Кредитно-расчетные отношения организации с банками строятся на добровольной основе и обоюдной заинтересованности партнеров. Организация имеет возможность получать кредиты, если она является юридическим лицом с самостоятельным балансом и собственными оборотными средствами.
Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и регулируется кредитным договором.
Кредитный договор — это целенаправленный документ, который составляется под исполнение конкретных условий контракта. В нем предусматриваются: объекты кредитования и срок кредита; условия и порядок его выдачи и погашения кредита; формы обеспечения обязательств (поручительство, договор-гарантия, залог ценных бумаг, товаров, основных средств, страхование и пр.); процентные ставки за пользование кредитом, порядок уплаты; права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита2.
В зависимости от целевого назначения и сроков предоставлений существуют различные виды кредитов.
Кредит долгосрочный — кредит, предоставляемый на длительные сроки, т.е. свыше одного года; используется на инвестиции производственного и социального характера (расширение производства, реконструкцию, строительство и др.).
1 Экономика фирмы : учебник / под общ. ред. Н.П. Иващенко. М.: ИНФРА-М, 2007. С. 245.
2 Коидраков Н.П. Бухгалтерский учет : учеб. пособие. 4-е изд. перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2002. С. 412.
Кредит краткосрочный — кредит, предоставляемый на срок до однощ года и используемый на закупку материально-производственных запасов и на нужды текущей деятельности организации на условиях возвратности и с уплатой процентов.
Заем — это договор, в силу которого одна сторона (заимодавец) передает другой (заемщику) в собственность или оперативное управление деньги или вещи на условиях возврата с уплатой процентов или без уплаты таковых. Сторонами договора могут быть юридические и физические лица, кроме банков.
Кредиты и займы имеют некоторые отличительные особенности.
Кредитный договор вступает в силу с момента его подписания, и заемщик вправе обязать кредитора выдать ему кредит, за исключением случаев:
?
когда после подписания договора обнаружились факты, свидетельствующие о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок (например, заемщик признан неплатежеспособным или находится на грани банкротства);
?
если заемщик нарушает условия договора целевого использования заемных средств. Заемщик при этом имеет право отказаться от получений кредита полностью или частично, если он своевременно до установленного договором срока его предоставления доведет до сведения кредитора свое намерение, если иное не предусмотрено кредитным договором. .
Предметом кредитного договора могут быть только деньги (по договору займа — деньги и вещи).
Кредитный договор должен быть составлен только в письменном виде (заемный договор можно в письменном виде не оформлять).
В роли кредитора способны выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию ЦБ РФ на совершение такого рода операций.
Сторонами договора займа могут быть любые юридические и физические лица.
Основными факторами при определении процентной ставки по кредитам являются: ставка рефинансирования ЦБ РФ, который предоставляет кредиты коммерческим банкам и прочим кредитным учреждениям, и размер банковской надбавки (маржи) в зависимости от спроса на денежные ресурсы.
1 Бухгалтерский учет: учебник для вузов / под ред. Ю.А. Бабаева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. С. 154-157.
Договор займа предполагает установление или неустановление процента за пользование денежными средствами. Размер процентов определяется по договоренности сторон; как правило, он устанавливается с учетом местонахождения заемщика и ставки рефинансирования. Проценты за пользование заемными средствами могут выплачиваться в денежной и натуральной форме1.
Планирование расчетов по операциям и процентов по полу-
ченным займам и кредитам организация производит в соответствии
с порядком, установленным в договоре займа или кредитном договоре,
учитывая положения ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат
по их обслуживанию». N
Краткосрочной задолженностью считается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев, и расчеты, по которым отражаются на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
К долгосрочной задолженности относится задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев, учитывается на соответствующем счете 67.
В документе Кредиты и займы комплекса КИС.Бюджетиро-вание планируется привлечение кредитных ресурсов и расходование финансовых средств на погашение кредитов и выплату процентов, а также определяются возможности предоставления займа и установления процентов заемщикам (рис 11.11, 11.12).
