В статье мы рассмотрим, что такое субординированный займ. Узнаем, на каких условиях заключается договор по субординированному кредиту, а также разберемся, кто может его выдавать, а кто — получать. Из статьи вы узнаете, чем такой займ отличается от других кредитов и кто чаще всего его использует.
Что представляет собой субординированный займ
Субординированный займ — это особый тип кредитования, предоставляемый на срок от 5 лет без права досрочного погашения; кредит или облигационный займ, получить который могут только юридические лица: банки, компании и предприятия в целях развития, увеличения собственного капитала или избежания банкротства.
Кроме условий, связанных с периодом погашения задолженности, субординация займа — это услуга, имеющая ряд других особенностей:
- Процентная ставка не изменяется в течение всего периода действия соглашения.
- В случае признания компании, которая имеет такой займ, банкротом, требования заимодавца о возврате средств рассматриваются после погашения долгов перед остальными кредиторами.
- Займ в полном объеме или его часть не могут быть истребованы кредитором до конца действия срока соглашения, если другого не разрешил регулятор (Центробанк).
- Расторгнуть или внести изменения в договор без участия регулятора нельзя.
- Величина процентной ставки формируется с учетом требований Центробанка.
Субординированный займ могут предоставить банки, государство в лице ЦБ, другие юридические лица и муниципальные организации, в том числе и частные инвесторы. Заключение договора займа позволяет компании улучшить свое финансовое состояние, укрепить активы и расширить деятельность.
Условия предоставления займа
Условия и методы заключения соглашения о субординированном займе варьируются исходя из целей получения средств и финансового положения компании-заемщика. Кредитор предъявляет два основных требования: займ должен быть возвращен в полном объеме, а за время действия договора заемщиком должна быть получена прибыль.
На начальном этапе сделки проводится предварительная экспертиза, которая подтверждает, что заемщик финансово стабилен. В случае положительного итога выполняются комплексные мероприятия по получению займа. Услуга оформляется в виде договора, который заключается, как правило, в присутствии нотариуса. Для его составления необходимы уставы участвующих организаций и доверенности для подписания документов. Договор вступает в силу после поступления средств заемщику.
На решение о предоставлении займа влияет достижение согласия по всем пунктам договора, поскольку в течение всего периода его действия вносить какие-либо изменения запрещено.
Размер займа не имеет ограничений, но необходимо учитывать нормы законодательства о налогообложении. Если привлекаемые средства составляют более 1/3 от общего капитала компании, то с такой суммы взимаются налоги.
Минимальный срок действия услуги — 5 лет. Что касается сроков оформления соглашения, то заявка рассматривается в течение трех рабочих дней. Это оптимальный период для проверки предоставленной информации и ее сверки с государственным реестром. Комплексная экспертиза проводится в течение 10 дней.
Кто может получить субординированный займ
Подобную услугу могут получить только юридические лица. Особые требования к ним не предъявляются. Чем выше вероятность невыплаты задолженности, тем более высокий процент устанавливается за пользование средствами, в рамках действующих ограничений от Центробанка.
В настоящее время используются следующие разновидности продуктов в рамках данной услуги:
- Займы для ООО.
- Кредиты банков.
- Финансирование компании одним из учредителей.
- Займы страховым фирмам.
- Облигационные займы.
Можно выделить основные типы компаний, которые могут выступать в качестве заемщиков:
1
Банки — вложения используются с целью роста норматива достаточности капитала или увеличения объемов кредитования.
2
Страховые компании — для увеличения уставного капитала и стабилизации финансовой деятельности за счет обеспечения высоких темпов роста.
3
Акционерные компании — в том случае, когда юр. лицо не может выпустить собственные акции ввиду небольших размеров. Организация довольно новая и не имеет возможности получить обычный кредит либо внесена в группу риска, поэтому ее ценные бумаги не продаются. У фирмы сложное финансовое положение, которое можно стабилизировать с помощью данного соглашения: укрепляются активы, появляется возможность покупки других фирм.
4
Компании, займ которым предоставляет один из учредителей. Средства направляются в фонд целевого капитала.
5
Юридические лица, осуществляющие выпуск облигаций для увеличения уставного капитала — облигационные займы.
