Оказывается, чем больше бумаг купить, тем больше будет доходность. В статье вы найдете формулы — они помогут рассчитать, сколько вы сможете заработать на облигациях
Облигация — это способ одолжить деньги государству или компании. За это они вам будут платить несколько раз в год проценты — купоны. Облигации — защитная часть инвестиционного портфеля. Их потенциальная доходность ниже акций, но выше депозита в банке. Они считаются надежным инструментом потому, что цена облигаций меньше всех других активов подвержена колебаниям, и потому, что вы получаете стабильные выплаты по ним.
Облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные, еврооблигации. Компания или государство может не выплатить вам деньги только в том случае, если обанкротится. Поэтому самые надежные облигации — государственные. Вероятность банкротства целой страны менее вероятна, чем отдельно взятой компании.
Цена облигаций на бирже рассчитывается в процентах от номинальной стоимости. Номинальная стоимость российских облигации обычно ₽1000 за штуку. И если вы увидите цену на бирже в 105%, это значит, что за облигацию вы заплатите ₽1050. А если цена облигации 95%, то заплатить нужно будет ₽950. Практически у всех облигаций есть дата погашения — день, когда государство или компания вернут вам номинальную стоимость облигации, то есть 100%.
Вы можете увидеть на бирже годовую доходность облигации 4%, 6%, 8%, 10% или даже 15% при условии, что вы гасите ее за 100% от номинала. Это столько, сколько принесет вам ежегодно ваше вложение, если вы дождетесь погашения облигации государством или компанией. Кажется, что это — беспроигрышный вариант с хорошей доходностью и минимальными рисками. Однако у облигаций есть много деталей, которые могут уменьшить эти красивые цифры доходности. О них поговорим по порядку и посчитаем доходность двух облигаций на примере.
Считаем доходность облигаций
Когда мы говорим про комиссии по облигациям, имеем в виду в первую очередь комиссии, которые берет с инвестора брокер. Чтобы узнать, какие комиссии вы заплатите при торговле на бирже, нужно внимательно выбирать тариф. Обратить внимание в первую очередь нужно на следующие пункты:
— плата за ведение счета и при каких условиях нужно будет платить. Многие брокеры снимают деньги только в том месяце, когда вы совершали сделки. Если в определенный месяц вы не торговали, платить не придется;
— плата за депозитарий. Депозитарий — это место, где хранятся ваши ценные бумаги. На сегодняшний день большинство брокеров отменило эту комиссию. Но все равно лучше перепроверить;
— комиссия от суммы каждой сделки. Это плата, которую с вас снимут при любой покупке или продаже какого-либо инструмента на бирже.
Эти пункты важны при расчете доходности облигации, которую вы планируете купить.
Перед тем как покупать облигацию, нужно обратить внимание на НКД — накопленный купонный доход. Это часть купона, которая накопилась по конкретной облигации после выплаты предыдущего купона. Она тоже прибавится к стоимости облигации. Также есть комиссия Мосбиржи при любой сделке, но она небольшая — 0,01%
Давайте попробуем рассчитать потенциальную доходность реальной облигации. Для примера возьмем ОФЗ SU25083RMFS5 и представим, что вы продержите бумагу до даты погашения. Когда будете считать доходность, советуем выписать все исходные данные нужной вам облигации. Их можно посмотреть на сайте Мосбиржи в строке поиска. Подставляйте свои значения в формулы и считайте доходность.
Цена на 5 июня 2020 года — 103,58%, или ₽1035,8 (обычно в приложениях брокеров на карточках облигаций показывают цену так:
рыночная стоимость
+ НКД)
- Годовая доходность — 4,52%
- Накопленный купонный доход — ₽33,17
- Комиссия за сделку — 0,3% (не от номинала облигации, а от текущей цены вместе с НКД)
- Комиссия за ведение счета или фиксированные ежемесячный платеж — ₽99
- Срок погашения — 15 декабря 2021 года, то есть через полтора года и 10 дней.
- Размер купона — ₽34,9
При покупке одной облигации на 5 июня вы потратите ₽1171,18 (1035,8 + 33,17 + 0,3%* (1035,8 + 33,17) ) + 99.
До погашения облигации государство вам выплатит купон еще четыре раза по ₽34,9: летом, в декабре, следующим летом 2021 года и при погашении в декабре 2021 года.
