Доход от облигаций государственного займа

Всем доброго времени суток, уважаемые гости, посетители и читатели! В этом обзоре мы поговорим с вами про Облигации Федерального Займа. Что это? Если вы начинающий инвестор и только делаете свои первые шаги, то ОФЗ – это тот инструмент, на который есть смысл обратить своё внимание! Почему? Дело в том, что это консервативный инструмент, который приносит прибыль, превышающую ставку по банковским вкладам, но риски при этом крайне низкие.

Первым делом хотим вам напомнить, что очень важно с умом выбрать БРОКЕРА, ибо от этого действительно зависит очень многое. Так же хотим порекомендовать вам, первым делом прочитать этот материал: где лучше открыть ИИС в 2021 году отзывы. Как всегда, мы не хотим никому и ничего навязывать, а только лишь делимся определённой информацией в надежде на то, что она будет вам полезна.

Облигации ОФЗ традиционно считаются крайне надёжным инвестиционным инструментом, эмитентом которого выступает само государство. Как я уже сказал, доходность ОФЗ выше по сравнению с банковскими вкладами, особенно сейчас, на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

Что такое облигации ОФЗ?

Это долговые ценные бумаги, выпускаемые государством, выпуск которых начался в 1995 году. На текущий момент данный актив пользуется стабильным спросом, и если верить данным ЦБ, то 32% облигаций находятся во владении нерезидентов Российской Федерации. Но стоит отметить, что после санкций доля снизилась приблизительно до 25%, но уже в 2020 году зарубежные инвесторы снова начали активно скупать ОФЗ.

Для самого государства выпуск этих бумаг является выгодным, потому как от их размещения оно получает вполне себе значительные суммы. Например, к середине 2019 года этот актив принёс в государственную казну 650 миллиардов рублей. Привлеченные средства используются для обеспечения внутреннего долга страны, и инвестируются в развитие разных проектов: строительство дорог, медицинский и учебных заведений, выплачиваете заработная плата работникам государственным структур.

Какие бывают виды ОФЗ

Существует несколько видов ОФЗ, которые отличаются различными характеристиками:

• 1) ОФЗ-ПД. Это бумаги с постоянным купонным доходом, срок погашения составляет от года до 30 лет, а выплаты в среднем осуществляются до 3 лет, и размер купона не меняется на всём сроке действия бумаги.
• 2) ОФЗ-ФЖ. Это облигации с фиксированным купонным доходом, срок погашения составляет от 4 лет. Купонный доход оценивается в момент эмиссии бумаги, но может с течением времени меняться. Выплаты осуществляются до 4 раз в год.
• 3) ОФЗ-АД. Это бумаги с амортизацией долга. Срок погашения составляет до 30 лет, а выплаты осуществляются до 4 раз в год.
• 4) ОФЗ-ПК. Облигации с переменным купоном, срок погашения составляет до 5 лет. Сумма дохода изначально не определяется и может меняться. Выплаты осуществляются до 4 раз в год.
• 5) ОФЗ-ИН. Бумаги с индексируемым номиналом, стоимость формируется с учетом индекса потребительских цен с целью защиты он инфляции.
• 6) ОФЗ-н. Это народные облигации, которые созданы специально для повышения уровня финансовой грамотности населения. Бумаги продаются в крупных банках и у брокеров. Срок погашения составляет 3 года, а купон выплачивается два раза в год.

Какая может быть доходность ОФЗ

Текущая доходность этого класса бумаг может превышать заявленную, а может оказаться ниже. Результат прямым образом зависит от цены покупки бумаги, и сколько она находилась во владении инвестора. Допустим, инвестор покупает ОФЗ с постоянным доходом за 1000 рублей, за год погашения цена бумаги на бирже составляет 102,250 и купонный доход составляет 8%.

Через некоторое время цена меняется до 1022,50 и в итоге инвестор получит 1000 рублей во время погашения бумаги, а также -22,5 рублей, как некую курсовую разницу. В течение года инвестор получает купонный доход (8%) – это 80 рублей. То есть, доходность составила 80-22,5 = 57,5 рублей, или же 5,75% от номинала.

