Облигации внутреннего государственного валютного займа являются нетипичным для рынка государственных облигаций инструментом. Дело в том, что данные облигации номинированы в долларах США, что должно было отнести их к категории инструментов внешнего займа. Тем не менее, данные облигации являются инструментом внутреннего займа.
Облигации внутреннего валютного займа были выпущены в мае 1993 г. как инструмент погашения внутреннего долга в иностранной валюте по обязательствам СССР перед коммерческими банками, благотворительными фондами, совместными предприятиями, внешнеторговыми организациями, государственными предприятиями и кооперативами по их валютным счетам, которые были «заморожены» на счетах во Внешэкономбанке СССР по состоянию на 1 января 1992 г.
ОВГВЗ являются процентными ценными бумагами на предъявителя, выпущенными в документарной форме. Номинальная стоимость облигации составляет 1 тыс. долл. Купонный период определен в один год с величиной процентной ставки 3% годовых. Процентный доход начисляется 14 мая каждого года. Погашение номинальной стоимости и выплата процентного купонного дохода производятся в долларах США.
Данные облигации размещались сериями. Всего в 1993 г. было размещено пять серий (траншей) с разными датами погашения:
■ I серия – через 1 год от даты выпуска;
■ II серия – через 3 года;
■ III серия – через 6 лет;
■ IV серия – через 10 лет;
■ V серия – через 15 лет.
Первые две серии облигаций были погашены в срок в 1994 и 1996 гг. соответственно. В марте 1993 г. было увеличено количество облигаций и серий. Дополнительно были размещены облигации II–V серий (с сохранением установленного периода обращения) и размещены облигации новых VI и VII серий. Для последних двух серий период обращения был установлен в 10 и 15 лет от даты выпуска.
В 1999 г. была осуществлена новация (замена одного вида долга другим видом долга). ОВГВЗ III серии по выбору владельца облигаций могли быть конвертированы в облигации внутреннего государственного валютного займа выпуска 1999 г. сроком обращения восемь лет либо в облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом со сроком обращения четыре года.
ОВГВЗ 1999 г. отличались от предыдущих серий 1993 г. тем, что они, во-первых, являлись именными ценными бумагами и, во-вторых, начисление процентного купонного дохода производилось два раза в год по той же купонной ставке.
В настоящее время в обращении ОВГВЗ нет.
Специфика облигаций данного вида заключается в том, что хотя они и номинированы в российских рублях, их размещение и обращение происходит на внешнем международном финансовом рынке.
Облигации внутренних облигационных займов РФ являются среднесрочными и долгосрочными ценными бумагами, выпускаемым в документарной форме. Минимальный срок обращения облигаций – один год, максимальный – 30 лет. Номинальная стоимость одной облигации составляет 5 млн руб. Владельцами облигаций федеральных займов могут быть российские и иностранные юридические и физические лица.
Размещение облигаций осуществляется в форме открытой или закрытой подписки. Процентный доход по ОВОЗ может быть фиксированным или постоянным. Условия размещения конкретного выпуска облигаций могут предусматривать досрочную выплату части или всей номинальной стоимости облигаций.
Первый выпуск облигаций внутреннего облигационного займа был размещен в марте 2011 г. на сумму 40 млрд руб. с последующим (в мае 2011 г.) дополнительным размещением на сумму 50 млрд руб. Условиями этого выпуска установлен семилетний срок обращения с датой погашения 10 марта 2018 г. с 14 процентными (купонными) периодами. Ставка процентного дохода определена в размере 7,85% годовых для каждого процентного (купонного) периода.
По состоянию на 1 ноября 2013 г. общий объем размещенных облигаций внутреннего валютного займа составляет 90 млрд руб. По состоянию на 1 ноября 2013 г. общий объем федеральных облигаций по номинальной стоимости составляет 4268,402 млрд руб. Распределение по отдельным видам облигаций представлено в табл. 6.1.
Таблица 6.1. Распределение государственных заимствований по видам облигаций (поданным Минфина России)
Погашение указанных облигаций будет осуществляться вплоть до 2036 г. (рис. 6.1).
Рис. 6.1. Временная структура погашения федеральных облигаций (по данным Минфина России)
Источник
Внутренний валютный долг РФ представлен облигациями внутреннего валютного займа (ОВВЗ). Решение об их выпуске было принято в 1992 г. для оформления задолженности Внешэкономбанка по счетам юридических лиц. Валюта займа — доллары США. По каждой облигации осуществляются ежегодные купонные выплаты в размере 3%.
[c.222]
Выполнялись обязательства перед частными кредиторами, продолжался обмен непогашенного третьего транша облигаций внутреннего валютного займа (ОВВЗ) на новые облигации. Свои обязательства по обслуживанию внешней задолженности выполнил ряд субъектов РФ. Своевременное обслуживание внешнего долга стало возможным вследствие улучшения макроэкономической ситуации в стране и благоприятной конъюнктуры на мировых сырьевых рынках.
[c.279]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) 1993 г. Введены Постановлением СМ-Правительства РФ № 222 от 15 марта
[c.109]
Так, внешние заимствования были предоставлены РФ международными финансовыми организациями (МВФ, МБРР, ЕБРР) на сумму 22,4 млрд долл., иностранными государствами (Германией, США, Францией) в объеме 14,9 млрд долл. и частными иностранными компаниями в размере до 6 млрд долл. Часть валютных кредитов была получена от ЦБ РФ за счет сокращения его золотовалютных резервов (6,8 млрд долл.). Кроме того, Министерство финансов РФ выпустило и разместило несколько траншей еврооблигаций и облигаций, внутреннего валютного займа (ОВВЗ) на сумму свыше 27 млрд долл.