?1
?ИННН1
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
?и
В документе отражается следующая информация:
?
наличие и изменение величины задолженности по основным видам займов, кредитов;
?
сроки погашения основных видов займов, кредитов, других заемных обязательств;
?
суммы затрат по займам и кредитам, включенные в операционные расходы и в стоимость инвестиционных активов;
?
величина ставки займов и кредитов.
Составляя прогноз движения кредитных ресурсов, необходимо учитывать основные принципы кредитования, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику:
?
возвратность кредита;
?
срочность кредита — соблюдение сроков возврата;
?
обеспеченность кредита;
? кредитоспособность заемщика — дифференциация кредитов;
?
платность кредита;
?
целевое назначение кредита.
Планирование расчетов по операциям и процентов по полученным займам и кредитам организация производит в соответствии с порядком, установленным в договоре займа или кредитном договоре, учитывая положения ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».
Краткосрочной задолженностью считается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой, согласно условиям договора, не превышает 12 месяцев, и расчеты, которые отражаются на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
К долгосрочной задолженности относится задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев, учитывается на счете 67.
Документ имеет следующие основные реквизиты, перечень которых при необходимости можно расширить с помощью Конфигуратора системы:
?
Документ — уникальный номер документа (символьный и (или) числовой). В системе номер формируется автоматически в момент добавления нового документа, при необходимости его можно отредактировать;
?
Контрагент — участник предполагаемой операции (субконто справочника Контрагенты);
?
Комментарий — произвольная информация, раскрывающая суть планируемой операции;
?
Операция — характеристика планируемой операции (например, финансовое вложение или кредит);
?
Кредитный элемент — предмет предполагаемой кредитной операции, субконто справочника Бюджетные элементы;
?
Проценты по кредиту — элемент процентов по кредиту, субконто справочника Бюджетные элементы;
?
ЦФО — ответственный за кредиты и займы (субконто справочника ЦФО);
?
Остаток на начало — непогашенная сумма кредита или займа на начало горизонта планирования;
?
Период — планируемый период совершения кредитной операций; ^
?
Приход средств — сумма получения кредита (займа) или возврата контрагентом денежных средств в рамках операции Финансовое вложение;
?
Расход средств — сумма погашения кредита (займа) или сумма выдачи контрагенту денежных средств в рамках операции Финансовое вложение;
?
Статья бюджета — субконто справочника Статьи бюджета;
?
Сумма процентов — сумма процентов по кредиту, рассчитываемых в зависимости от суммы кредита и годовой процентной ставки по кредиту;
?
Годовая ставка. % — процентная ставка в годовом исчислении, используемая для расчета процентных платежей по кредиту (займу).
Источник
Одним из распространенных видов сделок, ежедневно заключаемых на территории РФ, является договор займа.
Он имеет много общего с привычными кредитными соглашениями, но в тоже время имеет массу различий, что позволяет выделить такие правоотношения в отдельную категорию.
На выбор получателя средств есть 2 пути получения денежных средств:
- обратиться в банк – в таком случае предусматривается исключительно заключение кредитного договора;
- привлечение займа от физического лица или предприятия.
Первый вариант подразумевает длительный сбор необходимого пакета документов, который включает в себя и справки, подтверждающие платежеспособность клиента.
В условиях острого дефицита времени обращаться в банк не всегда представляется возможным, да и процентные ставки по договору могут не отвечать интересам клиента.
При оформлении договора займа у физического лица или организации, есть вероятность в кротчайшие сроки согласовать минимальные проценты, а в некоторых случаях и вовсе избежать такого условия.
Привлечение денег от физического лица
Законодательство РФ предусматривает несколько направлений выдачи денег:
- организация получила займ от физического лица;
- выдача займа работнику организации;
- предоставление займа учредителю от организации;
- займ от иностранного физического лица.