Если купить облигацию и держать до даты погашения, вы получите ₽1139,6 (1000 + 34,9*4) — номинал плюс купоны, которые вам заплатило государство за все время владения бумагой.
В итоге спустя полтора года при погашении облигации у вас получится убыток — минус ₽31,58 (1139,6 – 1171,18). Вы заплатили за облигацию больше, чем получите в конце.
Всю доходность съела плата за обслуживание счета. Поэтому будьте внимательны при выборе тарифа у брокера. Чем больше облигаций за раз вы покупаете, тем меньше вашей будущей доходности съедают комиссии. При покупке, например, десяти облигаций не забудьте умножить цену одной облигации на десять, комиссию за сделку на десять и НКД на десять. Подсчитаем доходность той же самой облигации, но при условии, что вы купили десять штук.
При покупке десяти облигаций на 5 июня вы потратите ₽10 820,8
10* (1035,58 + 33,17+ (1035,58 + 33,17) *0,3%) + 99
Если купить облигацию и держать до даты погашения, вы получите ₽11 396 (1000 + 34,9*4) *10
Спустя полтора года вы получите прибыль — ₽575,2 (11 396 – 10 820,8)
Чем больше облигаций вы купите, тем больше заработаете. Но не забывайте про цену облигаций. Обычно она колеблется не сильно. Поэтому облигация за 112% вряд ли вам принесет много денег при погашении, ее можно считать дорогой.
Также должна настораживать и облигация за 70%. Покупать бумагу по такой цене рискованно. Чрезмерно низкая стоимость может говорить о том, что
эмитента
ждет банкротство или он не выполняет свои обязательства по выплатам. Не забудьте и про НКД. Пакет облигаций лучше покупать сразу после того, как по ним был выплачен купон. Так размер НКД, который обычно прибавляется к стоимости облигации, будет минимальным.
На момент написания статьи большинство государственных облигаций торгуется выше номинала. Сейчас в России низкая ставка — 5,5% годовых. Многие облигации выпускались давно при более высоких ставках. Из-за того что ставка ЦБ снизилась, ставки на депозиты также стали ниже. За ними снизились и ставки по облигациям, а вот их цена выросла.
Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе
Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.
Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.
Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации
Источник
Я хочу попробовать вложиться в облигации, но раньше пользовался только вкладами. Там все понятно, ставка указана в договоре.
В облигациях все выглядит сложнее. Расскажите, пожалуйста, как правильно посчитать доходность по облигации. Она зависит только от размера купона или нет?
Аноним
Облигации — полезный вид ценных бумаг: доход по ним выше, чем по вкладам. Однако сами по себе эти ценные бумаги сложнее. Давайте разбираться, какие бывают виды доходностей, от чего зависит их величина и как это все посчитать.
Евгений Шепелев
частный инвестор
Типы облигаций по форме выплаты
Чаще всего встречаются купонные облигации. Купон — это выплата процентов, которая происходит с определенной периодичностью: например, раз в полгода. Даты выплат известны заранее, а вот размер купонов может со временем меняться.
Также бывают дисконтные ценные бумаги: по ним не выплачиваются купоны, но сами бумаги продаются заметно дешевле номинала. Доход можно получить, если цена вырастет или если погасить облигацию по номиналу в конце срока.
Облигации с купоном популярнее, поэтому рассмотрим их на примере типичного представителя — ОФЗ-26217 с погашением 18 августа 2021 года. По состоянию на 2 октября эта облигация стоит 99,3% от номинала, то есть 993 рубля.
Купонная доходность
Это деньги, которые эмитент обязан периодически платить владельцам облигаций. Процентную ставку доходности облигации с купоном посчитать легко:
(Годовые купоны / Номинал) × 100%
Номинал облигации ОФЗ-26217 — 1000 рублей, выплаты производятся каждые полгода в размере 37,4 рубля. Купонная доходность — 7,5% в год.
Облигации далеко не всегда продаются по номиналу: их цена меняется со временем. Поэтому расчет купонной доходности не позволяет точно узнать, сколько инвестор заработает на облигациях.
Текущая доходность
Это более точный показатель, при расчете которого используется не номинал, а чистая цена, — без накопленного купонного дохода. НКД — это часть купона, которая накопилась, но еще не выплачена. Покупая облигацию, нужно заплатить ее владельцу НКД — это как компенсация за то, что он продает ценную бумагу, не получив купон. Зато новый владелец получит весь купон в дату выплаты.
