Государственные ценные бумаги (далее ЦБ) являются выгодным видом вложения денежных средств, так как страна-эмитент выступает гарантом, обеспечивающим надежность. Облигация федерального, как и сберегательного займа, позволяет своему владельцу получать стабильный высокий доход на протяжении длительного времени.
Облигации федерального займа для физических лиц в 2016 году
Суть этих ЦБ состоит в том, что они предназначены для заполнения пробелов в экономике, для которых недостаточно бюджетных средств. Доходность бумаг определена соотношением их годовой доходности к сиюминутной рыночной стоимости.
Что такое?
Государственная среднесрочная именная ЦБ, которая имеет срок обращения более 12 месяцев, и позволяющая своему владельцу получать процентную прибыль, называется ОФЗ. Владеть этими ценными бумагами могут как юридические, так и физические лица из зарубежья и РФ. Многие не знают, что такое облигации федерального займа, но те, кто уже попробовал зарабатывать с их помощью, получили хорошую возможность увеличить свои финансы.
ОФЗ могут иметь такие виды:
- бескупонные с кратковременной срочностью (краткосрочные);
- купонные рублевые с переменным доходом;
- с амортизацией долга;
- обслуживающие ключевой субфедеральный долг;
- с фиксированным купонным доходом.
При этом, уровень дохода и начисляемые проценты полностью зависит от того, какая облигация была выбрана. Характеристики краткосрочных видов предусматривают невысокий доход, который может быть накопленный за непродолжительное время.
С постоянным доходом
Бумаги, которые приносят постоянный заработок – это очень востребованный финансовый инструмент заработка инвесторов. Период их обращения составляет минимум год, а максимум 30 лет (срок устанавливает Центробанк). Лишь по истечению оговоренного периода возвращается вся номинальная стоимость бумаги.
Правительство РФ и Министерство финансов приняли решение в 2016 году улучить условия функционирования государственных банков и увеличить максимальный показатель валовой рентабельности путем докапитализации банков с размером капитала свыше 25 млрд руб. Бухгалтерский учет, применяемый к ОФЗ, позволяет получить налоговый вычет, который поспособствует приумножению дохода.
Облигации федерального займа доходность 2016
Чтобы понять, облигации федерального займа что это такое, можно прочитать информацию о них на официальном сайте ЦБ РФ. Также развернутое описание дает Википедия. Они выпускаются исключительно в документальном виде и хранятся централизовано. Таким образом, существуют только их государственные номера (аналогичные кодам бумаг рынка ГКО), а самих документов на руках у вкладчиков нет.
Где приобрести?
Право покупать ОФЗ имеют не только граждане России, но и любой иностранец (жители США, Европы, Азии и т.д.), который имеет достаточную для этого сумму.
На сегодняшний день приобрести российские облигации возможно абсолютно в любой инвестиционной компании, а также в многих банках (Сбербанк и т.д.) или ММВБ. При этом, сделать это очень просто даже онлайн через интернет.
Для этого нужно зайти на сайт учреждения и оставить заявку для регистрации. Далее с покупателем связывается представитель организации, который отвечает на все возникшие вопросы и помогает произвести покупку ценных бумаг.
В 2015 году Минфин выпустил ценные бумаги, индексированные на уровень инфляции. Этот шаг позволил перестраховаться от скачков цен и валютных рисков. Таким образом, получилась безрисковая ценная бумага (иногда ее называют купоном), имеющая высокую ликвидность и эмитентом которой является государство. Цена на облигации всегда указывается в процентах от ее номинала, а котировка совпадает с общерыночной котировкой.
Налогообложение в России: как вложить деньги грамотно
Рассматривая разные варианты куда лучше инвестировать свои сбережения, многие выбирают депозит. Этот вид вложений достаточно выгоден, если человеку подходит процентная ставка и он желает открыть счет на долгосрочную перспективу. Но при этом можно воспользоваться лишь привязкой к процентной ставке, а не инфляцией, что ставит под угрозу осуществленные инвестиции.
