Государственные и муниципальные кредиты и займы курсовая

                                                  1

                                            Введение

Важную роль в системе государственных 
финансов играет государственный и 
муниципальный кредит, который в 
целях упрощения, как правило, именуется
просто государственным кредитом.

Государственный кредит выражает совокупность
кредитных отношений государства 
с юридическими и физическими 
лицами. В этих отношениях государство 
выступает в роли либо заемщика,
либо гаранта, либо кредитора.

Целью данной курсовой является изучения
такой финансовой категории, как 
государственный кредит. При этом
решается ряд задач:

  — определить понятие государственного
кредита, его цели, формы и механизм кредитования;

  — определить сущность и последствия
государственного долга;

  — изучить основы управления государственным
долгом.

     Предметом курсовой 
работы выступает финансовая 
категория — долговые обязательства. 
Объектом изучения является Россия 
в качестве кредитора, заемщика 
и гаранта.

                                                   2

                   Государственный и муниципальный
кредит

Государственный
и муниципальный кредит — денежные
экономические отношения, в которых государство
или муниципальное образование является
кредитором или должником, гарантом или
принципалом (лицом, в пользу которого
дают гарантию).

Другой стороной в этих отношениях
могут быть юридические и физические
лица (резиденты и нерезиденты), государственные 
или муниципальные органы другого
уровня бюджетов, иностранные государства
или международные организации.

Государственный и муниципальный 
кредит включает в себя следующие 
отношения:

·  государственное и муниципальное кредитование — государство или
муниципалитет являются кредитором;

·  государственное и муниципальное
заимствование — государство или муниципалитет
являются должником или должником и принципалом;

·  государственные и муниципальные
гарантии — государство или муниципалитет
являются гарантом.

Гарантия —
способ обеспечения выполнения гражданско-правовых
обязательств, при котором одно лицо (гарант)
обязуется отвечать по обязательствам
другого лица (принципала) перед его кредитором
(бенефициаром) полностью или частично
в случае невыполнения принципалом своих
обязательств.

Государственный и муниципальный 
кредит выполняет следующие функции:

·  распределительная — государство (муниципалитет)

1) собирая налоги и 
расходуя их на кредитование,
перераспределяет средства из 
фонда потребления в фонд накопления;

2) осуществляя займы и направляя их на покрытие
дефицита, перераспределяет сбережения
на финансирование текущих расходов;

·  регулирующая — государство
(муниципалитет)

1) действуя на рынке капиталов, 
влияет на ставку процента, объемы 
займов и кредитов;

2) распределяя кредиты между отраслями,
осуществляет структурную политику;

·  стимулирующая — государство
(муниципалитет) стимулирует развитие
экономики с помощью государственных
кредитов и инвестиций;

·  контрольная — по объему
возврата выданных кредитов государство
определяет эффективность своей экономической
политики, по объему и стоимости привлеченных
займов — эффективность своей финансовой
политики.

                                             3

Особенность этой формы 
кредита определяется именно участием
в ней государства и муниципальных образований.
Они выполняют важные общественные функции,
и их финансовая устойчивость играет большую
роль в этом. Кроме того, государство является
субъектом международных отношений и
обладает военной силой, поэтому межгосударственные
кредитные отношения обладают своей спецификой.
Поэтому в условиях, когда государство
или муниципальное образование не способны
выполнить свои обязательства, к ним почти
никогда не применяют принудительные
меры. В некоторых странах (и в нашей —
во времена Советского Союза) государственные
кредитные отношения имели принудительный
и конфискационный характер, когда госзаймы
размещались в обязательном порядке и
часто списывались по решению государства.

В настоящее время в 
России провозглашено равноправие 
сторон в отношениях государственного и муниципального
кредита. Государственные и муниципальные
займы размещаются только на добровольных
началах, в случае невыполнения обязательств
у кредиторов есть право взыскать средства
в судебном порядке за счет государственной
и муниципальной казны. Государство и
муниципалитеты отвечают по своим обязательствам
всем своим имуществом, составляющим государственную
или муниципальную казну.