Величина текущей ставки показывает, какой денежный поток дает облигация, купленная по определенной цене.
Формула выглядит так:
(Купонный доход за год / Чистая цена) × 100%
Доходность ОФЗ-26217 равна (74,8 / 993) × 100%, или 7,53% годовых.
Этот показатель выше купонной ставки, так как цена ОФЗ-26217 ниже номинала. Если бы эта ОФЗ стоила дороже номинала, текущая доходность была бы ниже купонной.
Простая доходность к погашению
Многие держат облигации до даты их погашения, когда вместе с последним купоном инвестор получает номинал. Но рассчитать величину доходности облигации на момент погашения можно лишь тогда, когда известен размер всех купонов.
Ставка к погашению рассчитывается по более сложной формуле:
((Номинал − Полная цена покупки + Все купоны за период владения) / Полная цена покупки) × (365 / Количество дней до погашения) × 100%
У ОФЗ-26217 простая доходность к погашению составит ((1000 − 1001,2 + 224,4) / 1001,2) × (365 / 1051) × 100% = 7,74% годовых.
Эффективная доходность к погашению
Если использовать полученные купоны для покупки дополнительных ценных бумаг, можно посчитать ставку дохода по облигациям с реинвестированием купонов — примерно как вклад с капитализацией процентов.
Считается, что купоны вкладываются в новые бумаги по текущей ставке — той, что была первоначально. Это допущение, так как цена меняется со временем и фактическая доходность будет отличаться.
Реинвестировать купон можно, если полученного дохода от купонов хватает на покупку дополнительных ценных бумаг. Получив 37,4 рубля в виде купона по одной ОФЗ-26217, часть облигации федерального займа купить не удастся. А вот если иметь 100 таких бумаг, купонная выплата будет 3 740 рублей. Этого хватит на 3 дополнительные ценные бумаги — и еще останется.
Простой и точный способ узнать эффективную доходность к погашению — воспользоваться облигационным калькулятором на сайте Rusbonds или на сайте Московской биржи. У ОФЗ-26217 этот показатель на 2 октября был равен 7,93% годовых.
Для расчета доходности с помощью облигационного калькулятора необходимо выбрать ценную бумагу из списка, указать дату приобретения и чистую цену без НКД. Калькулятор также покажет текущую и простую процентные ставки к погашению, то есть их необязательно считать вручную. При этом налоги, брокерские и депозитарные комиссии в калькуляторе не учитываются.
Нюансы и полезные советы
Цена на облигацию зависит в том числе от процентных ставок в экономике. Если Центробанк поднимет ставку, инвесторы захотят иметь инструменты с большей доходностью. Они начнут распродавать старые бумаги с постоянным купоном, и те подешевеют. Если ЦБ снизит ставку, на старые облигации вырастет спрос и они подорожают. Чем меньше времени до даты погашения, тем менее чувствительны ценные бумаги к изменениям ключевой ставки.
Выбирая между бумагами государственных займов и корпоративными, важно знать, что наибольшая доходность при прочих равных — у корпоративных облигаций. Более щедрые купоны по сравнению с государственными — это премия за риск потерять вложенные деньги, если дела у компании пойдут плохо. Если у бумаги необычно большие купоны или цена упала намного ниже номинала, значит, велики шансы лишиться денег.
Купонный доход по одним корпоративным облигациям облагается НДФЛ, по другим — нет. Список бумаг со льготным налогообложением можно посмотреть на сайте Московской биржи. Сравнивая доходность ОФЗ, корпоративных бумаг и вкладов, помните про НДФЛ.
С полученного вами НКДмогут удержать налог. Лучше продавать облигацию, когда по ней выплачен купон или НКД минимальный. Также налог взимается, если продать облигацию дороже цены покупки или купить ее дешевле номинала и дождаться погашения по номиналу.
Простой вариант увеличить доход от вложений — открыть ИИС и использовать вычет на взносы. Возврат НДФЛ повысит доходность инвестиций на несколько процентных пунктов в год, а вычет можно внести на ИИС и купить дополнительные активы.
