Поделись полезной страницей:
Привлекательность инвестирования в долговые бумаги растёт с каждым годом, появляется всё больше новых инвесторов, которые хотят получить стабильный и надёжный доход выше банковского депозита. И, естественно, возникает много вопросов о налогообложении облигаций. Что облагается налогом? Как их платить? Как получить вычет НДФЛ? Какие есть нюансы? Структурированную информацию найти сложно, но попробуем это сейчас исправить.
Как платить налоги на бирже?
Начнём с самого простого вопроса с приятным ответом. Все российские брокеры без вашего участия готовят и передают все необходимые документы налоговой о доходах своих клиентов. Это их обязанность. Также за вас считается сумма платежа, которая удерживается автоматически. Другими словами, можно не переживать, что вы по незнанию что-то не заплатите и будут проблемы, спим спокойно.
Но, что нам нужно знать, так это в каких случаях берут налоги и какова их величина. Тогда мы сможем это учитывать при планировании своих инвестиций и подсчете нашего дохода.
СПРАВКА! Единственный случай, когда самостоятельно придётся готовить документы и платить — это торговля иностранными бумагами у зарубежных брокеров. Например, при инвестировании в облигации США.
Облагаются ли облигации?
В целом, налоги ослабляются и отменяются. Но здесь много нюансов. Все зависит от вида приобретенных облигации и их характеристик, по какой цене покупали (с дисконтом ли), ждали ли вы погашения или продали раньше срока.
Налог всегда платится с дохода.
Нет прибыли — нет налога.
Налог может быть наложен на любую из статей доходов:
- на купонный доход (для большинства бумаг был отменен, ниже будут подробности);
- на положительную разницу между ценой покупки и продажей;
- на НКД при продаже;
- на курсовую разницу у еврооблигаций.
Налоговая ставка на доходы физических лиц (НДФЛ) в России составляет 13%. Любой частный инвестор, торгующий через брокера, — это физическое лицо.
ОФЗ в рублях
Инвестор освобождён от налога на купонный доход на все облигации федерального займа (ОФЗ). И это логично, мы и так являемся кредиторами государства, было бы странно платить обратно наш законный процент государству. Но часто на практике, купон — это не единственная статья дохода у долговой бумаги.
Перечислим всё, от чего придётся отдать 13% дохода. Эти правила распространяются как для физических, так и для юридических лиц:
- Если вы приобретаете ОФЗ по цене меньше номинальной стоимости (т.е. покупаете с дисконтом) и дожидаетесь погашения. Тогда 13% будет изъято только из этой разницы.
Рассмотрим академический пример (все цифры максимально приближены к реальным на момент написания статьи, но логика не потеряет актуальность):
Номинальная стоимость 1000 рублей. Дата погашения через 2 года. Размер купона пусть будет 35.15 рублей (выплачивается 2 раза в год). Вы купили одну облигацию за 98.5% от номинала, т.е. за 985 рублей.Дожидаемся погашения и считаем прибыль и налог.
За 2 года нам пришло 4 купона по 35.15 рублей, это 140.6 рублей. Эта сумма налогом не облагается. Далее, государство погасило облигации по номинальной стоимости и вернуло нам 1000 рублей, напомню, что мы покупали по 985. Разница получилась 15 рублей, и вот с этих 15 рублей будет удержан налог 13%, а это всего лишь 1.95 рублей.Получилось, что через 2 года мы в общей сложности получили 1138.65 рублей = 1000 рублей (номинал) + 140.6 рублей (купонный доход) — 1.95 рублей (13% от разницы между покупкой и погашением). А это на 15.59% больше вложенного, что в пересчете 7.79% годовых. Можно посчитать дальше, и сказать, что налог в этом случае съел 0.098% годовых — сотые процента, это очень мало.
- Если вы продали ОФЗ раньше срока за цену превышающую цену покупки, будет также налог на разницу. Тут пример можно не приводить. Математика точно такая же, как в предыдущем примере, только представьте, что вы не дожидались погашения, а облигации сами подросли в цене и вам удалось продать за 100% от номинала.
