Диверсификация кредитного портфеля как один из методов минимизации кредитного риска
Диверсификация ссудного портфеля банка осуществляется на основании использования основного из способов минимизации кредитного риска (рисунок 1) путём размещения кредитов по разным категориям ссудозаёмщиков, срокам выдачи, формам обеспечения, используемым кредитным инструментам, степеням риска, географической принадлежности, сферам деятельности, а также другим признакам на основе установленных внутрибанковских лимитов.
Рисунок 1. Способы защиты от кредитных рисков. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Определение 1
Диверсификация кредитного портфеля – это выдача ссуд широкому кругу клиентов с охватом различных отраслей и клиентов (юридических и физических лиц резидентов и нерезидентов), с различным размером, сроками, процентами, обеспечением по кредитам в соответствии с проводимой кредитной политикой.
Система риск – менеджмента в кредитных организациях должна строиться с учётом диверсификации ссудного портфеля, которая включает: непрерывный процесс идентификации; анализ и оценку; оптимизация, мониторинг и контроль рисков; последующая оценка адекватности применяемой методики управления рисками.
Готовые работы на аналогичную тему
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость
Диверсификация ссудного портфеля кредитной организации должна осуществляться на стадии принятия решений о выдаче кредита банками с использованием определённых методов.
Методы диверсификации кредитного портфеля и их характеристика
При минимизации рисков путём диверсификации используются следующие основные методы, которые применяются при обеспечении достаточной диверсификации кредитного портфеля:
- рационирование ссуды, предполагающее: установление различных лимитов по отдельным или группам кредитозаёмщикам, связанных с их кредитоспособностью, со сроками, размерами, видами процентных ставок и др. условиями выдачи кредитов;
- прямое утверждение лимитов для всех ссудозаёмщиков кокретной группы (так, для граждан по потребительским кредитам) в абсолютном размере или по совокупным удельным весам в кредитном портфеле банков;
- приём залогов или поручительств по ссудам, которые позволяют возместить кредитные потери за счёт имеющегося обеспечения кредита. Однако, это относится к кредитам, которые имеют различные формы обеспечения в размере ссуды и процентов по ней. В ссудном портфеле помимо таких кредитов имеются недостаточно обеспеченные, либо вообще без обеспечения. Если преобладают последние две группы, то увеличивает возможность потерь. В свою очередь, обеспеченные ссуды должны различаться по видам обеспечения, его качеству, возможности реализации;
- использование набора разных видов процентных ставок и способов начисления и выплаты процентов по кредитам. Процентные ставки за использование ссуды – самый действенный инструмент по минимизации кредитных рисков, а также влияет на реальное стимулирование повышения эффективности вложений банка в кредитный портфель. Если не не соблюдаются сроки выплат основного долга и процентов банк может защитить себя от кредитных рисков при помощи взимания утверждённых договором повышенных процентов. У минимизации кредитного риска имеется и технический аспект, например, использование различных методов начисление процентов по ссудам (годовая процентная ставка, простые проценты, дисконтирование, аннуитентный платёж);
- диверсификация ссудного портфеля по срокам. Разная срочность с учётом различных процентных ставок по кредитам позволяет иметь различные уровень и размеры колебаний косвенно принимаемых на себя деловых рисков ссудозаёмщика.
Все выше перечисленные методы можно отразить схематично (рисунок 2)
Рисунок 2. Методы диверсификации кредитного портфеля банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Классификация диверсификации кредитного портфеля по типам и их характеристика
Портфель ссуд по признаку диверсифицированности можно классифицировать следующим образом:
- диверсифицированный кредитный портфель — это все кредиты, которые отвечают требованиям диверсификации по всем видам кредитных вложений (объектам размещения, срокам, валютам, доходности и т. д.);
- концентрированный кредитный портфель — это портфель, в котором достаточно высокий удельный вес занимают кредитные вложения определенного вида или одной категории заемщиков.
