Гравюра «Protection» (альтер. назв. «Mother and Child») на билете Государственного внутреннего 4½ % выигрышного займа 1917 года
Билеты государственного внутреннего 4½ % выигрышного займа 1917 года — государственные облигации, изготовленные по заказу российского Временного правительства американской компанией American Bank Note Company в 1918 году и доставленные морем во Владивосток. Имели нарицательную стоимость в 200 рублей. Использовались в качестве денежных знаков рядом правительств на территории Сибири и Дальнего Востока в 1919—1920 годах.
Общее описание[править | править код]
Государственный внутренний 4½% выигрышный заём 1917 года был запланирован в виде 5 разрядов на 20 тысяч серий по 100 билетов стоимостью 200 рублей (то есть по 400 миллионов рублей нарицательных на разряд или 2 миллиарда рублей на заём) или 10 миллионов экземпляров. Течение процентов начиналось 16 декабря 1917 года с выплатой процентов 16 июня и 16 декабря в течение 10 лет. Для выплаты процентов билет имел купонный лист из двадцати купонов по 4 рубля 50 копеек каждый. Срок последнего купона истекал 16 декабря 1927 года.
«Образец» билета Государственного внутреннего 4½% выигрышного займа 1917 года четвёртого разряда с полным купонным листом, лицевая сторона
Билеты займа изготовлены на белой бумаге без водяных знаков. Каждому разряду билетов соответствовал свой цвет билета. Размер билета с купонным листом (ШхВ) — 470 мм х 195 мм, в том числе билет — 200×195 мм, купонный лист — 270×195 мм. В процессе изготовления почти все купонные листы были отделены от билетов.
Заказ[править | править код]
В 1917 году российским посольствам в Париже, Лондоне и Вашингтоне была направлена специальная директива. Министерство иностранных дел Временного правительства предписывало своим сотрудникам найти возможности на размещение за границей специального заказа на изготовление новых российских денежных знаков. Предполагался выпуск купюр номиналом от 50 копеек до 1000 рублей (известные как государственные кредитные билеты образца 1918—1919 годов), а также облигаций нескольких займов. Данное поручение было выполнено расположенной в Нью-Йорке частной компанией American Bank Note Company[1].
Всего было заказано 10 000 000 штук билетов Государственного внутреннего 4½% выигрышного займа 1917 года или:
- облигаций на 2 000 000 000 рублей;
- купонов на 900 000 000 рублей.
Уже через 2,5 месяца, то есть 5 января 1918 года, фирмой было изготовлено 2 000 000 билетов первого разряда на сумму 400 000 000 рублей[2].
Первое время после свержения правительства А. Ф. Керенского в Вашингтоне ещё надеялись, что политический кризис в России вскоре закончится и в стране установится «законная власть». Но начавшийся процесс принимал затяжной характер и поэтому стороны начали переговоры о расторжении контракта. Однако вскоре выяснилось, что прекращение выпуска данных бумаг сулило весьма большие убытки. В итоге печать облигаций была продолжена «до лучших времён», а получателем займа было признано Омское правительство.
Изготовление последней партии было завершено в начале апреля 1918 года. После этого все 10 миллионов штук билетов были направлены на пароходах «Санта-Крус» и «Шеридан» во Владивосток. Однако, несмотря на все усилия российских финансовых представителей в Америке, к адресату они не попали и длительное время находились в подвешенном состоянии, так как правительства стран Антанты никак не могли договориться о судьбе этого займа.
Только 12 сентября 1919 года, после дополнительных переговоров с американским правительством, облигации были переданы представителю кредитной канцелярии во Владивостоке А. А. Никольскому[2][3].
Использование Омским правительством[править | править код]
Пример штампа Иркутского ОГБ на билете
Пример штампа Читинского ОГБ на билете
Пример штампа Владивостокского ОГБ на билете
Пример штампа Красноярского ОГБ на билете
Полученные билеты из Владивостока перевозились в Омск через Читу, Верхнеудинск и Иркутск, но до конечного пункта не дошли. В названных городах на облигациях (билетах) накладывались штампы отделений государственного банка (ОГБ) и, таким образом, они становились полноправными денежными знаками. Штемпелеванию подверглись билеты первого, второго и третьего разрядов. Штампы отличались большим разнообразием: они были чёрного, фиолетового, красного и вишнёвого цветов, различной была высота и ширина букв.
Правительство Колчака, испытывая кредитный голод, приняло решение о выпуске в обращение, наравне с денежными знаками, билетов государственного внутреннего 4½ % выигрышного займа 1917 года по нарицательной цене: билеты — 200 рублей, купон — 4 рубля 50 копеек.
- 19 сентября 1918 года Совет министров Омского правительства принял закон о хождение билетов и купонов займа наравне с денежными знаками.