- Если вы продали ОФЗ раньше срока с ненулевым накопленным купонных доходом (НКД). В этом случае налог будет удержан с НКД. К сожалению, этот налог не отменен.
Пример тоже схож с первым, только формула немного усложняется, добавляется текущий НКД на момент продажи.
Допустим, мы также покупали бумагу за 98.5%, но получили только 2 купона, и, не дождавшись третьего, решили продать. Для простоты, пусть мы не дождались ровно половины и наш НКД составил половину купона, т.е. 17.575 рублей. С них и придётся заплатить 13% государству.
НКД облагается налогом 13%, поэтому выгодней продавать облигации, когда НКД маленький, сразу после выплаты купона, который от него освобождён. Так доход будет больше.
Как получить налоговый вычет НДФЛ?
Это удивительно, но способ вообще не платить налоги тоже есть. Но, как это обычно бывает, с нюансами. Получить вычет НДФЛ при покупке облигации можно, только оформив индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Эта услуга появилась в 2015 году и ей может воспользоваться любой гражданин РФ. Оформить ИИС можно только один раз на одного человека и счёт имеет ряд ограничений.
Открыв его, можно получить полный вычет налогов и даже дополнительные деньги от государства. За счёт этих выплат, которые по сути являются возвратом ваших прошлых уплаченных налогов, в комбинации с покупкой ОФЗ, можно получить доходность в 20% годовых. Таким образом, государство хочет заинтересовать население в торговле на бирже и повысить финансовую грамотность страны. Но это уже тема для отдельной статьи.
ОФЗ-н (народные)
Народные облигации не продаются на бирже. Их можно приобрести только у банков агентов: Сбербанк или ВТБ. Продать на вторичном рынке их нельзя, следовательно и никаких налогов там нет. ОФЗ-н — это вообще отдельный инструмент со своими правилами. Но зато, вместо них придётся заплатить агентское вознаграждение банкам, которое составляет целых 1.5% от всей суммы сделки. А это гораздо существенее любых налогов с ОФЗ на бирже.
Муниципальные
Муниципальные облигации, тесно связаны с государством и подобно ОФЗ не облагаются налогом на купонный доход. Этим бумагам свойственны такие же правила, что мы описали в пункте об ОФЗ.
Корпоративные долговые бумаги
Начиная с 1 января 2018 года, по принятому госдумой закону, был отменен 13% налог на купонный доход корпоративных облигаций. Теперь они стали гораздо привлекательнее, ведь раньше за счет налога, даже с учётом бо́льших процентных ставок, доход мог получиться такой же или даже меньше чем у ОФЗ, при этом, бумаги оставались более рискованными.
Теперь же на них действуют такие же правила и вся математика из примеров выше (см. пункт ОФЗ) актуальна и для облигаций компаний. Но есть важные исключения, это справедливо не для всего корпоративного сектора долговых бумаг.
ВНИМАНИЕ! Новый закон по отмене налога 13% на купонный доход у корпоративных облигаций касается только тех бумаг, которые были размещены после 1 января 2017 года. И купон которых не превышает текущую ставку рефинансирования Центрального Банка более чем на 5 процентных пунктов.
Разберемся подробнее, что это значит на практике. В первую очередь это затрагивает высокодоходные облигации, так что получить сверхприбыль и спать спокойно не выйдет. Рассмотрим на примере, что означает разница в 5 процентных пунктов. Когда ставка рефинансирования равна 7.25%, то прибавив 5 п.п., мы получим, что для освобождения от налогов, размер купона не должен превышать 12.25%. Как правило, облигации с более высокой доходностью будут и более рискованными, поэтому, если вы не профессионал по выбору надёжных эмитентов, лучше оставаться в «безналоговых» пределах доходности и покупать только облигации самых крупных компаний.
Ещё важный момент, как именно облагается НДФЛ от купона таких облигаций.
