Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности на 2490 тыс.руб. к уровню 2008 года. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.
Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.
В тоже время, несмотря на положительные моменты на предприятии имеются значительные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности.
В структуре активов организации наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, что является отрицательным моментом.
Наличие денежных средств по балансу предприятия на конец 2010 года сократилось на 50 тыс. руб., к соответствующему периоду 2008 года.
На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,04, в 2009 -1,0, в 2010 году — 1,05. Значит финансово-хозяйственная деятельность ООО «НевСур» является недостаточно эффективной.
Проведенный анализ платежеспособности по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов за 2008-2010 годы показал, что предприятием не выполнены основные условия по активу и пассиву баланса, т.е. баланс не является абсолютно-ликвидным. На основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что ООО «НевСур» находится в неустойчивом финансовом состоянии.
По приведенным расчетам формирования запасов и затрат установлено, что ООО «НевСур» обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. К концу 2010 года они выросли на 10600 тыс.руб. При отсутствии займов и кредитов предприятие обеспечено в достаточном количестве собственными оборотными средствами.
Для повышения эффективности управления финансовой устойчивости ООО «НевСур» можно предложить следующие мероприятия:
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок;
— необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации;
следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;
для улучшения хозяйственной деятельности нужно проводить модернизацию и техперевооружение производственного оборудования.
В качестве эффективной меры повышения качества деятельности ООО «НевСур» предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе. Необходимо повышение эффективности деятельности по продаже товаров. Для этого необходим собственный сайт предприятия, где будет размещена реклама для клиентов о выполняемых работах и оказываемых услугах.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.
Приложения
Анализ прибыли предприятия ООО «НевСур» за 2008- 2010 гг.
Перейти на страницу: 1 2 3
Источник
Проводим горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Оцениваем изменения состояния имущества и капитала на основе финансовых коэффициентов
Составляем краткосрочный прогноз состояния платежеспособности
Предлагаем мероприятия по улучшению финансового состояния
Чтобы своевременно принимать управленческие решения, нужна полная достоверная прозрачная информация. Экспресс-оценку финансового состояния компании специалисты проводят на основе баланса.
Собираем информацию для экспресс-анализа
Как проанализировать финансовое состояние предприятия и выработать меры, чтобы улучшить его, рассмотрим на примере региональной компании, которая производит кондитерские изделия. Баланс компании представлен в табл. 1, результаты расчетов финансовых коэффициентов и коэффициентов ликвидности — в табл. 2, 3.
Рассчитаем коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности:
- к концу года коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом меньше нормального значения (≥ 0,1);
- коэффициент текущей ликвидности меньше нормального значения (2,0), но есть тенденция роста показателя.
Оценим возможность восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев:
коэффициент восстановления платежеспособности = (1,14 + 6 / 12 × (1,14 – 1,1169)) / 2 = 0,58 (< 1,0).
Таким образом, руководству предприятия следует сформировать рациональные управленческие решения, чтобы восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие 6 месяцев.
Анализируем результаты
По результатам анализа можно сделать следующие выводы:
1. Валюта баланса уменьшилась к концу года на 12 414 тыс. руб. (–16,71 %). Это говорит о том, что сократились активы и капитал организации, т. е. ее основная деятельность. Причины снижения:
- сокращение собственного капитала (и прежде всего — убытки; см. строку баланса «Капитал и резервы»);
- финансирование капитальных вложений за счет краткосрочных обязательств. Рост внеоборотных активов в балансе по разделу «Внеоборотные активы» превышает совокупный рост собственного капитала и долгосрочных обязательств по разделу «Капитал и резервы» и «Долгосрочные обязательства».
2. Величина внеоборотных активов увеличилась за счет основных средств (+362 тыс. руб., или +27,61 %) и нематериальных активов. По результатам вертикального анализа видно, что отношение внеоборотных активов к итогу баланса на конец года (5,77 %) выросло по сравнению с началом года (3,13 %) на 2,64 %. Это положительный результат, свидетельствующий о росте производственного потенциала организации.
