Анализ состояния займов и кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности является частью аналитической работы по оценке долгов организации перед кредиторами. Состояние и эффективность расчетов с кредиторами в определенной степени зависят от политики управления дебиторской задолженностью и платежеспособности коммерческой организации.

Кредиторская задолженность — это сумма обязательств организации перед кредиторами (поставщиками, налоговыми органами, внебюджетными органами, сотрудниками — по оплате труда, коммерческими банками и т.д.). Кроме того, в данную задолженность включаются суммы кредитов и займов, полученных организацией.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности, равно как их методологические аспекты.

Целью анализа кредиторской задолженности является комплексная оценка ее состояния и выявления причин образования просроченных долгов.

К задачам анализа кредиторской задолженности относятся:

• • оценка динамики и структуры кредиторской задолженности;
• • выявление сумм просроченной кредиторской задолженности и факторов, повлиявших на ее образование;
• • расчет и оценка показателей эффективности кредиторской задолженности;
• • разработка рекомендаций, направленных на оптимизацию кредиторской задолженности в краткосрочном и среднесрочном периодах (долгосрочное планирование предполагает изменение в бизнес-плане и финансовой стратегии организации).

Анализ кредиторской задолженности проводится по этапам, соответствующим задачам ее анализа.

На первом этапе экономист оценивает динамику и структуру кредиторской задолженности (табл. 11.3).

Анализ данных табл. 11.3 свидетельствует о росте кредиторской задолженности в 2015 г. По сравнению с началом года кредиторская задолженность увеличилась на 3011 тыс. руб. Рост задолженности перед поставщиками может иметь неоднозначный характер и может быть связан как с несвоевременным погашением долгов, так и с увеличением объема поставок вследствие расширения хозяйственной деятельности и роста продаж продукции (работ, услуг). Поэтому данную позицию следует детально проанализировать, т.е. провести анализ по каждому поставщику и выявить причины роста или снижения задолженности.

Рост объема налогов и сборов может отражать увеличение отчислений вследствие повышения ставок налогов либо погашения долгов за прошлые периоды. Данный элемент кредиторской задолженности также нуждается в детальном анализе, по результатам которого можно внести изменения в налоговую политику организации.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

ООО «АртДекор» за 2015 г.

Уменьшение объема задолженности перед персоналом по оплате труда и внебюджетными фондами может быть связано с увольнением сотрудников либо урезанием заработной платы; такие процессы характерны для современной российской экономики.

Следует проанализировать статью «Расчеты с прочими кредиторами» для выявления причин образования и изменения кредиторской задолженности, с разбивкой по каждому кредитору.

Второй этап отражает выявление причин и виновников образования просроченной кредиторской задолженности. Здесь необходимо различать внешние факторы, влияющие на образование такой задолженности (изменение курсов валют, кредитная политика банков и пр.), и внутрифирменные проблемы (низкая эффективность расчетно-платежной дисциплины, проблемы с реализацией продукции и пр.). По результатам факторного анализа кредиторской задолженности формулируются выводы и предложения по устранению причин образования просроченных долгов и оптимизации политики управления кредиторской задолженностью.

На третьем этапе рассчитываются и оцениваются показатели эффективности управления кредиторской задолженностью. К таким показателям относятся:

1) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный период ^ 009^

Средняя величина кредиторской задолженности

Данный коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период возникала и погашалась кредиторская задолженность за счет выручки от продаж. Рост показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности, снижение характеризует замедление оборота этой задолженности. Рост показателя отражает высокую финансовую устойчивость организации;

• 2) Длительность погашения кредиторской задолженности (в днях)
• 360 дней

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Рост данного показателя отражает падение платежеспособности организации, снижение — обратную тенденцию. Следует отметить, что нарушение сроков оплаты счетов кредиторов чревато наложением штрафных санкций и ухудшением имиджа организации в глазах ее покупателей и прочих контрагентов.

Расчет и оценка показателей эффективности управления кредиторской задолженностью на примере условных данных отражены в табл. 11.4.

Расчет и оценка показателей эффективности управления кредиторской задолженностью в ООО «АртДекор»

Анализ данных табл. 11.4 показал, что за счет снижения суммы выручки в 2015 г. и роста средней кредиторской задолженности произошло замедление ее оборачиваемости в 6,2 раза. В 2015 г. выросла длительность погашения кредиторской задолженности на 29 дней, или на 200%, что ухудшает финансовое положение и платежеспособность анализируемой организации.