Размещать банковский вклад достаточно опаснее, нежели приобретать ценные бумаги, стоимость которых повышается вместе с ценами. Налогообложение построено на раздельной системе, суть которой состоит в суммировании процентного дохода, начисленного к номинальной стоимости, а также дисконтирования полученного после купли или продажи.
Все об облигациях федерального займа
Облигации федерального займа отзывы имеют крайне разные, как и золотого займа, поэтому, в первую очередь, необходимо ориентироваться на мнение квалифицированных специалистов. Оценка физлиц, которые могут приобретать ОФЗ и таким образом входить на рынок ценных бумаг, является необъективной.
Все отзывы
Министр финансов Антон Силуанов сообщил на заседании правительства о том, что будут выпущены пробные выпуски облигаций займов, которыми сможет пользоваться население страны. Сколько дополнительных бумаг будет еще не известно, но в любом случае их эмиссия и презентация позволят стабилизировать экономическую ситуацию в государстве.
Анализ и статистика многих финансовых компаний показывает выгодность такого рода вложений (самые доходные в долгосрочной перспективе) и позитивную динамику развития рынка в дальнейшем.
Цена – покупка: стоимость
По данным Интерфакс сегодня минимальная рыночная цена ОФЗ составляет 75% от номинала, а максимальная – 89% от номинала. Средневзвешенная доходность в 2016 году составила 9,4%, а спрос превысил предложение в 1,4 раза. Исключение составили только пятнадцатилетние ОЗ, которые незначительно упали в цене. Несмотря на это, их продолжают выпускать.
График рентабельности, котировки, цены и другие важные параметры, влияющие на механизм аукционов и торгов, можно в любой момент просмотреть на сайте ММВБ (главная страница). Биржей проводится контрольная работа над анализом всех параметров, интересующих трейдеров.
Текущая нестабильная ситуация в развитии экономики не имеет большого значения на биржевые операции, котировки (индексы) облигаций имеют стабильный уровень. На долгосрочные бумаги имеется постоянный спрос и наблюдается хорошая динамика, а со стороны локальных игроков – высокая торговая активность. Продать можно в любой удобный момент, так как спрос на них практически не падает, и продажа осуществляется путем передачи обязательства новому владельцу. При этом, фьючерс-контракты позволяют раздельно управлять финансовыми рисками, а прибыль поможет просчитать формула эффективной доходности.
Источник
Что такое ОФЗ? Для чего они нужны, и вообще нужны ли? Как их использовать? Эти и многие другие вопросы мы затронем в рамках статьи.
Облигации федерального займа (ОФЗ) что это такое?
ОФЗ — ценная государственная бумага, дающая своему владельцу возможность получения стабильного дохода в процентном соотношении. Срок действия купона от года. Они признаются одними из самых надежных вложений, поскольку в данном случае гарант само государство.
Право покупки не ограничивается гражданством России, например, граждане США либо иного государства могут беспрепятственно совершить подобное приобретение. Статус также не имеет значения, покупка одинаково доступна, как для физизических, так и для юридических лиц.
Бесплатная консультация юриста по телефону:
Доходность облигаций федерального займа высчитывается путем деления прибыли (годовой) на стоимость купона. К примеру, цена купона = тысяча рублей, ставка центробанка = 8% (80 р/год), значит формула подсчета будет выглядеть так:
80*100/1000=8
Облигации федерального займа для физических лиц в 2016 году
Не смотря на то, что приобретателями могут быть как физические, так и юридические лица, сами облигации делятся на подтипы.