3. Величина оборотных активов уменьшилась по всем позициям (кроме НДС и краткосрочных финансовых вложений) и на 13 659 тыс. руб. (–18,98 %).
На 62,07 % сократились запасы, что свидетельствует о падении объемов производства, сокращении запасов сырья и готовой продукции.
4. Дебиторская задолженность уменьшилась на 10,82 % (5360 тыс. руб.), однако удельный вес этой статьи баланса за отчетный период вырос на 4,72 %.
К сведению
Разница в результатах расчетов дебиторской задолженности при проведении горизонтального и вертикального анализа возникла из-за того, что дебиторская задолженность уменьшилась не столь значительно, как итог баланса. Поэтому рост доли дебиторской задолженности в структуре имущества — негативный факт, который свидетельствует о снижении мобильности имущества и уменьшении эффективности оборота.
5. По результатам горизонтального анализа уменьшилась и кредиторская задолженность — на 20,43 % (13086 тыс. руб.). Это говорит о сокращении срочных долгов. Вертикальный анализ показал снижение доли кредиторской задолженности на 3,85 %.
С одной стороны это способствует росту ликвидности организации, но с другой — уменьшение суммы кредиторской задолженности в два раза больше уменьшения суммы дебиторской, а это ведет к сокращению собственного оборотного капитала и снижению финансовой устойчивости организации.
6. Величина собственного капитала уменьшилась на 2193 тыс. руб. (–32,68 %) за счет сокращения объема нераспределенной прибыли, т. е. финансовые результаты деятельности организации ухудшились, снизился запас финансовой устойчивости.
7. Сокращение долгосрочных обязательств говорит о погашении задолженности перед банками. Но отсутствие в структуре капитала краткосрочных кредитов и займов при одновременном сокращении кредиторской задолженности может свидетельствовать о низкой кредитоспособности организации.
8. Динамика финансовых коэффициентов говорит о снижении мобильности оборота и имущества в целом; снижении производственных возможностей в результате сокращения производственных запасов. Положительный момент — рост обеспеченности запасов собственными средствами.
9. Коэффициенты финансовой независимости (автономии, привлечения, «плечо») показывают долю собственного (заемного) капитала в общих источниках средств.
К сведению
Структура капитала зависит от сферы деятельности организации. Для промышленных предприятий рекомендуемая доля собственного капитала в общей сумме источников средств — не менее 50 %. Рост удельного веса собственного капитала расценивается положительно, так как это снижает уровень финансового риска и укрепляет финансовую устойчивость организации.
В рассматриваемой организации значение коэффициента автономии низкое и продолжает снижаться: на начало года собственный капитал составлял всего 9 % в общей сумме капитала, на конец года — 7,3 %.
10. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на начало года — 1,1788 (> 1) — говорит о том, что оборот обеспечивается долгосрочными заемными средствами, что увеличивает риск неплатежеспособности.
11. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормальное значение — 0,2–0,5.
Фактическое значение коэффициента (0,02) не укладывается в указанный диапазон. Это значит, что если остаток денежных средств будет поддерживаться на уровне отчетной даты (за счет равномерного поступления платежей от партнеров), имеющаяся краткосрочная задолженность не сможет быть погашена за 2–5 дней.
12. Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента должно быть » 0,8.
В нашей задаче коэффициент срочной ликвидности = 0,83. Можно сделать вывод, что организация способна погасить свои долговые обязательства (несрочные) при условии своевременного погашения дебиторской 13. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае продажи при необходимости материальных оборотных средств.
Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Норма — 2,0 < Ктл< 3,0, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится от двух до трех рублей ликвидных средств.
Невыполнение этого норматива (в рассматриваемом балансе Ктл = 1,14) говорит о финансовой нестабильности, различной степени ликвидности активов и невозможности быстро их реализовать в случае одновременного обращения нескольких кредиторов.
Почему ухудшилось финансовое состояние предприятия и можно ли исправить ситуацию?