[c.260]
ОБЛИГАЦИИ ВНУТРЕННЕГО ВАЛЮТНОГО ЗАЙМА, ОВВЗ — в РФ разновидность государственных ценных бумаг. Выпускаются с 1994 г. Эмитируются государством для привлечения валютных средств. Представляют собой дисконтные ценные бумаги на предъявителя номиналом в I тыс., 10 тыс. и 100 тыс. долл., с купоном, соответствующим годовому валютному проценту. Депозитарием и платежным агентом по ОВВЗ выступает Внешторгбанк РФ. Участниками рынка ОВВЗ являются, как правило, крупные банки, инвестиционные
[c.272]
Основными видами государственных ценных бумаг на российском рынке являются государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК) и облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).
[c.291]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) — документарные предъявительские ценные бумаги.
[c.165]
ОБЛИГАЦИИ ВНУТРЕННЕГО ВАЛЮТНОГО ЗАЙМА (ОВВЗ) — один из видов государственных ценных бумаг РФ. Министерство финансов РФ эмитирует внутренний государственный валютный облигационный заем, сумма которого составляет 7885 млн американских долларов. Датой выпуска займа является 14.05.1993 г. По облигациям начисляется 3% годовых начиная с 14.05.1993 г. Проценты выплачиваются 1 раз в год. Купонный комплект является неотъемлемой частью облигации, количество купонов зависит от срока погашения облигации. Заемщик выплачивает в установленные даты суммы основного долга плюс проценты в национальной валюте США. Даты платежа указываются на облигациях и купонах. Назначенные платежные агенты перечисляют на счет держателя облигаций сумму (в долларах США) основного долга по облигациям и купонам после того, как были предъявлены соответствующие купоны. Последний купон необходимо предъявлять вместе с той облигацией, которую нужно погасить. Денежные обязательства, возникновение которых связано с процессом обращения облигации, могут выражаться и оплачиваться путем безналичного расчета как в рублях, так и в валюте. Владельцы облигаций имеют право на передачу своих ценных бумаг на хранение уполномоченным банкам РФ. Депозитарии в лице уполномоченных банков осуществляют операции с облигациями, контролируют их проведение, ведут учет движения облигаций, обеспечивают их сохранность и возврат.
[c.421]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) 421
[c.796]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) — облигации в документальной форме на предъявителя, эмитент — Министерство финансов Российской Федерации, купонные со сроком погашения от 1 года до 15 лет.
[c.99]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) выпущены в 1993 г. в счет погашения задолженности Внешэкономбанка. В 1996 г. осуществлена дополнительная эмиссия облигаций. Бумаги выпущены в документарной форме номиналом 1 тыс., 10 тыс. и 100 тыс. долл. США в виде семи траншей (серий) с погашением 14 мая 1994 г., 1996 г., 1999 г., 2003 г., 2008 г. и 2011 г. По облигациям начисляется один купон в год в размере 3%. Проценты выплачиваются за истекший год, начиная с 14 мая.
[c.89]
Облигация внутреннего валютного займа (ОВВЗ) — дисконтная ценная бумага на предъявителя, выпускаемая государством с целью привлечения валютных средств.
[c.363]
ОВВЗ — Облигации внутреннего валютного займа
[c.593]
Что же касается ОВВЗ — облигаций внутреннего валютного займа с ежегодным начислением фиксированного купонного процента, номинированных в долларах США, то подсчёт доходности по ним ничем не отличается от приведённых выше алгоритмов для ОФЗ-ПД и ОФЗ-ФД, так как при торговле ОВВЗ также применяется схема с накопленным купонным доходом. Следует, правда, помнить, что поскольку ОВВЗ номинированы в долларах США, доходность по этим облигациям будет отражать темп роста долларовой массы на счёте инвестора.
[c.39]
Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) номинированы в долларах США. Максимальный срок их обращения составляет 15 лет. В первой половине 1998 г. средняя эффективная доходность по ОВВЗ составляла (с учетом ежегодных купонных выплат в размере 3% номинала) 11—12% годовых.
[c.199]
Положение о налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) (утв. Минфином РФ № 12н, Госналогслужбой РФ № АП-4-05/1н 26.02.98)
[c.536]
О налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) см. письмо Минфина России от 24.11.97 № 04-02-14.
[c.150]
С 1 июля 1997 г. с момента вступления в силу Приказа Минфина РФ от 15.01.97 г. № 2 «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами, облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ), могут приниматься на учет на счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения». Результаты переоценки ОВВЗ накапливаются на счете 83 «Доходы будущих периодов» и списываются на счет прибыли и убытков одномоментно при реализации, передаче, погашении или прочем выбытии.
[c.120]
Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) 1993 г.
[c.442]
Деноминированные в долларах США облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) выпущены 14.05.1993 г. общим объемом 7 885 млн. долл., а их фактическое распространение началось в октябре того же года. Процесс их размещения был растянут на достаточно длительный период из-за нежелания многих клиентов получать облигации вместо валюты ряд организаций за это время поменяли статус, вызвав трудности с правопреемством. Заем состоял из предназначенных для юридических лиц пяти ежегодно и поочередно погашаемых траншей, с различными сроками погашения — от 1 года до 15 лет (1 транш — погашение через 1 год от даты выпуска, 14.05.1994 г. 2 транш — погашение через 3 года от даты выпуска, 14.05.1996 г. 3 транш — погашение через б лет от даты выпуска, 14.05.1999 г. 4 транш — погашение через 10 лет от даты выпуска, 14.05.2003 г. 5 транш — погашение через 15 лет от даты выпуска, 14.05.2008 г.) Номинал облигаций — 1 000, 10 000 и 100 000 долл. США. К ОВВЗ прилагается комплект из купонов, количество которых определяется
[c.473]
Одновременно сообщаем, что порядок определения рыночной цены по облигациям внутреннего государственного валютного займа, установленный в Положении Минфина России и Госналогслужбы России от 26.02.98 г. №№ 12н АП-4-05/1н О налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) , может применяться всеми участниками рынка ценных бумаг при совершении ими операций с ОВВЗ на вторичном рынке.
