Если компания имеет серьезную задолженность, которую она не в состоянии погасить в оговоренный срок, самым очевидным выходом для ее кредиторов представляется банкротство. Но если речь идет об одном крупном кредиторе, который заинтересован в бизнесе компании-должника, есть другой выход. О том, как обменять требование к должнику на долю в его уставном капитале, — в этой статье.
В конце 2009 г. Федеральный закон от 27.12.2009 № 352-ФЗ (далее — Закон № 352-ФЗ) снял общий запрет на формирование уставного капитала хозяйственных обществ путем зачета требований его участников (акционеров) к хозяйственным обществам. В обществах с ограниченной ответственностью Закон № 352-ФЗ разрешил при увеличении уставного капитала оплачивать его путем зачета денежных требований к обществу участников общества либо третьих лиц (п. 4 ст. 19 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», далее — Закон об ООО). В акционерных обществах стало возможным оплачивать путем зачета денежных требований к обществу дополнительные акции, размещаемые посредством закрытой подписки (п. 2 ст. 34 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», далее — Закон об АО). Как на практике работают эти нормы и какие бизнес-задачи можно решить с их помощью.
Что такое «своп» и для чего он используется
«Debt-to-equity swap» или «обмен долга на акции или доли в уставном капитале» представляет собой один из способов реструктуризации денежного долга компаний — хозяйственных обществ. Этот механизм довольно часто используется в российской и международной практике — с одной стороны, для обеспечения исполнения обязательств (например, между банком-кредитором и обществом-должником), с другой — для прекращения обязательства, которое должник не может исполнить.
На практике можно выделить несколько наиболее часто встречающихся случаев, когда должнику выгоднее предоставить кредитору акции либо доли в своем уставном капитале, чем возвращать долг.
Первый случай — невозможность исполнения денежного обязательства должником перед кредитором — третьим лицом. Так, кредитор (например, банк) может предъявить требование к компании-должнику, которое не может быть исполнено последним ввиду отсутствия достаточных денежных средств. В случае неисполнения своего денежного обязательства компанией-должником кредитор может предъявить требование о признании должника несостоятельным и в дальнейшем привести компанию к ликвидации. В такой ситуации должнику бывает проще отдать часть своего бизнеса третьему лицу в счет погашения денежного требования кредитора, чем потерять его совсем.
Второй случай — невозможность исполнения обязательства должником перед кредитором — материнской компанией. По сути, это эффективный способ внутригруппового финансирования. Приведем пример. Материнская компания создает дочернюю, чтобы через нее начать работу в новой для себя отрасли. Поскольку «дочка» создавалась для того, чтобы ускорить и упростить решение бизнес-задач материнской компании, то вопросов с финансированием не возникает — материнская компания предоставляет дочерней денежные средства для организации бизнеса (покупки недвижимости, покупки оборудования, покрытия операционных расходов и др.) в том объеме, в каком это необходимо. Поскольку дарение между компаниями запрещено (подп. 4 п. 1 ст. 575 ГК РФ), материнская компания предоставляет дочерней займы. В результате, пока дочерняя компания налаживает бизнес и ничего не зарабатывает, ее чистые активы могут стать меньше размера уставного капитала, а то и вовсе стать отрицательными (п. 4 ст. 90 и п. 4 ст. 99 ГК РФ).
С одной стороны, материнская компания могла бы простить дочерней компании долг, однако подобные действия могут вызвать подозрения у налоговых органов. Велика вероятность того, что суды признают сделку ничтожной, посчитав прощение долга разновидностью дарения (Определение ВАС РФ от 20.07.2012 № ВАС‑9228/12 по делу № А40-3698/11-42-30). Конечно, варианты обойти запрет дарения найти можно — например, если дочерняя компания сможет вернуть долг хотя бы частично (см. п. 3 информационного письма Президиума ВАС РФ от 21.12.2005 № 104 «Обзор практики применения арбитражными судами норм Гражданского кодекса Российской Федерации о некоторых основаниях прекращения обязательств») или при наличии иной имущественной выгоды кредитора (Определение ВАС РФ от 16.02.2010 № ВАС‑15955/09 по делу № А65-5053/2009-СГ3-33). Однако не всегда дочерняя компания (тем более компания, у которой отрицательные чистые активы) имеет достаточно собственных средств, чтобы погасить долг хотя бы частично. Как быть в такой ситуации?