В любом из перечисленных случаях между сторонами заключается письменный договора займа. Законодательство не закрепляет унифицированной формы договора, и стороны праве самостоятельно оговорить условия сделки с учетом общих положений ГК РФ.
Условие договора, противоречащее законодательству РФ или заранее ущемляющее права и интересы одной из сторон сделки, признаются недействительными.
При этом весь договор в целом будет считаться заключенным за исключением указанных недействительных положений.
Реальный договор
Еще одной особенностью соглашения является момент признания его заключенным.
Договор займа является реальным, следовательно, считается заключенным с момента передачи денежных средств.
Как передается предмет соглашения
Займ физического лица в пользу юридического может быть передан 2 основными способами:
- путем внесения наличных средств через кассу организации;
- безналичным переводом на расчетный счет.
Получение займа от работодателя
Сотрудники крупных предприятий нередко интересуются, а может ли организация дать деньги физическому лицу. Законодательство РФ не устанавливает никаких ограничений по этому поводу.
Работник организации может обратиться к руководителю с просьбой о предоставлении денежных средств на определенный период.
Условия предоставления и требования на каждом предприятии разрабатываются индивидуально.
В некоторых случаях ссуда выдается на безвозмездной основе. Другими словами, работнику потребуется вернуть только размер ссуды без процентов, однако данное условие должно быть в обязательном порядке оговорено в тексте соглашения.
Для получения займа сотруднику от предприятия потребуется:
- наличие определенного трудового стажа на конкретном предприятии – на различных предприятиях он устанавливается индивидуально и может составлять от нескольких месяцев до нескольких лет;
- отсутствие задолженностей в других финансовых учреждениях – дополнительная финансовая нагрузка ставит под сомнение возможность исполнять все обязательства надлежащим образом;
- достаточный уровень заработной платы для выплат долга – у работника должны оставаться денежные средства после выплаты суммы ежемесячного платежа по договору;
- отсутствие дисциплинарных взысканий и фактов нарушения трудовой дисциплины.
Вышеуказанные требования являются ориентировочными и могут дополняться в каждом конкретном случае.
Стороны отображают следующие существенные условия в тексте договора:
- полное наименование сторон;
- предмет соглашения – сумма прописывается цифрами и прописью;
- срок действия соглашения;
- размер процентной ставки или ее отсутствие;
- порядок внесения задолженности по договору;
- ответственность за ненадлежащее исполнение обязательств;
- реквизиты и подписи сторон.
Сотрудник может погашать задолженность по договору несколькими способами:
- возврат займа в кассу предприятия физическим лицом;
- перечисление средств безналичным способом на расчетный счет предприятия;
- путем ежемесячного удержания из заработной платы в счет погашения долга.
Для предприятия выгодно предоставлять сотрудникам процентные ссуды, поскольку работник автоматически предоставляет обеспечение в виде заработной платы, которая может быть удержана в случае нарушения исполнения взятых на себя обязательств.
От учредителя
Получение займа от учредителя – также распространенная практика денежных правоотношений. Сделка заключается по общим правилам, установленных нормами ГК РФ.
Договор оформляется в письменной форме, при этом нотариальное удостоверение не является обязательным требованием.
Займ руководителю организации выдается на основании решения учредителей юридического лица. При этом в качестве представителя предприятия назначается уполномоченное лицо.
При оформлении беспроцентной ссуды важно уделить внимание вопросу налоговых обязательств, поскольку их неисполнение или игнорирование может повлечь к наложению штрафных санкций.
(Всего просмотров 239, сегодня: 1 )
Источник
Наиболее востребованными видами внешнего финансирования являются:
- оформление банковской гарантии;
- банковский кредит юридическим лицам;
- корпоративное финансирование;
- факторинг.
Актуальные услуги…
Консалтинговая компания может помочь в поисках источников инвестиций, а также получить их на наиболее выгодных условиях.