[c.35]
Приказ Минфина РФ № 12н, Госналогслужбы РФ № АП-4-05/1н 26.02.98 г. Положение о налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) (По сообщению Минюста РФ № 1778-ПК от 18.03.98 Приказ № 12н АП-4-05/1н от 26.02.98 в регистрации не нуждается).
[c.203]
Организацией-продавцом списана балансовая стоимость облигаций внутреннего валютного облигационного займа (ОВВЗ), рассчитанная по
[c.325]
Необходимо различать особенности учета облигаций внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) у первых и последующих владельцев этих облигаций.
[c.16]
Первые владельцы ОВВЗ имеют особую льготу — убытки от реализации ими ОВВЗ принимаются для целей налогообложения полностью при условии, что цена реализации была не ниже рыночной (см. Положение о налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ), утвержденное Приказом Минфина России № 12н и Госналогслужбы России № ПА-4-05/1н от 26.02.98 г.).
[c.64]
При исчислении налогооблагаемой базы для исчисления налога предприятиями и организациями, являющимися первичными владельцами облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа (далее — ОВВЗ), валовая прибыль уменьшается на всю сумму положительных курсовых разниц, образовавшихся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам, возникших с момента поступления иностранной валюты на счет предприятия или организации и до момента принятия ОВВЗ на баланс предприятия или организации при их реализации (погашении или прочем выбытии), а также на сумму убытков, образовавшихся при списании ОВВЗ с баланса предприятия или организации по цене ниже балансовой, но в преде-
[c.248]
Федеральные органы власти Государственные бескупонные облигации (ГКО) Казначейские обязательства (КО) Облигации Банка России (ОБР) Облигации федерального займа (ОФЗ) Облигации золотого федерального займа (ОЗФЗ) Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ)
[c.37]
Современный отечественный рынок облигаций — это, главным образом, рынок государственных облигаций. Государственные облигации можно разделить на облигации рыночных и нерыночных займов. Облигации рыночных займов свободно обращаются на вторичном рынке. Наиболее известными из них до августа 1998 г. являлись государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федеральных займов (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ). Облигации нерыночных займов не могут обращаться на вторичном рынке.
[c.480]
Рынок государственных ценных бумаг представлен прежде всего государственными краткосрочными облигациями (ГКО), облигациями федерального займа (ОФЗ), облигациями государственного сберегательного займа (ОГСЗ) и облигациями внутреннего валютного займа (ОВВЗ). На протяжении последних лет наиболее крупным сегментом российского рынка ценных бумаг по объемам первичного размещения и оборотам вторичных торгов являлись ГКО.
[c.256]
При этом указанная в настоящем пункте льгота распространяется на дополнительные транши выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций (до 1 марта 1997 года), а также на суммы купонных доходов, подлежащих выплате после вступления в действие Федерального закона от 10 января 1997 г. № 13-ФЗ по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), облигациям Российского акционерного общества Высокоскоростные магистрали (РАО ВСМ ), облигациям государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ), облигациям внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВВЗ), облигациям субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, выпущенным до вступления в действие вышеуказанного Закона.
[c.198]
Источник
«Íîâîå â áóõãàëòåðñêîì ó÷åòå è îò÷åòíîñòè», 2008, N 15
Îáëèãàöèè âíóòðåííåãî ãîñóäàðñòâåííîãî âàëþòíîãî çàéìà (ÎÂÃÂÇ) âûïóñêàëèñü äâàæäû (â 1993 è 1996 ãã.) â äîêóìåíòàðíîé ôîðìå. Îñíîâíîé ïðè÷èíîé èõ âûïóñêà áûëî ïðåêðàùåíèå îïåðàöèé ïî ñ÷åòàì îðãàíèçàöèé âî Âíåøýêîíîìáàíêå. Ïîñðåäñòâîì âûïóñêà ÎÂÃÂÇ ãîñóäàðñòâî îôîðìëÿëî (ïîäòâåðæäàëî) ñâîþ çàäîëæåííîñòü ïåðåä âëàäåëüöàìè âàëþòíûõ ñ÷åòîâ, îòêðûòûõ âî Âíåøýêîíîìáàíêå. Îáëèãàöèè áûëè íîìåðîâàíû â äîëëàðàõ ÑØÀ (1000, 10 000 è 100 000 äîëë. ÑØÀ).
Âûïóñê îáëèãàöèé
Íåîòúåìëåìîé ÷àñòüþ îáëèãàöèè ÿâëÿåòñÿ êîìïëåêò èç êóïîíîâ, êîëè÷åñòâî êîòîðûõ îïðåäåëÿåòñÿ ñðîêîì ïîãàøåíèÿ îáëèãàöèè.  òå÷åíèå ñðîêà îáðàùåíèÿ ÎÂÃÂÇ ïðåäóñìàòðèâàëàñü åæåãîäíàÿ âûïëàòà íàêîïëåííîãî êóïîííîãî äîõîäà (ÍÊÄ) â ðàçìåðå 3% ãîäîâûõ.