Данный вид кредитования интересен, прежде всего, тем компаниям, которые находятся в поисках дополнительных источников финансирования для увеличения объемов производства или испытывают трудности с погашением банковских кредитов. Чаще всего подобными услугами пользуются банки для привлечения дополнительных средств в целях увеличения своего капитала. Кредиторам подобные вложения выгодны, поскольку процесс оформления услуги более быстрый, чем покупка акций. А размер прибыли сопоставим с величиной возможных дивидендов.
Чем отличается субординированный займ от других кредитов
Субординированный займ имеет существенные различия по сравнению с привычными кредитными продуктами:
1
Выплата основного долга осуществляется одним платежом по окончании периода действия соглашения. В течение всего срока оплате подлежат только проценты.
2
Размер займа, внесенного в качестве дополнительного капиталовложения, не может превышать более 50% от основного капитала. В случае превышения такой величины, займ рассматривается как один из вариантов привлечения средств от акционеров (условие, характерное для банковских организаций).
3
Несмотря на некоторые ограничения полномочий кредиторов, вложенные средства окупаются им в полной мере. Ограничения компенсируются более высокой процентной ставкой и возможностью замены суммы кредита акциями компании, которой предоставлен такой займ.
4
Кредиторы, как правило, выдают свободные средства, вкладывая их в действующий бизнес на длительный период с целью получения прибыли. При заключении дополнительных соглашений предусмотрена возможность конвертации средств в процент уставного капитала. Кредитор фактически получает права одного из акционеров, что позволяет приблизиться к косвенному управлению компанией.
5
Выплата процентов может проводиться раз в месяц, квартал и т. д., в зависимости от пунктов соглашения.
Кредитор не имеет весомых гарантий того, что сможет получить назад вложенные средства вместе с процентами. Выплата обязательств напрямую зависит от эффективности деятельности заемщика. Риски кредитора могут быть компенсированы только процентной ставкой.
Актуальность субординированного займа возрастает при финансовых кризисах, поскольку он позволяет компаниям привлечь дополнительные средства со стороны и справиться с возникшими проблемами.
Загрузка…
Источник
Многие кредитные организации, целью которых является увеличение темпов роста своего бизнеса, а также повышение показателя своей финансовой устойчивости и расширение спектра деятельности, уделяют большое внимание качественному управлению собственным капиталом. В условиях роста числа кредитных портфелей банков и на фоне ужесточения требований Центробанка России, выражающихся в формате достаточности/недостаточности имеющегося в распоряжении банков капитала, первостепенной задачей для игроков становится поиск новых источников для его наращивания.
Что такое «субординированный займ»
Субординированный займ в последнее время все чаще встречается в политике российских банков в качестве метода увеличения своего капитала. По мнению финансовых экспертов, для инвесторов, в том числе не являющихся акционерами данного банка, проще предоставлять ему субординированный кредит, чем вкладывать свои средства в его уставный капитал.
Субординированный займ – это кредит, который кредитору нельзя востребовать к погашению раньше сроков, установленных в договоре. Как правило, сроками такого кредита являются пять лет.
Субординация должна соблюдаться
Полностью денежные обязательства должны быть погашены по истечении времени действия договора о кредитовании. В случае, если заемщик в силу каких-либо обстоятельств не может погасить кредит, а потому объявляет себя банкротом, условия кредитора, который предоставил ему субординированный займ, исполняются только после выполнения требований остальных кредиторов.
В законодательстве нашей страны подобные ссуды предоставляются только тем финансовым организациям, которые желают увеличить свой капитал, а ресурсы, которые они зарабатывают благодаря такому кредиту, входят в разряд добавочного капитала банка – заемщика. Чтобы разобраться, что представляет собой субординированный займ и в чем его особенности, необходимо понять, при каких условиях он предоставляется и какие требования предъявляются заемщику.
Таким образом, субординированную ссуду можно считать одной их форм вложения денежных средств на длительный период. Это может быть как облигационный или займ на карту или счет, погашение которого осуществляется единым платежом по окончанию действия договора. Поскольку выдача займа субординированного типа чревата определенными рисками для займодавца, то и процент по такому соглашению несколько выше, чем при обычном кредитовании.
Условия
Согласно требованиям, которые предъявляет Центробанк России, субординированный займ должен отвечать определенным признакам:
- срок кредитования минимум в пять лет;
- исключена возможность преждевременного расторжения договора по такому кредиту;
- условия, по которым предоставляется субординированный займ, должны соответствовать аналогичным предложениям, предоставляемым другими заемщиками на рынке на данный момент;
- в соглашении по данному виду ссуды должен быть пункт о том, что при банкротстве заемщика требования кредитора удовлетворяться лишь после требований остальных кредиторов.