Подробнее об услуге…
Консалтинговые компании могут предложить комплексный подход в рамках оказания услуг по привлечению внешнего финансирования:
- сбор и оформление документов;
- проведение аудита и консалтинга;
- посредничество в переговорах с кредиторами.
Узнать больше…
Услуги специалистов консалтингового агентства могут значительно ускорить процесс привлечения дополнительных источников финансирования, а также минимизировать риски.
Заказать услугу…
С необходимостью привлечения внешнего финансирования рано или поздно сталкивается любая компания, активно работающая на рынке. Это процесс считается вполне естественным и не стоит думать, что он обязательно свидетельствует о возникновении у фирмы финансовых трудностей. Скорее, наоборот, привлечение финансирования — это показатель развития компании и ее неплохих перспектив.
На каких этапах может потребоваться привлечение внешнего финансирования
Необходимость привлечения внешнего финансирования может возникнуть на любой стадии развития компании. Особенно часто это случается на уровне стартапов, когда привлечение финансирования необходимо для реализации нового бизнес-проекта и вывода его на рынок. Но этот этап наиболее труден для финансирования, так как мало кто из инвесторов готов поверить в одну только идею, не подкрепленную никакими материальными факторами.
На втором этапе развития компании, когда бизнес-идея уже воплотилась в некий продукт, и имеются экономические расчеты, необходимость в привлечении внешнего финансирования также сохраняется. При этом шансы на получение инвестиции существенно возрастают.
На третьем этапе, когда компания уже создала продукт и с определенным успехом продает его на рынке, она все равно будет нуждаться в дополнительном финансировании развития бизнеса и в большинстве случаев без привлечения внешнего капитала обойтись не удается.
Конкретными ситуациями, когда фирме может понадобиться внешнее финансирование, являются:
- обеспечение текущих потребностей бизнеса (финансирование оборотных средств, выполнение долговых обязательств);
- расширение (модернизация) существующих производств (дополнительное финансирование оборотных средств);
- вывод компании из кризиса;
- покупка других бизнесов.
Поиск и привлечение внешних источников финансирования — одна из самых распространенных и важных задач для любой компании.
Потенциальные инвесторы: кто они?
Для того чтобы не ошибиться с выбором потенциального инвестора, нужно понимать, какую цель он преследует, вкладывая свои деньги в чужую компанию. Существует несколько классификаций инвесторов в зависимости от того или иного признака.
По профессиональному уровню и корректности намерений инвесторы делятся на три группы:
- Профессионалы. К ним относятся компании или частные лица, имеющие специальные знания и необходимую квалификацию в сфере принятия инвестиционных решений, управления инвестициями. Такие инвесторы принимают решения, основываясь на четко сформулированных инвестиционных приоритетах. Наиболее надежный тип инвестора.
- Непрофессионалы. Это крупные или мелкие нефинансовые компании и частные лица, не имеющие четких критериев принятия инвестиционных решений и контроля над их эффективностью. Инвестирование не является их профессиональной деятельностью.
- «Мародеры». Инвесторы с сомнительными целями. Осуществляют выкуп акций через банкротство с дальнейшим выводом активов компании.
По инвестиционным приоритетам:
- Стратегические инвесторы. Эта группа инвесторов заинтересована в управлении бизнесом, в рынках сбыта, звеньях производственных процессов — во всем, что усиливает их стратегическую позицию. Они ориентированы на создание инвестиционно-привлекательного бизнеса для портфельных инвесторов и кредитующих организаций. Такие инвесторы предпочитают вкладывать деньги в крупные, успешно развивающиеся компании или проекты.
- Портфельные (финансовые) инвесторы. В первую очередь, им интересен потенциал роста стоимости бизнеса или пакетов акций. Портфельный инвестор напрямую не участвует в управлении предприятием, в которое он вложил средства[1], но предъявляет определенные требования к бизнесу: прозрачность, наличие целей и разработанной стратегии, обеспечение возможности собственного выхода из проекта.