Âñåãî áûëî âûïóùåíî ñåìü ñåðèé îáëèãàöèé. Ïîðÿäîê îáðàùåíèÿ è âûïóñêà ÎÂÃÂÇ ïåðâûõ ïÿòè ñåðèé ðåãóëèðîâàëñÿ Ïîñòàíîâëåíèåì Ïðàâèòåëüñòâà ÐÔ îò 15 ìàðòà 1993 ã. N 222, VI è VII ñåðèé — Ïîñòàíîâëåíèåì Ïðàâèòåëüñòâà ÐÔ îò 4 ìàðòà 1996 ã. N 229. Ïîñëåäíèì óòâåðæäåíû Óñëîâèÿ âûïóñêà, ðàçìåùåíèÿ è ïîãàøåíèÿ âíóòðåííåãî ãîñóäàðñòâåííîãî âàëþòíîãî îáëèãàöèîííîãî çàéìà Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè 1996 ã. Áûëè óñòàíîâëåíû ñëåäóþùèå ñðîêè ïîãàøåíèÿ îáëèãàöèé ïî ñåðèÿì:
- I ñåðèÿ — ÷åðåç ãîä îò äàòû âûïóñêà (14 ìàÿ 1994 ã.);
- II ñåðèÿ — ÷åðåç òðè ãîäà îò äàòû âûïóñêà (14 ìàÿ 1996 ã.);
- III ñåðèÿ — ÷åðåç øåñòü ëåò îò äàòû âûïóñêà (14 ìàÿ 1999 ã.);
- IV ñåðèÿ — ÷åðåç 10 ëåò îò äàòû âûïóñêà (14 ìàÿ 2003 ã.);
- V ñåðèÿ — ÷åðåç 15 ëåò îò äàòû âûïóñêà (14 ìàÿ 2008 ã.);
- VI ñåðèÿ — ÷åðåç 10 ëåò îò äàòû âûïóñêà (2006 ã.);
- VII ñåðèÿ — ÷åðåç 15 ëåò îò äàòû âûïóñêà (2011 ã.).
Òàêèì îáðàçîì, â íàñòîÿùåå âðåìÿ â îáðàùåíèè îñòàþòñÿ òîëüêî ÎÂÃÂÇ VII ñåðèè. Êðîìå òîãî, ïðè ôîðìèðîâàíèè áóõãàëòåðñêîé è íàëîãîâîé îò÷åòíîñòè çà 2008 ã. ñëåäóåò ó÷èòûâàòü ôàêò ïîãàøåíèÿ îáëèãàöèé V ñåðèè.
Íàèáîëüøèå ïðîáëåìû âîçíèêëè ñ îáëèãàöèÿìè III âûïóñêà. Ýêîíîìè÷åñêîå ïîëîæåíèå ñòðàíû ïîñëå àâãóñòîâñêîãî äåôîëòà 1998 ã. íå ïîçâîëÿëî ïðîèçâåñòè ïîãàøåíèå ýòèõ îáëèãàöèé. Ïîýòîìó áûëî ïðèíÿòî ðåøåíèå î íîâàöèè îáëèãàöèé âíóòðåííåãî ãîñóäàðñòâåííîãî âàëþòíîãî îáëèãàöèîííîãî çàéìà III ñåðèè (Ïîñòàíîâëåíèå Ïðàâèòåëüñòâà ÐÔ îò 29 íîÿáðÿ 1999 ã. N 1306).
Ïðåäóñìàòðèâàëàñü ýìèññèÿ îáëèãàöèé ãîñóäàðñòâåííîãî âàëþòíîãî îáëèãàöèîííîãî çàéìà 1999 ã. è îáëèãàöèé ôåäåðàëüíîãî çàéìà ñ ôèêñèðîâàííûì êóïîííûì äîõîäîì îáùåé íîìèíàëüíîé ñòîèìîñòüþ 1322 ìëí äîëë. ÑØÀ. Ñðîê îáðàùåíèÿ îáëèãàöèé çàéìà 1999 ã. ñîñòàâëÿë âîñåìü ëåò, êóïîííûé äîõîä âûïëà÷èâàëñÿ äâà ðàçà â ãîä â ðàçìåðå 3% ãîäîâûõ. Íîâàöèÿ ÎÂÃÂÇ III ñåðèè îñóùåñòâëÿëàñü ïóòåì èõ îáìåíà íà ÎÂÃÂÇ 1999 ã. â ñîîòíîøåíèè 1:1 ëèáî íà îáëèãàöèè ôåäåðàëüíîãî çàéìà ñ ôèêñèðîâàííûì êóïîííûì äîõîäîì ïî êóðñó ðóáëÿ ê äîëëàðó ÑØÀ, ðàññ÷èòàííîìó êàê ñðåäíåå àðèôìåòè÷åñêîå êóðñîâ, óñòàíîâëåííûõ Áàíêîì Ðîññèè íà ïåðâóþ ðàáî÷óþ íåäåëþ íîÿáðÿ 1999 ã.
Ïðîáëåìû ó÷åòà
Ïîðÿäîê áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà è îò÷åòíîñòè ïðè íîâàöèè îáëèãàöèé çàéìà III ñåðèè áûë óòâåðæäåí Ïðèêàçîì Ìèíôèíà Ðîññèè îò 28 ÿíâàðÿ 2000 ã. N 14í. Êàêèõ-ëèáî ïðèíöèïèàëüíî íîâûõ íîðì â óïîìÿíóòîì Ïðèêàçå íå ñîäåðæàëîñü, óêàçûâàëîñü òîëüêî íà òî, ÷òî ÎÂÃÂÇ 1999 ã. äîëæíû áûëè ó÷èòûâàòüñÿ ïî ñòîèìîñòè, ðàâíîé ôàêòè÷åñêèì çàòðàòàì íà ïðèîáðåòåíèå çàìåíÿåìûõ ÎÂÃÂÇ III ñåðèè (èëè ïî èõ ïåðåîöåíåííîé ñòîèìîñòè â ñîîòâåòñòâèè ñ äåéñòâóþùèìè ïðàâèëàìè áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà). Ñîáñòâåííî íîâàöèè ãîñóäàðñòâåííûõ îáÿçàòåëüñòâ ïðåäëàãàëîñü îòðàçèòü â ó÷åòå îäíèì èç äâóõ ñïîñîáîâ: îôîðìëåíèåì âíóòðåííåé áóõãàëòåðñêîé ïðîâîäêè ïî ñîîòâåòñòâóþùåìó ñ÷åòó ó÷åòà ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé (â çàâèñèìîñòè îò ñðîêà ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ ó÷èòûâàëèñü òîãäà íà ðàçíûõ ñèíòåòè÷åñêèõ ñ÷åòàõ) ëèáî îòðàæåíèåì èçìåíåíèé òîëüêî â àíàëèòè÷åñêîì ó÷åòå.
