. Äâà îñíîâíûõ äåíåæíûõ ïîòîêà: çàêóïêà òîâàðà è âûðó÷êà — íå âñåãäà ãàðìîíèçèðîâàíû ïî ñðîêàì. Áîëåå òîãî, íàëè÷èå ñåçîííûõ öèêëîâ ïðèâîäèò ê âñïëåñêàì âûðó÷êè èëè, íàïðîòèâ, çàòèøüþ â ïðîäàæàõ. Ëîãèñòèêà ïîäðàçóìåâàåò ñîçäàíèå ïîâûøåííîãî ñêëàäñêîãî çàïàñà ïîä ïèêè ïðîäàæ. Âîçìîæíîñòü âçÿòü èëè ïîãàñèòü êðåäèò â óäîáíûé ìîìåíò ïîçâîëÿåò ñíèçèòü èçäåðæêè ïî îáñëóæèâàíèþ äîëãà.
Êðîìå òîãî, íàëè÷èå îòêðûòîãî íåèñïîëüçîâàííîãî ëèìèòà ñîçäàåò âíåáàëàíñîâûé çàïàñ ëèêâèäíîñòè, êîòîðûé ïîëîæèòåëüíî îòðàæàåòñÿ íà óñòîé÷èâîñòè îðãàíèçàöèè;
3) îâåðäðàôò — êðåäèòîâàíèå áàíêîì ðàñ÷åòíîãî ñ÷åòà êëèåíòà ïðè íåäîñòàòêå èëè îòñóòñòâèè íà íåì äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïóòåì îïëàòû ïëàòåæíûõ äîêóìåíòîâ. Öåëü ýòîãî êðåäèòà — â ïîêðûòèè òàê íàçûâàåìûõ «êàññîâûõ ðàçðûâîâ». Êàê ïðàâèëî, ñðîê îâåðäðàôòà êîðîòêèé, íàïðèìåð, ñîãëàøåíèå íà øåñòü ìåñÿöåâ, à âûäà÷à ñðîêîì íà ìåñÿö. Ðàçìåð îâåðäðàôòà çàâèñèò îò ãåíåðèðóåìîãî îðãàíèçàöèåé äåíåæíîãî ïîòîêà. Íå ÿâëÿÿñü êðåäèòîì ñ îáåñïå÷åíèåì â âèäå çàëîãà, îâåðäðàôò ñòðàõóåòñÿ îò ðèñêà íåïîãàøåíèÿ â ñðîê îñòàòêîì äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà ðàñ÷åòíîì ñ÷åòå. Îòñþäà è ìåõàíèçì ðàñ÷åòà ëèìèòà îâåðäðàôòà êàê ïðîèçâîäíàÿ îò ñðåäíåäíåâíûõ îñòàòêîâ çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä. Ñàìûì ïðèâëåêàòåëüíûì ìîìåíòîì äàííîãî âèäà êðåäèòà ÿâëÿåòñÿ àâòîìàòè÷åñêîå óïðàâëåíèå çàäîëæåííîñòüþ. Îâåðäðàôò ôèíàíñèðóåò ðàñõîäû òî÷íî â íóæíîé ñóììå (âïëîòü äî êîïåéêè), ïîãàøàåòñÿ ïåðâûìè ïîñòóïëåíèÿìè íà ðàñ÷åòíûé ñ÷åò, ïðè ýòîì âîññòàíàâëèâàÿ ëèìèò êðåäèòîâàíèÿ.