Как купить ОФЗ

Стоит отметить, что инвестор может не прибегать к услугам банка, а зарегистрироваться в качестве частого инвестора. Для этого ему нужно открыть брокерский счёт или ИИС у того или иного брокера. Стоит отметить, что комиссии в банке значительно выше по сравнению с брокерскими комиссиями. Кроме того, покупка ОФЗ в банке может занять некоторое время.

Покупка через брокера

На данный момент можно встретить множество различных брокеров. После выбора брокера с ним следует заключить соответствующий договор, а далее через него уже можно приобрести ОФЗ. Конечно, за свои услуги брокер будет брать определённую комиссию (условия у разных брокеров могут отличаться).

Как можно купить бумаги:

• 1) Купить бумаги самостоятельно через торговый терминал
• 2) Обратиться непосредственно к брокеру (по телефону или посетить офис лично)

Покупка через банк

Я уже упоминал, что имеются так называемые «народные» ОФЗ. Продажей таких бумаг плотно занимаются крупные банки РФ. Для справки, такие бумаги начали выпускать относительно недавно – в 2017 году. Созданы они были с цель повышения уровня финансовой грамотности граждан РФ. Наиболее активными покупателями таких бумаг стали начинающие инвесторы без опыта, ибо в них они увидели рабочую и качественную альтернативу банковским вкладам. Однако с течением времени интерес к данному инструменту снизился, и на то было несколько причин:

• 1) Комиссию банку придётся платить два раза. При покупке ценной бумаги и при её продаже
• 2) Минимальный вклад в данные бумаги составляет 30 000 рублей, и чтобы снизить размер комиссии, инвестору нужно минимально инвестировать в данные актив от 300 000 рублей

Учитывая всё это, народные облигации являются доступными только лишь для обеспеченных граждан.

Покупка через ПИФ

Есть и вариант покупки ОФЗ через ПИФы. Суть инвестиции сводится к покупке паев, которые являются готовым портфелем, состоящим из нескольких бумаг. Учтите, что ПИФы берут за свои услуги комиссию, которая может быть достаточно крупной.

Особенность покупки ОФЗ на ИИС

На свой ИИС вполне себе можно приобрести и данные бумаги. При этом Индивидуальный счёт имеет приятные «плюшки» в лице налогового вычета:

• 1) Вычет в размере 13% от ежегодного пополнения своего счёта (не более 52 000 в год)
• 2) Освобождение от налога дохода от инвестиционной деятельности. Данная льгота предусмотрена для счетов, которые открыты более 3 лет без выведения средств. Льгота предоставляется, когда средства снимаются со счёта и происходит его автоматическое закрытие. Исключением является момент, когда брокер имеет возможность переводить купонный доход на иной счёт (брокерский или банковский).

Риски ОФЗ

Большинство инвесторов сходится во мнении, что облигации ОФЗ являются очень надёжным инструментом, гарантом которых выступает целое государство. Основными рисками является серьёзные потрясения в стране, а, в общем – данные бумаги крайне надёжны.

Основными рисками являются санкции против РФ. В 2018 году на фоне введения санкций, котировки ОФЗ провалились в среднем на 10-15%. Также имеется риск и снижения купонной доходности.

Достоинства и недостатки ОФЗ

К достоинствам ОФЗ можно отнести следующее:

• 1) Практически исключённая вероятность банкротства. Дефолты в нашей стране случались, но на данный момент нет предпосылки к подобному. По сравнению с теми же корпоративными облигациями, ОФЗ более надёжны.
• 2) Наличие постоянного дохода. На фоне падения ключевой ставки ЦБ ОФХ дают стабильный доход.
• 3) Краткосрочные инвестиции в ОФЗ дают более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами.

Какие есть недостатки:

• 1) Наличие санкций. Если будут появляться новые серьёзные санкции против РФ, то иностранные инвесторы будут избавляться от данных бумаг, что негативно скажется на их стоимости.
• 2) Инфляция. Высокий уровень инфляции спровоцирует рост ключевой ставки. В результате, доходность ОФЗ будет снижаться.

Стоит ли инвестировать в ОФЗ или нет – это каждый решает сам для себя с учётом своих инвестиционных целей. Для консервативного инвестора, который хочет снизить риски, то ОФЗ прекрасно подойдут. Вне всякого сомнения, данный актив очень интересен, и любому начинающему инвестору есть смысл обратить на него внимание. Но, опять же, каждый решает для себя сам.