Бизнес будет развиваться эффективно, если фирма увеличивает оборотные средства за счет привлечения займов. Появится эффект «финансового рычага». Предприятие, использующее только собственные ресурсы, ограничивает их оборачиваемость на треть. Кредит увеличивает поступление чистой прибыли от использования «своих» средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных денег в пассиве и от величины процентной ставки. Эффект финансового рычага можно рассчитать по следующей формуле:
где ЭЦ — экономическая целесообразность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;
СРСП — средняя расчетная ставка процента;
ЗС — заемные средства; СС — собственные средства;
2/3 (ЭЦ — СРСП) — дифференциал, а ЗС/СС — плечо финансового рычага.
Таблица 22 — Расчет чистой рентабельности собственных средств
Из расчета видим, что в 2007 году рентабельность собственных средств на 8% выше, чем в 2005 году, когда предприятие использует только собственные средства, только лишь за счет иной финансовой структуры пассива. Налогообложение уменьшило эффект финансового рычага на одну треть, т.е. на единицу минус ставка налогообложения прибыли.
Таким образом, предприятие в 2005 году, используя только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности: ЧРСС = 2 / 3 * ЭЦ.
ЭЦ = 11,62 * 3 / 2=17,43%
ЭФР2006 = 2 / 3 (17,43-16,6) * 2050 / 2520 = 0,45%
ЭФР2007 = 2 / 3 (17,43-16,3) * 2515 / 2680 = 0,71%
Из расчета следует, что при увеличении валовой прибыли на 1%, чистая прибыль увеличится в 2006. г. на 0,45%, а в 2007 г. на 0,71% (рекомендуемое значение ЭФР равняется 0,33 — 0,5). Увеличивая плечо финансового рычага можно значительно преумножить рентабельность собственных средств, а значит и прибыль предприятия, но вместе с тем не стоит забывать и о поддержании положительного дифференциала (разнице между экономической рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам). При наращивании плеча финансового рычага банкир склонен компенсировать возрастание своего риска повышением цены своего «товара» — кредита. Риск кредитора выражен величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск; чем меньше дифференциал, тем больше риск.
Предприятие в 2006, 2007 году, используя кредит, увеличивает или уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки. Для того чтобы повысить эффективность использования собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение своих и заемных средств.
Действие финансового рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Для определения «силы» финансового рычага применяют отношение валовой выручки (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом чистой прибыли составляет запас финансовой устойчивости. Важно, чтобы собственная рентабельность превышала проценты по долговым обязательствам. Если этого не происходит, фирма может просто разориться на выплатах кредиторам. Если же данное условие выполнено, то компания получает немалую прибавку к прибыли.
Таким образом, при финансовом планировании важно обращать внимание на кредиторскую задолженность фирмы. В итоге вовремя выплаченные долги могут повысить финансовую устойчивость организации и увеличить ее прибыль.
Для более подробного анализа изменения значения эффекта финансового рычага и факторов, повлиявших на это, используют методику пятифакторного анализа эффекта финансового рычага.
Возьмем одну фирму с различными вариантами формирования собственного капитала: балансовая прибыль у ООО «Экоклимат» и, например, условно ООО «Экоклимат-1» одинакова и равна 5833 тыс. рублей. Собственный капитал ООО «Экоклимат» 2650 тыс. рублей и у ООО «Экоклимат-1» 5165 тыс. рублей. ООО «Экоклимат» имеет заемные средства в размере 2515 тыс. рублей, взятых под 16,3% годовых. Рассчитаем рентабельность собственного капитала (ROE) и эффект финансового рычага (ЭФР).
Определим рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов (ROA):
ROA Э-1 = 5833/5165= 1,13 или 113%
ROA Э = 5833/2650+2515=1,13 или 113%
Рассчитаем ЭФР для ООО «Экоклимат»
ЭФРЭ = (113% -16%)*(1-0,24)* 2515/2650 = 69,96%
Проценты к уплате «Экоклимат» = 2515*0,163= 410 тыс. рублей.
Рентабельность собственного капитала, (ROE) для ООО «Экоклимат» будет равна 155,5%, а для ООО «Экоклимат-1» 85,8%.
