Выигрышный заем – это разновидность займа, при котором прибыль выплачивается в виде выигрыша. К данному типу займа относятся ссуды, доходность которых определяется в итоге розыгрыша. Владелец получает доход, когда ценная бумага попадает в специальную таблицу выигрышных займов.
Разновидности выигрышного займа
Выделяют следующие разновидности выигрышного займа:
- беспроигрышные;
- процентно-выигрышные.
Беспроигрышные займы характеризуются тем, что абсолютно все облигации выигрывают на протяжении срока кредита.
Процентно-выигрышные займы отличаются следующими особенностями:
- одна часть прибыли выплачивается в виде фиксированной величины;
- вторая часть дохода разыгрывается.
В настоящее время в Российской Федерации процентно-выигрышные и беспроигрышные ценные бумаги не выпускаются.
Особенности выигрышного займа времен СССР
Ценные бумаги займа такого типа являлись для советского правительства лучшим способом привлечения денег своих граждан для государственных нужд. Кроме того, очень долгое время жители СССР, приобретая облигации выигрышного займа, осуществляли единственную возможность инвестировать средства.
Также в советское время имело место распространение ценных бумаг выигрышного займа насильно, то есть когда жителям заработная плата выплачивалась облигациями. Это предоставляло государству возможность немного отстрочить платежи. Эмиссия ценных бумаг выигрышного займа особенно была популярной после Второй мировой войны.
Для Советского Союза был характерен выпуск ценных бумаг 3 % займа. Такой небольшой процент, конечно же, не позволял владельцу данных облигаций получить огромную сумму денег. Но ценные бумаги займа такого типа все ровно были популярными среди населения, поскольку кроме основного выигрыша, счастливчики могли в качестве бонуса получить возможность приобрести, например, автомобиль.
Сбербанк занимался вопросами выдачи денежных средств за погашенные ценные бумаги выигрышного займа.
Когда СССР перестал существовать на карте мира, российское правительство приняло решение разрешить своим гражданам обменять облигации выигрышного займа 1982 года на облигации такого же займа 1992 года. Многие россияне воспользовались этой возможностью, несмотря на падающее доверие к банковским учреждениям.
Краткий обзор выигрышного займа 1992 года
В 1992 году на территории Российской Федерации в последний раз выпускались ценные бумаги выигрышного займа. Правительством было принято постановление, согласно которому 32 % облигаций займа такого типа были выигрышными. Все остальные ценные бумаги погашались по их лицевой стоимости, то есть номиналу. Был установлен срок погашения данных облигаций – 10 лет.
На ценные бумаги выигрышного займа 1992 года отрицательно повлияли два явления:
- инфляция, которая большими темпами развивалась в стране и существенно снизила доходность данных облигаций;
- деноминация 1998 года, что превратила ценные бумаги выигрышного займа буквально «в пыль».
В результате этого правительство РФ выделило дополнительные суммы денег на погашение облигаций, и, кроме того, взяло курс на деноминацию. Многие инвесторы были очень неудовлетворенными таким решением государства, поэтому обратились в суд. Но суд постановил, что решение о деноминации ценных бумаг выигрышного займа 1992 года является правомерным.
В 2002 году Сбербанк прекратил выплаты по ценным бумагам выигрышного займа 1992 года. На это время было проведено уже 80 розыгрышей.
Последние двадцать лет облигации выигрышного займа не выпускались Министерством финансов РФ. Сегодня данные ценные бумаги представляют интерес только для коллекционеров.
Источник
ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 5 августа 1992 г. N 549
ВОПРОСЫ ВЫПУСКА РОССИЙСКОГО ВНУТРЕННЕГО
ВЫИГРЫШНОГО ЗАЙМА 1992 ГОДА
(в ред. Постановлений Правительства РФ от 03.07.1997 «N 811,»
от 30.06.1998 «N 676,» от 16.10.1999 «N 1169,» от 20.11.2001 «N 803)»
В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 февраля 1992 г. N 97 «О Государственном внутреннем выигрышном займе 1982 года и выпуске Российского выигрышного займа 1992 года» в целях выполнения обязательств перед населением и нормализации денежного обращения Правительство Российской Федерации постановляет:
1. Установить, что Российской внутренний выигрышный заем 1992 года выпускается на срок с 1 октября 1992 г. по 1 октября 2002 г.
Консультант Плюс: примечание.
По вопросу, касающемуся изменения в порядке работы с облигациями Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года, см. «письмо» Минфина РФ от 15.11.1997 N 5-403.