Причем казну составляют
средства соответствующего бюджета 
и иное государственное имущество, не закрепленное за государственными
предприятиями и учреждениями.

                                             4

2. Функции и цели государственного
и муниципального кредита.

1. Важнейшая функция государственного 
и муниципального кредита — перераспределение
денежных ресурсов в соответствии с потребностями
экономики в целом и целесообразностью
поддержки того или иного направления
социально-экономической деятельности.
В настоящее время отсутствует специальный
централизованный фонд государственного
кредитования. Его источником служит соответствующий
бюджет, при утверждении расходной части
которого предусматриваются необходимые
средства на кредитование.

Перераспределение осуществляется между:

• федеральным бюджетом и региональными 
бюджетами;

• региональным бюджетом и бюджетами 
муниципальных образований;

• международными финансово-кредитными
институтами и федеральным бюджетом;

• иностранными юридическими и физическими 
лицами и федеральным и региональными 
бюджетами;

• федеральным, региональными и местными
бюджетами и юридическими лицами-резидентами
и др.

 Государственный и муниципальный 
кредит выполняет также регулирующую 
функцию. В условиях ограниченности
бюджетных ресурсов их выделение на безвозмездной
основе не всегда оправдано. Кроме того,
эффективность использования выделенных
средств на возвратной и платной основе
выше, чем на безвозвратной и бесплатной.
При этом кредитование создает мультипликативный
эффект. У государства появляется дополнительная
возможность для стимулирования развития
отдельных отраслей и предприятий путем
выделения им целевых бюджетных ссуд.

Регулирующая функция проявляется 
и при получении Россией внешних
займов от МВФ на финансирование бюджетного
дефицита, проведение структурных реформ
и реструктуризацию экономики, поддержку
приватизации, фондового рынка и т.п.

С помощью регулирующей функции 
государство воздействует на заемщиков,
которые обязаны обеспечить
эффективное применение бюджетных ссуд.

Одной из функций государственного
и муниципального кредита является
учет и контроль за целевым и рациональным
использованием кредита, выделяемого 
государством. Эту функцию осуществляют
соответствующие институты на федеральном,
региональном и

                                                          
5

муниципальном уровнях. Необходимость 
контроля вытекает как из самой природы 
кредита, так и из функций государства.
Формами контроля являются:

• контроль за движением денежных
потоков, осуществляемых через органы
федерального казначейства или уполномоченные
банки;

• контроль за соблюдением условий 
кредитного договора;

• контроль за целевым использованием
заемщиком выделенных средств;

• контроль за выполнением принятых
дополнительных обязательств субъектами
РФ и органами местного самоуправления
и др.

К основным целям государственного
и муниципального кредитования относятся:

• решение проблем финансирования
бюджетного дефицита

• проведение региональной финансово-кредитной
политики направленной на выравнивание
социально-экономических условий жизни
населения и функционирования региональных
экономик

• поддержка муниципальных образований 
в решении неотложных социально-экономических
задач

• поддержка приоритетных для
экономики секторов и видов деятельности.

                                                   
6

                    Государственное и муниципальное
кредитование

Совокупность отношений, в которых 
государство или муниципалитет
выступают в качестве кредитора, можно
разделить на несколько видов.

Санкционированное
кредитование — задолженность образовалась
по решению государственных или муниципальных
органов (или учреждений).

·  Бюджетные кредиты.

·  Бюджетные ссуды.

·  Бюджетные инвестиции негосударственным
юридическим лицам.

·  Государственные кредиты, предоставленные
иностранным государствам, их юридическим
лицам и международным организациям.

·  Отсрочки, рассрочки налоговых платежей,
налоговые кредиты.

·  Инвестиционные налоговые кредиты.

·  Реструктуризированная задолженность
по налогам, пеням и штрафам.

·  Реструктуризированная задолженность
по другим несанкционированным кредитам.

·  Дебиторская задолженность бюджетных
учреждений.

Несанкционированное
кредитование — задолженность образовалась
в результате невыполнения обязательств
перед государством или муниципалитетом
(или бюджетными учреждениями).