Ситуация в организации ухудшилась, скорее всего, вследствие неэффективных управленческих решений. Эта проблема обусловлена:
- отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;
- низкой квалификацией и неопытностью менеджеров;
- низким уровнем ответственности руководителей предприятия перед собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты его деятельности.
Чтобы исправить ситуацию, рекомендуем прибегнуть к антикризисному управлению:
- повысить прозрачность управления деятельностью предприятия;
- оптимизировать деятельность предприятия в соответствии с достигаемыми результатами и получаемыми выгодами от тех или иных реализованных проектов;
- четко ставить задачи персоналу и оценивать результаты их работы в соответствии с целями и результатами проектов;
- повысить степень контроля затрат на предприятии (особый характер бюджетирования, планирования, контроля и учета);
- накапливать опыт и создать собственную базу знаний на предприятии;
- увязать результаты антикризисного управления с мотивацией вовлеченных в данный процесс руководителей и специалистов.
Антикризисное управление также позволит создать благоприятные условия для функционирования компании, будет способствовать ее выходу из нестабильного финансово-экономического состояния. При этом необходимо контролировать целесообразность применяемых мероприятий и оценивать их эффективность.
Механизм повышения антикризисной устойчивости предприятия:
Основная роль в системе антикризисного управления компанией отводится внутренним механизмам финансовой стабилизации.
Что касается нашего примера, компании для преодоления кризисных явлений нужно попытаться найти внутренние резервы по увеличению прибыльности и экономической эффективности деятельности, а именно:
- пересмотреть политику ценообразования;
- нарастить объемы производства продукции;
- повысить качество продукции;
- реализовывать продукцию в более оптимальные сроки;
- ускорить оборачиваемость капитала и текущих активов;
- повысить рентабельность и обеспечить безубыточность работы предприятия;
- реализовывать продукцию на более выгодных рынках сбыта.
Чтобы снизить дебиторскую задолженность, можно взять кредит. Но согласно результатам анализа предприятие на 82,38 % зависимо от кредиторов. Поэтому важно:
- тщательно следить за структурой и динамикой кредиторской задолженности;
- вести непрерывный мониторинг кредиторской задолженности;
- своевременно выявлять и устранять негативные тенденции;
- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями и поставщиками по просроченной задолженности.
К. В. Сальникова,
канд. экон. наук, доцент
Источник
На практике могут использоваться разные виды ограничений в распоряжении активами, в том числе требование не использовать активы в качестве залога по любым иным обязательствам. Такой вид требований, предъявляемых к предприятию-должнику, получил название отрицательного залога. Нужно иметь в виду, что наличие данного требования может затруднить возможность получения заемных средств от других потенциальных кредиторов или ужесточить условия их предоставления в качестве компенсации за повышенный риск.
Для внешнего аналитика особый интерес может представлять изучение динамики обязательств предприятия по нетоварным операциям: задолженности по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом. Значительный рост просроченной задолженности по данным статьям свидетельствует, как правило, о серьезных проблемах с текущей платежеспособностью.
Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств — явление, как правило, положительное. Для анализа состава и структуры заемного капитала используется табл. 3.5.
На основе проведенных расчетов можно видеть весьма существенные изменения в составе и структуре заемного капитала. Прежде всего, следует отметить значительное сокращение доли краткосрочных заемных средств с 78,4% до 33,2%. В то же время произошел весьма значительный рост долгосрочных источников — с 21,6% до 66,8%. Совершенно очевидно, что компания кардинально изменила политику финансирования, сделав упор на долгосрочные источники. Это стало причиной выявленного при анализе ликвидности значительного роста коэффициентов ликвидности к концу анализируемого периода.
При оценке структуры краткосрочных обязательств можно видеть, что в их составе также произошли существенные изменения. Это касалось сокращения доли краткосрочных кредитов и займов с 59,6% до 6,2% при увеличении доли кредиторской задолженности с 18,9% до 27,0%.
Таким образом, к концу анализируемого периода основными источниками финансирования стали ресурсы, привлекаемые на длительной основе, что укрепляет платежеспособность компании и ее финансовую устойчивость.