ВАЖНО! С 1 января 2018 года изменился порядок обложения. Теперь облагается не вся сумма дохода полученного по облигациям, а только разница между суммой выплаты процентов по купону и суммой процентов, которую считают из номинальной стоимости облигации и ставки рефинансирования ЦБ (действующей на момент получения купона) + 5%.
Давайте теперь рассмотрим на примере с цифрами:
Если ключевая ставка = 7.25%.
Допустим, мы выбрали некую бумагу с купонной доходностью 14%.
Купон превышает на 5% ключевую ставку, значит придётся платить налог. Сколько в итоге у нас получится купонный доход с учетом налога 35% от разницы?
Для простоты, представим идеальные условия: мы купили бумагу по номиналу, получили купоны за год и продали по номиналу.
Разница, которая облагается налогом, согласно правилам составит: 1000 рублей * 14% — 1000 рублей * (7.25%+5%) = 17.5 рублей
В налоги пойдёт: 17.5 рублей * 35% = 6.13 рублей.
Итого, вместо 140 рублей от купонов, за год мы получим 133.87 рублей.
Итого, с учётом НДФЛ, наша реальная доходность составит 13.38%.
Как видите, налог съел не так много доходности: 0.62%.
И ещё раз, помните, что бы не платить налог, нужно смотреть и на дату размещения бумаги. Нам нужны облигации, эмиссия которых была после 1 января 2017, смотрите на rusbonds или в терминале quik (где вам удобней) на дату выпуска, будьте внимательны.
Итак, подведём итог, в случае с корпоративным рынком удерживаются налоги:
- 13% от положительной разницы между покупкой и продажей/погашением облигации.
- 13% от НКД при продаже бумаги.
- 35% от разницы купонного дохода со ставкой рефинансирования, если размер купона больше на 5 п.п. текущей ставки рефинансирования.
- 13% от купонного дохода, если дата выпуска облигации раньше 1 января 2017 года.
СПРАВКА! Стандартная налоговая ставка на корпоративные облигации для юридических лиц равняется 24%.
Кажется, что налогов много, но, на самом деле, корпоративные бумаги на несколько процентов годовых выгоднее государственных. Тем более после отмены налога на купонный доход у большинства надёжных эмитентов.
Еврооблигации
В случае с еврооблигациями, правила налогообложения такие же, в зависимости от сектора. Для государственных смотрите пункт в статье про ОФЗ, а для корпоративных правила чуть выше по тексту (если не читали по порядку), не будем повторяться. Но, к сожалению, из-за того, что евробонды — это облигации в иностранной валюте, существуют очень важные и неприятные правила в налоговом кодексе РФ для дохода с валютных активов.
С вас будет изъят налог (НДФЛ) 13% на положительную курсовую разницу (фиксируется по курсу ЦБ) между днём покупки и продажей/погашением облигации.
Это может стать дополнительной потерей валютной доходности, и нужно всё внимательно считать. Суть в том, что брокеры при оплате налогов физических лиц, все доходы обязаны пересчитывать на рубли.
В тот момент, когда вы покупаете еврооблигацию, брокер запоминает эквивалент суммы сделки в рублях по курсу ЦБ на этот день. Тоже самое происходит при продаже. Так как между покупкой и продажей проходит много времени, курс может сильно измениться и ваш доход в рублёвом эквиваленте может быть существенным. С него то и будет удержано 13%.
ВАЖНО! Налог будет вычтен даже в том случае, если вы вообще в рубли ничего не переводили, и все активы с продажи валютных облигаций хранятся в долларах.
Для простоты стоит запомнить факт: все налоги со всех доходов еврооблигаций считаются в рублях.
Заключение
Итак, налоги непростая тема, но однажды разобравшись и проверив на практике, всё не кажется таким страшным. С учётом новых правил и отмене налогов на купон, облигации становятся ещё более привлекательным и прибыльным инструментом. Даже с учётом всех отчислений, подобрать нужные бумаги с доходом выше банковских депозитов, в том числе валютных, не сложно. А новым инвесторам стоит рассмотреть вариант получения вычета НДФЛ через ИИС. Удачных инвестиций!