Для повышения эффективности управления кредиторской задолженностью можно рекомендовать следующее:

• • постоянно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (увеличение дебиторской задолженности не дает своевременно погашать обязательства перед кредиторами и обесценивает деньги, не полученные от дебиторов);
• • своевременно выявлять и погашать просроченную кредиторскую задолженность;
• • изменить товарную политику организации в сторону увеличения доли высокорентабельных товаров в продуктовой линейке и интенсификации сбыта за счет скидок, продажи в рассрочку. Минимизации просроченной кредиторской задолженности будет

способствовать применение таких инструментов управления, как получение отсрочки или рассрочки долга, списание части задолженности, ее реструктуризация, продажа задолженности коллекторским агентствам.

Вместе с тем следует учитывать факт роста кредиторской задолженности вследствие наращивания объема хозяйственной деятельности (расширения географии и объема продаж, внешние заимствования для расширения производства и пр.). Поэтому необходим

детальный анализ кредиторской задолженности в разрезе групп кредиторов, причин образования задолженности, сроков уплаты долгов

и других параметров кредитной политики организации.

• 1. Охарактеризуйте понятия «дебиторская задолженность» и «кредиторская задолженность».
• 2. Раскройте содержание информационной базы задолженности организации.
• 3. Есть ли взаимосвязь дебиторской и кредиторской задолженности? Ответ обоснуйте.
• 4. Каковы цель и задачи анализа дебиторской задолженности?
• 5. Как рассчитываются показатели эффективности управления дебиторской задолженностью?
• 6. Назовите направления повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.
• 7. Каковы цель и задачи анализа кредиторской задолженности?
• 8. Как рассчитываются показатели эффективности управления кредиторской задолженностью?
• 9. Существуют ли положительные аспекты увеличения кредиторской задолженности?
• 10. Назовите направления повышения эффективности управления кредиторской задолженностью.

Автор: Юрий Смирнов, специалист отдела аудита департамента финансового консультирования, аудита и МСФО КСК ГРУПП

Попробуем разобраться, что представляет собой оценка и анализ кредиторской задолженности и каким образом данный показатель может помочь предприятию на пути безопасного и устойчивого развития.

На всех этапах развития организации, начиная от становления и заканчивая периодом замедления роста, одним из самых жизненно важных элементов финансового анализа деятельности предприятия является оценка и анализ состояния кредиторской задолженности.

Недостаток работы с данным показателем может привести в «лучшем» случае к появлению кассовых разрывов, а в худшем привести предприятие к полноценному банкротству. И наоборот, наблюдение и постоянный анализ кредиторской задолженности позволит предприятию с наибольшей для себя выгодой распоряжаться как привлеченными ресурсами кредиторов, так и собственными денежными средствами.

В широком смысле слова кредиторская задолженность – это те счета, которые наше предприятие должно оплатить. Но, помимо счетов, кредиторская задолженность это еще и неоплаченные налоги и сборы, задолженность перед персоналом по оплате труда, а также любые другие виды обязательств, непогашенные предприятием (за исключением разве что кредитов и займов – их принято отражать в балансе отдельно от кредиторской задолженности).

Классификация и анализ кредиторской задолженности

Одним из основных этапов анализа кредиторской задолженности является ее классификация на виды и источники возникновения. По моему мнению, основную классификацию кредиторской задолженности можно разделить на пять видов:

Долгосрочная и краткосрочная

Как правило, в классическом, бухгалтерском представлении, кредиторская задолженность бывает либо долгосрочной, либо краткосрочной. Чтобы понимать, к какому типу задолженности отнести кредиторскую задолженность, необходимо знать в течение какого времени (по отношению к отчетной дате) она должна быть погашена:

• в течение 12 месяцев, после отчетной даты;
• либо через 12 месяцев после отчетной даты.

Если при составлении бухгалтерского баланса, например, на 31 декабря 2016 года, задолженность необходимо погасить в апреле 2017 года, т.е. в течение 12 месяцев после отчетной даты, то она должна быть отнесена в состав краткосрочной.

И наоборот, если, например, задолженность необходимо погасить аж в 2018 году, то ее необходимо отразить в составе долгосрочной.

Конечно, собственник либо руководитель в целях управленческого учета может избрать и иные временные отрезки для классификации кредиторской задолженности, но приведенные выше примеры считаются общепринятыми.

Важность понимания того, когда и в какие сроки необходимо оплатить кредиторскую задолженность – позволяет более эффективно распоряжаться денежными ресурсами предприятия. Любой финансист подтвердит, что лучше всего погасить задолженность в последний возможный день оплаты, предусмотренный договором, чем перечислить все и сразу. Оставленные в организации денежные средства можно смело «пустить в оборот».

По источникам возникновения

Кредиторка по источникам возникновения это:

• задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
• перед персоналом организации;
• перед государственными внебюджетными фондами;
• задолженность по налогам и сборам;
• прочие кредиторы.