Хорошо, если брокер разрешает получать купоны на банковский счет, а не зачисляет их на ИИС. Тогда купоны можно будет самостоятельно внести на ИИС и получить потом вычет и с этих денег.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, личных финансах или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Источник
Перед покупкой той или иной облигации я обязательно произвожу оценку её доходности к погашению, так как на рынке долговых финансовых инструментов тоже встречаются убыточные ценные бумаги. Чтобы этого избежать, я разработал формулу, которая состоит из трёх простых этапов. В этой статье я расскажу, как сделать расчёт доходности облигации к погашению и где найти информацию, а также продемонстрирую все этапы работы на практике.
Этап 1. Расходы на покупку
На первом этапе я определяю стоимость облигации и прибавляю к ней все возможные расходы.
Здесь следует обратить внимание на ряд особенностей. Номинал не всегда равен 1000 руб. На фондовом рынке представлены облигации и с другими параметрами. Например, у бондов сервиса заказа грузового такси ООО «Грузовичкофф» номинал составляет 10 000 руб., у сети ресторанов уличного питания «Дядя Дёнер» — 50 000 руб. Кроме того, у облигаций с амортизацией он плавно уменьшается при каждой новой выплате. У «КОМИ12об» сегодня номинал составляет всего 400 руб., а у «КАМАЗБОП1» — 700 руб.
Наиболее динамичным параметром в формуле вычисления доходности облигации к погашению является «Лучшая цена продажи». Следует отметить, что цены на долговые бумаги всегда указываются в процентах. Например, значение 101 является процентом по отношению к номиналу, а не его денежным выражением. Изменение цены вверх или вниз может значительно влиять на общую сумму расходов. Поэтому приходится заново её пересчитывать. Значительное подорожание стоимости облигации снижает доходность к погашению.
НКД (накопленный купонный доход) изменяется один раз в день. По этой причине расчёты сегодня уже завтра будут недействительны. На следующий день я вновь беру свой настольный калькулятор и приступаю к переоценке с учётом новой информации. НКД каждый день увеличивается нарастающим итогом до дня выплаты купона. Затем он обнуляется. Владельцы облигаций получают купонные выплаты. Со следующего дня НКД вновь начинает постепенно увеличиваться.
Комиссии брокера следует обязательно учитывать в формуле. Их нужно заранее уточнить. В зависимости от тарифного плана комиссии в виде процента от суммы сделки снижают общую доходность облигации на 0,1% в годовом выражении из-за увеличения расходов на покупку. Если брокер взимает фиксированную сумму, то все расчёты делаются с учётом количества приобретаемых облигаций. Рассмотрим пример, когда фиксированная комиссия составляет 250 руб. При покупке одной облигации номиналом 1000 руб. со счёта будет списано 1250 руб., что комиссия составит 25%. При покупке ста облигаций номиналом 1000 руб. со счёта будет списано 100 250 руб., в данном случае размер комиссий — 0,25%. Не следует легкомысленно относиться к этому вопросу. Мой тариф составляет 0,06% от суммы сделки. Комиссия в процентном соотношении для меня является наиболее простой в использовании при оценке доходности облигации к погашению. Я могу легко заложить её в цену любого количества ценных бумаг. Кстати, иногда организаторы выпуска облигаций тоже могут удерживать дополнительные комиссии. Например, при покупке народных ОФЗ (ОФЗ-н) взимается 2,5%, а при приобретении ИОС будет удержано около 0,3% с суммы сделки.
Этап 2. Сумма к погашению
На втором этапе я определяю сумму, которую могу получить к погашению. Изучая условия выпуска облигации, я собираю информацию обо всех предстоящих купонных выплатах.
Невозможно обойти стороной ряд особенностей. Я уменьшаю сумму купонных выплат на размер налогов. Их всего два. Первый — 13% подоходный налог. Я уже учитываю изменения в законодательстве с 2021 года. НДФЛ будет удерживаться со всех купонных выплат по любым облигациям. Второй — 35% с суммы, превышающей значение (Ключевая ставка Центробанка + 5%). Отдельного внимания заслуживает налог с дисконта. Он применяется при покупке облигации по цене меньше номинала. НДФЛ удерживается с полученной прибыли. Например, я купил за 950 руб. облигацию номиналом 1000 руб. С 50 руб. брокер удержит 13% подоходного налога при погашении ценной бумаги. Это правило действует при продаже облигации раньше срока завершения её обращения. Необходимо обязательно учитывать в расчётах налоговую нагрузку, так как она оказывает влияние на оценку доходности по выбранной ценной бумаге.