33133 просмотра
Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter
Понравилась статья? Поделись с друзьями:
Источник
Автор Максим Колесниченко-Денежных На чтение 12 мин.
Меня всегда поражала наглость финансовых “гуру”. Которое 10 лет общалось с неизвестно какими богатыми людьми неизвестно о чем. И при этом ни “бэ” ни “мэ” не могут ответить на вопрос налогообложение облигаций для физических лиц.
Или гордо пишут в о себе как об ученике Роберта Киосаки и Тони Робинса. И называют себя Экспертом №1 в России в финансовой грамотности. Но на вопрос элементарной финансовой грамотности в налогообложении облигаций для физических лиц ничего не могут ответить.
Ведь все больше и больше людей инвестируют в облигации. Как через ИИС, так через обычный брокерский счет. И такой вопрос финансовой грамотности как налогообложение облигаций для физических лиц для таких людей очень важный и насущный. В этой статье я раскрою вопросы налогообложения облигаций для физических лиц и поделюсь некоторыми секретами оптимизации налогообложения, которые я раскрываю на своем платном индивидуальном (и в групповом) репетиторстве. Опять же данная статья написана по Огромной просьбе участника моего канала в Телеграмм .
Налогообложение облигаций для физических лиц: освобождение от НДФЛ
Правило №1
Купоны с государственных и муниципальных облигаций не облагаются НДФЛ. Точка.
То есть если по муниципальной облигации Мордовии (ISIN код: RU000A0JWSQ7) назначена выплата в 29,17 руб., то она будет выплачена с точностью до копейки. Ни больше, ни меньше. Ничего не удерживается.
Это касается в том числе налоговых нерезидентов России. И вообще иностранцев, инвестирующих на МосБирже. Они не платят 30% НДФЛ с купонов по государственным и муниципальным облигациям. Вообще не платят НДФЛ с купонов по государственным и муниципальным облигациям.
Правило №2
Купоны по облигациям, эмитированных после 1 января 2017 года, не облагаются НДФЛ, если они меньше ключевой ставки ЦБ РФ (сейчас 7,75%) + 5%, действующей в течение периода, когда был выплачен купонный доход по данной облигации
Если размер купона превышает ключевую ставку ЦБ РФ + 5%, то превышение облагается 35% НДФЛ. И вернуть этот НДФЛ через налоговые вычеты по ст. 218 – 221 НК РФ уже не получится. Также важно, что размер купона в процентах считается от номинала облигации. А не от стоимости Вашей покупки облигации. Также важно моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации) согласно письма МинФина от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515 С купонов всех облигаций, что были эмитированы до 01.01.2017 берется 13% НДФЛ. Который можно возместить с помощью налоговых льгот по ст. 218-221 НК РФ. В том числе по ИИС второго типа по истечении 3-х лет 13% НДФЛ, взятый с купонов облигаций, купленных на ИИС первого типа, также может быть возмещен с помощью льгот по ст. 218-221 НК РФ.
Правило №3
Правило №3. Если держите облигацию (любую) более 3-х лет, то НДФЛ при продаже не платите (за исключением НДФЛ с купонов по облигациям выпущенным до 01.01.2017). При этом облигация должна быть приобретена после 01.01.2014 (Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ) и не должна быть на ИИС (пп.6 п.1 ст.219.1 НК РФ)
Почему это важно? См. следующий раздел.
Но при этом помните важную вещь! Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами предоставляется не автоматически! Нужно подать заявления установленной формы. То есть, если понадеяться на брокера, банк или управляющую компанию, как на налогового агента, то вычета можно и не получить!
Как платится НДФЛ при продаже облигации раньше выплаты купона
Правило №4
Налогооблагаемая база 13% НДФЛ база облигации считается как цена продажи + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки.
При этом убыток по облигациям влияет на итоговый финансовый результат года. А убыток по году, согласно ст. 220.1. НК РФ, может быть перенесен на последующие 10 лет.
При этом важно понимать, что нельзя получить вычет по прибыли на брокерском счете, за счет убытка, полученного на ИИС.