Облигации для физлиц имеют разделения на:
- с переменным купоном – режим выплат полгода, были выпущены в конце 90-х годов (95-98). В обращении второе десятилетие;
- долгосрочные – с фиксированной доходностью (годовой процент), десятилетние, пятнадцатилетние пр.;
- фиксированные – с квартальными выплатами (высокая ликвидность), средневзвешенная ставка, самый высокий рейтинг ;
- амортизационные – основная сумма задолженности погашается периодами (двухлетние биржи), то есть с амортизацией долга (работают котировки), максимальный показатель валовой доходности, среднесрочные инвестиции (текущая величина), удобный механизм к погашению;
- кратковременные (бескупонные ГКО) – беспроцентные дисконтные условия, выпускались в середине 90-х, с привязкой краткосрочных денежных вложений.
Где приобрести и сколько стоят?
Подобные облигации всегда находятся в свободном обращении на фондовых рынках и биржах. Продажа рублевых облигаций производится на Московской бирже (ММВБ). Купить ОФЗ совсем не сложно, потребуется лишь открыть счет у биржевого брокера (вкладывательный, торговый) и подать заявку на покупку. Это можно сделать даже не покидая дом или рабочее место в онлайн режиме (через квик), заключив договор купли с биржевым маклером. В этой программе и происходит эффективная торговля между участниками (фьючерс).
Цены ОФЗ на сегодня средняя номинальная (рыночная) и равна всего лишь тысяче рублей за единицу (рублевые).
Облагаются ли налогами облигации федерального займа?
Дополнительный бонус такого приобретения – отсутствие госпошлины.
Как вложить правильно деньги в облигации федерального займа?
Если на конец 2014 года депозитные ставки достигали наивысших размеров – более 15 %, то уже в 2015 ситуация изменилась и они составили всего лишь около 10%. В этом году ЦБ РФ ситуацию всеми силами старается стабилизировать (подняли ставки до 11-12%).
Тем не менее, статистика (оценка) говорит о том, что сейчас наиболее оптимальное время для покупки, поскольку ввиду нестабильности ситуации на фондовых и прочих рынках ЦБ будет вынужден смягчить политику кредитно денежных ставок. Ожидается подъем процентов по облигациям федерального займа.
Индексированные
Индексированные ОФЗ — самые прибыльные (безрисковая), поскольку их выпуском занимается непосредственно Минфин. Это казенные бумаги с индексируемой прибылью около 4% без учета налогов.
С инфляцией
Курс национальной валюты не особо отличается своей стабильностью, особенно это заметно в последние два года. Как результат инфляция, близкая к дефолту. Только в середине прошлого года (июнь 2015) ИПР взлетел более чем на 15%.
Исходя из анализа депозитных вкладов, банковская ставка которых составляла немногим больше 11% (центральные российские банки, в том числе Сбербанк), не сложно сделать вывод, что рост инфляции превысил доходность вкладов. В этой связи отзывы держателей однозначны – в подобных условиях накопления в банках нестабильны и могут привести к утрате или обесцениванию вложений.
Минфин, желая успокоить держателей ценных бумаг, сделал успешную презентацию нового поколения облигаций, наиболее оптимальную в данной ситуации – с защитой от инфляций. Они выгодно отличаются от своих предшественников возможностью к индексации на периодической основе. Расчетом индексов занимается непосредственно Росстат.
С постоянным доходом
Облигации федерального займа с постоянным доходом отличаются своей стабильностью в отношении процентных ставок. Следовательно, их приобретение не так выгодно (читайте выше), как вида с переменным купонным доходом. Именно они сегодня наиболее актуальны, поскольку в этом варианте держатель может снимать проценты поквартально, то есть от 2 до 4 раз в год с возможностью дисконтирования.
Если Вы счастливый обладатель свободного капитала и заняты вопросом о выгодном вложении своих средств – воспользуйтесь предложением и вложите деньги в ОФЗ, о выгодах читайте выше!