Требования
В числе многочисленных требований, предъявляемых к такому типу кредитования как субординированный займ, главными являются следующие:
- нет обеспечения: поскольку данное кредитование производится для обеспечения стабильности банковского ресурса, в договоре не должна оговариваться неустойка;
- невозможно изменение процентной ставки;
- наличие в кредитном договоре пункта, где говорится об исключении досрочного расторжения соглашения.
Поскольку такой не совсем обычный вид займа на российском финансовом рынке является пока новшеством, то и не удивительно, что подобное кредитование еще массово не используется. Тогда как во многих странах на Западе субординированные кредиты весьма популярны и с успехом применяются.
Характерные особенности
Говоря о специфике данного вида кредитования, нужно отметить, что его безусловной особенностью является невозможность для преждевременного расторжения договора. Данное обстоятельство, конечно же, ведет к тому, что заемщик получает больше перспектив, тогда как полномочия кредиторов, наоборот, в некотором смысле ущемляются. Субординация в этом случае проявляется в том, что при неожиданном банкротстве заемщика требования кредитора, давшего субординированную ссуду, не могут быть удовлетворены до тех пор, пока не удовлетворены иски иных кредиторов. Кроме того, характерной чертой такого займа является фиксированная ставка по процентам, что означает, что она расти не будет.
Подытожив все плюсы и минусы, можно сказать, что такая форма займа для системы кредитования в нашей стране является не только новым, но и достаточно многообещающим направлением. Эта разновидность ссуды дает заемщикам немало возможностей, которыми они могут воспользоваться на протяжении всего срока подобного кредитования.
В заключение
Субординированные кредиты могут выступать очень важным инструментом для антикризисных мер. Наличие таких займов помогает кредитным организациям, испытывающим финансовые трудности, избегать банкротства. На сегодня эта форма кредитования, хоть и не очень известна пока в нашей стране, уже помогла некоторым банкам успешно преодолеть все возникшие у них финансовые проблемы.
ДОГОВОР
субординированного займа
дата и место подписания
_________________, именуем__ в дальнейшем «Займодавец», в лице _________________, действующ__ на основании _________________, с одной стороны, и _________________, именуем__ в дальнейшем «Заемщик», в лице _________________, действующ__ на основании _________________, с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий Договор о нижеследующем:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА
1.1. Займодавец передает на условиях настоящего Договора Заемщику денежные средства в валюте Российской Федерации — в рублях — в размере _______ (_____________), а Заемщик обязуется возвратить Займодавцу указанную сумму в срок и на условиях настоящего Договора.
1.2. Указанная в п. 1.1 Договора сумма займа предоставляется Заемщику на срок ___ (___________) лет и ___ (___________) дней, начиная со дня перечисления.
1.3. Заемщик выплачивает Займодавцу ежеквартально проценты по полученному займу в размере ___% (______________) годовых. Процентная ставка за пользование займом не подлежит изменению.
1.4. Под субординированным займом понимается заем, одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
1) если срок предоставления указанного займа, срок погашения облигаций составляет не менее пяти лет;
2) если договор займа содержит положение о невозможности его досрочного расторжения, а зарегистрированные условия эмиссии облигаций содержат положение о невозможности досрочного погашения облигаций, за исключением направления на оплату акций (долей) организации-Заемщика;
3) если условия предоставления указанного займа в момент предоставления существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных займов, а выплачиваемые по облигациям проценты существенно не отличаются от среднего уровня процентов по аналогичным облигациям в момент их размещения;
4) если договор займа или условия эмиссии облигаций, установленные зарегистрированным решением об их выпуске, содержат положение о том, что в случае банкротства организации-Заемщика требования по этому займу, этим облигациям удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.
2. УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ И ВОЗВРАТА ЗАЙМА
2.1. Займодавец предоставляет денежные средства, указанные в п. 1.1 настоящего Договора, Заемщику путем безналичного перечисления на счет Заемщика N _________ в _________________, корр. счет _________________, БИК _________________, с расчетного счета Займодавца N ___________ в _____________ в течение ___ (______) дней с момента подписания настоящего Договора.