- 20 сентября 1918 года закон был опубликован в газетах Иркутска и купоны первого разряда ходили уже в качестве денег по городу.
- 21 сентября 1918 года введены в оборот билеты первого разряда.
- 5 декабря 1918 года введены в оборот билеты и купоны второго разряда.
5 декабря с. г. решено выпустить в обращение в качестве бумажных денежных знаков облигации второго разряда «Государственного внутреннего 4½ % выигрышного займа» на сумму 400 миллионов рублей, а также купонов к ним, на тех же основаниях, что и для облигаций первого разряда этого займа.
— «Приамурская жизнь», 18 декабря 1919 года, Хабаровск
- в начале декабря 1918 года осуществлена эмиссия третьего разряда.
Газеты отмечали, что выпущенные без каких-либо доработок деньги-облигации отличаются весьма высоким качеством орнаментально-художественного оформления и бумаги. Поэтому подделка их весьма затруднена. Это привело к тому, что уже 22 ноября 1918 года, то есть на следующий день после выпуска первого разряда займа, на денежном рынке Иркутска за купон, имевший нарицательную стоимость 4 рубля 50 копеек, горожане охотно давали 5 рублей «сибирскими».
Сибирский революционный комитет, постановлением от 18 февраля 1920 года аннулировал «сибирские» деньги всех выпусков и в том числе билеты государственного внутреннего 4½ % выигрышного займа 1917 года[2][3].
Описания в каталогах[править | править код]
Каталог Пика[4] относит использование билетов Правительством Колчака к региональным выпускам в разделе Siberia&Urals/RUSSIA.
В каталоге Рябченко /5/ билеты 4-1/2% выигрышного займа 1917 г. систематизированы по Отделениям гос. банка, купоны — по разрядам:
Использование Сибирским революционным комитетом[править | править код]
Билет четвёртого разряда с надпечаткой большевистского Сибирского революционного комитета
Билет пятого разряда с надпечаткой Сибирского революционного комитета
Купон четвертого разряда с надпечаткой Сибирского революционного комитета
По мере оттеснения на восток армий Колчака частями РККА большевики на освобождённых территориях «изживали» дензнаки «верховного правителя», называемые в народе «сибирки», «колчаковки», «омские», массово находившиеся в обращении на территориях Урала, Сибири и Дальнего Востока.
Но с аннулированием «белогвардейских» дензнаков возникал вопрос о том, какие деньги имеют платёжную силу при Советской власти. Снабжение территорий Сибири, освобождённых от власти белых, дензнаками РСФСР ещё не было налажено. Сначала проблему спешно попытались решать на местах местные власти.
Учитывая удачный опыт правительства Колчака по выпуску в качестве денег облигаций первых трёх разрядов «Государственного внутреннего 4,5 % выигрышного займа 1917 года», финансовое управление Сибревкома решило провести аналогичную операцию с оказавшимися в его распоряжении двумя последними разрядами этого займа.
Для того чтобы данные облигации-деньги внешне резко отличались от ранее выпущенных, было принято решение ввести их в оборот с яркими надпечатками, выполненными красным и темно-синим цветами — соответственно для четвёртого и пятого разрядов займа.
Надпечатки на облигациях были выполнены в виде картуша из стилизованных листьев, внутри которого стояли надписи: «Российская Социалистическая Федеративная Советская Республика» и «Сибирский Революционный комитет», а также год выпуска — «1920». Слева от картуша и на купонах было напечатано: «Обязателен к обращению наравне с кредитными билетами и расчетными знаками Российской Социалистической Федеративной Республики».
В книге профессора Л. Н. Юровского «Наше денежное обращение» (1926 год) приведены сведения о том, что эмиссия так называемых в своё время «надпечаток» производилась с 26 февраля по 6 июня 1920 г. За это время было выпущено денег на сумму 1 158 799 200, что практически равно общему количеству билетов и купонных листов в двух разрядах (2 разряда по 2 000 000 экз. по 290 рублей).
По поводу хождения введённых в оборот Сибревкомом денежных знаков Наркомфином РСФСР был выпущен циркуляр № 38 от 3 сентября 1920 года следующего содержания:
Народный Комиссар финансов дает знать, что выпущенные в Сибири билеты «Государственного внутреннего 4½ % выигрышного займа 1917 года» 4 и 5 разрядов и купоны к ним, снабженные грифом советской власти: «Обязателен к обращению наравне с кредитными билетами и расчетными знаками Российской Социалистической Федеративной Советской Республики» вне Сибири могут беспрепятственно обмениваться на общегосударственные денежные знаки.