Чтобы простить долг дочерней компании, материнская компания принимает решение об увеличении уставного капитала дочерней компании путем зачета денежного требования в счет исполнения обязательства по внесению денежного вклада в уставный капитал дочерней компании. В дальнейшем, если понадобится, материнская компания сможет принять решение об уменьшении уставного капитала «дочки» до прежнего размера.
Третий случай — невозможность исполнения денежного обязательства должником перед кредитором — третьим лицом и его исполнение материнской компанией. Например, когда компания-должник не может исполнить денежное обязательство по оплате цены товара на основании договора купли-продажи или, например, возврату кредита или займа третьему лицу. Материнская компания компании-должника принимает на себя обязательство путем заключения соглашения о переводе долга с кредитором (п. 1 ст. 391 ГК РФ), исполняет денежное обязательство и получает взамен требование к дочерней компании. Поскольку компания-должник не обладает достаточными средствами для исполнения обязательства, материнская компания принимает решение об увеличении уставного капитала компании-должника (дочерней компании). А затем в качестве вклада в уставный капитал дочерней компании материнская компания производит зачет переведенного на нее долга. По существу, этот случай является несколько осложненной разновидностью второго случая.
Реализация механизма на практике
Хотя законодатель позволил кредиторам хозяйственного общества изменить свой статус на статус его участников (акционеров), а участникам (акционерам), имеющим требования к обществу, — увеличить свою долю участия, эта процедура не осталась без открытых вопросов с точки зрения ее реализации на практике. В частности, законодатель не ответил на вопрос, по каким правилам должна проводиться процедура debt-to-equity swap — по правилам внесения «денежного» или «неденежного» вклада или же рассматриваться как самостоятельный вид увеличения уставного капитала? Отсюда же и второй вопрос: необходима ли независимая оценка подлежащего зачету требования участника (акционера) к обществу?
С одной стороны, поскольку в качестве вклада в уставный капитал вносятся не денежные средства, а требования к обществу, эту процедуру можно было рассмотреть в качестве внесения неденежного вклада в уставный капитал. А неденежный вклад в уставный капитал хозяйственного общества подлежит обязательной независимой оценке (абз. 2 п. 2 ст. 66.2 ГК РФ). Следуя этой логике, можно было бы заключить, что обмен долга на акции и доли признается неденежным вкладом, а требование, принимаемое к зачету, подлежит обязательной оценке.
Другая точка зрения была у упраздненной на сегодняшний день Федеральной службы по финансовым рынкам. В информационном письме «Об оплате дополнительных акций, размещаемых посредством закрытой подписки, путем зачета денежных требований к акционерному обществу» ранее действовавшая служба обращала особое внимание на то, что обменять на акции либо долю в уставном капитале можно не любое, а только денежное требование. ФСФР России разграничила возможность внесения имущественного права в уставный капитал акционерного общества в соответствии с п. 2 ст. 34 Закона об АО и зачет требований к обществу путем обмена по правилам ст. 410 ГК РФ. В информационном письме нет пояснений относительно того, обязательна ли независимая оценка при проведении процедуры debt-to-equity swap. Однако из его логики следует, что процедуру конвертации долга в уставный капитал следует считать самостоятельным видом увеличения уставного капитала, а не разновидностью неденежного вклада в уставный капитал компании. С этой точки зрения обязательная оценка денежного требования к обществу, вносимого в качестве вклада в уставный капитал, не требуется.