- Венчурные инвесторы. Основное их отличие — вложение денег в проекты с высоким уровнем риска, запуск новой услуги или товара в производство. Их интересуют маленькие бизнесы, которые способны вырасти при вливании необходимых средств. Сотрудничество с венчурными инвесторами может быть очень выгодным для небольших компаний, поскольку, кроме денег, оно может обеспечить необходимую сеть контактов, консультации и другую помощь.
По отношению к риску:
- Консервативные инвесторы — стремятся обеспечить надежность вложений с помощью минимизации рисков и принятия соответствующих мер и придерживаются проверенных инвестиционных стратегий.
- Умеренные инвесторы — поддерживают баланс между надежностью и доходностью инвестиций.
- Агрессивные инвесторы — склонны к сделкам, отличающимся высоким уровнем инвестиционного риска и дохода, готовы вкладывать деньги в рискованные проекты на ранней стадии, но при этом пытаются получить контроль над прибылью, правами на результаты деятельности и т.д.
На заметку
Деятельность бизнес-ангелов (венчурных инвесторов) во многих вопросах напоминает сотрудничество с венчурными фондами. После «раскрутки» проекта инвестор обычно покидает его, перепродавая акции или долю другим инвесторам. Это выгодный бизнес, в некоторых случаях способный на 200% увеличить вложенные средства (более 20% бизнес-ангелов являются официальными миллионерами).
Выбор инвестора и получение инвестиции может занять немало времени, поскольку необходимо хорошо разбираться не только в типах инвесторов, но и в способах и инструментах привлечения дополнительных денежных средств.
Типы и инструменты привлечения дополнительных денежных средств
Выбор способа привлечения заемного капитала зависит от многих факторов: сюда входит и размер компании, и перспективы возврата вложенных инвестиций, и наличие активов для обеспечения. На сегодня существует две основных группы методов привлечения заемного капитала. Каждая из групп, в свою очередь, содержит несколько основных инструментов, при помощи которых и осуществляется финансирование.
Долговой капитал. В этом случае инвестор, вкладывая деньги в понравившийся ему проект, отделен от компании-заемщика. Предполагается, что независимо от результата, все вложенные средства будут возвращены на основании действующего договора.
- Банковский кредит. Наиболее распространенный способ кредитования, предполагающий выдачу банком определенной суммы на определенный срок и на определенных условиях. В зависимости от вида кредита, им пользуются и крупные, и маленькие компании. Например, беззалоговый кредит очень актуален для малого бизнеса, поскольку у его представителей чаще всего нет активов для обеспечения. Крупные компании с устойчивым финансовым положением и наличием расчетных счетов могут воспользоваться залоговым кредитом, овердрафтом или открыть возобновляемую кредитную линию.
- Коммерческое кредитование. В этом случае привлечение финансирования осуществляется не от банков, а от других юридических лиц. На практике это чаще всего выглядит, как предоставление отсрочки по оплате за приобретенный товар. При этом предприятие-продавец является кредитором, а покупатель — заемщиком. Видами коммерческого кредитования являются отсрочка, предоплата, аванс или рассрочка. Компании сами принимают решение о сроках кредитования и кредитной ставке. Такой вид кредитования широко распространен в торговле.
- Факторинг. Это особый формат торгового кредитования, заключающийся в беззалоговом предоставлении денежных средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования за отгруженный товар и оказанную услугу. Новым собственником прав на востребование денежных средств за товар становится факторинговая компания. Обычно при факторинге поставщик получает деньги быстрее, чем получил бы по договору поставки от покупателя, при этом фактор одномоментно может выплатить до 90% стоимости товара. Остальная сумма поступает к поставщику после того, как покупатель подтверждает получение товара или осуществляет оплату. Как и любой способ привлечения финансирования, факторинг предусматривает оплату услуг фактора в виде комиссии. Потребность в факторинге может возникнуть у компании в случае форс-мажора, поскольку очень часто оказывается, что увеличить оборотный капитал с помощью различных схем факторинга можно дешевле, чем с помощью краткосрочных кредитов. Особенно это касается малого бизнеса, быстро получить кредит для представителей которого в некоторых случаях оказывается очень сложно. В России факторинг нередко встречается при оформлении товаров и услуг от маленьких компаний в адрес крупных корпораций.