Äåôîëò 1998 ã. îáîçíà÷èë è åùå îäíó ïðîáëåìó, ñâÿçàííóþ ñ ÎÂÃÂÇ, — ó÷åò êóðñîâûõ ðàçíèö. Ïî îáùåìó ïðàâèëó êóðñîâûå ðàçíèöû äîëæíû óâåëè÷èâàòü èëè óìåíüøàòü áóõãàëòåðñêóþ è íàëîãîîáëàãàåìóþ ïðèáûëü (äëÿ ÎÂÃÂÇ èç ýòîãî ïðàâèëà áûë ñäåëàí ðÿä èñêëþ÷åíèé, î êîòîðûõ áóäåò ñêàçàíî äàëåå). Òàê êàê â 1998 ã. äîëëàð ïîäîðîæàë ïî÷òè â÷åòâåðî, òî òîëüêî íàëîã íà ïðèáûëü (à åãî ñòàâêà òîãäà ñîñòàâëÿëà 35%) ñ ñóììû êóðñîâûõ ðàçíèö, îáðàçîâàâøèõñÿ ïî ñîñòîÿíèþ íà 31 äåêàáðÿ 1998 ã., ìîã ïðåâûñèòü ïåðâîíà÷àëüíóþ ñòîèìîñòü ÎÂÃÂÇ.
Äëÿ óñòðàíåíèÿ äàííîé ïðîáëåìû ñïåöèàëüíî áûë ïðèíÿò Ôåäåðàëüíûé çàêîí îò 3 ìàðòà 1999 ã. N 45-ÔÇ «Î âíåñåíèè èçìåíåíèé è äîïîëíåíèé â Çàêîí Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè «Î íàëîãå íà ïðèáûëü ïðåäïðèÿòèé è îðãàíèçàöèé», êîòîðûì ïðåäóñìàòðèâàëñÿ îñîáûé ïîðÿäîê íàëîãîîáëîæåíèÿ êóðñîâûõ ðàçíèö ïî âàëþòíûì ñ÷åòàì è îïåðàöèÿì â èíîñòðàííîé âàëþòå, îáðàçîâàâøèõñÿ çà ïåðèîä ñ 1 àâãóñòà ïî 31 äåêàáðÿ 1998 ã., íåçàâèñèìî îò ïðèìåíÿåìîé ó÷åòíîé ïîëèòèêè îòðàæåíèÿ ýòèõ êóðñîâûõ ðàçíèö íà ñ÷åòàõ áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà. Ðàñ÷åòû ïî íàëîãó íà ïðèáûëü çà 1998 ã., ïðåäñòàâëåííûå â íàëîãîâûå îðãàíû äî 5 ìàðòà 1999 ã., ïîäëåæàëè óòî÷íåíèþ íàëîãîïëàòåëüùèêàìè â ñîîòâåòñòâèè ñ óêàçàííûì Çàêîíîì.
Ñ ââåäåíèåì â Íàëîãîâûé êîäåêñ ÐÔ ãë. 25, ðåãóëèðóþùåé ïîðÿäîê èñ÷èñëåíèÿ íàëîãà íà ïðèáûëü îðãàíèçàöèé, ñîîòâåòñòâóþùèå íîðìû Çàêîíà ÐÔ îò 27 äåêàáðÿ 1991 ã. N 2116-1 «Î íàëîãå íà ïðèáûòü ïðåäïðèÿòèé è îðãàíèçàöèé», à âìåñòå ñ íèìè è óïîìÿíóòûé Çàêîí N 45-ÔÇ áûëè îòìåíåíû. Îäíîâðåìåííî âûÿñíèëîñü, ÷òî íîðìû Çàêîíà N 45-ÔÇ êàñàëèñü òîëüêî ÎÂÃÂÇ III ñåðèè, íî íå óïîìèíàëè îá ÎÂÃÂÇ IV è V ñåðèé. Íå óïîìèíàëèñü îáëèãàöèè áîëåå ïîçäíèõ òðàíøåé è â Íàëîãîâîì êîäåêñå ÐÔ. Îäíàêî ï. 2 ñò. 5 ÍÊ ÐÔ óñòàíîâëåíî, ÷òî àêòû çàêîíîäàòåëüñòâà î íàëîãàõ è ñáîðàõ, óñòàíàâëèâàþùèå íîâûå íàëîãè è (èëè) ñáîðû, ïîâûøàþùèå íàëîãîâûå ñòàâêè, ðàçìåðû ñáîðîâ, ââîäÿùèå íîâûå îáÿçàííîñòè èëè èíûì îáðàçîì óõóäøàþùèå ïîëîæåíèå íàëîãîïëàòåëüùèêîâ, îáðàòíîé ñèëû íå èìåþò.
Ñëåäîâàòåëüíî, ïåðâè÷íûå âëàäåëüöû ÎÂÃÂÇ IV è V ñåðèé èìåþò ïðàâî èñêëþ÷àòü èç íàëîãîâîé áàçû ïî íàëîãó íà ïðèáûëü ñóììû êóðñîâûõ ðàçíèö, âîçíèêøèõ â ïåðèîä ñ 1 àâãóñòà ïî 31 äåêàáðÿ 1998 ã. Ýòîé æå ïîçèöèè ïðèäåðæèâàåòñÿ Ìèíôèí Ðîññèè (Ïèñüìî îò 17 èþëÿ 2003 ã. N 04-02-05/3/59). È, õîòÿ âåäîìñòâåííûå ïèñüìà íå èìåþò íîðìàòèâíîé ñèëû è ïî îáùåìó ïðàâèëó íå ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ êàê äîêóìåíòû, îáÿçàòåëüíûå ê èñïîëíåíèþ, â äàííîì ñëó÷àå ìíåíèå Ìèíèñòåðñòâà îñíîâàíî íà íîðìå ÍÊ ÐÔ, èìåþùåé ïðÿìîå äåéñòâèå, à çíà÷èò, åãî ïðàâîìåðíîñòü íå âûçûâàåò ñîìíåíèé.