Заем осуществляется отдельными разрядами. Общий объем выпусков облигаций отдельных разрядов не должен превышать предельного объема займа, установленного Правительством Российской Федерации на соответствующий год. Облигации указанного займа выпускаются Министерством финансов Российской Федерации по мере их продажи населению. Средства, поступающие от продажи облигаций, зачисляются в федеральный бюджет.
(в ред. «Постановления» Правительства РФ от 30.06.1998 N 676)
(см. текст в предыдущей «редакции)»
Финансирование затрат, связанных с выпуском, обращением и погашением облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года, осуществляется за счет средств федерального бюджета, предусмотренных на погашение и обслуживание государственного внутреннего долга.
(абзац введен «Постановлением» Правительства РФ от 03.07.1997 N 811)
Расходы, связанные с проверкой и уничтожением выигравших и не выигравших погашенных облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года в расчете на одну облигацию, возмещаются Сберегательному банку Российской Федерации из расчета соответственно 72 копейки и 43 копейки.
(абзац введен «Постановлением» Правительства РФ от 20.11.2001 N 803)
2. Министерству финансов Российской Федерации утвердить условия Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года, выпускаемого для размещения среди населения, образцы облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года и обеспечить изготовление облигаций займа на предприятиях Государственного производственного объединения «Гознак» при Министерстве финансов Российской Федерации.
3. Облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года свободно продаются и покупаются на территории Российской Федерации учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации и другими банками, имеющими лицензии на право совершения этих операций.
Разрешить Министерству финансов Российской Федерации устанавливать в зависимости от конъюнктуры рынка ценных бумаг продажную цену облигаций Российского внутреннего выигрышного займа, отличную от номинала.
За выполняемую работу по размещению и обслуживанию облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года Сберегательному банку Российской Федерации выплачивается комиссионное вознаграждение в размере 5 процентов стоимости реализованных облигаций, если она превышает стоимость купленных облигаций, либо в размере 5 процентов стоимости купленных облигаций, если она превышает стоимость реализованных облигаций.
(в ред. «Постановления» Правительства РФ от 20.11.2001 N 803)
(см. текст в предыдущей «редакции)»
4. Утратил силу. — «Постановление» Правительства РФ от 16.10.1999 N 1169.
(см. текст в предыдущей «редакции)»
Е. ГАЙДАР
МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
УСЛОВИЯ
РОССИЙСКОГО ВНУТРЕННЕГО ВЫИГРЫШНОГО ЗАЙМА 1992 ГОДА
(с изменениями, внесенными с 4 тиража выигрышей
Российского внутреннего выигрышного займа 1993 года,
проводимого 15 апреля в г. Нижнем Новгороде)
1. Российский внутренний выигрышный заем 1992 года выпускается на срок с 1 октября 1992 года по 1 октября 2002 года.
2. Облигации займа свободно продаются и покупаются учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации и другими коммерческими банками, получившими лицензии на право совершения операций.
3. Заем выпускается отдельными разрядами на сумму пять миллиардов рублей каждый.
Каждый разряд займа состоит из 50.000 серий с номера 00.001 по 50.000. Облигации в каждой серии имеют номера с 001 по 100.
4. Облигации займа выпускаются номинальной стоимостью в 1.000 и 500 рублей. Облигация номинальной стоимостью 500 рублей является половиной тысячерублевой облигации.
5. По облигациям займа весь доход выплачивается в форме денежных выигрышей.
Общая сумма выигрышей установлена в среднем за десятилетний срок займа из расчета 30 процентов в год.
В течение десятилетнего срока займа выигрывает 32 процента всех облигаций, а остальные 68 процентов облигаций по истечении срока займа выкупаются по их номинальной стоимости.
Выигравшие облигации погашаются и исключаются из дальнейших тиражей выигрышей.
Выигрыши по займу устанавливаются в размере 5.000.000, 1.000.000, 500.000, 250.000, 100.000, 50.000, 25.000, 10.000, 5.000 рублей на тысячерублевую облигацию, включая номинальную стоимость облигации (по облигации в 500 рублей выплачивается половина выигрыша).
6. В течение десятилетнего срока займа проводится восемьдесят тиражей выигрышей — восемь тиражей ежегодно.
Тиражи проводятся начиная с 1992 года в сроки, устанавливаемые Министерством финансов Российской Федерации.
7. В тиражах выигрышей на каждый разряд займа разыгрывается следующее количество выигрышей:
?
Размер выигрыша на? Количество? Сумма выигрышей
тысячерублевую облигацию? Выигрышей? (в рублях)
(включая номинальную? ?
стоимость) ? ?
?