Согласно расчетам, рентабельность капитала ООО «Экоклимат» при условии, что собственный капитал предприятия складывается из 51% собственных и 49% заемных средств, выше, чем у этого же предприятия, использующих только собственные средства, почти в два раза. Это говорит о том, что привлечение дополнительных заемных средств выгодно предприятию, с точки зрения получения дополнительной прибыли, при условии превышения рентабельности совокупного капитала рентабельности заемного.
Конечно, управлять небольшим предприятием и работать на нем проще, чем на большом предприятии. Для маленького совокупного капитала уже инвестиционные возможности. Но при этом необходимо учитывать, что проценты за использование заемного капитала необходимо платить в полном объеме и в срок, в отличие, от дивидендов. При уменьшении объема продаж, перебоев с поставками комплектующих или сырья, кадровых проблемах риск банкротства ниже у предприятия с меньшими расходами по обслуживанию займов. Как следствие уменьшения финансового риска, уменьшается цена на дополнительно привлекаемый капитал.
Сила воздействия финансового рычага (СВФР) — процентное (индексное) изменение чистой прибыли к процентным изменениям валовой прибыли определяется следующим образом:
где ВП — валовая прибыль в процентном выражении;
ПК — проценты по кредиту, ПК = ЗК * Цзк;
ЧПa = ВП / (ВП — ПК).
При СВФР = 1 — предприятие не имеет заемных средств.
Итак, чем больше сила воздействия операционного рычага (постоянные затраты), тем более чувствителен финансовый результат эксплуатации заемного капитала к изменениям объема продаж и выручки от реализации; чем выше уровень эффекта финансового рычага, тем более чувствительна чистая прибыль к изменениям финансового результата эксплуатации инвестиций. Сопряженный эффект операционного и финансового рычагов (УСЭО и ФР) вычисляется по формуле:
Результат вычислений указывает на уровень совокупного риска и показывает, что на 1,43% изменится чистая прибыль на акцию при изменении объема продаж (выручки от реализации) на один процент.
Таким образом, задача снижения совокупного риска, связанного с предприятием, сводится к выбору одного из трех вариантов:
1) высокий уровень ЭФР в сочетании со слабой силой воздействия операционного рычага;
2) низкий уровень ЭФР в сочетании с сильным операционным рычагом;
3) умеренные уровни эффектов финансового и операционного рычагов. Сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом может оказаться губительным для предприятия, так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, мультиплицируя неблагоприятные эффекты [46].
Исследуемое предприятие выбрало второй вариант взаимодействия финансового и операционного рычагов (выбора оптимальной структуры капитала), для снижения совокупного риска максимального получения прибыли при достаточной безопасности кредитора.
На основании произведенного анализа финансовой деятельности предприятия сделаем расчет улучшения финансовых результатов.
Экономическое обоснование предполагаемых мероприятий: кредитная линия или срочные кредиты
Емкость рынка определяется как наличностью покупательских средств у потребителя, так и высотой цен, по которым продаются товары: чем ниже товарные цены, тем выше емкость рынка, и наоборот. Фактором своего роста предприятие создает себе рынок сбыта, повышение объема реализуемой продукции ведет к снижению себестоимости. Чтобы запустить этот процесс, необходим достаточный капитал.
Рассмотрим два возможных источника покрытия дефицита денежных средств: револьверный кредит или краткосрочная банковская ссуда на условиях простого процента. Револьверный кредит — это получение возобновляемой кредитной линии с некоторым лимитом при условии начисления коммерческим банком комиссионных на неиспользуемую заемщиком часть кредита.
Допустим, предприятию необходимо взять кредит в размере 750000 рублей на два года на условиях кредитной линии. Банк суживает необходимую сумму под 25% годовых с комиссионными 5% в месяц. Расчет процентов и комиссионных к уплате приведены в таблице 1.
Рассмотрим второй источник покрытия дефицита — ссуда на условиях простого процента (предоставление двух краткосрочных кредитов, которые необходимо погасить под 25% годовых в указанный срок — 24 месяца). Расчет процентов и суммы ежемесячного платежа по кредиту представлены в таблице 1 (приложение Л).