В данном случае портфель формируется из следующих принципов:
- доходность – достижение наибольшей рыночной стоимости портфеля в каждый момент времени;
- срочность – разбивка ссудной задолженности в портфеле по срокам получения дохода;
- возвратность – ссуды должны быть оценены, иметь источники первичного погашения (выручку юридических лиц, доходы физических лиц и др.), а также вторичные источники в виде обеспечения;
- соблюдение минимального размера просроченной ссудной задолженности и доведения её до нулевого значения в портфеле.
На практике обычно применяется несколько типов диверсификации кредитного портфеля: клиентам и сферам экономики; географической принадлежности; срокам погашения, размерам ссуд, валютам и др.
Замечание 1
В соответствии с принятой кредитной политики банк строит кредитный портфель с учётом имеющейся клиентской базы, в большей степени величина портфеля складывается из ссуд корпоративных клиентов.
Диверсификация кредитного портфеля корпоративных клиентов приведена на рисунке 3.
Рисунок 3. Диверсификация кредитного портфеля юридических лиц. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Свои особенности применяют при диверсификации кредитного портфеля и розничные банки.
Географическая ориентация диверсификации ориентируется на привлечение клиентов из различных регионов страны или государств.
Замечание 2
Квадрат устойчивости кредитного портфеля при его диверсификации: срочность, оптимальный размер ссуды; ликвидность залога, отсутствие или наличие негативной информации.
Диверсификация по срокам: краткосрочные ссуды предоставлены сроком до года; от года до трёх лет – среднесрочные кредиты, размещённые на срок свыше трёх лет – долгосрочные. С точки зрения кредитных рисков большая степень возникает у долгосрочных ссуд.
Диверсификация по срокам погашения кредита предусматривает предоставление ссуд на различные сроки. В данном случае поступление процентов по кредиту и погашение ссудной задолженности будет происходить по различным срокам, что будет давать кредитным организациям иметь определенный финансовый манёвр и исключат случаи невыполнения банком своих обязательств.
Диверсификация по величине кредита предусматривает отсутствие либо наличие крупных кредитных рисков и их концентрацию.
Диверсификация кредитного портфеля по видам валют, что наиболее оптимальной является структура ссудного портфеля в разрезе валют, при условии, что в рублевом эквиваленте сформировано не менее 60% кредитного портфеля.
Источник
Что такое кредитный портфель?
Под термином «кредитный портфель» (если речь идет о компании) понимается вся совокупность полученных ею кредитов, займов и прочих используемых ею источников внешнего финансирования (включая банковские гарантии, эмиссию облигаций, инструменты торгового финансирования и транши в рамках открытых кредитных линий с банками), характеризующаяся следующими признаками:
- общая сумма;
- средневзвешенная процентная ставка;
- средневзвешенные срок кредитования;
- степень риска и структура (например, преобладающая доля одного крупного кредитора).
Процесс оптимизации кредитного портфеля
Исходя из вышеуказанных признаков кредитного портфеля, можно выделить три главных задачи его оптимизации:
- снижение общей суммы долга,
- снижение стоимости обслуживания долга;
- минимизация рисков кредитования (диверсификация и выбор наиболее оптимальных инструментов).
Таким образом, работа по оптимизации кредитного портфеля компании это не просто реструктуризация или рефинансирование полученных кредитов. Это целых комплекс мер, относящихся к отдельным, но взаимосвязанным направлениям работы CFO, корпоративных финансистов и казначеев, эффективная реализация которых позволяет не только снизить общие расходы на обслуживание долга корпорации, но и обеспечить ее финансовую устойчивость за счет снижения долговой нагрузки и риска потери ликвидности.
Оптимизация кредитного портфеля включает в себя следующие направления работы:
1.Снижение потребности в финансировании оборотного капитала
Поскольку абсолютные расходы компании на обслуживание долга определяются не только его процентной ставкой, но и суммой, то одним из направлений работы корпоративного казначейства или специалистов по корпоративным финансам компании является оптимизация размера оборотного (текущего) капитала.