Но, если при закрытии индивидуального инвестиционного счета Вы, убыточные акции или облигации будут переведены на обычный брокерский счет, то есть возможность получение вычета. Нужно просто потом продать убыточные бумаги уже с обычного брокерского счета. И убыток будет отнесен на обычный брокерский счет, а не на ИИС. И этот убыток уже можно использовать как основание для вычета по ст. 220.1 НК РФ.
До сих пор идут споры: можно ли также перевести гособлигации (или любые другие акции/облигации) при закрытии ИИС на обычный брокерский счет, чтобы получить 3-хлетнюю налоговую льготу? Ведь они уже будут вне ИИС. А значит действие пп. 6 п.1 ст. 219.1 НК РФ на них уже не должно распространяться.
Пример
Вы купили облигацию Мордовии по 103,6 от номинала (то есть по 1 000 руб.* 103,6 руб = 1036 руб.), уплатив при этом НКД в 10,26 руб. Потом продали по 103,87 руб. (то есть по 1 000 руб. номинала * 103,87 = 1038,7 руб.) получив при этом 12,18 руб. НКД. Вы должны государству (1038,7 руб.+12,18 руб. – 1036 руб.-10,26 руб.)*13% = 0,60 руб. в качестве НДФЛ. Несмотря на то, что облигация муниципальная.
Кстати по этой формуле можно сделать “убыток” без фактического убытка (или незначительный убыток за счет брокерских комиссий и разницы между покупкой/продажей). Можно купить облигацию за 1 день до выплаты купона. И продать через 1 день после выплаты купона. В первом случае НКД будет максимальный. Во втором случае НКД будет минимальным, но отличным от 0. Цена облигации за столь короткий срок не должна сильно измениться. Лайфхак для оптимизации налогообложения в декабре. При окончании налогового периода.
Повторю, освобождены от НДФЛ купоны по государственным, муниципальным облигациям и облигациям, эмитированным после 01.01.2017. Поэтому, если не хотите заморачиваться с НДФЛ, продавайте облигации тогда, когда в столбце QUIK “НКД” стоит цифра “0”
Поэтому если до выплаты купона осталось несколько дней, посмотрите на облигацию, что Вы продаете. Если купон облигации освобожден от НДФЛ, то смысл платить 13% НДФЛ по указанной выше формуле?
И в этом одно из преимуществ ИИС типа Б. Потому там есть льгота по НДФЛ с разницы продажи и покупки. В том числе по облигациям.
По ИИС типа А НДФЛ в этой ситуации придется заплатить НДФЛ по формуле, приведенной выше. Но этот НДФЛ можно вернуть через налоговые вычет по ст. 218-221 НК РФ.
Налогообложение облигаций для физических лиц с амортизацией долга
Как в вышеприведенном примере с муниципальной облигацией Мордовии. Республика погасит 06.09.2019 года 300 рублей из 1000 рублей номинала облигации. Предположим Вы купили эту облигацию ниже номинала. Предположим по 90,0% от номинала или по 900 рублей. Финансовый результат (прибыль или убыток) относится к налоговой базе за текущий год “пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения” согласно п. 13. ст 214.1 НК РФ То есть совокупный финансовый результат от покупки ниже номинала составляет 1000 руб. – 900 руб.=100 руб. Идет погашение 30% от 1000 руб. номинала. То есть налогооблагаемая НДФЛ база равна 100 руб.*30%=30 руб. Итого НДФЛ в этом отчетном периоде будет равен 30 руб. * 13%= 3,90 руб.
Важно: если прошло 3 года с даты покупки облигации, то начинает действовать льгота НДФЛ долгосрочного инвестора. В том числе при частичной амортизации облигации. То есть при выплате части долга по облигации.
Налогообложение облигаций для физических лиц: секреты
Когда удерживается НДФЛ с купона облигаций?