Специалисты отмечают, что в пользу позиции, при которой вносимое в качестве вклада в уставный капитал денежное требование к обществу все же подлежит обязательной оценке, есть несколько значимых доводов. Во-первых, обязательная оценка поможет уберечь компанию от злоупотреблений со стороны недобросовестных лиц, права требования которых могут оказаться несоразмерными полученному обществом встречному предоставлению. А во‑вторых, защитить миноритариев от «размыва» их доли участия в хозяйственном обществе.
Процедура обмена долга на акции или доли в свете последних изменений в ГК РФ
До недавнего времени природа свопа в российском праве во многом оставалась неясной. Однако с 1 сентября 2014 г. действуют поправки, которые внес в ГК РФ Федеральный закон от 05.05.2014 № 99-ФЗ (далее — Закон № 99-ФЗ). Так какой же подход выбрал законодатель к рассматриваемому вопросу с принятием нового ГК РФ?
Ответ кроется в норме ст. 66.1 ГК РФ о вкладах в имущество хозяйственного товарищества или общества. Согласно этой норме вкладом участника хозяйственного товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации, а также подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом.
Таким образом, с принятием Закона № 99-ФЗ законодатель установил закрытый перечень объектов, которые могут быть вкладом в уставный капитал хозяйственного общества. Среди них нет «имущественных или иных подлежащих денежной оценке прав», как это было в ГК РФ до внесения поправок. Закон об ООО и Закон об АО в соответствие с ГК РФ в этой части не приведены. Правда, следует отметить, что нормы ГК РФ получили приоритет над нормами специальных законов до приведения их в соответствие с ГК РФ, поэтому положения ГК РФ о формировании уставного капитала в настоящей момент имеют приоритет над специальными законами (п. 4 ст. 3 Закона № 99-ФЗ).
Иными словами, нормы п. 4 ст. 19 Закона об ООО и п. 2 ст. 34 Закона об АО продолжают действовать, при том что оплата уставного капитала имущественными правами больше не предусмотрена. В этой связи можно сделать вывод о том, что законодатель рассматривает процедуру конвертации долга в уставный капитал как самостоятельную форму увеличения уставного капитала. Исключив возможность внесения имущественного права или подлежащего денежной оценке иного права в уставный капитал хозяйственного общества, законодатель косвенно поддержал ранее выраженную позицию ФСФР России о применении к процедуре debt-to-equity swap норм ГК РФ о зачете (ст. 410 ГК РФ). Таким образом, законодатель исключил необходимость проведения независимой оценки требования к обществу, вносимого в качестве вклада в уставный капитал хозяйственного общества.
Какие подводные камни есть у процедуры
Как уже отмечалось, в легализации процедуры конвертации долга в уставный капитал есть некоторые спорные моменты, которые могут использовать недобросовестные участники оборота.
Так, на практике не исключается возможность выпуска и обмена акций на ничем не подкрепленное экономически требование. Например, требование по договору купли-продажи имущества с значительно завышенной стоимостью предмета купли-продажи. Подобная ситуация может породить на практике формирование «дутых» уставных капиталов. Поэтому вполне вероятно, что дальнейшее регулирование будет развиваться по пути устранения возникающих пробелов, но уже в рамках понимания того, что конвертация долга в уставный капитал представляет собой самостоятельный способ увеличения уставного капитала хозяйственного общества.
Debt-to-equity swap как институт реструктуризации долга используется во многих правопорядках, например в США, Англии, Республике Кипр, Германии и др., и в зависимости от государства имеет некоторые особенности.
Так, например, при увеличении уставного капитала путем зачета в обществе с ограниченной ответственностью в Федеративной Республике Германия необходимо провести независимую оценку рыночной стоимости требования, подлежащего зачету (абз. 4 пар. 5 Закона ФРГ «Об обществах с ограниченной ответственностью» 1892 года), поскольку германский закон рассматривает подобную сделку как внесение неденежного вклада в уставный капитал, а неденежный вклад перед его внесением в уставный капитал подлежит оценке. Некоторые правопорядки, наоборот, не предъявляют такого требования — например, большинство стран Общего права («Common law»).