Сюда относится:
- поддержание оптимального объема запасов,
- оптимизация размера и структуры дебиторской задолженности,
- снижение доли авансовых авансов в общей структуре платежей,
- использование внутренних резервов для сокращения потребности в оборотном капитале (пересмотр пенсионных программ, анализ возможностей отложенной оплаты налоговых и таможенных тарифов и сборов и т.д.),
- минимизация остатков на расчетных счетах (о стратегии управления остатками на банковских счетах читайте тут);
- улучшение качества и удлинение периода прогнозирования движения денежных потоков в компании (включая косвенный метод прогнозирования),
- внедрение комплексной политики по управлению оборотным капиталом и включение ее задач в финансовые KPI.
Хорошим индикатором улучшения или ухудшения тенденции изменения размера оборотного капитала для казначеев является показатель денежного цикла компании, подробнее о котором читайте в этой статье.
2. Диверсификация кредитного инструментария
Одной из задач управления кредитным портфелем также является снижение стоимости кредитования за счет формирования сбалансированного портфеля инструментов финансирования, подобранных с точки зрения оптимального для компании соотношения риска и стоимости.
Помимо обычных банковских кредитов и кредитных линий, компании также могут использовать следующие инструменты привлечения внешнего финансирования:
- банковские гарантии;
- аккредитивы;
- факторинг;
- финансирование цепочки поставок (финансирование поставщиков) и иные инструменты торгового финансирования;
- целевое финансирование от зарубежных банков, инвестиционных фондов и государства (программы финансирования инвестпроектов с господдержкой);
- синдицированное кредитование;
- РЕПО (например, РЕПО с КСУ на Мосбирже);
- структурные кредитные инструменты или опционы на процентные ставки (позволяющие привязать процентную к изменению какого-либо рыночного актива или кредитного риска какого-либо эмитента);
- проект ДОРЗ от Ассоциации корпоративных казначеев (АКК), представляющий собой межкорпоративный кредитный рынок;
- даже подходы исламского финансирования (например, получение кредита в обмен на места в совете директоров).
3. Диверсификация пула кредиторов
Сотрудничество с постоянным и надежным партнером, конечно, является прочной основой для снижения маржи банка по кредиту, и, конечно, компании должны стремиться к выстраиванию таких долгосрочных отношений с кредитными институтами. Однако это не означается, что такие партнеры должны быть единственными в своем роде. Оптимальный портфель должен состоять из, как минимум, 5 банков, для обеспечения открытой и здоровой конкуренции между ними. В таком случае, компания может рассчитывать на получение максимально выгодных условий по кредиту. Иногда также удобно проводить биддинг (сравнение кредитных ставок) между банками через торговые терминалы (например, Bloomberg) посредством открытых или закрытых аукционов (когда участники не видят ставок своих конкурентов). Использование таких технических инструментов позволяет, во-первых, сравнивать все предложения одномоментно, а, во-вторых, сопоставлять уровень предложенных банками кредитных ставок и рыночных индикаторов (например, Mosprime или LIBOR). Однако проведение таких аукционов на предоставление кредита возможно только лишь в случаях, когда у компании имеются открытые кредитные линии со всеми участниками.
4. Снижение риска потери ликвидности
Безусловно, компания должна в первую очередь обеспечить себе уверенность в том, что привлечение финансирования потребуется ей только для запланированных проектов и целей, а не станет способом срочно закрыть «кассовый разрыв». Поэтому снизить общий размер кредитного портфеля позволит грамотная подготовка в виде снижения риска потери ликвидности путем следующих мер (подробнее о мерах снижения риска ликвидности – в этой статье):
- внедрение системы фабрики платежей;
- ежедневный контроль исполнения БДДС для недопущения кассовых разрывов;
- использование кэш-пулинга (англ. cash-pooling или внутригрупповое финансирование);
- поддержание денежных резервов (путем размещения краткосрочных депозитов и поддержания оптимального размера остатков на расчетных счетах);
- формирование высоко ликвидной структуры финансовых вложений (читайте тут об инвестиционных инструментах «корпоратов»);
- использование обычных (подтвержденных и неподтвержденных), а также коротких кредитных линий;
- страхование запасов и хеджирование финансовых рисков.