- Банковская гарантия. Это документ, представляющий собой способ обеспечения исполнения обязательств по какому-либо контракту или договору. По просьбе юридического лица (принципала) банк выпускает письменное обязательство оплатить заказчику требуемую сумму в соответствии с гарантией. Гарантия в этом случае выступает в роли страховки надлежащего исполнения контракта принципалом. В противном случае банк взыщет с него сумму, уплаченную заказчику по гарантии. Обычно оформление банковской гарантии служит обеспечением для участников различных тендеров и при заключении госконтрактов, а кроме того, она применяется в сфере В2В (если в контракте прописано авансирование) или как инструмент для возмещения НДС.
На заметку
За предоставление банковской гарантии банки взимают плату — 0,2–3% от суммы гарантии. Кроме того, заемщик должен уплатить банку комиссию и тарифную ставку за пользование гарантией. На размер этих платежей влияет общее финансовое состояние заемщика, его обеспечение и ряд других факторов. На сегодня комиссия по гарантии может достигать 5% годовых.
Получить банковскую гарантию могут только те компании, чье финансовое состояние не вызовет у банка сомнений.
- Эмиссия облигаций. Способ привлечения внешнего финансирования, являющийся альтернативой банковскому кредиту. Преимуществом эмиссии является то, что процентная ставка по облигациям устанавливается самой компанией-эмитентом, и она обычно ниже, чем процент по банковскому кредиту. Как правило, облигации выпускаются с высокой номинальной стоимостью и ориентированы на крупных инвесторов. Самостоятельно устанавливается эмитентом и срок погашения долга по облигациям, а также им может быть ограничен круг потенциальных кредиторов. Иногда выпуск облигаций позволяет привлечь больше средств, чем банковский кредит. Процедура эмиссии достаточно сложная. Такой способ привлечения средств подходит только для крупных компаний.
- Залог активов. Этот вид привлечения финансирования позволяет компаниям реализовывать бизнес-проекты без отвлечения из оборота финансовых средств. В качестве залогового обеспечения может выступать оборудование, недвижимость, техника, новый транспорт, земельные участки. В некоторых случаях в качестве залога выступает весь бизнес в целом или доходы от коммерческой деятельности. Обычно к такому кредитованию прибегают развитые компании, мелким фирмам, не имеющим солидных активов, этот способ не всегда подходит.
Паевые средства. Финансирование по этому типу означает, что инвестор получает часть прибыли компании и определенные имущественные права.
- Эмиссия акций. Очень распространенный способ привлечения средств. Она осуществляется в порядке, установленном законодательством, и направлена на выпуск и размещение на рынке новых акций компании. Эмиссия позволяет привлечь значительные средства инвесторов для расширения производства или финансирования текущей деятельности организации, если она проведена правильно и в благоприятный период. К плюсам эмиссии относят отсутствие необходимости регулярных выплат по займу, как при кредите. Но при этом часть собственности компании становится собственностью акционеров, которые получают право влиять на ее деятельность. Проводят эмиссию акций, как правило, крупные компании в формате акционерных обществ.
- Прямые инвестиции. Суть этого метода в том, что инвестор приобретает непосредственные имущественные права, становясь совладельцем компании. При прямых инвестициях предполагается наибольшая степень вовлеченности инвестора в деятельность фирмы: он не просто вкладывает деньги и ждет прибыли, он может активно влиять на весь бизнес путем назначения своего представителя в совет директоров или участвуя в нем лично. При этом деньги, в отличие от портфельных инвестиций, всегда вкладываются в реальное производство. При прямых вложениях инвестор становится владельцем контрольного пакета акций и существенной доли в уставном капитале компании.