2.2. Датой предоставления займа считается дата поступления денежных средств на счет Заемщика, указанный в п. 2.1 Договора.
2.3. Займодавец вправе осуществлять контроль использования Заемщиком полученных денежных средств. В целях осуществления Займодавцем контроля использования денежных средств Заемщик обязан предоставлять Займодавцу для ознакомления финансовую и бухгалтерскую документацию.
2.4. По истечении срока, установленного в п. 1.2 Договора, Заемщик обязуется вернуть полученную от Займодавца по настоящему Договору сумму займа в порядке и на условиях, установленных ниже:
— в день истечения срока займа, указанного в п. 1.2 настоящего Договора, Заемщик должен перечислить Займодавцу в полном объеме сумму займа на счет, указанный Займодавцем.
2.5. Датой полного исполнения Заемщиком своего обязательства по возврату суммы займа Займодавцу считается дата списания всей суммы безналичных денежных средств со счета Заемщика.
2.6. Займодавец не вправе истребовать сумму займа до наступления срока возврата, установленного настоящим Договором, за исключением случаев существенного нарушения со стороны Заемщика условий Договора, а также в иных случаях, предусмотренных федеральными законами в качестве основания расторжения либо изменения Договора по требованию одной из сторон на основании решения суда.
2.7. В случае ликвидации Заемщика требования Займодавца по предоставленному субординированному займу удовлетворяются в соответствии с ГК РФ.
3. ПОРЯДОК РАСЧЕТА И УПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ
3.1. Проценты по займу выплачиваются Заемщиком ежеквартально в период с ___-го числа последнего месяца каждого текущего квартала по ___-е число первого месяца следующего квартала. Оплата процентов производится Заемщиком путем безналичного перечисления суммы процентов на счет Займодавца N ___________ в ______________.
3.2. Отсчет срока по начислению процентов начинается со дня списания суммы займа со счета Займодавца и заканчивается датой списания всей суммы безналичных денежных средств со счета Заемщика.
При расчете процентов по займу принимается количество дней в году ___ (__________), количество дней в каждом месяце — _____ (__________), количество дней в квартале — ___ (___________).
4.
Что такое субординированный займ: условия договора и отличия от других кредитов
ПРОЧИЕ УСЛОВИЯ
4.1. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах — по одному для каждой Стороны.
4.2. Договор может быть изменен и дополнен по соглашению Сторон, кроме условий пп. 1.2, 1.3 и 2.7.
Все изменения и дополнения к настоящему Договору должны быть составлены в письменной форме и подписаны Сторонами.
4.3. Ответственность Сторон и иные вопросы будут регулироваться действующим законодательством РФ.
4.4. Все споры, возникающие по настоящему Договору и из него, Стороны будут разрешать путем переговоров. Если Стороны не достигнут соглашения в ходе переговоров, то спор подлежит рассмотрению в суде в соответствии с действующим законодательством РФ.
5. АДРЕСА, РЕКВИЗИТЫ И ПОДПИСИ СТОРОН
Субординированный кредит
Источник
Субординированный займ – это
одна из возможностей кредитного финансирования, предназначенная для юридических
лиц, заинтересованных в увеличении объемов производства, собственного капитала,
а также избежание банкротства за счет привлечения дополнительных денежных
средств. Договор субординированного кредитования заключается на срок от 5 лет,
при этом сумма займа ограничена только действующим налоговым законодательством,
предусматривающим налогообложение привлеченных средств, более чем на 1/3
превышающих размер общего капитала компании.
Особенности субординированных займов
Ключевыми особенностями
субординированного кредитования являются фиксированные условия, не подлежащие
изменению в течение всего периода действия договора, среди которых:
- отсутствие возможности досрочного погашения
задолженности; - неизменяемая процентная ставка на протяжении
всего срока исполнения обязательств, формируемая с учетом требований Центробанка; - единоразовая выплата основного долга по истечению
срока действия соглашения (на протяжении договорного периода выплачиваются
только проценты); - требования банка к заемщику о возврате средств, признанным банкротом, могут быть рассмотрены только после исполнения им
обязательств перед другими контрагентами; - заимодавец не может истребовать возврата
денежных средств в полном объеме либо их части до окончания действия договора, если
другое не предусмотрено регулятором; - расторжение или изменение условий договора
возможно только при участии регулятора.