У облигаций, что были выпущены до 01.01.2012 13% НДФЛ с купона удерживает эмитент. Но брокер указывает этот НДФЛ в своем отчете по НДФЛ для клиента. И его можно вернуть через льготы по ст. 218-221 НК РФ. С облигаций, выпущенных после 01.01.2017, НДФЛ с купона удерживается брокером только в случае превышения размера купона ставки ЦБ РФ + 5%
Вопрос в том, когда удерживается НДФЛ с купона облигаций, выпущенных с 01.01.2012 по 01.01.207?
В п. 9 ст. 226.1 НК РФ нет указаний на дату, когда брокер обязан удержать НДФЛ с клиента.
9. Если иное не установлено статьей 214.9 настоящего Кодекса, налоговый агент уплачивает удержанный у налогоплательщика налог в срок не позднее одного месяца с наиболее ранней из следующих дат: 1) дата окончания соответствующего налогового периода; 2) дата истечения срока действия последнего по дате начала действия договора, на основании которого налоговый агент осуществляет выплату налогоплательщику дохода, в отношении которого он признается налоговым агентом; 3) дата выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).
В результате каждый брокер по своему удерживает НДФЛ с купона.
Примеры подобных ситуаций
ВТБ, например, делает это в конце налогового периода при общем расчете НДФЛ по итоговому финансовому результату, либо при выводе денег с брокерского счета или при закрытии ИИС. И это выгодно для клиента, поскольку суммируются убытки и прибыли. Исключение, когда выплаты купонов идут из депозитария ВТБ сразу на банковский счет клиента. Тогда НДФЛ с купона уплачивается сразу. Но его можно вернуть, подав декларацию 3-НДФЛ. УралСиб Брокер сразу уплачивает НДФЛ с купона, игнорируя общий финансовый результат. НДФЛ возвращается также подачей 3-НДФЛ по истечению налогового периода. Промсвязьбанк Брокер делает и так и так. Причем сложно угадать логику взимания НДФЛ с купона или наоборот невзымания 13% НДФЛ с купона и учет НДФЛ только в конце налогового периода по итоговому финансовому результату.
И опять же возвращаясь к вопросу о рекомендациях финансовых “гуру” по выбору брокера для клиента по принципу “выбираете брокера у которого больше клиентов” или “выбирайте брокера по большим оборотам на МосБирже” и т.д. Если у Вас в облигациях серьезные деньги, то Вам важна разница когда платится 13% НДФЛ с купона: сразу или по финансовому итогу года. Потому что это вопрос инвестировать 100 000 руб. или 300 000 руб. сейчас или возвращать 100 000 руб. или 300 000 руб. через 3-НДФЛ через полгода или год по окончанию налогового периода.
Налогообложение облигаций для физических лиц: секрет выплаты амортизации или погашения по облигации
Или что Вам не скажет Эксперт №1 по финансовой грамотности в России. Как не расскажет эксперт по финансам, который 20 лет общался с богатыми людьми, но до сих пор не знает основ налогообложения облигаций для физических лиц. Уточняйте у брокера, кто выплачивает погашение или амортизацию облигации на Ваш банковский счет (если есть такая опция): депозитарий или брокер? Причем любой облигации любой даты выпуска.
Потому что если Вы купили эту облигацию ниже номинала (см. выше), а выплата идет от депозитария, а не от брокера, то 13% НДФЛ не удержат.
Поскольку согласно п. 6. ст. 226.1 НК РФ
6. Не признается налоговым агентом депозитарий, осуществляющий выплату (перечисление) доходов по эмиссионным ценным бумагам с обязательным централизованным хранением, при осуществлении выплат налогоплательщикам сумм в погашение номинальной стоимости ценных бумаг. Уплата налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 настоящего Кодекса
Ну и чисто из логики, депозитарий не может знать: купили Вы эту облигацию выше номинала, ниже или по номиналу. У него хранятся только Ваши права владению ею. Поэтому он просто выплатит амортизацию или номинал. Без удержания НДФЛ, даже если облигация была куплена ниже номинала.