Я часто применяю фразы «могу заработать», «плановая доходность» или «могу получить». Их использование связано с отсутствием гарантий будущей прибыли. Моя формула пытается заглянуть в будущее при соблюдении идеальных условий. Среди них — ответственность эмитента перед владельцами его облигаций или сохранение текущих экономических условий. Например, я не могу точно определить значение ключевой ставки ЦБ на протяжении трёхлетнего периода. Отсюда возникает проблема начисления 35% налога. Ещё месяц назад по облигации со ставкой купона 10,5% не удерживался налог 35%, так как она соответствовала значению (Ключевая ставка ЦБ 5,5% + 5%). Но решение Банка России о снижении ключевой ставки до 4,5% автоматически привело к увеличению налоговой нагрузки на облигацию с купоном 10,5%. Теперь он превышает новое максимальное значение 9,5%. С 1% будет удерживаться 35% подоходного налога. По этой причине любые расчёты доходности облигаций к погашению являются приблизительным прогнозом.
Этап 3. Доходность к погашению
Третий этап расчёта доходности облигации к погашению я отношу к самым лёгким: требуется вычислить прибыль и привести её к годовым значениям.
Здесь нет никаких особенностей, поэтому можно подвести итог. Формула расчёта доходности облигации к погашению состоит из трёх этапов. Они представлены на следующем слайде.
Формулу можно запомнить, а лучше распечатать. Она долгое время занимала почётное место на стене перед моим компьютером. С годами я её запомнил и сейчас могу оценить любую облигацию. На протяжении моей инвестиционной деятельности с 2013 года представленная формула не менялась. Я лишь вносил уточнения в некоторые пункты. Эта формула является универсальным инструментом для оценки доходности всех долговых ценных бумаг, представленных на фондовом рынке.
Я закончил с теорией, теперь можно смело переходить к практике. В качестве базовых условий будет использоваться стратегия покупки облигаций на индивидуальный инвестиционный счёт типа А. Его я открыл на прошлой неделе сроком на три года и выбрал облигации со сроком погашения не позднее даты закрытия индивидуального инвестиционного счёта. Сумма взноса в первый год составит 100 000 руб.
Подчеркну, это лишь пример стратегии. Мой реальный ИИС (тип А) был открыт два года назад. За мою практику он является вторым. Я придерживаюсь стратегии переоформления ИИС (тип А) каждый трёхлетний период. Это позволяет получить максимальную доходность по сравнению с вечным инвестиционным счётом. Об этом я расскажу в отдельной статье.
Итак, приступаю к практической реализации своей стратегии.
1. Отбор подходящих облигаций
Захожу в торговый терминал QUIK и открываю вкладку «Облигации». В таблице со списком всех ценных бумаг в любом месте колонки «До погашения» я нажимаю правой кнопкой мыши. В открывшемся меню выбираю пункт «Сортировать по (До погашения)».
Меня интересуют облигации со сроком погашения в диапазоне от 950 до 1100 дней. Просматривая список ценных бумаг, я выбрал ОФЗ 26211. Государственные облигации принято считать относительно надёжным финансовым инструментом. Через 952 дня выбранный облигационный выпуск будет погашен за несколько дней до закрытия моего ИИС (тип А). Отличный вариант — приступаю к оценке доходности к погашению.
2. Расчёт доходности к погашению
Используя таблицу в QUIK, я собираю информацию для расчёта расходов на покупку одной облигации. Номинал — 1000 руб. Лучшая цена предложения 105,8990%. Накопленный купонный доход (НКД) — 27,04 руб. Комиссия «Открытие Брокер» — 0,057%. Комиссия биржи — 0,01%.
Расчёт расходов на покупку:
(Номинал 1000 руб. * Цена 105,899% + НКД 27,04 руб.) + комиссия брокера 0,057% + комиссия биржи 0,01% = 1086,76 руб.
Далее я перехожу ко второму этапу и для сбора информации о предстоящих купонных выплатах использую сайт RUSBONDS.RU. Я ввожу номер ISIN интересующей меня облигации в строку поиска. Номер облигации указан в одноимённой колонке. У ОФЗ 26211 — RU000A0JTJL3 (RU ноль ноль ноль А ноль J Т J L три). Я решил написать его прописью, так как многие начинающие инвесторы принимают нули за букву О и не могут найти выбранную облигацию. Затем я открываю вкладку «Купоны». Внизу страницы смотрю на номер текущего купонного периода. Подсчитываю все предстоящие выплаты. 34,90 * 6 = 209,40 руб.