 íàñòîÿùåå âðåìÿ íîðìàìè ñò. ñò. 280 è 328 ÍÊ ÐÔ óñòàíîâëåíî, ÷òî êóðñîâûå ðàçíèöû ó÷èòûâàþòñÿ òîëüêî ïðè ðåàëèçàöèè èëè èíîì âûáûòèè öåííûõ áóìàã (âêëþ÷àÿ ÎÂÃÂÇ).
Áóõãàëòåðñêèé ó÷åò
Ïî ñâîåìó ýêîíîìè÷åñêîìó ñîäåðæàíèþ ÎÂÃÂÇ ÿâëÿþòñÿ ãîñóäàðñòâåííûìè äîëãîâûìè öåííûìè áóìàãàìè, ïîýòîìó îíè äîëæíû ó÷èòûâàòüñÿ íà ñîîòâåòñòâóþùåì ñóáñ÷åòå, îòêðûâàåìîì ê ñ÷åòó 58 «Ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ». Ïðè íàëè÷èè íà áàëàíñå îðãàíèçàöèè èíûõ äîëãîâûõ öåííûõ áóìàã öåëåñîîáðàçíî îòêðûâàòü ê ñóáñ÷åòó 2 «Äîëãîâûå öåííûå áóìàãè» ñ÷åòà 58 ñóáñ÷åòà âòîðîãî óðîâíÿ, îòäåëüíî äëÿ ó÷åòà íîìèíàëüíîé ñòîèìîñòè ÎÂÃÂÇ è íàêîïëåííîãî êóïîííîãî äîõîäà.
Òàê êàê ÎÂÃÂÇ íîìèíèðîâàíû â âàëþòå, âîçíèêàåò íåîáõîäèìîñòü îðãàíèçàöèè è âåäåíèÿ îáîñîáëåííîãî ó÷åòà êóðñîâûõ ðàçíèö. Êàê óæå îòìå÷àëîñü, äëÿ öåëåé íàëîãîîáëîæåíèÿ â îòäåëüíûå ïåðèîäû êóðñîâûå ðàçíèöû íå ó÷èòûâàëèñü è íå îòðàæàëèñü â íàëîãîâîì ó÷åòå. Íåîòðàæåíèå êóðñîâûõ ðàçíèö â áóõãàëòåðñêîì ó÷åòå íåâîçìîæíî òåõíè÷åñêè: áóõãàëòåðñêàÿ îò÷åòíîñòü ñîñòàâëÿåòñÿ è ïðåäñòàâëÿåòñÿ â âàëþòå Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè, è, ñëåäîâàòåëüíî, âñå àêòèâû è îáÿçàòåëüñòâà, âûðàæåííûå â âàëþòå, ïî ñîñòîÿíèþ íà îò÷åòíóþ äàòó äîëæíû áûòü ïåðåñ÷èòàíû ïî êóðñó, äåéñòâóþùåìó íà ýòó äàòó.
Äî 1995 ã. êóðñîâûå ðàçíèöû ó÷èòûâàëèñü â ñîñòàâå äîáàâî÷íîãî êàïèòàëà è íà ðàçìåð áóõãàëòåðñêîé ïðèáûëè íå âëèÿëè. Ïîñëå 1995 ã. êóðñîâûå ðàçíèöû óâåëè÷èâàþò èëè óìåíüøàþò áàëàíñîâóþ ïðèáûëü íåçàâèñèìî îò òîãî, ó÷èòûâàþòñÿ îíè äëÿ öåëåé íàëîãîîáëîæåíèÿ èëè íåò.
Ïðèìåð 1. Íà áàëàíñå îðãàíèçàöèè ÷èñëèòñÿ 10 îáëèãàöèé ïî 100 000 äîëë. ÑØÀ. Êóðñ äîëëàðà ÑØÀ ñîñòàâèë:
- íà 1 ÿíâàðÿ — 24 ðóá.;
- íà 31 äåêàáðÿ — 23 ðóá.
Êóïîííûé äîõîä â ðàçìåðå 3% íîìèíàëà â âàëþòå íà÷èñëåí 14 ìàÿ, à ôàêòè÷åñêè ïîëó÷åí íà âàëþòíûé ñ÷åò îðãàíèçàöèè 1 èþíÿ. Êóðñ äîëëàðà ÑØÀ íà óêàçàííûå äàòû ñîñòàâëÿë 23,5 ðóá. è 23,4 ðóá. ñîîòâåòñòâåííî.
 áóõãàëòåðñêîì ó÷åòå îðãàíèçàöèè äåëàþòñÿ ïðîâîäêè:
Ä 58 — Ê 91 «Ïðî÷èå äîõîäû è ðàñõîäû» — 705 000 ðóá. (100 000 äîëë. ÑØÀ x 3% x 23,5 ðóá/äîëë. ÑØÀ x 10 øò.) — íà÷èñëåí êóïîííûé äîõîä;
Ä 52 «Âàëþòíûå ñ÷åòà» — Ê 91 — 702 000 ðóá. (100 000 äîëë. ÑØÀ x 3% x 23,4 ðóá/äîëë. ÑØÀ x 10 øò.) — ïîëó÷åí êóïîííûé äîõîä;
Ä 91 — Ê 58 — 3000 ðóá. [100 000 äîëë. ÑØÀ x 3% x (23,5 ðóá/äîëë. ÑØÀ — 23,4 ðóá/äîëë. ÑØÀ) x 10 øò.] — îòðàæåíà êóðñîâàÿ ðàçíèöà;
Ä 91 — Ê 58 — 1 000 000 ðóá. [100 000 äîëë. ÑØÀ x 10 øò. x (24 ðóá/äîëë. ÑØÀ — 23 ðóá/äîëë. ÑØÀ)] — îòðàæåíà ñóììà êóðñîâîé ðàçíèöû, âîçíèêøåé ïî íîìèíàëó ÎÂÃÂÇ çà ñ÷åò ñíèæåíèÿ êóðñà äîëëàðà ÑØÀ.