Плюсы и минусы такой возможности
С одной стороны это плюс, поскольку Вы получите полностью всю амортизацию. Или весь номинал к погашению. И 13% НДФЛ с положительно разницы между покупкой и погашением (амортизации) с Вас не удержат. То есть у Вас будут дополнительные (сэкономленные на НДФЛ) деньги для Ваших инвестиций или Ваших расходов. С другой стороны это минус, поскольку теперь Вы уже должны самостоятельно (но по окончанию налогового периода, до 30 апреля следующего года) уплатить НДФЛ. Если Вы регулярно подаете 3-НДФЛ по вычетам, то для Вас это, в принципе, не страшно. Главное, держите в голове (а лучше в Дневнике Инвестора) какие облигации Вы купили ниже номинала у такого брокера. И возможно, такой брокер, который гасит или амортизирует облигации через депозитарий, будет более выгоден для Вас в плане оптимизации налогообложения, чем другие брокеры.
Налогообложение облигаций ОФЗ: война законодательства касательно 13% НДФЛ по НКД по государственным и муниципальным облигациям
До сих пор идет законодательная война инвесторов и брокеров по налогобложению НКД у государственных и муниципальных облигаций. С купона государственных и муниципальных облигаций 13% НДФЛ не платится – это факт.
Но вот следует ли накопленный купонный доход (НКД) включать в доходы и расходы по приведенной выше формуле?
В п. 13 ст. 241.1 НК РФ написано
При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) государственных казначейских обязательств, облигаций и других государственных ценных бумаг бывшего СССР, государств – участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также облигаций и ценных бумаг, выпущенных по решению представительных органов местного самоуправления, учитываются без процентного (купонного) дохода, выплачиваемого налогоплательщику, который облагается по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224 настоящего Кодекса, и выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги
Вопрос о каком процентном (купонном) доходе идет речь при купле-продажи государственных и муниципальных облигаций? Вероятнее всего о накопленном купонном доходе (НКД)! Но такая неоднозначная трактовка вызывает сомнения у брокеров. Когда речь идет про налогообложение облигаций для физических лиц.
Резюме спора
В результате, у некоторых брокеров (ВТБ, например) при расчете налогооблагаемой базы действует формула цена продажи — цена покупки облигации — расходы на сделки при сделках с государственными и/или муниципальными облигациями. То есть НКД отсутствует в этой формуле. У других брокеров при сделках с государственными и/или муниципальными облигациями действует стандартная формула цена продажи + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки. И опять возвращаемся к вопросу о выборе брокера не по принципу “оборотов на МосБирже” или “по количеству клиентов у брокера”. Или налогообложение облигаций для физических лиц и его оптимизация не интересует Эксперта №1 в России по финансовой грамотности? Тьюторов Министерства Финансов и/или продавцов английского метода инвестирования Unit-Linked? Или выпускников Института Независимых Финансовых Советников?
Просьба к Вам, Читатель
Уважаемый Читатель, у меня к Вам просьба. Задайте, пожалуйста, вопрос о налогообложении российских облигаций тому, кто называет себя экспертом по финансовой грамотности. Тем более называет себя Экспертом №1 в России по финансовой грамотности. И тем более тому, кто 20 (или 10) лет неизвестно о чем беседовал с богатыми людьми. Или учился у Тони Робинса. Или был на тренинге Киосаки. Послушайте, что тот эксперт по финансовой грамотности ответит по вопросу налогообложения облигаций для физических лиц.ПОЖАЛУЙСТА, СДЕЛАЙТЕ ДОБРОЕ ДЕЛО, И ПОДЕЛИТЕСЬ ДАННОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ С ДРУГИМИ через соцсети ниже:
Wealth-Manager. Репетитор Финансов. Преподаватель Финансов с 2001 года. Основатель КСК. С 2007 года 7 лет работы на брокеров, банки и управляющие компании. Первые сделки с акциями в 1998 году. Создаю регулярные пассивные доходы для клиентов с 2009 года. Собственные оригинальные методики.
Вы можете получать до 3% кэшбэка с суммы покупки акций, облигаций и ETF. Кликните здесь, если хотите получать кэшбэк по этой категории.
Источник