Умение правильно вкладывать денежные средства всегда являлось ценным качеством. В настоящее время, многие пытаются инвестировать свои свободные денежные средства в различные коммерческие проекты с целью получения прибыли. Однако, среди инвесторов наибольшее предпочтение отдается государственным экономическим рынкам ценных бумаг. Обусловлено это тем, что государственные ценные бумаги имеют высокую надежность и повышенный доход.
Рынок ценных бумаг был разработан много лет назад, прошел немало изменений и доработок в правом аспекте. На практике, остаются много нерешенных и актуальных вопросов, особенно у предприятий и организаций, являющихся новичками или непрофессиональными участниками экономического рынка.
Выпуск самых первых ценных бумаг пришелся на начало девяностых годов, когда граждане были экономически не грамотны и не представляли, что может быть что-то более ценное, чем просто деньги.
Экономический рынок набирал стремительный подъем развития, что повлияло на создание нового обязательства в виде долга, именуемого — облигации государственного сберегательного займа, или иначе — ОГСЗ.
Задачей ОГСЗ являлось привлечение дополнительных средств в федеральный бюджет, способствующих стабилизации в нем дефицита денежных средств. По сути, это похоже на кредит, только заемщиком становится государство, берущее денежные средства у своего населения на определенный срок. Гарантией возврата денег как раз выступает облигация.
Денежные средства берутся под процент
Такой подход позволил изменить интересы населения страны. Граждане стали вкладывать деньги не в валюту, а именно в ценные бумаги, выпускаемые государством.
Облигации государственного займа выпускают не часто и происходит это только в случае возникновения определенных обстоятельств.
Форма облигаций является бумажной, что упрощает характер обращения. Нет необходимости составлять дополнительные акты купли-продажи или регистрировать передачу ценной бумаги. Это относится к еще одному плюсу облигации сберегательного займа, т.к. граждане привыкли доверять тому, что можно пощупать и увидеть на бумаге.
Достаточно высокий уровень доходов и мобильность облигации сберегательного займа, привлекают не только мелких инвесторов, но и достаточно опытных участников экономического рынка.
Формы выпуска облигаций сберегательного займа и их проценты
Предусмотрено несколько видов форм выпуска ОСБ:
1. Краткосрочные. Рассчитаны на выплаты от государства в течении ближайших пяти лет.
2. Долгосрочные (30 лет).
3. Бессрочные. Редко встречаются, в силу своей невыгодности.
Желающих получить прибыль, в первую очередь волнуют выплаты процентов, их порядок и сроки. Все будет зависеть от вида приобретенных облигаций и их условий.
Например, в стране стабильная экономическая ситуация, не происходит больших затрат. Государство будет выпускать небольшое количество ценных бумаг, а значит, будут низкие проценты. Связано это с тем, что не требуется дополнительных финансовых вливаний в бюджет.
Обратная ситуация будет когда в стране возможен экономический кризис, требуется пополнить казну. Государство начинает выпускать облигации с приличными размерами процентов. Для покупателей создаются идеальные условия. Например, увеличивается частота выплат или ежегодное увеличение процентов.
Надежность ценных бумаг
Следующим важным вопросом, волнующим большинство вкладчиков, является гарантия по возврату денежных средств. Понятно, что государство выдвигает заманчивые предложения, удобные сроки и проценты по вкладам. Но что ждет дальше? Как получить свои сбережения обратно?
Стоит сразу успокоить всех граждан, которых волнуюет данный вопрос. Как уже говорилось выше, облигации сберегательного займа, являются самыми надежными из видов ценных бумаг. Ведь гарантом возврата денег выступает само государство.
Конечно, многие помнят дефолт девяностых годов и последующие кризисы в стране, понимая, что от таких казусов не застрахован никто. Понятно, что в таких случаях, ни о каких выплатах и возвратах средств не может идти речи, т.к. государство становится банкротом.