Çàåìùèêà âîëíóåò íå òîëüêî ñïîñîá ïðåäîñòàâëåíèÿ êðåäèòà, íî è öåëè, íà êîòîðûå îí ìîæåò áûòü èñïîëüçîâàí. Ê ñòàíäàðòíûì öåëÿì êðåäèòîâàíèÿ ìû ïðèâûêëè, íî êðåäèòû â öåëÿõ ðåôèíàíñèðîâàíèÿ, áåçóñëîâíî, òàêæå çàñëóæèâàþò âíèìàíèÿ. Äåéñòâèòåëüíî, êîãäà ïðîåêò, ñäåëêà ïëàíèðóþòñÿ çàðàíåå, òî, êàê ïðàâèëî, òðóäíîñòåé íå âîçíèêàåò. Íî áûâàåò è íàîáîðîò. Ïðîåêò óæå â ðàáîòå, ïëàòåæè îñóùåñòâëåíû, äåíüãè «çàìîðîæåíû» íàäîëãî, à àäåêâàòíûõ ïî ñðîêàì êðåäèòîâ íåò.  ýòîì ñëó÷àå áàíêè ñòàðàþòñÿ ïîéòè íàâñòðå÷ó êëèåíòàì è ðàñøèðèòü ïåðå÷åíü êðåäèòíûõ óñëóã. Äîñòàòî÷íî èíòåðåñíûé âèä çàèìñòâîâàíèÿ — êðåäèò íà âîçìåùåíèå ðàíåå ïðîèçâåäåííûõ çàòðàò ïî ôèíàíñèðîâàíèþ ïðîåêòà. Èìåÿ òàêóþ êðåäèòíóþ âîçìîæíîñòü, ìîæíî ñîçíàòåëüíî ïîéòè íà íà÷àëî ôèíàíñèðîâàíèÿ ïðîåêòà ñâîèìè ñèëàìè, èìåÿ â âèäó, ÷òî â äàëüíåéøåì âû âîññòàíîâèòå ñâîþ ëèêâèäíîñòü çàåìíûìè ñðåäñòâàìè.
Íàïðèìåð, íåðåäêî äîãîâîðû íà äîëåâîå ñòðîèòåëüñòâî ñîãëàñîâûâàþòñÿ äî ïîñëåäíåãî ìîìåíòà, ñðàçó æå ïîñëå ïîäïèñàíèÿ ñëåäóåò ïåðâûé ïëàòåæ êàê ãàðàíòèÿ ñåðüåçíîñòè íàìåðåíèé.  ýòîì ñëó÷àå òåõíè÷åñêè ïîëó÷èòü êðåäèò íåâîçìîæíî, âåäü íà åãî îôîðìëåíèå íóæíî âðåìÿ (äî îäíîãî — äâóõ ìåñÿöåâ ïðè ôèíàíñèðîâàíèè èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ). Åñëè â êà÷åñòâå çàëîãà ïî êðåäèòó âûñòóïàåò íåäâèæèìîñòü, òî ñðîêè ìîãóò áûòü åùå óâåëè÷åíû. Ïðè ðåôèíàíñèðîâàíèè äîëãîñðî÷íîãî ïðîåêòà öåëåâîãî íàçíà÷åíèÿ èñïîëüçîâàíèÿ ïîëó÷åííûõ ñðåäñòâ óæå íåò, òàê êàê öåëü ïðîôèíàíñèðîâàíà ðàíåå çàåìùèêîì ñàìîñòîÿòåëüíî. Îáû÷íî â ýòîì ñëó÷àå êðåäèòíûå ñðåäñòâà èäóò íà îïëàòó ñ÷åòîâ ïîñòàâùèêîâ è ïîäðÿä÷èêîâ ïî îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè ôèðìû. Çà ñ÷åò äàííîãî âèäà êðåäèòà ìîæíî äîñòè÷ü ñëåäóþùèõ öåëåé: ïîâûñèòü ëèêâèäíîñòü îðãàíèçàöèè (ïîëó÷àåì äëèííûå ðåñóðñû, à îïëà÷èâàåì òåêóùèå çàòðàòû), ñîçäàòü çàëîã çà ñ÷åò ñòðîèòåëüñòâà ñâîèìè ñèëàìè, à çàòåì ïîëó÷èòü ïîä íåãî êðåäèò. Íàëèöî ðàñøèðåíèå êðåäèòíûõ âîçìîæíîñòåé ïî ñðàâíåíèþ ñî ñòàíäàðòíûìè ñõåìàìè êðåäèòîâàíèÿ.