5. Улучшение имиджа компании на рынке
Финансовый директор и казначеи компании также должны стремиться к тому чтобы создать позитивный имидж компании в глазах инвесторов и кредиторов, чтобы сократить размер премии за риск по выдаваемым ей кредитам и траншам. Это можно сделать, например, следующими путями:
- комплексная работа с банками (подготовка к кредитным комитетам, регулярные встречи и поддержание прямых контактов с представителями банков);
- взаимодействие с buy-side и sell-side аналитиками для предотвращения распространения некорректной и порочащей имидж компании информации.
- работа с кредитными агентствами по улучшению кредитного рейтинга компании.
Подробнее на сайте проекта Вашказначей.РФ!
Источник
Диверсификация кредитного портфеля банка — метод минимизации кредитного риска путем распределения ссуд по различным категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения, кредитным инструментам, степени риска, регионам, видам деятельности, а также по ряду других признаков на основе установления внутренних лимитов.
Основными методами, применяемыми для обеспечения достаточной диверсификацией ссудного портфеля, являются следующие:
- 1) рационирование кредита,которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;
- 2) диверсификация заемщиковможет осуществляться также через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной группы (например, для населения по потребительским ссудам) в абсолютной сумме или по совокупному удельному весу в ссудном портфеле банка;
- 3) диверсификацияпринимаемогообеспечения по кредитампозволяет банку обеспечить возможность возмещения кредитных потерь за счет имущественных ценностей заемщика, выступающих в качестве обеспечения ссуды. Как известно, кредиты, формирующие кредитный портфель, подразделяются на обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. Преобладание последних двух групп увеличивает для банка вероятность потерь. В то же время обеспеченные кредиты различаются в зависимости от видов обеспечения, его качества, возможностей реализации [16, с. 173 — 174].
- 4) применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде.
Процентная ставка за пользование кредитом представляет собой один из самых действенных инструментов минимизации кредитного риска, а также (при обоснованном ее размере) играет роль реального стимула повышения эффективности кредитных вложений банка.
Размер процентов может быть установлен не только в абсолютном выражении, но и по так называемой референтной ставке, когда он зависит от какого-либо общепризнанного экономического норматива, например от ставки рефинансирования.
В целях минимизации кредитного риска дополнительно определяются условия о максимально твердой процентной ставке — «процентном потолке», минимальной твердой процентной ставке — «процентном поле», возможных изменениях процентной ставки — «процентном коридоре».
При несоблюдении сроков выплаты основного долга и процентов кредитор защищает себя от кредитного риска с помощью установления механизма взимания повышенных процентов. Размер процентной ставки по кредиту в этом случае определяется исходя из следующих элементов:
- · платы за пользование кредитом (в соответствии с установленной кредитным договором процентной ставкой);
- · дополнительной процентной премии как формы ответственности за неисполнение и ненадлежащее исполнение обязательств по кредитному договору.
Важное значение при минимизации кредитного риска приобретают некоторые технические аспекты, например методы начисление процентов по кредиту. В банковской практике принято различать следующие основные методы начисления процентов за кредит: годовой процентной ставки, простых процентов, дисконтирования, аннуитета [16, с.177 — 178].
5) Диверсификация кредитного портфеля по срокамимеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды.Так, в случае ориентации банка на потребительские ссуды долгосрочного характера, имеющие черты инвестиционного кредита, разумным является включение в ссудный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать структуру портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность ссудного портфеля может быть отчасти компенсирована за счет соответствующего структурирования портфелей прочих активов, но с таким расчетом, чтобы обеспечить оптимальный баланс сроков по всему портфелю активов в целом [15, с.303-304].
На практике обычно применяются три типа диверсификации:
портфельный;
географический;
по рокам погашения.
Географическая диверсификацияориентирует на привлечение клиентов из различных географических регионов или стран.
Для примера возьмем данные ЗАО «Белсвиссбанка» Таблица Б.1[Приложение Б]
Диверсификация по срокампогашенияпредполагает выдачу и привлечение ссуд в различные сроки, речь идет о том, чтобы поступление и выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали бы банке возможность определенного финансового маневра и исключили бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.