Бесплатная консультация юриста по телефону:
Загрузка…
Источник
Минфин планирует в следующем году занять на внутреннем рынке вдвое большую сумму — 1 трлн руб. По словам директора долгового департамента Минфина Константина Вышковского, объемы предложения ОФЗ на аукционах вырастут со средних 20 млрд до 30–40 млрд руб. в день. При этом, как рассказал чиновник в интервью агентству Bloomberg, таким образом власти рассчитывают снизить расходы Резервного фонда на покрытие дефицита бюджета, заместив их внутренними займами. На 1 декабря 2016 года, по данным Минфина, резервный фонд составлял 2,03 трлн руб., снизившись с начала года на 1,64 трлн руб. Ранее ряд экономистов и чиновников высказали мнение, что в 2017 году Резервный фонд может оказаться полностью исчерпанным.
По словам Вышковского, к 2019 году Минфин планирует финансировать до 90% дефицита бюджета за счет внутренних и внешних займов. Сейчас за счет ОФЗ и евробондов бюджет покрывает только 20% дефицита. При этом в следующем году в ведомстве рассчитывают занимать «без резкого удорожания стоимости заимствований». Помочь разместить запланированный триллион облигаций Минфину, как считает чиновник, могут банки, у которых в условиях нарастающего профицита ликвидности достаточно свободных средств для инвестиций в госбумаги.
«Траты резервных фондов действительно увеличат спрос банков на ОФЗ, однако некоторую конкуренцию Минфину в следующем году могут составить корпоративные заемщики», — считает Николай Минко. По его словам, поддержку Минфину традиционно оказывают и иностранцы, доля которых на 1 ноября 2016 года составляла 26,8% против 21,5% на начало года. «Доля нерезидентов в государственных облигациях будет снижаться», — считает аналитик.
В Минфине, напротив, ожидают сохранения устойчивого спроса нерезидентов на ОФЗ в следующем году.
По мнению директора аналитического департамента ИК «Регион» Валерия Вайсберга, планы Минфина могут оказаться под угрозой из-за повышения ставки Федерального резерва в 2017 году. «Это снизит интерес нерезидентов к российским бумагам, поэтому Минфину придется рассчитывать на спрос со стороны внутренних инвесторов — пенсионных фондов и физлиц», — говорит он.
Эксперт напоминает, что в следующем году в НПФ поступит около 364 млрд руб. за счет средств пенсионных накоплений, часть из них пойдет на покупку ОФЗ. «Определенную активность проявят и граждане, поскольку есть вероятность того, что доходность депозитов в 2017 году продолжит падать. Доходность госбумаг, согласно ожиданиям рынка, будет оставаться на уровне 8% годовых», — рассуждает Вайсберг.
Что касается банков, то, по словам Валерия Вайсберга, они могут предпочесть ОФЗ депозитным аукционам Банка России или облигациям Банка России. В сентябре глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что регулятор готов выпускать такие облигации по мере роста профицита ликвидности в банковской системе.
«Сейчас только 7% активов банков вложено в рублевые облигации, у крупных банков эта доля может быть больше. Нет оснований полагать, что эта доля в условиях ужесточающегося банковского регулирования будет расти. Если не будет роста активов банков, то планы Минфина по размещению окажутся несостоятельными», — заключает Вайсберг. Всего, по данным ЦБ, на 1 ноября 2016 доля вложений банков в ценные бумаги превышала 11,6% от активов.
Источник
Один из самых надежных способов получения дохода от инвестиций — покупка облигаций Мин Фин РФ, или облигаций федерального займа (ОФЗ). Главное отличие таких ценных бумаг — заёмщиком в этом случае выступает государство, следовательно, риск дефолта сведен к минимуму. С 26 апреля 2017 года Минфин начал выпускать «народные» ОФЗ — облигации, предназначенные не для компаний, а для частных лиц. Для государства это возможность привлечь дополнительные средства, а для инвесторов — получать доход с гарантией возврата вложений.
Особенности эмитента
Такие ценные бумаги выпускаются только в цифровом виде, для их приобретения потребуется воспользоваться брокерскими услугами. Брокеры — это биржевые посредники, за определенное вознаграждение предоставляющие доступ к специальным счетам. После оформления сделки покупатель становится владельцем государственных ценных бумаг, минимальное количество для покупки составляет 30 штук.