Важным вопросом анализа является оценка выбора источника заемного финансирования текущей деятельности. В качестве альтернативы можно рассматривать выбор между кредиторской задолженностью поставщикам и банковскими кредитами.
В последнее время в договорах на поставку продукции все чаще предусматривается зависимость суммы платежа от срока расчетов.
Условия договора могут предусматривать процент скидки от первоначальной цены при условии сокращения срока платежа. Данный процент скидки при отказе от ее получения (в случае задержки платежа) рассматривается как плата за пользование коммерческим кредитом поставщика или вмененные издержки, связанные с упущенной выгодой получения скидок за расчеты в более короткие сроки (либо дополнительные выплаты в случае расчетов в более поздние сроки).
При решении вопроса о выборе источника финансирования или о соотношении кредиторской задолженности и банковского кредитования необходимо сопоставить стоимость привлечения того или иного источника.
Чтобы оценить стоимость кредита поставщиков, следует рассчитать разность между фактической суммой оплаты и суммой, которую предприятие согласно договору могло бы заплатить в случае наиболее ранних расчетов.
Источник
Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности на 2490 тыс.руб. к уровню 2008 года. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.
Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.
В тоже время, несмотря на положительные моменты на предприятии имеются значительные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности.
В структуре активов организации наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, что является отрицательным моментом.
Наличие денежных средств по балансу предприятия на конец 2010 года сократилось на 50 тыс. руб., к соответствующему периоду 2008 года.
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок;
— необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации;
следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;
для улучшения хозяйственной деятельности нужно проводить модернизацию и техперевооружение производственного оборудования.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.
Когда наступит время, чтобы подать заявку на кредит для развития вашего бизнеса или для преодоления непредвиденных ситуаций, вы должны будете с умом выбрать краткосрочный или долгосрочный вариант займа. Хорошо зная, что решение остается за вами, вы должны учитывать вовлеченные деньги, а также процентную ставку по этому кредиту.
Для краткосрочного варианта это означает, что вам нужно будет платить более высокие ежемесячные платежи, чем при долгосрочном кредите. Но если у вас большое предпринимательство с немаленькими финансами, то он для вас подойдет. В конце концов, краткосрочный основной долг предполагает получение кредита и выплату его в более короткий период по сравнению с долгосрочным кредитом.
Если вы в состоянии выполнить график погашения кредитной карты, то краткосрочный кредит имеет финансовый смысл, и это лучший вариант. Вот несколько преимуществ краткосрочного кредита.
Когда речь идет о краткосрочных личных займах, они имеют более низкие процентные ставки, поскольку время, необходимое для погашения займа, минимально. Чем дольше продлевается срок погашения кредита, тем больше кредиторы добавляют для оплаты этого кредита. Вы можете понести более высокие расходы, но только на короткое время, а не понести впоследствии более низкие расходы в течение длительного времени. Другими словами, подав заявку на краткосрочный кредит, в долгосрочной перспективе вы сэкономите больше денег, чем если бы это был долгосрочный кредит.
Всегда обращайтесь за советом к своим кредиторам, прежде чем брать займ, и проверяйте, сможете ли вы выполнить ежемесячные выплаты вовремя.
С помощью краткосрочного кредита вы можете оценить свои финансовые возможности и увидеть, можете ли вы позволить себе своевременно вернуть определенную сумму денег. Представьте себе, что вы берете кредит, который вы должны заплатить через 30 лет. Невозможно быть уверенным в том, где вы будете в ближайшие 15 лет, если будете жить в одиночку с периодом погашения 30 лет.
Краткосрочный кредит позволяет предсказать, какова ваша финансовая ценность будет в короткие сроки, а не на длительный период. Поэтому лучше перейти на краткосрочный кредит, который вы можете планировать и прогнозировать.
Краткосрочный кредит занимает меньше времени для обработки, и если вам нужны быстрые денежные средства, теперь вы знаете тип кредита, на который можно подать заявку. Если вы все еще сомневаетесь, вы можете получить кредит в Интернете, не выходя из дома, поскольку вам не нужно посещать свой банк физически. Современная эра доступа в Интернет позволила нам подать заявку на краткосрочный кредит и получить деньги в тот же день, не сталкиваясь с длинными очередями в банке.