Из произведенных расчетов видно, что краткосрочная банковская ссуда на условиях простого процента обойдется предприятию на 375000 рублей дороже, чем кредитная линия. Предприятию выгоднее взять револьверный кредит на два года, а сэкономленные средства могут быть потрачены на нужды предприятия: закупку материалов, расширение ассортимента, выплату заработной платы и т.д.
С учетом выявленных резервов наметим следующие мероприятия по их освоению:
1) стремиться увеличить объем производства и сбыта продукции, используя различные способы привлечения покупателей (рекламу в средствах массовой информации, товары — локомотивы, бонусы); учитывая близость торговых домов держать цены на аналогичные товары на их уровне. Эти мероприятия позволят оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повысит ее конкурентоспособность;
2) предприятию следует увеличить запас финансовой прочности по цене, поскольку это позволит проводить более разнообразную маркетинговую политику и увеличит страховой запас от риска снижения цены на рынке;
3) поддерживать ликвидность предприятия, следя за балансом расходов и доходов в каждом конкретном промежутке времени, поскольку их разрыв способен привести к ухудшению ритмичности работы предприятия и в худшем случае к остановке производства, что резко ухудшает конечные результаты работ;
4) следует обеспечить достаточное количество финансовых ресурсов для развития предприятия. Поиск новых источников финансирования, использование новых финансовых инструментов, позволит оптимизировать соотношение собственных и заемных источников финансирования;
5) стремиться снизить себестоимость (например, зарплату заместителя директора и начальника монтажного участка увязать с объемом реализованной продукции, работ, услуг переведя переменные затраты в постоянные), постараться снизить управленческие и транспортные расходы; (освоить новые) рынки сбыта необходимо в г. Комсомольске — на-Амуре, в г. Бикине, в г. Совгавань и других регионах Дальнего Востока.
Источник
Добавить в «Нужное»
Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 5 апреля 2019 г.
Содержание журнала № 8 за 2019 г.
ДЕНЬГИ В ДОЛГ
Как на расчет суммы процентов в налоговом учете влияют договорные условия и применяемая система налогообложения? Есть ли нюансы расчета «прибыльных» процентов, если заем относится к контролируемой сделке или контролируемой задолженности? Каковы последствия предоставления беспроцентного займа? Ответы на эти вопросы будут интересны как заемщикам, так и заимодавцам.
«Прибыльный» учет процентов
Налогообложение по договору займа у заемщика и заимодавца будет зеркальным. Сама сумма займа не является доходом или расходом как при выдаче либо получении, так и при возврате заемных денег. В целях расчета налога на прибыль учитывать нужно только проценты, причитающиеся заимодавцуподп. 10 п. 1 ст. 251, п. 12 ст. 270, п. 1 ст. 269 НК РФ. Проценты, рассчитанные исходя из фактической процентной ставки, определенной в договоре, включаютсяп. 1 ст. 269, п. 6 ст. 250, подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ:
•заимодавцем — во внереализационные доходы;
•заемщиком — во внереализационные расходы (даже если на заемные деньги приобретены или созданы основные средства).
При этом неважно, как в договоре займа будет прописано условие о сроках выплаты процентов, признавать их в налоговом учете нужноп. 6 ст. 271, п. 8 ст. 272, п. 4 ст. 328 НК РФ; Письмо Минфина от 26.03.2018 № 03-03-06/1/18847:
•на последнее число каждого месяца в течение срока действия договора;
•на дату погашения займа.
Если в договоре не предусмотрено иное, проценты начисляются со дня, следующего за днем получения займа, до дня его возврата включительност. 191, п. 3 ст. 809 ГК РФ.
Сумма процентов рассчитывается такп. 4 ст. 328 НК РФ:
Пример. Расчет суммы процентов, признаваемых в доходах/расходах
Условие. Договор займа заключен 04.03.2019 (деньги перечислены заемщику в этот же день). Сумма займа — 2 500 000 руб. Проценты по займу начисляются по фиксированной ставке 13,5% годовых со дня, следующего за днем предоставления займа, по день возврата займа включительно. Проценты вместе с суммой займа нужно выплатить заимодавцу 04.09.2019.