Со 2-ого квартала 2019 года Мин Фин начал выпускать облигации в новом формате: в отличие от первого выпуска, клиентам не придется платить крупные брокерские комиссии, все расходы эмитент берет на себя. Кроме того, у держателей появится возможность получать кредиты в банках под залог таких ценных бумаг. Первая версия не позволяла проводить такие операции.
Облигации Мин Фина — это возможность привлечь широкий круг инвесторов по всей стране и получить дополнительный капитал на реализацию различных государственных проектов. Покупателей привлекает возможность получать доход по плавающей ставке: чем дольше облигация будет на руках у покупателя, тем выше по ней будет доходность, такая схема выгодна именно тем, кто планирует долгосрочные инвестиции.
Условия приобретения облигаций
Общий объем первой государственной эмиссии 2017 года составил 15 миллиардов рублей. Номинал 1 облигации — 1000 рублей, следовательно, для минимальной покупки потребуется инвестировать не менее 30 тысяч. У таких ценных бумаг есть несколько особенностей:
- Невозможность перепродажи третьим лицам. В отличие от обычных облигаций, ценные бумаги Мин Фина не допускается перепродавать на бирже.
- Возможность предъявления к выкупу в любой момент. Владелец может потребовать досрочно вернуть долг — в этом случае он потеряет только не выплаченный за остаток срока купонный доход.
- Растущая процентная ставка. Чем дольше ценные бумаги остаются на руках владельца, тем выше будет их прибыльность. Стартовая ставка равна 7,5%, вторая выплата — 8%, третья — 8,5% и т.д.
- Периодичность выплат — 2 раза в год.
- Продолжительность возврата — 3 года.
Средняя доходность облигации Мин Фина находится в районе 9% годовых, это существенно больше, чем средний доход по предлагаемым банковским вкладам. Из-за этого ОФЗ станут выгодным приобретением для широкого круга покупателей.
Преимущества инвестирования в ОФЗ
Вложение в облигации федерального займа — это возможность гарантированно не потерять инвестированные средства. Коммерческий сектор подвержен различным экономическим факторам, даже самые надежные компании могут неожиданно столкнуться с финансовыми трудностями и не справиться со своими обязательствами. Государство же выступает гарантом погашения долга.
Дополнительные плюсы инвестирования:
- Увеличенная доходность, по сравнению с банковскими вкладами. Можно получить более крупную пассивную прибыль.
- Средние сроки возврата. Долгосрочные программы интересуют не всех инвесторов, вложение на 3 года станет оптимальным вариантом.
- Относительно небольшой порог входа. Это делает ОФЗ доступными для частных лиц.
- Заранее известная прибыль — важное отличие от вложения в акции крупных компаний. Они могут не выплатить дивиденды, а государство гарантированно выполнит свои обязательства по купонному доходу.
Минусом ОФЗ можно назвать относительно невысокую процентную ставку. Такой вариант подходит для тех, кто предпочитает консервативные, а не рискованные стратегии инвестирования.
Надежность вложения в ОФЗ
Среди всех вариантов инвестиций вложение в государственный долг остается наиболее надежным решением. Такие облигации н торгуются на рынке, поэтому они не могут потерять в цене, обязательства по ним гарантированно будут исполнены. Покупка позволит получать заранее известные выплаты в течение всего срока погашения, а при необходимости можно сразу вернуть вложенные деньги.
Это оптимальный вариант для начинающих инвесторов, которые не рискуют вкладывать крупный капитал в менее надежные проекты и предприятия. Оформление такой сделки позволит гарантированно сохранить и приумножить накопления, причем доход по ним будет достаточно высоким. Обновленный вариант облигаций не требует уплаты комиссий за брокерские услуги, поэтому они становятся еще более выгодными.
Источник