Äîñòàòî÷íî ñïîðíûé âèä êðåäèòà — êðåäèò íà ðåôèíàíñèðîâàíèå êðåäèòíîé çàäîëæåííîñòè.  òî æå âðåìÿ êðåäèò íà ïîãàøåíèå òåêóùåãî êðåäèòà â öåëÿõ óëó÷øåíèÿ óñëîâèé êðåäèòîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ çàìàí÷èâûì áàíêîâñêèì ïðîäóêòîì. Êàê ïðàâèëî, ê íåìó ïðèáåãàþò, åñëè ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ïî íîâîìó êðåäèòó íèæå èëè ïîãàøåíèå êðåäèòà ïðåäóñìàòðèâàåòñÿ â áîëåå ïîçäíèå ñðîêè.
Ðå÷ü òàêæå ìîæåò èäòè î ñòðàòåãè÷åñêîì ïàðòíåðñòâå ñ íîâûì áàíêîì, êîãäà âñå äîëãè ïåðåâîäÿòñÿ â îäíó êðåäèòíóþ îðãàíèçàöèþ. Îäíàêî áûñòðîãî è ëåãêîãî ñïîñîáà ïåðåêðåäèòîâàíèÿ íåò. Ïîýòîìó, ðåêëàìèðóÿ ïîäîáíóþ óñëóãó, áàíêè ïðåäëàãàþò íå ÷èñòîå ïåðåêðåäèòîâàíèå, à ðàçëè÷íîãî ðîäà ñõåìû ïîãàøåíèÿ òåêóùåãî è âçÿòèÿ íîâîãî êðåäèòà, ÷òîáû ïîëó÷èòü æåëàííîãî êëèåíòà è îáîéòè îãðàíè÷åíèÿ, óñòàíîâëåííûå Öåíòðîáàíêîì.
Ñ òî÷êè çðåíèÿ îáåñïå÷åíèÿ çàåìùèêà èíòåðåñóþò, â ïåðâóþ î÷åðåäü, íåîáðåìåíèòåëüíûå â îôîðìëåíèè è äîñòóïíûå ïî âèäàì èìóùåñòâà çàëîãè. Ñàìûì ïîïóëÿðíûì ÿâëÿåòñÿ çàëîã òîâàðà â îáîðîòå. Äàííûé âèä çàëîãà íå ïðåïÿòñòâóåò íîðìàëüíîé õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, ëåãîê â îôîðìëåíèè. Îáû÷íî öåíà çàëîãà â ïîëòîðà — äâà ðàçà ïðåâûøàåò ñóììó êðåäèòà.
Îäíàêî ñëåäóåò ó÷åñòü ðÿä ôàêòîðîâ, êîòîðûå ìîãóò ñíèçèòü ñóììó îáåñïå÷åíèÿ. Áàíê ìîæåò:
íàðÿäó ñî ñòàíäàðòíûì äèñêîíòèðîâàíèåì ñòîèìîñòè çàëîãà âû÷åñòü èç ñóììû çàëîãà ÍÄÑ;
óìåíüøèòü çàëîãîâóþ ìàññó íà êðåäèòîðñêóþ çàäîëæåííîñòü ïåðåä ïîñòàâùèêàìè, êîòîðàÿ äî ìîìåíòà îïëàòû ïî çàêîíó ñ÷èòàåòñÿ íàõîäÿùåéñÿ â çàëîãå ó ïîñòàâùèêà .  ýòîì ñëó÷àå óâåëè÷èòü çàëîãîâóþ ìàññó ìîæåò îãîâîðêà â äîãîâîðå ïîñòàâêè, ÷òî îòñðî÷êà ïëàòåæà íå ÿâëÿåòñÿ çàëîãîì
 öåëÿõ âûðàáîòêè êðåäèòíîé ïîëèòèêè ïðåäïðèÿòèÿ ðåêîìåíäóåòñÿ ïðîâåñòè àíàëèç ñòðóêòóðû ïàññèâà áàëàíñà è óðîâåíü ñîîòíîøåíèÿ ñîáñòâåííûõ è çàåìíûõ ñðåäñòâ. Íà îñíîâàíèè ýòèõ äàííûõ îðãàíèçàöèÿ ðåøàåò âîïðîñ î äîñòàòî÷íîñòè ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ëèáî îá èõ íåäîñòàòêå.  ïîñëåäíåì ñëó÷àå ïðèíèìàåòñÿ ðåøåíèå î ïðèâëå÷åíèè çàåìíûõ ñðåäñòâ, ïðîñ÷èòûâàåòñÿ ýôôåêòèâíîñòü ðàçëè÷íûõ âàðèàíòîâ.