К сведению
При проведении процедуры конвертации долга в уставный капитал важно правильно оформить сопровождающие этот процесс документы. В частности, в решении общего собрания об увеличении уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должно быть два пункта. Первый — о том, что участники приняли решение об увеличении уставного капитала общества до определенного размера за счет дополнительного денежного вклада такого-то участника либо за счет вклада третьего лица в определенном размере. Во втором пункте необходимо указать, что в счет внесения денежного вклада такого-то лица участники принимают решение зачесть определенную сумму из обязательства общества перед этим лицом.
В решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки важно включить пункт о возможности такой оплаты путем зачета денежных требований к обществу. При отсутствии такого указания оплата размещаемых дополнительных акций путем зачета денежных требований к акционерному обществу не допускается (абз. 7 п. 20.2 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, утвержденного Банком России 11.08.2014 № 428-П).
Источник
Да, увеличить уставный капитал путем зачета долга по договору займа от учредителя можно. Такое увеличение уставного капитала ООО будет производиться как увеличение уставного капитала за счет имущества ООО. О том, как провести увеличение уставного капитала за счет имущества ООО, читайте в рекомендации ниже.
Остались вопросы по уставному капиталу? Ответ найдется в Системе Юрист
Правомерность такого зачета подтверждают Письмо Минфина России от 01.08.2011 № 03-03-06/1/439 и Письмо УФНС России по г.Москве от 16.05.2011 № 16-15/047417@.
Для принятия решения об увеличении уставного капитала ООО за счет дополнительного вклада одного участника (путем зачета ранее выданного займа) необходимо единогласное решение всех участников ООО (п.2 ст.19 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).
При увеличении уставного капитала ООО за счет долгового обязательства необходимо заключить соглашение о зачете встречных требований.
В налоговый орган в подтверждение внесения дополнительного вклада предоставляются:
— решение общего собрания участников, в котором указано, что вклады оплачиваются за счет погашения встречных требований, возникших из договоров займа,
— копии платежных поручений, которыми ООО получило денежные средства по договорам займа,
— копии договоров займов с участниками,
— копии соглашений о зачете встречных требований.
Порядок заключения соглашения смотрите в рекомендации: Как зачесть встречные требования
Обоснование данной позиции приведено ниже в материалах «Системы Юрист».
Рекомендация: Когда и как можно увеличить уставный капитал ООО.
«Перед тем как увеличивать уставный капитал, нужно проверить, нет ли ограничений на это. Также нужно решить, за счет каких средств увеличивать капитал, – закон позволяет одновременно вносить средства общества, участников и третьих лиц.
Ситуация: Как участнику ООО безвозмездно передать имущество обществу, но не увеличивать уставный капитал
Есть два варианта: оформить обычный договор о передаче имущества организации или внести вклад в имущество.
Когда в обществе один участник, можно выбрать любой вариант. Также и в случае, когда в обществе несколько участников и все хотят передать имущество обществу.
Когда передать имущество хотят только некоторые из участников, лучше выбрать первый вариант – не потребуется согласование c другими.
Договор о передаче имущества организации
Если участник – физическое лицо, можно оформить обычный договор дарения (ст. 572 ГК).
Если участник – коммерческая организация, лучше оформить договор о передаче имущества дочерней организации, договор о финансовой помощи и т. п. (ст. 421 ГК). Дело в том, что коммерческая организация не вправе дарить имущество (подп. 4 п. 1 ст. 575 ГК). Передать имущество дочернему обществу и подарить имущество – это разные действия. Различия обозначил Президиум ВАС.
Вклад в имущество
Чтобы внести вклад в имущество, нужно свериться с уставом, провести общее собрание и перечислить деньги.
Внимание! После увеличения уставного капитала компания получит устав и лист записи только в электронном виде
С 29 апреля 2018 года все документы по итогам регистрации направляют только в электронном виде. Получить эти документы на бумаге можно только по запросу.