5 000 000 1 5 000 000
1 000 000 5 5 000 000
500 000 10 5 000 000
250 000 20 5 000 000
100 000 50 5 000 000
50 000 300 15 000 000
25 000 800 20 000 000
10 000 7 200 72 000 000
5 000 11 614 58 070 000
?
ВСЕГО: 20 000 190 070 000
8. Облигации, на которые выпали выигрыши, а также невыигравшие облигации, подлежащие выкупу по их номинальной стоимости, могут быть предъявлены к оплате до 1 октября 2004 года. По истечении этого срока облигации, не предъявленные к оплате, утрачивают силу и оплате не подлежат.
9. Продажа и покупка облигаций производится уполномоченными банками по рыночным ценам, порядок установления которых согласовывается с Министерством финансов Российской Федерации.
Источник
ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 5 августа 1992 г. N 549
ВОПРОСЫ ВЫПУСКА РОССИЙСКОГО ВНУТРЕННЕГО
ВЫИГРЫШНОГО ЗАЙМА 1992 ГОДА
(в ред. Постановлений Правительства РФ от 03.07.1997 N 811,
В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 февраля 1992 г. N 97 «О Государственном внутреннем выигрышном займе 1982 года и выпуске Российского выигрышного займа 1992 года» в целях выполнения обязательств перед населением и нормализации денежного обращения Правительство Российской Федерации постановляет:
1. Установить, что Российской внутренний выигрышный заем 1992 года выпускается на срок с 1 октября 1992 г. по 1 октября 2002 г.
КонсультантПлюс: примечание.
По вопросу, касающемуся изменения в порядке работы с облигациями Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года, см. письмо Минфина РФ от 15.11.1997 N 5-403.
Заем осуществляется отдельными разрядами. Общий объем выпусков облигаций отдельных разрядов не должен превышать предельного объема займа, установленного Правительством Российской Федерации на соответствующий год. Облигации указанного займа выпускаются Министерством финансов Российской Федерации по мере их продажи населению. Средства, поступающие от продажи облигаций, зачисляются в федеральный бюджет.
(см. текст в предыдущей редакции)
Финансирование затрат, связанных с выпуском, обращением и погашением облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года, осуществляется за счет средств федерального бюджета, предусмотренных на погашение и обслуживание государственного внутреннего долга.
Расходы, связанные с проверкой и уничтожением выигравших и невыигравших погашенных облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года в расчете на одну облигацию, возмещаются Сберегательному банку Российской Федерации из расчета соответственно 72 копейки и 43 копейки.
2. Министерству финансов Российской Федерации утвердить условия Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года, выпускаемого для размещения среди населения, образцы облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года и обеспечить изготовление облигаций займа на предприятиях Государственного производственного объединения «Гознак» при Министерстве финансов Российской Федерации.
3. Облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года свободно продаются и покупаются на территории Российской Федерации учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации и другими банками, имеющими лицензии на право совершения этих операций.
Разрешить Министерству финансов Российской Федерации устанавливать в зависимости от конъюнктуры рынка ценных бумаг продажную цену облигаций Российского внутреннего выигрышного займа, отличную от номинала.
За выполняемую работу по размещению и обслуживанию облигаций Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года Сберегательному банку Российской Федерации выплачивается комиссионное вознаграждение в размере 5 процентов стоимости реализованных облигаций, если она превышает стоимость купленных облигаций, либо в размере 5 процентов стоимости купленных облигаций, если она превышает стоимость реализованных облигаций.
(см. текст в предыдущей редакции)
4. Утратил силу. — Постановление Правительства РФ от 16.10.1999 N 1169.
(см. текст в предыдущей редакции)
Е. ГАЙДАР
МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
УСЛОВИЯ
РОССИЙСКОГО ВНУТРЕННЕГО ВЫИГРЫШНОГО ЗАЙМА 1992 ГОДА
(с изменениями, внесенными с 4 тиража выигрышей
Российского внутреннего выигрышного займа 1993 года,
проводимого 15 апреля в г. Нижнем Новгороде)
1. Российский внутренний выигрышный заем 1992 года выпускается на срок с 1 октября 1992 года по 1 октября 2002 года.
2. Облигации займа свободно продаются и покупаются учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации и другими коммерческими банками, получившими лицензии на право совершения операций.
3. Заем выпускается отдельными разрядами на сумму пять миллиардов рублей каждый.
Каждый разряд займа состоит из 50.000 серий с номера 00.001 по 50.000. Облигации в каждой серии имеют номера с 001 по 100.
4. Облигации займа выпускаются номинальной стоимостью в 1.000 и 500 рублей. Облигация номинальной стоимостью 500 рублей является половиной тысячерублевой облигации.