Субординированное финансирование может быть предоставлено
банковскими организациями, Центральным банком РФ, финансовыми компаниями, а
также муниципальными образованиями и частными инвесторами. Услуга позволяет компаниям
укрепить активы и расширить сферу деятельности. Кредиторы, в свою очередь,
получают более быстрый аналог покупки акций, прибыль от которого сопоставима с
размером возможных дивидендов.
Условия финансирования
Базовые требования кредитора к
потенциальному заемщику на этапе принятия решения о предоставлении
субординированного финансирования сводятся к подтверждению его финансовой
стабильности, гарантирующей возврат займа в полном объеме, а также получение
заемщиком прибыли в течение срока действия договора.
Начальная стадия сделки
предусматривает проведение комплексной экспертизы, свидетельствующей о
финансовом состоянии компании. Положительный результат проверки позволяет
приступить к оформлению договора займа. В большинстве случаев соглашение
составляется в нотариальной конторе с предоставлением учредительных документов
сторон. Договор вступает в законную силу после поступления денежных средств на
расчетный счет заемщика.
Условия субординированного кредитования являются
неизменными в течение всего периода действия соглашения, поэтому важно достичь
согласия по всем его пунктам до подписания документов.
Услуга предоставляется на срок
от 5 лет. Оформление договора субординированного займа осуществляется в течение
10 дней с учетом 3-х рабочих дней, необходимых для рассмотрения заявки, а также
комплексной экспертизы компании-заемщика.
Какие компании могут претендовать на получение субординированного займа
Услуга предоставляется
исключительно юридическим лицам. При отсутствии серьезных требований к
потенциальным заемщикам кредиторы страхуют возможные риски процентной ставкой,
устанавливаемой на основании комплексной проверки кандидатов, с учетом
действующих ограничений Центробанка.
Классификация субординированных
займов предусматривает следующие разновидности продуктов:
- финансирование ООО;
- кредитование банковских учреждений;
- займ, предоставленный одним из учредителей
компании; - кредиты страховым организациям;
- облигационные займы.
Исходя их определений
разновидностей потенциальных заемщиков, основными потребителями кредитного
субординирования являются:
- Банки, использующие дополнительное финансирование для увеличения собственного капитала и объемов кредитования.
- Страховые фирмы, привлекающие денежные средства для активизации развития и достижения высоких темпов роста
деятельности. - Акционерные компании с небольшими объемами оборотных
средств или недавно созданные организации, нуждающиеся в притоке
дополнительного финансирования для выпуска собственных акций, укрепления активов,
развития основной деятельности. - Юридические лица, финансируемые одним из учредителей. Заемные средства в этом случае имеют целевое значение.
- Компании, увеличивающие уставной капитал за счет
выпуска облигаций.
Субординированные займы наиболее
востребованы в банковской сфере, являясь распространенным инструментом
привлечения дополнительных средств для увеличения оборотного капитала. Другими
пользователями услуги становятся компании, заинтересованные в новых источниках
финансирования с целью увеличения объемов производства, а также стабилизации
финансового положения.
Отличия субординированного займа от других кредитных программ
Рассматриваемый вид кредитования
существенно отличается от стандартных кредитов по следующим параметрам:
- порядок выплаты основного долга, предусматривающий возврат тела кредита в конце срока действия договора с регулярной уплатой процентных начислений;
- размер дополнительного финансирования не должен
превышать 50% собственный средств компании – в противном случае операция
характеризуется в качестве привлечения средств акционеров; - условия, гарантирующие полную окупаемость кредиторов
за счет более высокой процентной ставки и возможности конвертации
займа в акции компании-заемщика; - заключение дополнительных соглашений к основному
договору субординированного кредитования предоставляет возможность
кредитору конвертировать вложенные средства в долю уставного капитала заемщика,
позволяя на правах акционера принимать участие в управлении компанией; - индивидуальные условия соглашения определяют порядок выплаты процентов в ежемесячном, ежеквартальном и прочих форматах.
Определенная договором субординированного займа
процентная ставка компенсирует предполагаемые риски кредитора, связанные с
отсутствием весомых гарантий возврата денежных средств, реализация которых
напрямую зависит от успеха деятельности заемщика.
Наибольшую актуальность
субординированное кредитование приобретает в периоды финансовых кризисов,
способствую эффективному преодолению временных затруднений компаниями за счет
дополнительно привлеченных средств.
Источник