Если подавать документы непосредственно в инспекцию, через интернет или направлять по почте, имеет смысл подать запрос вместе с комплектом документов на регистрацию и отметить на последнем листе заявления способ получения документов.
Если подавать документы через МФЦ или через нотариуса, запрос можно будет подать в МФЦ или нотариусу после регистрации (п. 3 ст. 11 Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей», далее – Закон о регистрации).
При каких условиях можно увеличить уставный капитал
Перед тем как увеличивать уставный капитал, нужно проверить два условия.
Первое – участники должны полностью оплатить уставный капитал, который уже установлен в обществе до увеличения (п. 1 ст. 17 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»; далее – Закон об ООО).
Второе – в отдельных случаях закон может требовать предварительное согласование.
Примеры ограничений на увеличение уставного капитала
Документы об оплате уставного капитала могут быть среди документов об учреждении общества или в бухгалтерии. Это могут быть:
– акт приема-передачи имущества в уставный капитал;
– договор об учреждении, в котором указано, в какой части оплачен уставный капитал;
– квитанция или платежное поручение о том, что участник внес деньги в оплату уставного капитала;
– выписка со счета компании или приходный кассовый ордер о поступлении средств в оплату уставного капитала.
Если увеличить уставный капитал, несмотря на то что он оплачен не полностью, увеличение могут оспорить. Это могут сделать, к примеру, участники, которые не согласны с увеличением.
Ситуация: Можно ли увеличить уставный капитал за счет дополнительного вклада участника, если в обществе есть нераспределенная доля, принадлежащая самому обществу
Как можно увеличить уставный капитал
Уставный капитал можно увеличить за счет:
- имущества общества;
- дополнительных вкладов участников;
- вкладов третьих лиц, которых участники принимают в общество.
Эти способы можно сочетать. Например, можно увеличить уставный капитал на 100 000 руб.: на 50 000 руб. за счет имущества общества и еще на 50 000 руб. за счет дополнительных вкладов участников.
Для третьих лиц изменение уставного капитала приобретет силу, когда инспекция зарегистрирует это в ЕГРЮЛ.
Как увеличить уставный капитал за счет имущества общества
Как увеличить уставный капитал ООО за счет имущества общества
Как увеличить уставный капитал за счет дополнительных вкладов участников или вкладов третьих лиц
Как увеличить уставный капитал ООО за счет дополнительных вкладов участников или вкладов третьих лиц
Уставный капитал можно увеличить за счет вкладов:
- всех участников;
- некоторых участников на основании заявлений;
- третьих лиц, которых участники принимают в общество.
См. таблицу-алгоритм для каждого варианта.
Если вклады вносят только участники, они устанавливают в решении об увеличении два условия. Первое – общую стоимость вкладов. Второе – соотношение между стоимостью вклада и суммой, на которую увеличивается номинальная стоимость доли. Стоимость доли может увеличиться на сумму, равную дополнительному вкладу или меньше.
Пример, как может меняться номинальная стоимость долей при увеличении уставного капитала
Если участники решили внести в уставный капитал 50 000 руб., 100 000 руб. и 150 000 руб., то номинальная стоимость доли каждого может увеличиться максимум на эти же суммы.
Но участники могут принять решение, что номинальная стоимость долей увеличивается в соотношении 1/10 к сумме вклада. Тогда они внесут те же суммы, но номинальная стоимость доли каждого увеличится на 5000 руб., 10 000 руб. и 15 000 руб. соответственно.
Каждый участник вносит вклад, пропорциональный его доле в общей стоимости вкладов. Например, если общая стоимость дополнительных вкладов 100 000 руб., тогда участник с долей 15 процентов должен внести 15 000 руб.
Если у участников или третьих лиц есть требования к обществу, то по решению участников можно зачесть их в счет оплаты доли.