Решение. Несмотря на то что вся сумма начисленных процентов выплачивается единовременно на дату прекращения договора, в налоговых целях их нужно учитывать ежемесячно:
•31.03.2019 проценты, которые заимодавец включит в доходы, а заемщик — в расходы, начисляются за 27 дней (с 5 по 31 марта). Их сумма составит 24 965,75 руб. (2 500 000 руб. x 13,5% / 365 дн. x 27 дн.);
•с апреля по август 2019 г. на последнее число каждого месяца проценты начисляются за весь месяц:
—30.04.2019 (а также 30.06.2019) сумма процентов — 27 739,73 руб. (2 500 000 руб. x 13,5% / 365 дн. x 30 дн.);
—31.05.2019 (а также 31.07.2019 и 31.08.2019) сумма процентов — 28 664,38 руб. (2 500 000 руб. x 13,5% / 365 дн. x 31 д.);
•04.09.2019 (на дату возврата займа) проценты начисляются за 4 дня (с 1 по 4 сентября) в сумме 3698,63 руб. (2 500 000 руб. x 13,5% / 365 дн. x 4 дн.).
Далее рассмотрим налоговые последствия заимствования денег по договорам с различными «процентными» нюансами.
Как рассчитать проценты по займу с плавающей процентной ставкой
Проценты за пользование займом по договору составляют 2/3 от ставки рефинансирования ЦБ в расчете на сумму фактически предоставленных заемных средств (сумма займа — 1 500 000 руб.). Как правильно начислить проценты, если ставка поменяется в середине месяца (как было, например, в декабре 2018 г.)? У нас возникли разногласия с заимодавцем в части расчета процентов. Он утверждает, что проценты за весь этот месяц нужно начислять по ставке, которая действует на конец месяца.
Тем, у кого установлен плавающий процент по займу, зависящий от ключевой ставки, нужно быть готовыми к тому, что эта величина может измениться — 26 апреля пройдет очередное заседание Совета директоров ЦБ
— По новой редакции ст. 809 ГК РФ (действует с 01.06.2018) ставка процентов может быть установлена не только в «традиционном» фиксированном размере, но и в плавающем, то есть она может изменяться в связи с наступлением согласованных сторонами обстоятельств или условий. А значит, заимодавец вправе требовать выплаты процентов в новом размере только с момента наступления этих самых условий, а не за весь месяц.
Поэтому при использовании плавающей ставки проценты нужно считать отдельно за каждый промежуток применения одной ставки, а затем сложить начисленные проценты. К примеру, расчет процентов за декабрь будет таким (ставка ЦБ изменилась 17 декабря — выросла с 7,5% до 7,75%):
•с 1 по 16 декабря — 1 500 000 руб. х (2/3 х 7,5%) / 365 дн. х 16 дн. = 3287,67 руб.;
•с 17 по 31 декабря — 1 500 000 руб. х (2/3 х 7,75%) / 365 дн. х 15 дн. = 3186,99 руб.
Таким образом, за декабрь проценты нужно начислить в сумме 6474,66 руб. (3287,67 руб. + 3186,99 руб.).
Можно ли учесть «процентные» доходы по графику платежей
Наша компания 25.03.2019 выдала заем в сумме 3 000 000 руб. под 12% годовых на 10 месяцев. Проценты заемщик уплачивает 25-го числа каждого месяца по графику платежей (первый платеж в сумме 30 575,34 руб. — 25.04.2019). Можем ли мы учитывать в доходах проценты в тех суммах, которые указаны в графике?
— Если ваша компания применяет ОСН, то так делать нельзя, и вот почему. Проценты к уплате 25.04.2019 начислены за 31 день (с 26.03.2019 по 25.04.2019), из которых 6 дней приходится на март и 25 дней — на апрель. Поэтому часть «процентных» доходов, приходящаяся на март, должна быть учтена при расчете налога на прибыль за I квартал.
Сумма процентов за март, которую нужно учесть в доходах 31.03.2019, будет равна 5917,81 руб. (3 000 000 руб. х 12% / 365 дн. х 6 дн.).
А в доходы апреля надо включить проценты, рассчитанные за все 30 дней этого месяца, в сумме 29 589,04 руб. (3 000 000 руб. х 12% / 365 дн. х 30 дн.).
Таким образом, даже при наличии графика платежей, где рассчитаны проценты к уплате на конкретную дату, для «прибыльных» целей проценты придется распределять между месяцами.