Если вы хотите быстро улучшить свой кредитный рейтинг, подайте заявку на краткосрочный кредит. Чем меньше времени требуется для оплаты кредита, тем меньше времени требуется для улучшения вашего кредитного рейтинга.
Большинство краткосрочных кредитов обрабатываются быстро, и они вообще не требуют никакого обеспечения. Кредиторы должны только проверить ваш кредитный рейтинг, если таковой имеется, или проконсультироваться с вашим банком, и если все соответствует стандартам, ваш кредит будет одобрен.
Очевидно, есть несколько преимуществ выбора краткосрочного кредита вместо долгосрочного. Однако, прежде чем брать какие-либо кредиты, убедитесь, что краткосрочный займ — это именно то, что вам и вашему бизнесу необходимо.
Проконсультируйтесь с вашим надежным финансовым консультантом и начните с этого.
Но прежде, чем влезть в кредит решите, нужно ли он вам. Вдруг, можно обойтись без него? Ведь берете чужие, а отдаете свои. И иногда это сделать невероятно трудно.
На практике могут использоваться разные виды ограничений в распоряжении активами, в том числе требование не использовать активы в качестве залога по любым иным обязательствам. Такой вид требований, предъявляемых к предприятию-должнику, получил название отрицательного залога. Нужно иметь в виду, что наличие данного требования может затруднить возможность получения заемных средств от других потенциальных кредиторов или ужесточить условия их предоставления в качестве компенсации за повышенный риск.
Для внешнего аналитика особый интерес может представлять изучение динамики обязательств предприятия по нетоварным операциям: задолженности по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом. Значительный рост просроченной задолженности по данным статьям свидетельствует, как правило, о серьезных проблемах с текущей платежеспособностью.
Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств — явление, как правило, положительное. Для анализа состава и структуры заемного капитала используется табл. 3.5.
На основе проведенных расчетов можно видеть весьма существенные изменения в составе и структуре заемного капитала. Прежде всего, следует отметить значительное сокращение доли краткосрочных заемных средств с 78,4% до 33,2%. В то же время произошел весьма значительный рост долгосрочных источников — с 21,6% до 66,8%. Совершенно очевидно, что компания кардинально изменила политику финансирования, сделав упор на долгосрочные источники. Это стало причиной выявленного при анализе ликвидности значительного роста коэффициентов ликвидности к концу анализируемого периода.
При оценке структуры краткосрочных обязательств можно видеть, что в их составе также произошли существенные изменения. Это касалось сокращения доли краткосрочных кредитов и займов с 59,6% до 6,2% при увеличении доли кредиторской задолженности с 18,9% до 27,0%.
Таким образом, к концу анализируемого периода основными источниками финансирования стали ресурсы, привлекаемые на длительной основе, что укрепляет платежеспособность компании и ее финансовую устойчивость.
Важным вопросом анализа является оценка выбора источника заемного финансирования текущей деятельности. В качестве альтернативы можно рассматривать выбор между кредиторской задолженностью поставщикам и банковскими кредитами.
В последнее время в договорах на поставку продукции все чаще предусматривается зависимость суммы платежа от срока расчетов.
Условия договора могут предусматривать процент скидки от первоначальной цены при условии сокращения срока платежа. Данный процент скидки при отказе от ее получения (в случае задержки платежа) рассматривается как плата за пользование коммерческим кредитом поставщика или вмененные издержки, связанные с упущенной выгодой получения скидок за расчеты в более короткие сроки (либо дополнительные выплаты в случае расчетов в более поздние сроки).
При решении вопроса о выборе источника финансирования или о соотношении кредиторской задолженности и банковского кредитования необходимо сопоставить стоимость привлечения того или иного источника.
Чтобы оценить стоимость кредита поставщиков, следует рассчитать разность между фактической суммой оплаты и суммой, которую предприятие согласно договору могло бы заплатить в случае наиболее ранних расчетов.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Источник