Пример ситуации, когда требования к обществу засчитываются в счет оплаты доли
Участник А. дал обществу заем 100 000 руб. Подошло время возвращать. Вместо этого собрание принимает решение увеличить уставный капитал за счет дополнительного вклада участника А. в сумме 100 000 руб. Отдельным решением участники решают, что требования участника А. к обществу об оплате долга они засчитывают в счет оплаты дополнительного вклада.
Такие правила предусматривают пункты 1 и 4 статьи 19 Закона об ООО.
Чтобы зарегистрировать изменения к уставу в связи с увеличением уставного капитала, в налоговую инспекцию нужно подать комплект документов:
1. Заявление по форме № Р13001.
2. Решение общего собрания о внесении изменений в устав.
3. Свидетельство, которое нотариус выдал по итогам общего собрания.
4. Изменения к уставу или устав в новой редакции.
5. Документы о том, что участники или третьи лица полностью внесли дополнительные вклады (копии платежек, приходные ордера, акты приема-передачи).
6. Документ об уплате госпошлины 800 руб. (подп. 1 и 3 п. 1 ст. 333.33 НК).
Такой список предусматривает закон (абз. 2 п. 2.1 ст. 19 Закона об ООО, п. 1 ст. 17 Закона о регистрации).
Пошлину нужно платить, только если подаете документы на бумаге. Если подаете в электронном виде, пошлину платить не нужно (подп. 32. п. 3 ст. 333.35 НК).
Квитанцию об оплате пошлины можно не подавать в инспекцию. Тогда инспекторы сами запросят информацию об уплате пошлины в Государственной информационной системе о государственных и муниципальных платежах (ГИС ГМП). Однако данные об оплате могут поступить в систему слишком поздно. Если на момент регистрации их не будет, инспектор откажет. Поэтому лучше подать квитанцию (п. 18, 47, 48, 53 Административного регламента, п. 2 ч. 1 ст. 7 Федерального закона от 27.07.2010 № 210-ФЗ «Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг»).
Сведения об изменении долей участников нужно указать в заявлении по форме № Р13001 (п. 5.7.6 приложения № 20 к приказу ФНС от 25.012012 № ММВ-7-6/25@).
Заполнять и подавать заявление по форме № Р14001 не нужно (п. 14.2.05.32 письма ФНС от 31.01.2014 № СА-4-14/1645).
Внимание! Увеличение уставного капитала нужно закончить в определенный срок. Если не успеть, суд может признать увеличение несостоявшимся.
Это может произойти в трех случаях.
1. В течение месяца после окончания срока, в который нужно было внести дополнительные вклады, собрание участников не утвердит итоги внесения вкладов и изменения к уставу.
2. В течение шести месяцев с даты решения собрания об увеличении участники или третьи лица не внесут вклады.
3. В течение месяца с даты решения собрания об утверждении итогов внесения дополнительных вкладов директор не подаст документы на регистрацию изменений.
При этом внесенные вклады общество должно вернуть тем, кто их внес. Если общество не возвращает, вклад можно взыскать как неосновательное обогащение (ст. 1102 ГК).
Такие разъяснения приводит пункт 10 постановления от 09.12.1999 Пленума Верховного суда № 90, Пленума ВАС № 14 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью»».
Ситуация:
Зачем увеличивать уставный капитал
Уставный капитал обычно увеличивают, чтобы:
1) оформить лицензию. Например, чтобы производить спирт, нужен капитал от 10 млн руб. (п. 9 ст. 8, подп. 9 п. 1 ст. 19 Федерального закона от 22.11.1995 № 171-ФЗ);
2) принять участие в инвестиционных проектах, тендерах, если заказчик устанавливает требования к уставному капиталу;
3) принять в состав участников новое лицо, если оно планирует внести дополнительный вклад в уставный капитал;
4) увеличить долю одного или нескольких участников в обществе;
5) пополнить активы общества;
6) отвечать новым требованиям закона по размеру минимального уставного капитала. Например, если для производителей спирта повысят лимит и обяжут их увеличить уставный капитал;
7) преобразовать ООО в публичное акционерное общество».
Источник