Избежать возможных проблем поможет только внимательность самого вкладчика. Именно ему требуется самостоятельно вовремя произвести оценку возможной неплатёжеспособности компании, выдающей облигации и возможные риски. Многие организации, могут специально ссылаться на кризисное положение в стране, чтобы не производить выплат по облигациям.
Конечно, государство делает все возможное, чтобы минимизировать риски вкладчиков.
Процедура погашения облигаций
Порядок погашения облигаций четко сформулирован и закреплен в законодательстве.
По правилам, возврат осуществляется по истечении срока их действия. В период действия, на счет вкладчика идет начисление процентов, которые будут выплачены вместе с основной суммой долга.
По конверсионным облигациям, проценты начисляются раз в полгода.
Заключение
Облигации сберегательного займа выступают как вид самой молодой ценной бумаги. Приобрести облигации могут как физические, так и юридические лица.
Конечно, в нашей стране большинство граждан не доверяют чиновничьему аппарату, вспоминая события 90-х годов 20 века, когда граждане стояли в очередях, пытаясь получить свои вложения обратно. На тот момент, облигации уже полностью обесценились, превратившись в ненужные бумажки. Конечно, спустя года, многим вкладчикам удалось продать облигации коллекционерам, получив обратно хотя бы какие-то деньги. Такое недоверие обусловлено тем, что выплаты по облигациям и на сегодняшний день зависят от экономической стабильности страны. И многих пугает проблема сегодняшних дней, когда курс рубля ежедневно меняется по соотношению к доллару и выровнять ситуацию государству до сих пор не удалось.
Но если опустить все возможные риски, безусловным будет тот факт, что облигации сберегательного займа являются самым надежным из видов вкладов.
Источник
Основными целями выпуска ОГСЗ являются:
— привлечение средств населения на рынок государственных ценных бумаг для финансирования бюджетных расходов;
— диверсификация внутренней задолженности государства по группам инвесторов.
В настоящее время выпуск и обращение ОГСЗ регламентируется Условиями эмиссии и обращения облигаций государственного сберегательного займа РФ, утвержденными приказом Минфина РФ от 15.06.2001 г. № 45н.
В качестве эмитента ОГСЗ выступает Министерство финансов РФ.
Ориентация ОГСЗ на привлечение населения и мелких инвесторов определила специфику параметров выпуска и условий их размещения и обращения.
ОГСЗ являются государственными ценными бумагами на предъявителя, выпускаемые в документарной форме без обязательного централизованного хранения. Документом, удостоверяющим права, закрепляемые облигациями каждого выпуска, является сертификат, реквизиты которого устанавливаются Министерством финансов РФ в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Облигации представляют их владельцам право на получение плавающего купонного дохода, начисляемого ежеквартально или по полугодиям к номинальной стоимости в зависимости от условий выпуска. На практике доход по ОГСЗ приравнен к доходности по ГКО.
Купонный доход по облигациям выплачивается уполномоченным эмитентом банком (платежным агентом) в наличной и безналичной форме в соответствии со сроками, определяемыми эмитентом в решении о выпуске. Порядок осуществления функций платежного агента определяется договором между эмитентом и платежным агентом. Купоны, отделенные от сертификатов до их оплаты платежным агентом, не дают права на получение купонного дохода.
Выплата купонного дохода и погашение облигаций осуществляется платежным агентом за счет средств федерального бюджета при предъявлении подлинника сертификата.
По срокам обращения облигации являются среднесрочными долговыми обязательствами Российской Федерации. Срок обращения облигаций – 1-5 лет, номинальная стоимость – 500 руб.
Владельцами облигаций могут быть российские и иностранные юридические и физические лица.
Размещение облигаций включает в себя следующие этапы: проведение аукциона среди профессиональных участников рынка ценных бумаг, по итогам которого эмитентом определяются уполномоченные профессиональные участники рынка ценных бумаг для реализации облигаций среди инвесторов; заключение договоров купли-продажи с уполномоченными организациями.
