Долгосрочные и краткосрочные займы их особенности

Срочность предоставляемых банками кредитов зависит от целого ряда факторов, среди которых и характер потребностей заемщиков, и ресурсные возможности банка, и банковская кредитная политика. Соответственно, цели краткосрочного и долгосрочного кредитования различны.

Долгосрочное банковское кредитование направлено на финансирование долгосрочных инвестиционных проектов, содержание которых может быть связано: с осуществлением капитальных вложений компаний, их технического переоборудования или расширения производства; приобретением техники, оборудования и транспортных средств, зданий и сооружений; ведением строительства или реконструкции зданий и сооружений; созданием совместных предприятий, научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности.

Заемщиками при долгосрочном кредитовании могут быть промышленные предприятия, отрасли сельского хозяйства, организации торговли, сферы бытовых услуг, предприятия транспорта и связи.

На долгосрочном кредитовании специализируются инвестиционные банки. Процедура предоставления данного вида кредита отличается от процедуры классического кредитования проведением дополнительной работы, направленной на подробное изучение бизнес-плана и осуществление финансового анализа инвестиционного проекта.

В свою очередь, краткосрочные кредиты в основном предназначены для удовлетворения потребности в денежных средствах при временном недостатке оборотных средств.

Существуют различные формы предоставления кредитов, к которым относятся разовое зачисление денежных средств на расчетный или текущий счет клиента, кредитная линия, кредитование в форме овердрафта, кредитование на синдицированной основе.

Кредитная линия является достаточно популярной в России и означает заключение договора, на основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств в пределах установленного лимита. То есть заемщик имеет возможность в течение определенного периода времени многократно получать на свой расчетный счет денежные средства в рамках установленной суммы. Такие перечисления называются траншами.

В настоящее время определены два способа установления лимитов задолженности по кредитной линии Первый — использование лимита выдачи, при котором общая сумма предоставленных клиенту-заемщику траншей не превышает максимального размера установленного лимита, определенного в кредитном договоре. Второй — использование лимита задолженности, подразумевающего, что в период действия кредитного договора размер единовременной задолженности клиента-заемщика не превышает установленного ему данным договором лимита. То есть заемщик имеет возможность по мере погашения задолженности получать новые транши.

Также для ограничения величины денежных средств, предоставляемых заемщику, банки могут предусмотреть в договоре на открытие кредитной линии сразу два лимита. Расчет лимитов осуществляется банками по своим методикам, но, как правило, с учетом потребностей клиента и на основании оценки его кредитоспособности и правоспособности, кредитной истории в банке, специфики кредитуемого проекта и т. д. При этом в качестве критериев выступают показатели оборачиваемости активов потенциального заемщика, наличие сезонных факторов, обеспеченность собственными оборотными средствами.

Открытие банком кредитной линии осуществляется после заключения договора, в котором определяются основные условия и порядок открытия кредитной линии, в том числе максимальная сумма кредитной линии, срок ее действия, сроки погашения траншей (промежуточные сроки) и т. д. Заключается такой договор, как правило, на срок от шести месяцев до года (в редких случаях на два — три года). Если устанавливаются промежуточные сроки, то дополнительно к кредитному договору составляются графики погашения. Предоставление траншей на расчетный счет клиента в рамках кредитной линии осуществляется на основании письменного заявления заемщика с указанием цели использования денежных средств. Транши в рамках кредитной линии могут предоставляться на срок от тридцати дней до одного года, иногда до полутора лет. Проценты по договору кредитной линии уплачиваются ежемесячно, исходя из фактического пользования кредитными средствами. В отдельных случаях банк может предоставлять отсрочку в уплате процентов до шести месяцев.

Российские банки предлагают своим клиентам следующие варианты открытия кредитной линии:

• — возобновляемая кредитная линия со свободным графиком выборки кредитных ресурсов, предполагающая установление лимита задолженности;
• — невозобновляемая кредитная линия со свободным или установленным режимом выборки кредита, по которой устанавливается лимит выдачи. Данный способ получения денежных средств особенно выгоден при поэтапном финансировании контрактов или проектов;
• — рамочная кредитная линия с предоставлением кредитов по отдельным кредитным договорам, а также договорам об открытии возобновляемой (невозобновляемой) кредитной линии, заключаемым в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии. Данный вид кредитной линии открывается для оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых в течение определенного периода, а также финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых программ. Под каждую поставку заключается отдельный кредитный договор в рамках генерального соглашения об открытии рамочной линии.

Для предоставления кредитной линии банки выдвигают определенные требования к потенциальным заемщикам. Так, к базовым условиям можно отнести следующие: опыт ведения бизнеса в отрасли не менее 1 года; отсутствие убытка за последний отчетный период; отсутствие просроченной задолженности перед бюджетными и государственными внебюджетными фондами, перед работниками по заработной плате; среднемесячный оборот компании — не менее суммы кредита.

В качестве обеспечения по кредитным линиям банки могут принимать залог недвижимости, основных средств клиента, товарно-материальных запасов, имущественных прав, ликвидных ценных бумаг российских и иностранных эмитентов; гарантии (поручительства) надежных банков или платежеспособных организаций; долговые обязательства контрагентов заемщика и другие активы.

При этом обеспечение по рамочной кредитной линии может быть оформлено сразу в полном объеме либо предоставлено отдельно по каждому кредитному договору, заключенному в рамках генерального соглашения о рамочной кредитной линии.