Классификация кредиторской задолженности по источникам возникновения также необходима для понимания дальнейших действий. Например, задолженность перед персоналом и бюджетом во избежание штрафных санкций лучше гасить своевременно, тогда как с поставщиками вы можете договориться о небольшой отсрочке платежа без каких-либо последствий для организации.

По видам имущества

Здесь имеется в виду задолженность либо от поставщиков за уже поставленные материальные ценности (сырье, товары) или оказанные услуги, либо за полученные от покупателей авансы в виде денежных средств.

Понимание того, задолженность за какой вид имущества преобладает на предприятии в данный момент времени, может повлиять на последующие управленческие решения. Например, если соотношение кредиторской задолженности за поставленное сырье от поставщиков существенно выше кредиторской задолженности за авансы, полученные от покупателей, то данная тенденция может в скором времени привести к кассовым разрывам, а значит и к необходимости привлечения заемных средств.

Появление кассового разрыва может привести и к более печальным последствиям, чем привлечение заемных средств. Постоянная просрочка платежей может «хорошенько» подмочить деловую репутацию компании. Вследствие чего вам могут перестать предоставлять скидки ваши поставщики или, что самое худшее, ваша кампания может ославиться с помощью различных реестров недобросовестных контрагентов.

Не лишним стоит упомянуть и то что, при составлении годовой бухгалтерской отчетности, бухгалтеру необходимо раскрыть в пояснениях (к годовой бухгалтерской отчетности) информацию о видах кредиторской задолженности компании имеющей место на начало и на конец финансового года.

По видам валют, в которых выражено обязательство

Если с задолженностью, выраженной в российских рублях, все более-менее понятно (разве что помним золотое правило финансового анализа, согласно которому деньги сегодня стоят дороже, чем завтра, а значит гасить кредиторскую задолженность нужно в последний возможный момент), то с иностранной валютой дело обстоит как с «пороховой бочкой». Здесь как раз таки золотое правило финансового анализа может сыграть злую шутку. Ведь ни для кого не секрет, что в России действует режим плавающего валютного курса, а значит, каждый день необходимо отслеживать курс рубля по отношению к иностранной валюте, в которой выражено обязательство. И чем крепче становится наш рубль, тем увереннее нужно гасить задолженность перед нашим контрагентом.

Текущая и просроченная

Еще одна классификация, наверное, одна из самых важных, т.к. отсутствие представления о том в каком состоянии находится кредиторская задолженность, может существенно повлиять на настоящее и на будущее организации.

Особенно важно понимать какую угрозу может таить в себе просроченная кредиторка. Например, если вы не оплатили в установленные сроки задолженность поставщику, то в силу может вступить ст. 3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», и в отношении компании может быть инициирована процедура банкротства.

Еще один подводный камень, который может содержать в себе просроченная кредиторская задолженность – это так называемый срок исковой давности. Согласно пункту 1 статьи 196 Гражданского кодекса РФ он равен трем годам. Согласно пункту 18 части 2 статьи 250 Налогового кодекса РФ суммы кредиторской задолженности (обязательств перед кредиторами), списанные в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям, признаются внереализационным доходом.

Т.е. возможно такое развитие событий, при котором налоговые органы отнесут кредиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности, в состав доходов, а значит доначислять налог на прибыль в размере 20% от суммы кредиторской задолженности, а также начислят штраф в размере 20% от суммы недоначисленного налога на прибыль.

Коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности

Помимо возможных классификаций приведенных выше, для полноценного анализа состояния кредиторской задолженности можно применить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитывается он как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности:

Кокз = В / ((КЗнп + КЗкп) / 2)

где КЗнп, КЗкп – кредиторская задолженность на начало и конец периода.

Данный коэффициент показывает, сколько раз в году организация оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Также можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Пкз = 365 / Кокз

Период оборота кредиторской задолженности отражает среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.

Чем период оборота кредиторской задолженности больше, тем активнее предприятие финансирует свою деятельность за счет привлеченных средств (например, за счет использования отсрочки оплаты по счетам).

С другой стороны зная, например, что в среднем отсрочка оплаты поставщикам по договору составляет 30 дней, а показатель периода оборота кредиторской задолженности составил 40 дней, не лишним будет спросить у финансового директора, кем и когда было принято решение отсрочить уплату задолженности поставщикам. Ведь просрочка платежа может привести к последствиям, описанным в пункте 5.

И в заключение несколько слов владельцам и управляющим компании: уважаемые собственники, руководители и сотрудники финансовых служб, весь перечисленный выше анализ можно уместить в одну «экселевскую» табличку, которую может вести средней руки специалист финансовой службы. Наличие же подобной таблички, с аналитическими процедурами позволит избежать организации сложностей на тех участках учета, где их, по идее, быть не должно.

Источник: Финансовый директор.