По срокам погашения ссуды бывают:
Срочные;
Отсроченные;
Просроченные;
Досрочно погашенные.
Срочные — ссуды, срок погашения которых наступил или наступит в сроки, оговоренные в кредитном договоре.
Отсроченные (пролонгированные) — ссуды, срок погашения которых отнесен банком на более поздний срок по уважительным причинам по просьбе клиента.
Просроченные — ссуды, не возвращенные (и не пролонгированный) заемщиком в установленные кредитным договором сроки.
Досрочное погашение, как правило, практикуется по инициативе заемщика при высвобождении у него денежных средств и с целью экономии средств при уплате процентов.
Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели может быть использован собственный капитал банка. За счет него могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов. Эта крайняя мера позволит банку продолжить свою деятельность. Эта мера возможна и дает эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать [4, с.38].
Диверсификация портфеля означает распределение ссуд между широким кругом клиентов из различных отраслей и использованием различных компаниям из различных отраслей меньшими суммами на более короткий срок и большему количеству заемщиков.
В «Приорбанк» ОАО организована эффективная система риск-менеджмента, включающая в себя управление кредитным, рыночным и операционным рисками.
Действующая в банке система управления рисками, основана на нормативных требованиях и рекомендациях Национального Банка Республики Беларусь, Райффайзен Интернешнл Банк-Холдинг АГ, рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору, опыте ведущих зарубежных финансовых институтов.
Система риск — менеджмента построена на непрерывном процессе идентификации, анализа, оценки, оптимизации, мониторинга и контроля рисков, последующей оценки адекватности применяемых методик управления риском.
Управление кредитным риском осуществляется с использованием системного подхода, основанного на принципах осведомленности о риске, разграничении полномочий по инициированию, оценке и принятию риска. Кредитный риск-менеджмент отвечает за надлежащую оценку кредитных рисков по каждому индивидуальному лимиту клиента, их контроль и управление и, в случае необходимости, взыскание проблемных кредитов и реализацию залога.
Принимая во внимание уровень и характер соответствующих рисков, кредитный риск-менеджмент применяет различные подходы и различные риск-процедуры для соответствующих сегментов клиентов: корпоративные, средние, малые клиенты, индивидуальные предприниматели, физические лица, банки и государственные органы управления. В банке ведется непрерывная работа по совершенствованию процесса управления кредитными рисками и повышению его эффективности.
Одним из приоритетных направлений деятельности «Приорбанк» ОАО является осуществление операций кредитного характера.
Общая сумма кредитов, предоставленных клиентам, увеличилась с начала года на 941,5 млрд.рублей и составила на 1 января 2009 года 3675,9 млрд.рублей. Темп роста кредитного портфеля «Приорбанк» ОАО за 2008 год составил 134%. При этом темп роста кредитов в национальной валюте был выше, чем кредитов в иностранной валюте. Кредиты в иностранной валюте возросли на 471,5 млрд. рублей и составили 2369,3 млрд. в рублевом эквиваленте, в национальной валюте — на 470,0 млрд. рублей и составил 1306,6 млрд. рублей.
Кредитный портфель в разрезе типов контрагентов
В результате реализации политики расширения розничных услуг в 2008 году произошло изменение структуры задолженности по кредитным и иным активным операциям в разрезе типов контрагентов — за счет существенного роста объемов предоставленных банком кредитных ресурсов физическим лицам (на 82%) их доля увеличилась с 25% до 33,7%.
Динамика просроченной задолженности
Кредитный портфель юридических лиц в разрезе секторов экономики
В 2008 году произошло снижение удельного веса просроченной задолженности в кредитном портфеле банка. В абсолютном выражении сумма просроченной задолженности увеличилась на 1,5 млрд. руб., при этом, ее доля в кредитном портфеле снизилась на 0,13 п.п. (с 0,67% до 0,54%).
Данная ситуация свидетельствует о высокой эффективности действующей в «Приорбанк» ОАО системы риск-менеджмента [30].
Источник