Выбор кредитной линии в качестве источника денежных ресурсов, как правило, обусловлен необходимостью оперативного получения средств в течение длительных промежутков времени либо наличием постоянной потребности в дополнительных источниках денежных средств на протяжении определенного времени.

Под кредитованием в форме овердрафта понимается кредитование расчетного, текущего или депозитного счета при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств, что позволяет клиенту совершать платежи или снимать денежные средства наличными сверх имеющегося на счете остатка. При этом существуют принципиальные отличия овердрафта от других форм кредитования. Речь идет о порядке предоставления денежных средств и погашения задолженности по овердрафту. Кредитование в форме овердрафта российскими банками осуществляется в рамках соглашения, заключаемого в зависимости от условий на срок от трех месяцев до года, в течение которого клиент может неоднократно использовать кредитные денежные средства. При этом срок непрерывной задолженности по овердрафту меньше срока действия соглашения (как правило, от 7 до 60 дней), т. е. возникает прерываемая задолженность по кредиту. Максимальная сумма лимита составляет 30-35 % от ежемесячных кредитовых оборотов. В отличие от прочих форм кредитования основной целью овердрафта является пополнение расчетного счета клиента для покрытия дефицита платежных средств. Использовать эти средства клиент-заемщик может по своему усмотрению, а именно: на оплату расчетных документов за товары и услуги, совершение налоговых и других обязательных платежей, платежей по выставленным заемщиком аккредитивам и др.

Погашение задолженности по овердрафту происходит автоматически по мере поступления денежных средств на банковский счет клиента-заемщика от его финансовохозяйственной деятельности.

Поскольку задолженность по овердрафту отражается на отдельном ссудном счете, то сотрудники банка контролируют изменения по банковскому счету заемщика и с учетом кредитовых и дебетовых оборотов по данному счету регулируют остатки на ссудном и банковском счетах.

Возможность кредитования счета клиента сверх остатка на нем должна быть в обязательном порядке оговорена для юридических лиц договором банковского счета, а для физических лиц — договором банковского счета либо договором вклада (депозита). Кредитование в форме овердрафта осуществляется в пределах установленного лимита, т. е. максимальной суммы, на которую может быть проведена указанная операция[1]. Обязательно должен быть определен срок погашения задолженности.

При данной форме кредитования заемщик должен удовлетворять следующим требованиям: время осуществления основной хозяйственной деятельности — не менее одного года; наличие среднемесячных чистых кредитовых оборотов по расчетному счету клиента в данном банке или других кредитных организациях; отсутствие картотеки неоплаченных расчетных документов ко всем расчетным счетам клиента, открытым в кредитных организациях; отсутствие предписаний о приостановлении операций по счетам и постановлений об аресте денежных средств на счетах; положительная кредитная история в данном банке или других кредитных организациях, если клиент имеет кредитную историю.

Кредиты в форме овердрафта могут предоставляться как под обеспечение, так и без него. В качестве обеспечения в данном случае принимаются недвижимость, оборудование и транспортные средства; сырье, полуфабрикаты и готовая продукция; векселя банка-кредитора; депозиты, размещенные в банке-кредиторе; другое ликвидное имущество и имущественные права.

Кредитование на синдицированной (консорциальной) основе предполагает кредитование заемщика несколькими банками в рамках одного договора. Данная форма кредита может использоваться как при краткосрочном, так и при долгосрочном кредитовании в больших объемах. Эту форму кредитования мы рассмотрим в следующем пункте.

При краткосрочном кредитовании применяются разовое зачисление на счет заемщика, кредитная линия и овердрафт. Что касается долгосрочного кредитования, то оно осуществляется, как правило, в форме разового зачисления и невозобновляемой кредитной линии, т. е. с лимитом выдачи. Это связано с тем, что долгосрочное кредитование имеет свою специфику. Поэтому при принятии решения о возможности предоставления долгосрочного кредита, направленного на финансирование инвестиционных проектов, банки должны учитывать ряд факторов, оказывающих влияние на уровень риска инвестиционной деятельности заемщика, а именно:

• 1) факторы внешней среды — экономическая ситуация в отрасли, уровень конкуренции и ценовая политика, зависимость о покупателей и поставщиков, общественное мнение, экология;
• 2) факторы внутреннего состояния организации — диверсификация бизнеса, изменение формы собственности, профессиональные качества собственников, риск изъятия денежных средств из бизнеса, источники формирования собственного капитала, финансовая устойчивость, ликвидность, прибыльность и т. п.;
• 3) факторы инвестиционного проекта — источники финансирования проекта, его доходность, использование новых технологий, научно-технический потенциал заемщика, оценка заемщиком стоимости проекта, качество залога и т. д.

При осуществлении долгосрочного кредитования банки запрашивают следующие виды обеспечения: залог долей проектной компании или поручителей; залог имущества, удовлетворяющий банк по стоимости и ликвидности; личные поручительства собственников бизнеса.

Основной причиной, по которой долгосрочное банковское кредитование не получает широкого развития в России, являются недостаточные объемы долгосрочных ресурсов у банков. Также сдерживающими факторами являются слабое развитие синдицированного кредитования, нестабильное налоговое законодательство, неустойчивое финансовое состояние заемщиков, высокие темпы инфляции.