5. По облигациям займа весь доход выплачивается в форме денежных выигрышей.
Общая сумма выигрышей установлена в среднем за десятилетний срок займа из расчета 30 процентов в год.
В течение десятилетнего срока займа выигрывает 32 процента всех облигаций, а остальные 68 процентов облигаций по истечении срока займа выкупаются по их номинальной стоимости.
Выигравшие облигации погашаются и исключаются из дальнейших тиражей выигрышей.
Выигрыши по займу устанавливаются в размере 5.000.000, 1.000.000, 500.000, 250.000, 100.000, 50.000, 25.000, 10.000, 5.000 рублей на тысячерублевую облигацию, включая номинальную стоимость облигации (по облигации в 500 рублей выплачивается половина выигрыша).
6. В течение десятилетнего срока займа проводится восемьдесят тиражей выигрышей — восемь тиражей ежегодно.
Тиражи проводятся начиная с 1992 года в сроки, устанавливаемые Министерством финансов Российской Федерации.
7. В тиражах выигрышей на каждый разряд займа разыгрывается следующее количество выигрышей:
─────────────────────────┬──────────────┬───────────────────────── Размер выигрыша на │ Количество │ Сумма выигрышейтысячерублевую облигацию │ выигрышей │ (в рублях) (включая номинальную │ │ стоимость) │ │─────────────────────────┴──────────────┴───────────────────────── 5 000 000 1 5 000 000 1 000 000 5 5 000 000 500 000 10 5 000 000 250 000 20 5 000 000 100 000 50 5 000 000 50 000 300 15 000 000 25 000 800 20 000 000 10 000 7 200 72 000 000 5 000 11 614 58 070 000────────────────────────────────────────────────────────────────── ВСЕГО: 20 000 190 070 000
8. Облигации, на которые выпали выигрыши, а также невыигравшие облигации, подлежащие выкупу по их номинальной стоимости, могут быть предъявлены к оплате до 1 октября 2004 года. По истечении этого срока облигации, не предъявленные к оплате, утрачивают силу и оплате не подлежат.
9. Продажа и покупка облигаций производится уполномоченными банками по рыночным ценам, порядок установления которых согласовывается с Министерством финансов Российской Федерации.
Министр финансов
Российской Федерации
В.В.БАРЧУК
Согласовано
Сберегательный банк
Российской Федерации
Вице — Президент
В.А.МИТИЧКИН
Источник
ТАСС-ДОСЬЕ. 26 апреля 2017 г. в России в отделениях Сбербанка и «ВТБ 24» начнется продажа облигаций федерального займа (ОФЗ) для физических лиц.
Редакция ТАСС-ДОСЬЕ подготовила справку о том, какие государственные облигации для населения выпускались в СССР и как было решено начать выпуск ОФЗ в современной России.
В СССР
Советская власть начала проводить внутренние займы в 1922 г. при переходе к Новой экономической политике (НЭП). Рынок внешних заимствований для СССР был закрыт, поэтому выпуск государственных ценных бумаг для населения стал фактически главным способом сокращения дефицита денежных средств.
Гособлигации советского времени выпускались не только процентными, но и «выигрышными». То есть помимо выплаты по процентам их покупатели имели шанс получить крупный выигрыш (сведения о них публиковались в печати). Например, военный заем 1942 г. обещал выигрыши до 50 тыс. руб. (около 100 среднемесячных зарплат).
Первый советский госзаем 1922 г. был номинирован в пудах зерна. Общая сумма средств, вырученных государством за счет его продажи, составила около 25% средней массы бумажного обращения. В 1923 г. были выпущены первые принудительные займы, которые обязаны были покупать частные предприниматели, комиссионеры, подрядчики и т. д. С 1924 г. займы начали выпускать в денежном эквиваленте. Доходность по займам времен НЭПа достигала 12%.
До 1927 г. займы были добровольными, однако затем их начали распространять по подписке среди трудовых коллективов. Фактически это означало их принудительное распространение: рабочие всех госорганизаций и предприятий тратили 6,5%-7,6% своей годовой зарплаты на покупку облигаций.
Начиная с 1930 г. государство стало переносить сроки выплат по ранее реализованным займам, а затем уменьшать их доходность. Так, в 1936 г. ранее выпущенные восьмипроцентные займы были принудительно обменены на трехпроцентные, а их погашение было заморожено на 20 лет.
С 1938 г. приобретать гособлигации обязали работников колхозов. В 1930-х гг. выпускались займы «укрепления обороны Союза ССР», индустриализации, займы второй и третьей пятилеток. Во время Великой Отечественной войны были выпущены четыре государственных военных займа, обеспечивавших около 10% всех доходов госбюджета.