Ïðèâåäåííàÿ â ïðèìåðå ñõåìà ó÷åòà åäèíà êàê äëÿ ïåðâè÷íûõ ñîáñòâåííèêîâ ÎÂÃÂÇ, òàê è äëÿ òåõ îðãàíèçàöèé, êîòîðûå ïðèîáðåëè îáëèãàöèè íà ðûíêå öåííûõ áóìàã. Ïîãàøåíèå ÎÂÃÂÇ ïðîèçâîäèòñÿ ïî íîìèíàëó. Ñëåäîâàòåëüíî, â äàííîì ñëó÷àå ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò ôîðìèðîâàòüñÿ íå áóäåò. Îäíàêî êóðñîâûå ðàçíèöû, âîçíèêøèå â ïåðèîä ñ ìîìåíòà ïîñëåäíåé ïåðåîöåíêè îáëèãàöèé äî ìîìåíòà èõ ïîãàøåíèÿ â ñîñòàâå ïðî÷èõ ðàñõîäîâ, äîëæíû áûòü ó÷òåíû.
Åñëè ÎÂÃÂÇ ðåàëèçóþòñÿ (ïðîäàþòñÿ) äî íàñòóïëåíèÿ ñðîêà èõ ïîãàøåíèÿ, â áóõãàëòåðñêîì ó÷åòå ðåàëèçàöèîííûå îïåðàöèè îòðàæàþòñÿ â îáùåì äëÿ ðåàëèçàöèè öåííûõ áóìàã ïîðÿäêå: â äåáåò ñ÷åòà 91, ñóáñ÷åò 2 «Ïðî÷èå ðàñõîäû» (ïðåäïîëàãàåòñÿ, ÷òî ñóáúåêòàìè ïðîäàæ, êàê ïðàâèëî, âûñòóïàþò îðãàíèçàöèè, äëÿ êîòîðûõ ïîäîáíàÿ äåÿòåëüíîñòü îñíîâíîé íå ÿâëÿåòñÿ), ñïèñûâàþòñÿ áàëàíñîâàÿ ñòîèìîñòü îáëèãàöèé, à òàêæå ñóììû èíôîðìàöèîííûõ, êîíñóëüòàöèîííûõ è èíûõ àíàëîãè÷íûõ óñëóã ñòîðîííèõ îðãàíèçàöèé èëè ôèçè÷åñêèõ ëèö (åñëè òàêèå óñëóãè èñïîëüçóþòñÿ ïðè ïðîäàæàõ). Ïî êðåäèòó ñ÷åòà 91 óêàçûâàåòñÿ äîãîâîðíàÿ ñòîèìîñòü ïðîäàííûõ îáëèãàöèé. Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò îïðåäåëÿåòñÿ ñîïîñòàâëåíèåì äåáåòîâîãî è êðåäèòîâîãî ñàëüäî ïî ñóáñ÷åòàì ñ÷åòà 91.
Íàëîãîâûé ó÷åò
Îáùèå ïðàâèëà îïðåäåëåíèÿ íàëîãîâîé áàçû ïî îïåðàöèÿì ñ öåííûìè áóìàãàìè, à çíà÷èò, è îáùèå òðåáîâàíèÿ ê îðãàíèçàöèè è âåäåíèþ íàëîãîâîãî ó÷åòà óñòàíîâëåíû ñò. 280 ÍÊ ÐÔ. Öåíà ïðèîáðåòåíèÿ öåííîé áóìàãè îïðåäåëÿåòñÿ íà îñíîâå äàííûõ áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà. Ôàêòè÷åñêè ýòî áàëàíñîâàÿ ñòîèìîñòü îáëèãàöèè (ñ ó÷åòîì ïåðåîöåíîê, ïðîâîäèìûõ â ñâÿçè ñ èçìåíåíèåì êóðñà èíîñòðàííîé âàëþòû). Çàòðàòû íà ðåàëèçàöèþ ÎÂÃÂÇ ÿâëÿþòñÿ ñòàíäàðòíûìè è ìîãóò âêëþ÷àòü â ñåáÿ ðàñõîäû íà èíôîðìàöèîííûå, êîíñóëüòàöèîííûå, áðîêåðñêèå, äèëåðñêèå è ïðî÷èå àíàëîãè÷íûå óñëóãè.
Íàêîïëåííûé êóïîííûé äîõîä ïðè ðåàëèçàöèè ÎÂÃÂÇ, ïî íàøåìó ìíåíèþ, ó÷èòûâàòüñÿ íå äîëæåí. Ýòî îáóñëîâëåíî òåì, ÷òî ïî äàííîé êàòåãîðèè öåííûõ áóìàã ÍÊÄ íà÷èñëÿåòñÿ îäèí ðàç â ãîä è âûïëà÷èâàåòñÿ òîìó ñóáúåêòó ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè, â ñîáñòâåííîñòè êîòîðîãî íàõîäÿòñÿ îáëèãàöèè íà äàòó íà÷èñëåíèÿ äîõîäà. Êðîìå òîãî, íàêîïëåííûé êóïîííûé äîõîä â íàëîãîâîì ó÷åòå îòðàæàåòñÿ îáîñîáëåííî îò äðóãèõ âèäîâ äîõîäà. Äëÿ öåëåé ñò. 280 ÍÊ ÐÔ ïîä íàêîïëåííûì ïðîöåíòíûì (êóïîííûì) äîõîäîì ïîíèìàåòñÿ ÷àñòü ïðîöåíòíîãî (êóïîííîãî) äîõîäà, âûïëàòà êîòîðîãî ïðåäóñìîòðåíà óñëîâèÿìè âûïóñêà öåííîé áóìàãè, ðàññ÷èòûâàåìàÿ ïðîïîðöèîíàëüíî êîëè÷åñòâó êàëåíäàðíûõ äíåé, ïðîøåäøèõ îò äàòû âûïóñêà öåííîé áóìàãè èëè äàòû âûïëàòû ïðåäøåñòâóþùåãî êóïîííîãî äîõîäà äî äàòû ñîâåðøåíèÿ ñäåëêè (äàòû ïåðåäà÷è öåííîé áóìàãè).