 îòäåëüíûõ ñëó÷àÿõ îðãàíèçàöèè öåëåñîîáðàçíî áðàòü êðåäèòû è ïðè äîñòàòî÷íîñòè ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ, òàê êàê ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ïîâûøàåòñÿ â ðåçóëüòàòå òîãî, ÷òî ýôôåêò îò âëîæåíèÿ ñðåäñòâ ìîæåò áûòü çíà÷èòåëüíî âûøå, ÷åì ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà.
Ïðèíèìàÿ ðåøåíèå î ïðèâëå÷åíèè çàåìíûõ ñðåäñòâ, îðãàíèçàöèè öåëåñîîáðàçíî ñîñòàâèòü ïëàí èõ âîçâðàòà, ðàññ÷èòàòü çà ïåðèîä êðåäèòà ïðîöåíòíóþ ñòàâêó è îïðåäåëèòü ñóììû ïðîöåíòîâ ïî äàííîìó êðåäèòíîìó äîãîâîðó, à òàêæå èñòî÷íèêè èõ âûïëàòû ñ ó÷åòîì ïîðÿäêà è óñëîâèé íàëîãîîáëîæåíèÿ ïðèáûëè. Ñëåäóåò òàêæå ó÷èòûâàòü ïîðÿäîê íàëîãîîáëîæåíèÿ êóðñîâûõ ðàçíèö â òîì ñëó÷àå, åñëè êðåäèò âçÿò â âàëþòå.
Îðãàíèçàöèè ìîæåò áûòü âûãîäíî âçÿòü âåêñåëüíûé êðåäèò, ïðè ýòîì ñëåäóåò ñðàâíèòü ïðîöåíòíûå ñòàâêè ïî âåêñåëþ è êðåäèòó.
Ôèíàíñîâûì ñëóæáàì ðåêîìåíäóåòñÿ ó÷èòûâàòü âñå âîçìîæíûå âûãîäû è çàòðàòû ïî ïðèâëå÷åíèþ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ êàê ÷åðåç ñèñòåìó êðåäèòîâàíèÿ, òàê è ÷åðåç èíñòðóìåíòû ðûíêà öåííûõ áóìàã, à òàêæå ðàçðàáîòàòü ñõåìó îáåñïå÷åíèÿ èõ ïîãàøåíèÿ ñ ó÷åòîì âñåõ âîçìîæíûõ èñòî÷íèêîâ ïîëó÷åíèÿ îðãàíèçàöèåé ñðåäñòâ. Ôèíàíñîâîé ñëóæáå ðåêîìåíäóåòñÿ:
ðàññ÷èòàòü ïîòðåáíîñòü â çàåìíûõ ñðåäñòâàõ (ïðè åå îòñóòñòâèè — âîçìîæíóþ âûãîäó îò èõ ïðèâëå÷åíèÿ);
ïðàâèëüíî âûáðàòü êðåäèòíóþ îðãàíèçàöèþ (ó÷èòûâàÿ íàëè÷èå ëèöåíçèè, ðàçìåð ïðîöåíòíîé ñòàâêè, ñïîñîáû åå ðàñ÷åòà — ñëîæíûì èëè ïðîñòûì ïðîöåíòîì, ñðîêè ïîãàøåíèÿ, ôîðìû âûäà÷è, ðåïóòàöèþ íà ðûíêå öåííûõ áóìàã, óñëîâèÿ ïðîëîíãàöèè êðåäèòîâ è ò.ä.);
ñîñòàâèòü ïëàí ïîãàøåíèÿ çàåìíûõ ñðåäñòâ è ðàñ÷åò ïðîöåíòíîé ñóììû ñ ó÷åòîì îñîáåííîñòåé íàëîãîîáëîæåíèÿ ïðèáûëè.
Ðàçìåùåíî íà Allbest.ru
Источник