Остальная информация для вычисления суммы к погашению мне уже известна. Номинал облигации составляет 1000 руб. Подставляю собранные цифры в формулу.
Расчёт суммы к погашению:
(Сумма всех купонов 209,40 руб. — 13%) + Номинал 1000 руб. = 1182,18 руб.
Сейчас следует пояснить причину удержания налога с купонных выплат. Я знаю, что с гособлигаций не удерживается подоходный налог. С 2021 года эта норма будет отменена. Выплаты с 16-го периода попадают под применение изменений в законодательстве. Поэтому я сразу их учитываю. Мои оценки всегда основаны на главном правиле ведения бухгалтерии — осмотрительности. Любые убытки оцениваются выше возможной прибыли. Закон об изменениях налогообложения уже принят и будет применяться, поэтому нельзя его игнорировать. Налог на дисконт в данном случае не удерживается, так как облигация будет куплена дороже номинала.
Я встречал инвесторов, которые утверждали, что при покупке облигации дороже номинала образуется отрицательный налог. За его счёт уменьшается сумма удержаний с купонных выплат. Это ошибочное мнение! Во-первых, эти два налога не пересекаются. Во-вторых, налог не может быть отрицательным.
Перехожу к завершающему этапу оценки облигации.
Расчёт доходности к погашению:
Сумма к погашению (1182,18 руб.) — Расходы на покупку (1086,76 руб.) = Прибыль (95,42 руб.) * 100 / Расходы на покупку (1086,76 руб.) = Прибыль (8,78%) / Количество дней до погашения (952) * 365 дней в году = 3,37% годовых.
Информацию о количестве дней до погашения я взял из последней колонки таблицы со списком всех облигаций в торговой системе QUIK.
3. Расчёт доходности с ИИС (тип А)
Не спешите делать выводы о том, что доходность 3,37% годовых очень низкая. Напомню, что по условиям моей стратегии я буду покупать ОФЗ 26211 на индивидуальный инвестиционный счёт типа А. Когда я внесу 100 000 руб., у меня возникает право на получение возврата по ранее удержанному с моей зарплаты подоходному налогу в размере 13%. Таким образом эффективная ставка от использования ИИС (тип А) составит 4,33% годовых. Налоговый вычет предоставляется один раз на внесённую сумму. Деньги нельзя снять со счёта три года. Сейчас у меня идёт первый год. Я разделил 13% на три года и получил эффективную ставку.
Общая доходность моей стратегии покупки ОФЗ 26211 (3,37%) на ИИС (тип А — 4,33%) составит 7,7% годовых. Прекрасный результат. Теперь можно переходить к покупке. Подсчитаю количество облигаций, которое смогу купить, для этого сумму инвестиций 100 000 руб. я делю на расходы на покупку одной облигации 1086,76 руб. Получается 92 ценные бумаги.
4. Покупка выбранной облигации
Перехожу в торговую информационную систему QUIK. В таблице со списком всех облигаций дважды кликаю по строке ОФЗ 26211, открывается биржевой стакан. В нём дважды нажимаю левой кнопкой мыши по интересующей меня цене. В данном примере я рассматривал 105,8990%.
Открывается новое окно. В нём нужно заполнить заявку на покупку: указать тип операции «Покупка», проверить цену, ввести интересующее количество облигаций — 92 штуки. Я выбираю код моего инвестиционного счёта и нажимаю кнопку «Да» для подтверждения. Брокер моментально исполнил мою заявку. На балансе портфеля отобразилось 92 ОФЗ.
Использование формулы для расчёта доходности облигаций к погашению позволяет мне заранее оценить прибыльность выбранной стратегии. Я надеюсь, что она будет полезна всем начинающим инвесторам. Желаю вам успехов в изучении увлекательного рынка долговых финансовых инструментов!
Все упоминаемые в статье компании и ценные бумаги приведены исключительно для примера и не являются инвестиционной рекомендацией.
______________
Звучит интересно? На практике всё будет ещё интереснее! Попробовать свои силы в биржевом деле, не потратив при этом ни копейки, можно с помощью учебного счёта «Открытие Брокер». А параллельно черпать идеи, советы, стратегии и схемы можно из наших материалов — достаточно подписаться на еженедельную рассылку, чтобы точно не упустить ничего важного.
Источник