А вот в доходы при УСН попадают фактически полученные суммы.
Как начислять проценты заимодавцу на УСН
Учредитель-физлицо хочет взять у фирмы (на УСН) процентный заем. Можно ли в договоре прописать, что проценты уплачиваются единовременно в момент возвращения займа, а не каждый месяц? Возникает ли у физлица материальная выгода, облагаемая НДФЛ?
— Стороны могут установить в договоре займа наиболее удобный порядок уплаты процентов, в том числе и в конце срока займа. Если же в договоре это не оговорено, то заемщик обязан уплачивать проценты ежемесячно до дня возврата суммы займа включительноп. 3 ст. 809 ГК РФ.
Единовременная уплата всей суммы процентов, конечно же, удобна при УСН, ведь процентные доходы надо признавать в налоговом учете на дату их фактического поступления на расчетный счет или в кассу организациип. 1 ст. 346.15, п. 6 ч. 2 ст. 250, п. 1 ст. 346.17 НК РФ. Однако в бухучете вам все равно придется ежемесячно (а также на дату прекращения обязательства) начислять проценты по займу и включать их в доходп. 34 ПБУ 19/02; пп. 7, 10.1, 16 ПБУ 9/99.
Что касается материальной выгоды от экономии на процентах (полученной учредителем-заемщиком), то вам придется ее считать и уплачивать с нее НДФЛ, только если процентная ставка по договору меньше 2/3 ставки рефинансирования ЦБ. Ставка ЦБ берется и матвыгода рассчитывается на последнее число каждого месяца пользования займомподп. 1 п. 1, подп. 1 п. 2 ст. 212, подп. 7 п. 1 ст. 223 НК РФ.
Надо ли пересчитывать проценты при изменении ставки с начала действия договора
Наша фирма получила заем на 3 года под 16% годовых с уплатой всех процентов в день возврата займа. Исходя из этой ставки, мы ежемесячно рассчитывали проценты для «прибыльных» целей. Через полтора года было заключено дополнительное соглашение, в котором определено, что если мы возвращаем долг досрочно, то заимодавец снижает процентную ставку до 13% годовых за все время пользования займом. Заем с процентами мы вернули досрочно, уплатив проценты по пониженной ставке. Получается, что теперь нам нужно пересчитать налоговые процентные расходы и сдать уточненки?
— Проценты вам нужно пересчитать за все время пользования займом, ведь по условиям дополнительного соглашения пониженная ставка действует в течение всего заемного периода, и это не противоречит ГК РФп. 2 ст. 425 ГК РФ. Оформите этот пересчет бухгалтерской справкой. При этом за последний месяц пользования займом проценты, рассчитанные на дату возврата заемных денег, в налоговом учете можно отразить по измененной ставке (ведь она на тот момент уже была вам известна).
Однако подавать уточненки за прошлые периоды, в которых вы учли проценты в прежнем повышенном размере, не надо. Уточнять отчетность нужно, только если при расчете налоговой базы были допущены ошибкип. 1 ст. 54 НК РФ. Вы же никаких ошибок не совершали, поскольку «прибыльные» проценты были определены в соответствии с действующим договором займа. Просто в определенный момент условия этого договора изменились.
Поэтому на дату возврата займа образовавшуюся «процентную» разницу нужно отразить во внереализационных доходах как корректировку ранее учтенных расходов, возникшую из-за появления новых обстоятельствп. 10 ст. 250 НК РФ. Сумма такого дохода определяется как разница между реально уплаченными вами процентами и их общей суммой, учтенной в расходах по такому договору займа.
Как считать «прибыльные» проценты по «взаимозависимому» займу
Наша компания получила заем от взаимозависимой российской организации под 9% годовых (изменение ставки договором не предусмотрено). Сумма займа — 25 000 000 руб., из которых 22 000 000 руб. было перечислено заимодавцем 10.12.2018 и 3 000 000 руб. — 11.03.2019. Можно ли нам учитывать всю сумму процентов в «прибыльных» расходах, если сделка признается контролируемой? Как рассчитать сумму процентов за март 2019 г.?