Перед принятием решения о поиске инвестора специалисты рекомендуют внимательно проанализировать как собственные возможности, так и особенности каждого из типов внешнего финансирования.
Способы оценки привлекательности вашего бизнеса в качестве объекта инвестирования: доверяй, но проверяй
Для того чтобы определить привлекательность фирмы в качестве объекта инвестирования, у инвесторов существует множество инструментов. Конечно, когда речь идет о простых вариантах инвестиций — покупке устойчивых к колебаниям рынка акций, недвижимости, помещении средств на депозит — вопрос об оценке решается достаточно легко. Но когда дело касается полной оценки бизнеса, инвесторы, как правило, стараются провести глубокий анализ. Выделяют большое число подходов к оценке инвестиционной привлекательности компании, мы же остановимся на трех: рыночном, бухгалтерском и комбинированном.
Рыночный подход основан на анализе внешней информации о фирме, но при этом он может быть применен только к компаниям, разместившим свои акции на рынке ценных бумаг. Такой подход обычно применяется портфельными инвесторами для расчета возврата средств на вложенный капитал.
Бухгалтерский подход анализирует внутреннюю информацию и использует обычные механизмы оценки анализа деятельности компании. Основные показатели в этом случае — стоимость чистых активов, чистая прибыль, денежные потоки компании, экономическая добавочная стоимость и т.д. Одним из методов оценки при таком подходе может быть бухгалтерский аудит компании, дающий полную картину ее финансового состояния. Еще одним способом оценки, широко применяемым банками, является дью-дилидженс (оценка должной добросовестности), позволяющий в комплексе оценить фактическое положение компании.
Комбинированный подход сочетает в себе оценку как внешних, так и внутренних результатов, поэтому он максимально объективен с точки зрения надежности результатов оценки.
Проведение внутренней оценки бизнеса или проекта: будь готов — всегда готов!
Чтобы повысить шансы на положительное решение со стороны инвесторов, не стоит дожидаться, когда они сами проведут оценку привлекательности вашей компании. Лучше всего опередить их и принять ряд мер, позволяющих собственнику или руководителю получить представление о реальном состоянии дел в компании и предпринять шаги по улучшению ситуации, если это необходимо.
Во-первых, рекомендуется провести инициативный аудит. Это проверка, проводимая по решению руководства предприятия, а не в ходе обязательной процедуры. Целью инициативного аудита является получение независимого экспертного суждения о правильности работы системы бухучета в компании и о достоверности отчетности. При необходимости по результатам аудита разрабатываются рекомендации по ликвидации недостатков и поиску способов улучшения финансово-экономической деятельности организации. В рамках инициативного аудита проводится оценка и анализ учетной политики, проверка корректности отображения хозяйственных операций, оценка ведения налогового учета, оценка стоимости активов компании. Инициативный аудит позволяет своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой и бухгалтерской деятельности компании, сделав ее более привлекательной в глазах инвесторов.
Во-вторых, можно воспользоваться специальной услугой по оценке инвестиционной привлекательности бизнеса. После диагностики компания получит заключение экспертов о том, насколько она привлекательна с точки зрения инвестирования. Независимые консультанты оценят бизнес на основе сравнительного и доходного подходов, определят потребность во внешнем финансировании и на основе этого подготовят подробный отчет с описанием результатов. После оценки компании присваивается инвестиционный рейтинг.
Как показывает практика, многим компаниям сложно самостоятельно решить, какой способ финансирования максимально им подойдет и насколько вероятно согласие инвесторов вложить средства в конкретный бизнес. В этом случае можно воспользоваться консультацией и помощью специалистов.
Источник