Уполномоченные организации в течение 60 дней с календарного дня, следующего за датой окончания периода размещения облигаций, обязаны продать не менее 70 процентов объема облигаций, купленного ими у эмитента, в том числе не менее 50 процентов за наличный расчет. Продажа облигаций осуществляется по рыночным ценам.
Ликвидность и достаточно высокий уровень доходности ценных бумаг сделали ОГСЗ привлекательными не только для мелких инвесторов, но и для профессиональных участников рынка. Несмотря на ряд установленных ограничений, значительная доля ОГСЗ находилась в портфелях профессиональных участников, которые являлись активными участниками рынка ОГСЗ.
Хотя Министерство финансов РФ и было заинтересовано в развитии рынка ОГСЗ, как единственного на тот момент привлекательного финансового инструмента для мелкого инвестора, к факторам, сдерживающим его расширение, можно отнести частые выпуски ОГСЗ и отсутствие широкой рекламной кампании. Недоверие к государству привело к тому, что население не стремилось вкладывать свои средства в государственные бумаги, а краткосрочные операций с ОГСЗ являлись малорентабельными для мелких инвесторов из-за высокого уровня банковской маржи.
В отличие от ГКО и ОФЗ, ОГСЗ не были заморожены 17 августа 1998 г., однако возникший кризис доверия вследствие отказа государства платить по прочим своим внутренним обязательствам привел к тому, что рынок ОГСЗ был, по сути, уничтожен.
Эмитентом облигаций государственных нерыночных займов выступает Министерство финансов РФ.
ОГНЗ – государственная именная ценная бумага, выраженная в валюте Российской Федерации, выпущенная в бездокументарной форме и размещаемая на добровольной основе. Облигации не обращаются на вторичном рынке, т.е. не являются рыночными ценными бумагами.
Доход по облигациям устанавливается Министерством финансов РФ при выпуске и выплачивается не реже одного раза в год.
Владельцами облигаций могут быть юридические лица – резиденты и нерезиденты. Они имеют право на получение по ОГНЗ основного долга, выплачиваемого при погашении облигации, или с согласия владельцев – имущественного эквивалента, а также на получение в соответствии с условиями выпуска дохода в виде процента, начисляемого к номинальной стоимости облигации.
В 1998 г. ОГНЗ в целях привлечения ресурсов для финансирования расходов федерального бюджета выпускались для продажи Сберегательному банку РФ.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
В зависимости от того, какие права у банка в части распоряжения деньгами клиентов, вклады делят на сберегательные и вклады до востребования. Отличия сберегательного вклада в сравнительно длительном хранении и постепенном накоплении средств. Поговорим об особенностях сберегательных вкладов.
В результате сотрудничества банка и клиента, разместившего сберегательный депозит, выигрывают обе стороны. Банк имеет доступ к вложенным средствам в течение оговоренного времени, а по его окончании выплачивает клиенту проценты (доход). Сберегательные продукты могут быть разноплановыми и многоцелевыми, но их объединяют ряд особенностей:
- досрочное снятие средств банки не предусматривают;
- на сберегательные вклады проценты выше, чем на вклады до востребования;
- сумма дохода и срок размещения средств имеют прямую зависимость;
- процентная ставка по договору зависит от суммы первоначального взноса (вклада);
- итоговый доход зависит от кратности зачисления процентов (конец месяца, квартала или года); для клиента выгоднее, если проценты зачисляются реже;
- сберегательный депозит предусматривает капитализацию процентов.
Банки России предлагают сберегательные вклады для физических лиц и юридических лиц. Они отличаются не только названиями, но и целевым назначением. На сегодняшний день доступны следующие виды сберегательных вкладов:
- сберегательный сертификат представляет собой ценную бумагу, которую можно обналичить по окончании определенного срока (доступен физ. лицам);
- депозитный сертификат имеет такую же целевую направленность, как и сберегательный сертификат, но приобретается только юридическими лицами;
- сберегательный счет- это долгосрочный вклад. Лучше открывать для накопления большой суммы (допускает частичное изъятие денег).