— По общему правилу в расходах можно учесть всю сумму процентов, которая рассчитана за время пользования займом исходя из фактической ставки, установленной в договореп. 1 ст. 269, подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ. Однако для «контролируемых» займов сделано исключение. Если договор займа с взаимозависимым лицом признается контролируемой сделкой, то в «прибыльные» расходы можно включить проценты, исчисленные по фактической ставке, только если эта ставка меньше максимального значения интервала предельных значенийпп. 1, 1.1 ст. 269 НК РФ; Письмо Минфина от 19.09.2018 № 03-03-06/1/67126.
Организация, дававшая деньги в долг, будет точно знать, как отражать операции по договору, если решит сама взять заем. Ведь налоговый учет у заимодавца и заемщика зеркальный
По займу, выданному в рублях, максимальное значение интервала предельных границ составляет 125% ключевой ставки ЦБ, действующей на дату получения займа (поскольку договор содержит условие о начислении процентов по фиксированной ставке)подп. 1 п. 1.2, подп. 1 п. 1.3 ст. 269 НК РФ.
При этом, по мнению Минфина, в случае выдачи займа частями (траншами) каждый новый транш, в ходе которого заемщику перечисляются деньги, надо рассматривать как новое возникшее долговое обязательство. К каждому такому новому траншу необходимо применять ту ключевую ставку ЦБ, которая действовала на дату получения денег по конкретному траншуПисьмо Минфина от 04.10.2018 № 03-03-06/2/71378.
Ключевая ставка Центробанка на 10.12.2018 (дата привлечения 22 000 000 руб.) — 7,50%, тогда максимальное значение интервала предельных границ — 9,375% (7,50% х 1,25). Фактическая ставка 9% меньше предельной. А значит, процентные расходы можно будет учесть в полной сумме исходя из ставки 9%.
На дату получения второго транша (11.03.2019) ключевая ставка ЦБ — 7,75% и фактическая ставка по договору все так же меньше максимальной 9,6875% (7,75% х 1,25), поэтому для «прибыльных» целей проценты учитываются в полной сумме.
Поскольку в марте 2019 г. получена вторая часть денег по договору займа, поступивший транш нужно учитывать как самостоятельный заем и, исходя из этого, считать проценты отдельно по каждому траншу. Сумма процентов за март:
•по первому траншу за 31 день пользования займом (с 1 марта по 31 марта): 22 000 000 руб. х 9% / 365 дн. х 31 д. = 168 164,38 руб.;
•по второму траншу за 20 дней пользования займом (с 12 марта по 31 марта): 3 000 000 руб. х 9% / 365 х 20 дн. = 14 794,52 руб.
Справка
При расчете интервалов предельных значений процентных ставок по контролируемому займу, по которому договором установлена фиксированная и неизменная ставка процентов, организация должна применять ключевую ставку ЦБ (ставку ЛИБОР, ставку EURIBOR, ставку SHIBOR), действующую на дату получения заемных денег.
Если впоследствии стороны договорятся об изменении значения применяемой фиксированной процентной ставки, то начиная с месяца, в котором заключено такое соглашение, надо применять ключевую ставку, которая действует на дату признания доходов или расходов в виде процентовп. 1.3 ст. 269 НК РФ; Письмо Минфина от 14.04.2017 № 03-03-06/1/22445.
Как учитывать проценты по контролируемой задолженности
Организация получила заем от иностранной компании-участника (ее доля 60%). Есть ли в таком случае особенности расчета «прибыльных» процентов?
— Поскольку непогашенная задолженность по займу перед взаимозависимой иностранной организацией относится к контролируемой, то начисление заемщиком процентов для целей налогообложения прибыли имеет нюансыподп. 1 п. 2 ст. 269, подп. 1 п. 2 ст. 105.1 НК РФ.
Для начала вам нужно на последнее число отчетного (налогового) периода определить размер собственного капитала (разницу между активами и обязательствами по данным бухучета)пп. 3, 4 ст. 269 НК РФ; Письмо Минфина от 27.12.2017 № 03-03-06/1/87340 (п. 1). Если полученная величина окажется отрицательной или равной нулю, то проценты по займу вообще не учитываются в составе «прибыльных» расходов, а приравниваются к дивидендамПисьмо Минфина от 10.08.2016 № 03-03-06/1/46720. При их выплате надо удержать налог на прибыль и уплатить его в качестве налогового агентап. 3 ст. 284, п. 2 ст. 310 НК РФ.