Ãëàâíàÿ îñîáåííîñòü, êîòîðóþ ñëåäóåò ó÷èòûâàòü ïðè îðãàíèçàöèè è âåäåíèè íàëîãîâîãî ó÷åòà ÎÂÃÂÇ, ñâÿçàíà ñ ó÷åòîì êóðñîâûõ ðàçíèö. Êàê óæå îòìå÷àëîñü, â òå÷åíèå ïåðèîäà äåéñòâèÿ îáëèãàöèè êóðñîâûå ðàçíèöû íå íà÷èñëÿþòñÿ è íå âêëþ÷àþòñÿ â íàëîãîîáëàãàåìóþ áàçó. Ó÷åò êóðñîâûõ ðàçíèö ïðîèçâîäèòñÿ òîëüêî ïðè âûáûòèè ÎÂÃÂÇ, â ÷àñòíîñòè ïðè èõ ðåàëèçàöèè. Ïðè ýòîì íàëîãîâûé ó÷åò äîëæåí îáåñïå÷èòü îáîñîáëåííûé ó÷åò êóðñîâûõ ðàçíèö, âîçíèêøèõ â ðàçëè÷íûå ïåðèîäû ñóùåñòâîâàíèÿ îáëèãàöèè. Íàïîìíèì, ÷òî äî 1995 ã. êóðñîâûå ðàçíèöû íå ó÷èòûâàëèñü íè äëÿ öåëåé íàëîãîîáëîæåíèÿ, íè äëÿ öåëåé áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà; ñ 1 ÿíâàðÿ 1995 ã. ïî 21 ÿíâàðÿ 1997 ã. ó÷èòûâàëèñü äëÿ öåëåé áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà, íî íå ó÷èòûâàëèñü äëÿ öåëåé íàëîãîîáëîæåíèÿ; ñ 1 àâãóñòà ïî 31 äåêàáðÿ 1998 ã. îòðàæàëèñü â íàëîãîâîì ó÷åòå, íî îðãàíèçàöèè, ðåàëèçóþùèå ÎÂÃÂÇ, èìåëè ïðàâî óìåíüøèòü íàëîãîâóþ áàçó íà ñóììó âîçíèêøèõ êóðñîâûõ ðàçíèö.
 íàëîãîâóþ áàçó ñóììû äîõîäà îò ðåàëèçàöèè îáëèãàöèé è ñóììû êóðñîâûõ ðàçíèö âêëþ÷àþòñÿ îáîñîáëåííî. Ñëåäîâàòåëüíî, íàëîãîâûé ó÷åò ÎÂÃÂÇ äîëæåí îáåñïå÷èòü ãðóïïèðîâêó èíôîðìàöèè êàê ìèíèìóì ïî ñëåäóþùèì ýëåìåíòàì:
- öåíà ïðèîáðåòåíèÿ (â äàííîì ñëó÷àå äëÿ ïåðâè÷íûõ âëàäåëüöåâ — ïåðâîíà÷àëüíàÿ îöåíêà) îáëèãàöèè;
- ñóììû êóðñîâûõ ðàçíèö, ó÷èòûâàåìûõ ïðè îïðåäåëåíèè íàëîãîâîé áàçû (ñ 22 ÿíâàðÿ 1997 ã. ïî 31 èþëÿ 1998 ã. è ñ 1 ÿíâàðÿ 1999 ã.);
- ñóììû êóðñîâûõ ðàçíèö, èñêëþ÷àåìûõ èç íàëîãîîáëàãàåìîé ïðèáûëè (ñ 1 àâãóñòà ïî 31 äåêàáðÿ 1998 ã.);
- ñóììû êóðñîâûõ ðàçíèö, íå ó÷èòûâàåìûõ ïðè îïðåäåëåíèè íàëîãîâîé áàçû (ïðî÷èå ïåðèîäû).
Ïðèìåð 2. Ïåðâîíà÷àëüíàÿ ñòîèìîñòü îáëèãàöèè — 450 000 ðóá. (ñ ó÷åòîì äåíîìèíàöèè), îáùàÿ ñóììà êóðñîâûõ ðàçíèö — 2 000 000 ðóá., â òîì ÷èñëå îáðàçîâàâøèõñÿ:
- ñ 1 àâãóñòà ïî 31 äåêàáðÿ 1998 ã. — 1 400 000 ðóá.;
- ñ 22 ÿíâàðÿ 1997 ã. ïî 31 èþëÿ 1998 ã. — 50 000 ðóá.;
- ñ 1 ÿíâàðÿ 1999 ã. — -100 000 ðóá. (îòðèöàòåëüíàÿ ðàçíèöà).
Îáëèãàöèÿ áûëà ïðîäàíà çà 2 450 000 ðóá.
Íàëîãîâàÿ áàçà óìåíüøàåòñÿ íà êóðñîâûå ðàçíèöû íà îáùóþ ñóììó 1 550 000 ðóá. (1 400 000 ðóá. + 50 000 ðóá. + 100 000 ðóá.).
Íàëîã íà ïðèáûëü ñîñòàâèò 108 000 ðóá. [24% x (2 450 000 ðóá. — 450 000 ðóá. — 1 550 000 ðóá.)].
Â.Ð.Çàõàðüèí
Ê. ý. í.,
ýêñïåðò
ïî áóõãàëòåðñêîìó ó÷åòó
è íàëîãîîáëîæåíèþ
Источник