·  Просроченная задолженность по налогам
и сборам в бюджеты и внебюджетные фонды.

·  Не погашенные в срок санкционированные
кредиты и неустойка по ним.

·  Другая задолженность, возникшая из невыполнения
договоров и причинения вреда государству
или муниципалитету.

·  Просроченная дебиторская задолженность
бюджетных учреждений.

Бюджетные кредиты —
предоставляются государственным и муниципальным
унитарным предприятиям, другим юридическим
лицам путем зачисления средств на их
бюджетные счета в банке.

                                               7

Для юридических лиц, не являющихся
унитарными предприятиями, существует
строгий порядок получения бюджетных
кредитов: проводится проверка финансового
состояния заемщика, обязательно предоставление
залога или поручительства на всю сумму
кредита, обязателен целевой характер
использования кредита, платежи по погашению
кредита и уплате процентов приравниваются
к платежам в бюджет. При утверждении бюджета
обязательно определяются: цели бюджетного
кредитования, условия и порядок, лимиты
(на срок в пределах бюджетного года и
за его пределами), ограничения по получателям
бюджетного кредитования для юридических
лиц (неунитарных предприятий).

Бюджетные ссуды —
бюджетные средства, предоставляемые
другому бюджету на возвратной, возмездной
или безвозмездной основе на срок не более
шести месяцев в пределах финансового
года. Предоставляются, как правило, для
покрытия кассового разрыва между доходами
бюджета, поступившими в данный период,
и необходимыми в данный период расходами.

Бюджетные инвестиции
негосударственным юридическим 
лицам — взнос государства или муниципалитета
в уставный капитал, приобретение долей
(акций) юридических лиц, не являющихся
унитарными предприятиями. К кредитованию
этот метод можно отнести, так как часто
его используют как заменитель бюджетного
кредита, поскольку процедура получения
инвестиций более простая. Для включения
инвестиций в проект бюджета необходимы:
проект договора на внесение инвестиций,
технико-экономическое обоснование инвестиционного
проекта, проектно-сметная документация.

Государственные
кредиты, предоставленные иностранным 
государствам, их юридическим лицам 
и международным организациям —
предоставление этих кредитов регулирует
глава 15 Бюджетного кодекса РФ. Такое кредитование
осуществляет почти исключительно федеральный
бюджет. В бюджете обязательно утверждается
предельный объем кредитов в текущем году
(отдельно по государствам-участникам
СНГ и другим заемщикам), программа предоставления
таких кредитов в текущем году.

Отсрочки, рассрочки 
налоговых платежей, налоговые кредиты —
изменение срока уплаты налоговых платежей
в сторону его увеличения на срок от одного
до шести месяцев (отсрочка, рассрочка)
или от трех месяцев до года (налоговый
кредит) при определенных условиях, связанных
с неблагоприятной ситуацией для налогоплательщика.Требуется
залог или поручительство.

Инвестиционные 
налоговые кредиты — изменение
срока уплаты налоговых платежей, при
котором налогоплательщик при наступлении
указанных обстоятельств, связанных с
социально значимым инвестированием,
имеет право уменьшать свои налоговые
платежи в определенных пределах до достижения
суммой кредита определенного уровня,
предоставляется на срок от одного до
пяти лет.Требуется залог или поручительство.

Реструктуризированная задолженность 
по налогам, пеням и штрафам —
законом о федеральном бюджете может быть
предусмотрена реструктуризация задолженности
по налогам и сборам, пеням, штрафам, в
порядке, определяемом Правительством
РФ. Также происходит реструктуризация
в субъектах Федерации и муниципальных
образованиях.

                                        
8

Реструктуризированная задолженность 
по другим несанкционированным кредитам —
законом о федеральном бюджете может быть
предусмотрена реструктуризация задолженности
по бюджетным кредитам, бюджетным ссудам,
государственным кредитам, предоставленным
иностранным государствам, их юридическим
лицам и международным организациям, в
порядке, определяемом Правительством
РФ. Также происходит реструктуризация
в субъектах Федерации и муниципальных
образованиях.