Если собственный капитал — положительный, то его величину надо сравнить с размером контролируемой задолженности. Если задолженность не превышает более чем в 3 раза (для лизинговых компаний — более чем в 12,5 раза) собственный капитал, то проценты учитываются в расходах в полном размере. А если превышает — то в ограниченном. Их предельный размер надо определить такпп. 3, 4 ст. 269 НК РФ:
При этом коэффициент капитализации считается так:
Проценты по контролируемой задолженности в части, не превышающей предельный размер, учтите во внереализационных расходахподп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ. Сверхнормативные проценты приравниваются к дивидендам, уплаченным иностранной компании, с них надо удержать налог на прибыль и уплатить его в бюджетп. 6 ст. 269, п. 3 ст. 284, п. 2 ст. 310 НК РФ.
Есть ли «прибыльные» риски при выдаче и получении беспроцентного займа
Компания собирается выдать беспроцентный заем другой фирме. Какие последствия и риски по налогу на прибыль в связи с этим могут быть у заемщика и заимодавца?
— Заемщик при безвозмездном пользовании заемными деньгами экономит на процентах. Однако в гл. 25 НК РФ не установлен порядок определения материальной выгоды и ее оценки при получении беспроцентного займа. Поэтому «прибыльного» дохода в виде материальной выгоды от беспроцентного займа у него не возникаетПисьма Минфина от 19.01.2018 № 03-03-06/1/2773, от 23.03.2017 № 03-03-РЗ/16846.
У заимодавца при выдаче беспроцентного займа «прибыльные» последствия могут возникнуть в следующих ситуациях.
Ситуация 1. Заем выдан взаимозависимому иностранному заемщику, и сделка с ним признается контролируемой (если превышен суммовой критерий 60 млн руб. за годп. 3 ст. 105.14 НК РФ). Заимодавцу в таком случае придется неполученные проценты учитывать в доходах исходя из рыночной процентной ставки. Определить ее заимодавец должен сам (можно на основании собранной статистики по применяемым ставкам по аналогичным процентным займам), главное, чтобы она превышала ставку минимального значения интервала предельных значений. К примеру, для рублевых займов минимальное значение ставки — 75% ключевой ставки ЦБ РФпп. 1, 1.1—1.3 ст. 269, п. 1 ст. 105.3 НК РФ; Письмо Минфина от 27.05.2016 № 03-01-18/30778. А вот если беспроцентный заем был выдан взаимозависимой российской компании, то такая сделка в любом случае не признается контролируемойподп. 7 п. 4 ст. 105.14 НК РФ; Письмо Минфина от 28.08.2018 № 03-12-11/1/61109. А значит, процентный доход по этому займу отсутствуетПисьмо ФНС от 15.02.2018 № СД-4-3/3027@.
Ситуация 2. Заем выдан из денег, которые заимодавец сам взял под проценты. У заимодавца возникнут риски по признанию процентных расходов по полученному займу или кредиту. Ведь эти расходы не будут экономически обоснованны и направлены на получение доходап. 1 ст. 252 НК РФ; Постановления АС УО от 12.02.2019 № Ф09-9192/18; АС СКО от 23.01.2019 № Ф08-11118/2018; АС ЗСО от 01.06.2017 №Ф04-1449/2017. Если же такой заем окажется контролируемым, то, помимо проблем с затратами, придется начислять доходы, о которых мы говорили в ситуации 1.
Понравилась ли вам статья?
- Почему оценка снижена?
- Есть ошибки
- Слишком теоретическая статья, в работе бесполезна
- Нет ответа по поставленные вопросы
- Аргументы неубедительны
- Ничего нового не нашел
- Нужно больше примеров
- Тема не актуальна
- Статья появилась слишком поздно
- Слишком много слов
- Другое
Поставить оценку
Оценивать статьи могут только подписчики журнала «Главная книга» или по демодоступу.
я подписчик электронного журнала
я не подписчик, но хочу им стать
хочу читать статьи бесплатно и попробовать все возможности подписчика
Другие статьи журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» на тему «Кредиты / займы»:
2017 г.
2016 г.
2015 г.
Источник