—>
Сберегательный сертификат обеспечивает более высокие проценты, чем аналогичный счет. Срок действия ценной бумаги не превышает трех лет, при минимально установленном сроке в 95 дней. Минимальная сумма для открытия сертификата также устанавливается банком.
Ценная бумага имеет ряд особенностей:
- ее можно подарить, перепродать или завещать;
- ее можно передавать третьим лицам без оформления доверенностей;
- не нужно открывать счет при оформлении.
Сберегательный счет требует личного присутствия при подписании договора. Банки предлагают сберегательные срочные вклады и бессрочные счета, не устанавливая минимальных сумм при открытии и дальнейшем их пополнении. Все предложения позволяют частично пользоваться средствами на счету, не прекращая срока действия договора. Вклады на сберегательном счете не имеют ограничений по сроку и могут продлеваться по желанию клиента.
Сбербанк и другие банки РФ открывают сберегательные счета в национальной и иностранной валюте (EUR, USD). При одинаковых условиях открытия и пополнения, проценты по каждой валюте будут разные.
Оформление (покупка) сберегательного сертификата производится по предъявлению паспорта и при полной уплате его номинальной стоимости. Различают именные депозитные сертификаты и на предъявителя.
При оформлении сберегательного счета нужен паспорт и сумма первоначального взноса. Банками выдается физическим лицам документальное подтверждение наличия у них вкладов. Это сберегательная книжка установленной формы. Банк выдает сберегательную именную книжку или книжку на предъявителя. В этом документе фиксируется вся информация относительно вкладчика, банковского учреждения, операции по зачислению и списанию средств, процентные ставки по счету.
Компании сбережений и займов (S & L) предоставляют клиентам множество таких услуг, как банки, включая депозиты, займы, ипотечные кредиты, чеки и дебетовые карты. Однако сберегательные и кредитные ассоциации уделяют больше внимания ипотечным жилищным кредитам, тогда как банки, как правило, концентрируются на работе с крупными предприятиями и на необеспеченных кредитных услугах, таких как кредитные карты. S & Ls также принадлежат и зафрахтованы иначе, чем банки, и, как правило, более локально ориентированы.
Банки могут быть зафрахтованы как на государственном, так и на федеральном уровне. То же самое можно сказать о S & Ls, также иногда называемом бережливость, сберегательные банки или сберегательные учреждения. Однако Управление Контролера валюты (OCC) отвечает за мониторинг всех коммерческих банков, зафрахтованных на национальном уровне, тогда как Управление по надзору за судами (OTC) отвечает за S & Ls.
S & Ls может принадлежать одному из двух способов. В соответствии с так называемой моделью взаимного владения S & L может принадлежать ее вкладчикам и заемщикам. В качестве альтернативы, S & L может быть учрежден консорциумом акционеров, контролирующим акции, выпущенные уставом бережливости.
Банки, с другой стороны, принадлежат и управляются советом директоров, выбранным акционерами. Многие коммерческие банки являются крупными многонациональными корпорациями.
По закону S & Ls может кредитовать до 20% своих активов для коммерческих кредитов, и только половина из них может быть использована для кредитования малого бизнеса. Более того, для одобрения займов федерального займа на внутреннем займе S & L должен иметь возможность показать, что 65% его активов инвестируются в ипотечные кредиты и другие активы, связанные с потребителями. Банковская индустрия не имеет таких ограничений.
В отличие от более узкого внимания S & L к ипотечным жилищным кредитам, банки обычно предоставляют более широкий спектр финансовых предложений, часто включающих кредитные карты, управление активами и инвестиционно-банковские услуги. Хотя банкам разрешено предоставлять ипотечные кредиты на жилых домах, они склонны отталкивать кредиты, ориентированные на потребности в строительстве и расширении регионального, национального и международного бизнеса.
Источник
Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.
Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.
Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.
Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка: (https://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)
Источник