После войны выпускались государственные займы «восстановления и развития народного хозяйства». К 1956 г. госдолг по облигациям превысил 250 млрд руб. (почти половина доходов бюджета СССР).
19 апреля 1957 г. ЦК КПСС и Совет министров СССР приняли постановление «О государственных займах, размещаемых по подписке среди трудящихся Советского Союза», которое фактически заморозило все выплаты и выигрыши по ранее выпущенным облигациям. При этом власти утверждали, что это решение было «подсказано снизу» трудовыми коллективами. Фактически это означало дефолт по гособлигациям.
В 1959 г., выступая на XXI съезде КПСС, глава государства Никита Хрущев заявил: «Миллионы советских людей добровольно высказались за отсрочку на 20-25 лет выплат по старым государственным займам. Этот факт раскрывает нам такие новые черты характера, такие моральные качества нашего народа, которые немыслимы в условиях эксплуататорского строя». Впоследствии в СССР были выпущены только два госзайма: в 1966 и 1982 гг.
Часть старых советских облигаций начали погашать в 1971 г. После распада СССР выплаты по ним окончательно прекратились, за исключением займа 1982 г., который выкупался до 2013 г.
Всего за историю СССР было размещено 60 различных выпусков государственных займов.
В современной России
Массовых выпусков облигаций госзайма для населения после 1982 г. в СССР и России не проводилось.
В 1993-1998 гг. в России выпускались государственные краткосрочные облигации (ГКО). Эти ценные бумаги имели очень высокую доходность (в 1998 г. — до 140%), позволявшую за несколько месяцев полностью окупить их приобретение. Однако до 1998 г. они реализовывались на аукционах среди крупных банков и компаний. Населению их начали продавать только весной 1998 г. через коммерческие банки, при этом минимальная цена продажи составляла 10 тыс. руб. (около 10 среднемесячных зарплат), а комиссия — до 6%. Поэтому высоким спросом ГКО у рядовых граждан не пользовались. В августе 1998 г. по ГКО был объявлен дефолт.
В сентябре 2015 г. Минфин впервые сообщил о планах привлечения средств населения через облигации федерального займа (ОФЗ). Эти именные номинированные в рублях ценные бумаги выпускаются с 1995 г., однако до сих пор предназначались не для населения, а для реализации на бирже. ОФЗ выпускаются в бездокументарной форме, срок их обращения — более года.
27 февраля 2017 г. на инвестиционном форуме в Сочи министр финансов Антон Силуанов объявил о том, что в апреле Минфин может запустить продажу ОФЗ для физлиц.
4 марта 2017 г. в эфире телеканала «Вести-1» премьер-министр Дмитрий Медведев, комментируя планы Министерства финансов выпустить ОФЗ для населения, призвал «не проводить параллелей» с гособлигациями советского периода, подчеркнув, что в СССР подписка на гособлигации фактически была обязательной.
Первый выпуск ОФЗ для физлиц
24 апреля 2017 г. Минфин опубликовал информационное сообщение о первом выпуске ОФЗ для физлиц. Всего с 26 апреля по 25 октября 2017 г. будет выпущено 15 млн облигаций на общую сумму в 15 млрд руб. (номинальная стоимость облигаций — 1 тыс. руб.).
Доходность к погашению (29 апреля 2020 г.) составит 9,02% годовых, что на 14% больше максимальной ставки (7,9%) по рублевым вкладам физлиц в десяти крупнейших банках России по состоянию на середину апреля 2017 г.
Продавать ОФЗ будут банки-агенты (в настоящее время это ПАО «Сбербанк» и ПАО «ВТБ 24»).
Приобрести ОФЗ могут только граждане РФ, минимальная сумма покупки — 30 штук (30 тыс. руб.). Максимальное число облигаций, которыми может владеть одно физическое лицо — 15 тыс. штук (15 млн руб.). Операции на вторичном рынке с ОФЗ не допускаются, за исключением передачи в наследство или обратного выкупа банком-агентом. В отличие от банковских депозитов, застрахованный объем которых не превышает 1,4 млн руб., ОФЗ будут полностью обеспечены и защищены государством.
Как и у остальных ОФЗ, стоимость бумаг подвержена рыночным колебаниям. По номинальной цене они будут продаваться только до 28 апреля. Владельцы ОФЗ могут получить обратно их номинальную стоимость в дату погашения (для текущего выпуска — 29 апреля 2020 г.). После 28 апреля 2017 г. и до 29 апреля 2020 г. их можно будет продать и купить по рыночной стоимости, которая может оказаться выше или ниже номинальной.
Источник