Выпущенные на основе изготовленных в США облигаций займа 4-го и 5-го разрядов денежные знаки, по сообщениям «Известий Наркомфина» (№ 12, 1921 год), успешно ходили не только в Иркутской губернии, но и в Якутской области. Они проникли и дальше на восток, сыграв чрезвычайно важную роль в смягчении денежного голода. Вместе с тем эти деньги способствовали искусственному повышению цен на все продовольственные и промышленные товары. Это было связано с тем, что самыми мелкими купюрами оказались деньги-купоны в 4 рубля 50 копеек, то есть они играли роль денежной единицы вместо рубля, реально отсутствовавшего в обороте[3].
Описания в каталогах[править | править код]
Каталог Пика[4] относит использование билетов Сибревкомом к региональным выпускам в разделе Siberia&Urals/RUSSIA.
В каталоге Рябченко /5/
Примечания[править | править код]
Литература[править | править код]
- А. Pick. Standard Catalog of World Рареr Моnеу. vol. 1 — Specialized Issues. 7th еdition, — USA: Кrause Publication Inc, 2000.
- Николаев Р. В. История «Американских» денег-облигаций. / Р. В. Николаев // Петербургский коллекционер, № 19, 2004. с. 10—11. https://www.bonistika.net/library.php?par=3&id=59
- Николаев Р. В. Как Керенский Сибири помог. / Р. В. Николаев // Водяной знак, № 36. https://www.bonistika.net/library.php?par=3&id=79
- Парамонов О. В. Кредитные билеты «образца 1918 года». https://www.bonistikaweb.ru/STATYI/zaitsev.htm
- Рябченко П. Ф. Полный каталог бумажных дензнаков и бон России, стран СНГ (1769—2000 гг.). — 3-е переизд., доп. и перераб. — Киев: Логос, 1999 — Т. 1: Боны России / Под науч. ред. А. П. Рента, М. Ф. Дмитриенко — 2000. — 686 с.
Источник
Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.
Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.
Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.
Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка: (https://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)
Источник
Есть небольшая сумма для инвестиций — в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций — 5—6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ.
Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ. Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?
Спасибо.
Андрей.
Андрей, ОФЗ — один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять, но сначала напомню, что это.
Евгений Шепелев
частный инвестор
Что такое ОФЗ
Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.
Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций.
Виды ОФЗ
У облигаций разные даты погашения и разная доходность. Кроме того, они отличаются типом купонов.
С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Это самый популярный вид облигаций. Размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения. Пример — ОФЗ 26205.
С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД). Размер всех купонов тоже заранее известен, но может меняться. Например, в первый год обращения купон может быть 7%, в следующем году — 8%. Пример — ОФЗ 46011.
С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон со временем меняется и зависит от ставки RUONIA — посчитать доходность к погашению заранее не получится. Пример — ОФЗ 29012.
Не у всех облигаций номинал постоянный. У ОФЗ-АД он амортизируется — погашается частями, а у ОФЗ-ИН номинал индексируется в соответствии с инфляцией.
Доходность и риски ОФЗ
Доходность ОФЗ обычно на уровне или чуть-чуть выше, чем у банковских вкладов. Например, у ОФЗ 26214, которая будет погашена в мае 2020 года, эффективная доходность к погашению примерно 7,3% годовых. Обычно чем больше времени до погашения, тем выше доходность ОФЗ.
Можно заработать больше, если покупать облигации через ИИС и оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.
Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.
По данным Центробанка, на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ. Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ. Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.
Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.
При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4—0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.
Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО.
Как купить
Обычные ОФЗ можно приобрести на Московской бирже через любого российского брокера. Для этого надо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет и внести на него деньги. Затем вы сможете купить нужные вам облигации через торговый терминал для компьютера или приложение для смартфона.
Можно не покупать отдельные ОФЗ, а инвестировать сразу в целую корзину таких бумаг. Для этого можно купить акции биржевого ПИФа с обозначением SBGB, в составе которого почти 20 разных ОФЗ.
Какие ОФЗ выбрать
Это во многом зависит от того, на какой срок вы инвестируете. Также важно, собираетесь вы тратить купоны или будете реинвестировать их, то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги.
Простой путь — купить те облигации с постоянным купоном, которые будут погашены, когда вам понадобятся деньги, и держать их до погашения. Например, если деньги будут вам нужны в августе 2021 года, подойдут ОФЗ 26217. Они будут погашены 18 августа 2021 года.
Или можно покупать облигации, которые будут погашены примерно через год, после погашения взять облигации, которые погасятся еще через год, и т. д. Это сложнее, зато портфель будет меньше зависеть от изменения процентных ставок.
Если хотите получать пассивный доход от облигаций, обратите внимание на даты выплаты купонов. Для ежемесячного дохода потребуется иметь в портфеле минимум шесть разных ОФЗ, так как купон выплачивается раз в полгода. Например, купоны ОФЗ 26212 приходят в январе и июле, ОФЗ 26215 — в феврале и августе и т. д.
В итоге: плюсы и минусы
Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.
Из минусов, конечно, доходность — ненамного выше, чем по вкладам. Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Источник